چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟


شناور P/L = حجم پوزیشن x (قیمت فعلی – قیمت ورود) شناور P/L = 10,000 x (1.16000 – 1.15000) 100 = 10,000 x (0.0100)

نرخ تنزیل چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

نرخ تنزیل (Discount rate) می‌توان به زبان ساده به این صورت که مقدار نرخ تنزیل درواقع میزان افتی است که ارزش چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟ یک سرمایه در طول زمان نسبت به ارزش امروز آن تجربه می‌کند، تعریف کرد. در این مقاله از اکو ساختمان در ابتدا به تعریف نرخ تنزیل پرداخته‌ایم و در ادامه درباره متغیرهای آن و پارامترهای مؤثر بر آن صحبت شده است.

تنزیل چیست؟

تنزیل در حقیقت روشی است که برای تخمین زدن ارزش فعلی جریان وجوه نقدی که در دوره‌های زمانی مشخصی در آینده قابل دریافت و دسترسی هستند، استفاده می‌شود. پایه تئوری و منطق این روش بر این حقیقت استوار است که «هر یک ریال امروز، بیشتر از یک ریال فردا ارزش دارد.»

دلایل مختلفی که ازاین‌بین می‌توان به وجود تورم، استهلاک دارایی، قانون‌گذاری‌های جدید، هزینه نگهداری پول و دیگر موارد ازاین‌دست اشاره کرد؛ بر حق بودن این ادعا کامل واضح به نظر می‌رسد. از سوی دیگر می‌توان این‌طور توضیح داد که تنزیل راهی برای به‌روز کردن ارزش پولی است که در آینده می‌توانیم آن را به دست آوریم.

نرخ تنزیل چیست؟

حالا که با مفهوم تنزیل آشنا شدیم، در ادامه به نرخ تنزیل که موضوع اصلی این مقاله است و همینطور مشخصه‌ای است که در مطالعات امکان سنجی و طرح‌های توجیهی به آن توجه می‌شود، پرداخته می‌شود.

با توجه به این که هزینه‌های مربوط به هر پروژه در طول سال‌های مختلفی انجام می‌شود و همچنین درآمدهای مربوط به آن سرمایه گذاری هم در طول سال‌های مختلف تحقق یافته و به دست می‌آید. نتیجه می‌شود که خواسته یا ناخواسته، اختلاف زمانی میان هزینه‌ها و درآمدها به وجود می‌آید. در واقع همین اختلاف زمانی است که نهایتاً باعث می‌شود، ارزش واقعی هر واحد پول برای انجام هزینه‌ها و یا درآمد به دست آمده در هر دو سال مختلف با هم در ارزش، اختلاف داشته باشد.

درصورتی‌که یک سال خاص به عنوان سال مبنا در نظر گرفته شود، نرخ تنزیل یا به عبارت دیگر حداقل نرخ بازدهی مورد انتظار (MARR) در واقع همان نرخی است که با استفاده از آن می‌توانیم ارزش واقعی هزینه‌هایی که در سال‌های مختلف انجام شده‌اند و یا درآمدهایی که در سال‌های مختلف به دست آمده‌اند را در آن سالی که به عنوان سال مبنا تعریف کرده‌ایم، محاسبه کنیم.

با توجه به توضیحات بالا می‌توان نرخ تنزیل را به‌صورت نرخی که افراد، شرکت‌ها و یا بخش عمومی مایل‌اند تا هزینه‌ها و منافع موجود را با هزینه‌ها، در آینده معاوضه کنند تعریف کرد. این موضوع ریشه در ماهیت تنزیل دارد که به هزینه فرصت سرمایه و قابلیت آن در انجام سرمایه‌گذاری و کسب سود بازمی‌گردد.

درواقع تنزیل فرایندی مالی است که مبنای تحلیل بین زمانی در حوزه‌های مالی و اقتصادی قرار می‌گیرد. بدین صورت که با تبدیل مقادیر ریالی هزینه‌ها و عایدی‌ها در مقاطع زمانی مختلف به ارزش حال و یا بالعکس، این مقادیر را با یکدیگر مقایسه می‌کند.

نرخ تنزیل در بازار مسکن را می‌توان اینگونه تفسیر کرد. فردی را در نظر بگیرید که با رونق گرفتن بازار مسکن مقداری از سرمایه خود را از بازار بورس و سپرده‌های بانکی به بازار مسکن منتقل می‌کند. نرخ تنزیل در این سرمایه گذاری با رشد قیمت مسکن در سال‌های آینده، ثابت ماندن نرخ‌های بهره بانکی، با رکود مواجه شدن بازار بورس و استهلاک مسکن و کاهش ارزش پول رایج می‌توان بسیار کمتر از زمانی باشد که فرد سرمایه خود را در بانک یا در بازار بورس سرمایه گذاری کرده بود. نرخ تنزیل در این سرمایه گذاری کاهش پیدا می‌کند و به اصطلاح سرمایه گذاری اقتصادی به نظر می‌رسد.

نرخ تنزیل بر اساس منطق نرم افزاری

نرخ تنزیل (Discounting Rate) یا همان هزینه سرمایه (Cost of Capital)، برای آورده هر سرمایه گذار (Equity Capital) در هر پروژه و طرحی به طور اختصاصی و به تناسب سطح ریسک آن پروژه تعیین می‌شود. به این شکل که هر چقدر سطح ریسک مربوط به یک پروژه یا طرح بیشتر باشد، نرخ تنزیل که در واقع نشانگر حداقل سطح بازدهی مورد انتظار است، به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند.

جدول نرخ تنزیل

در جدول زیر ارزش ۱۰۰۰ ریال طی سال‌های متفاوت با نرخ تنزیل جداگانه آمده است. در این جدول، نوسان نرخ تنزیل در کنار نوسان دوره زمانی که موجب تغییر ارزش حال محاسبه شده، دیده می‌شود. در جدول نرخ تنزیل اهمیت دو عنصر زمان و نرخ را در فرایند تنزیل خاطرنشان می‌کند؛ به این صورت که نتیجه تنزیل از این دو عنصر تبعیت می‌کند، لذا هرگونه لغزش در تعیین نرخ تنزیل از سوی محقق و تحلیلگر می‌تواند در نتیجه گزارش‌ها و تحلیل‌های مرتبط بر آن تأثیرگذار باشد.

فرمول نرخ تنزیل

پایه و اساس تجزیه و تحلیل‌های مالی درک مفهوم این جمله است که هر رقم پیش بینی نشده برای جریانات نقدی در سال‌های آینده برابر یک سرمایه گذاری با نرخ سود سالانه در زمان حال است. در تجزیه و تحلیل‌های مالی برای حذف عامل زمان در محاسبات، ارزش جریانات نقدی که در سال‌های آینده کسب می‌شود با استفاده از ضریب تنزیل (i+1) به ارزش روز تبدیل می‌شود.

معمولاً نرخ تنزیل در یک طرح سرمایه گذاری که برای محاسبه ارزش فعلی هزینه‌ها و درآمدهای پیش بینی نشده برای سال‌های آتی طرح مورد استفاده قرار می‌گیرد، معادل حداکثر نرخ سود بدون ریسک (نرخ سود سپرده بلند مدت بانکی و یا اوراق مشارکت) به اضافه چند درصد برای پوشش ریسک سرمایه گذاری است.

نرخ تنزیل که از آن می‌توان به عنوان یک استاندارد شاخص مالی نام برد، تابعی از زمان، مکان و صنعت مورد بررسی است و در شرایط مختلف با در نظر گرفتن مجموع موارد تأثیر گذار بر آن تعیین و در محاسبات از فرمول زیر محاسبه می‌شود.

نرخ تنزیل در ایران

نرخ تنزیل در طرح‌های سرمایه گذاری در ایران با استفاده از فرمولی که در بالا به آن اشاره شده برآورد می‌شود.

(Rf) در این فرمول برابر نرخ سود اوراق مشارکت ارزی و همینطور تسهیلات صندوق چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟ توسعه ملی در بخش انرژی است که برابر ۸ درصد است.

(RPm) با توجه به معادله چهار این مؤلفه نرخ بازدهی اوراق بهادار در بازار بورس تهران است که طی آمار مربوط به ۵ سال گذشته ۲۴ درصد بوده است.

برای به دست آوردن نرخ تنزیل در محاسبات دلاری رقـم ۲۴ درصـد را پـس از کسـر چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟ تـورم داخلـی (طبـق اعـلام بانـک مرکـزی میـانگین نـرخ تـورم ایـران طـی ۵ سـال گذشـته ۲۰ درصـد بـوده اسـت) و اضـافه نمـودن نـرخ تـورم امریکـا (بـه دلار ۲) (درصد طی ۵ سال گذشته ۸ از) درصد نرخ بهره بـدون ریسـک کـم می‌کنیم. بـا انجـام ایـن محاسـبه میـزان حاشـیه سـود بازار معادل منفی ۲ درصد خواهد بود.

(RPi) به دلیل عـدم وجـود اطلاعـات شـفاف در خصـوص میـزان بـازدهی سـرمایه گـذاری در بخـش بالادسـتی نفـت و گـاز در ایـران، حساسـیت سـنجی ایـن متغیـر بـا اعمـال دامنـه تغییرات مثبت و منفی ۳ درصد انجـام گرفتـه اسـت. بـا تقریبـی معـادل ۳ درصـد بالاتر و پایین‌تر از بازدهی بازار در نظر گرفته شده است.

(RP) بـا در نظـر گـرفتن ارقـام رتبـه بنـدی ریسـک اعتبـاری کشـورها و مقایسـه کشـورهایی بـا اقتصـاد مشـابه ایـران رقم (CRP) برای ایران، معادل ۷ درصد برآورد می‌گردد. (i) بــا توجــه بــه ارقــام فــوق بــا در نظــر گــرفتن (RP) معــادل ۳ درصــد، رقــم نــرخ طبــق معادلــه (۳) تنزیــل برابــر اســت.

بــدیهی اســت در صــورت لحــاظ رقــم (RPi) رقم تنزیل به ترتیب معادل ۱۳ و ۱۰ درصد خواهد بود.

تفاوت نرخ تنزیل با نرخ بهره

نرخ تنزیل در بازار سرمایه بسیار حائز اهمیت است زیرا به وسیله آن می‌توان ارزش آتی شرکت‌ها را بر اساس وجوه نقد آن در آینده تخمین زد. نرخ بهره با ریسک به دست آمدن جریان وجوه نقد آتی رابطه مستقیم دارد یعنی هرچه ریسک به دست آمدن وجوه نقد آتی بیشتر باشد نرخ تنزیل نیز بزرگ‌تر است.

سخن آخر

بــا در نظــر گــرفتن شــرایط کنــونی بــه لحــاظ نــرخ بهــره ارزی، نــرخ تــورم داخلــی، نــرخ بــازدهی بــازار و ریســک اعتبــاری ایــران، نــرخ تنزیــل جهــت محاســبه ارزش فعلــی خــالص طرح‌های سرمایه‌ای، در محــدوده ۱۰ تــا ۱۶ درصــد بــرآورد می‌شود. بــدیهی اســت در صــورت تغییــر شــرایط بــه لحــاظ اقتصــادی، سیاســی و … کــه منجــر بــه تغییــر در هــر یــک از اجــزای محاســبه نــرخ تنزیــل در فرمــول بالا گــردد، رقــم نــرخ تنزیــل تغییر خواهد نمود.

مضاربه چیست

مضاربه چیست

یکی از اقداماتی که در جهت جریان بخشیدن به ثروت و جلوگیری از رکود و در پی آن رونق بخشیدن به اقتصاد می توان انجام داد، مضاربه است. تجارتی مشروع و حلال که در فقه اسلامی مورد تایید است. در این مقاله قصد داریم با مفهوم مضاربه و قوانین و شرایط مربوط به آن آشنا شویم.

تعریف مضاربه در قانون

به موجب ماده 546 قانون مدنی جمهوری اسلامی ایران داریم: مضاربه عقدی است که در آن یکی از متعاملین سرمایه را تامین می‌کند با شرط اینکه طرف دیگر با آن تجارت کند. هم چنین دو طرف در سود آن شریک هستند. صاحب سرمایه، مالک و فرد عامل، مضارب نامیده می‌شود.

به بیان ساده تر: قراردادی که بین دو شخص بسته می شود و به موجب آن این دو شخص در یک کار شریک می شوند، به طوری که هزینه مورد نیاز برای کار توسط مالک تامین شده و مضارب، انجام کار را بر عهده می گیرد. مضارب با سرمایه دریافتی از مالک به تجارت می پردازد و سود حاصل از تجارت بین آنها طبق قرارداد تقسیم می شود.

محاسبه میزان سهم هر شخص از سود حاصله

  • میزان سهم ( حصه ) هر طرف نیز باید ضمن عقد مضاربه مشخص گردد. این سهم باید به صورت نسبت مشخصی از کل سود تعیین شود. به عبارتی باید به صورت نسبت کسری باشد یا نسبت درصدی. برای مثال : دو سوم ، ۴۰ درصد. بنابراین اگر میزان سهم هر یک از طرفین به صورت مبلغ مشخصی تعیین شود، چنین قراردادی باطل است.
    • بدین صورت که مضارب حتی اگر هیچ سودی کسب نکند، مجبور به پرداخت مبلغ تعیین شده به مالک باشد.

    ضرر و خسارت در مضاربه بر عهده چه کسی است

    • طبق قانون، ضرر و زیان حاصل از تجارت برعهده مالک است. ولی اگر در عقد شرط شود که مضارب خسارتی را که در معامله بر مالک وارد می شود را جبران کرده و از دارایی خود به مالک ببخشد، شرط صحیح است.
    • شرط صحت مضاربه، قبول خطر از جانب مالک و عدم ضمانت مضارب نسبت به سرمایه‌ است.
    • اگر ضرری حاصل شود یا مال تلف شود از جیب مالک رفته است. مگر این که شرط شود که در صورت ضرر، مضارب باید از پول شخصی خود به مالک همان مقدار را بدهد.

    همچنین شرایطی که باید در مضاربه رعایت شوند:

    • منعقد کردن قراردادی رسمی و قانونی بین طرفین الزامی است.
    • طرفین باید در صحت کامل عقل بوده و در امور خود صاحب اختیار باشند.
    • سرمایه کار باید به صورت نقدی باشد.
    • طلب و بدهی را نمی توان به عنوان سرمایه‌ قرار داد.
    • قرارداد مضاربه می تواند کوتاه مدت یا بلند مدت باشد.
    • مشخص کردن نوع معامله، در قرارداد الزامی نیست.
    • مضارب نمی تواند سرمایه مالک را به شخص دیگری انتقال دهد تا شخص ثالث با سرمایه تجارت نماید.
    • از آنجا که سرمایه متعلق به مالک در اختیار مضارب قرار دارد، لذا مضارب نسبت به سرمایه امین شناخته می شود و مقررات مربوط به امانت نسبت به او جاری است.
    • سرمایه در راه مشروع به کار رود.
    • مضارب توانایی انجام کار را داشته باشد.

    شرایط ابطال قرارداد مضاربه

    طبق ماده 551 قانون مدنی معامله مضاربه با یکی از شرایط زیر فسخ می‌گردد:

    • طرفین تمایل به اقاله داشته باشند و به صورت توافقی اقدام به لغو مضاربه نمایند. کسب اطلاعات بیشتر در خصوص اقاله: اقاله چیست
    • یکی از طرفین بدون رضایت طرف دیگر معامله را فسخ کند.
    • فوت یکی از طرفین قرارداد، مبتلا شدن به جنون و در واقع از دست دادن توانایی ذهنی برای مدیریت مالی از جمله مواردی هستند که موجب فسخ قرارداد مضاربه می شود.
      • البته اگر فرد متوفی در وصیت خود به معامله مضاربه اشاره کند، مرگ وی باعث فسخ قرارداد نخواهد شد.

      نکات مهم و قابل توجه

      در صورتی که مضارب مرتکب موارد ذیل گردد، مسئول جبران هرگونه ضر و زیانی است که به سرمایه و سود مالک وارد شود:

      • برخلاف عرف موضوع تجارت رفتار کند.
      • برخلاف عرف مکان تجارت یا عرف زمان تجارت رفتار کند.
      • حد متعارف و معمول را رعایت نکند و معاملات وابسته به شانس انجام دهد.
      • اتلاف : شخصاً به صورت عمدی یا غیرعمدی ، سرمایه را از بین ببرد.
      • تسبیب : موجبات از بین رفتن یا نقص سرمایه را فراهم کند.
      • افراط یا تفریط : در محافظت از سرمایه زیاده روی یا کم کاری کند.
      • خودداری از استرداد سرمایه : اگر مالک سرمایه خود را مطالبه نماید و با وجود امکان انجام این کار، از استرداد آن خودداری کند.

      سودی که از مضاربه به دست می‌آید کاملا حلال است. اما امکان حرام شدن این معامله شرعی وجود دارد. پس اگر کمی بی‌ دقتی شود، معامله سر از ربا در می آورد. اگر در قرارداد مضاربه مدت تعیین شده باشد، هرکدام از طرفین قبل از انقضای مدت نیز می توانند قرارداد را فسخ کنند. اما اگر مدت مضاربه پایان یابد، مضارب دیگر نمی تواند با سرمایه مالک به فعالیت تجاری ادامه دهد و مکلف به تصفیه حساب با مالک است، مگر آنکه طرفین مضاربه را تمدید یا توافق دیگری نمایند.

      توافقات ذیل در قرارداد مضاربه باطل است:

      • تمام سود متعلق به مالک یا مضارب باشد.
      • اصل سود یا میزان سود مالک تضمین شده باشد.
      • مضارب، ضامن سرمایه باشد و در صورتی که سرمایه اولیه کاهش یافت، مضارب جبران نماید.
      • ضرر و زیان حاصل از تجارت به مالک تعلق نگیرد.

      البته باید دانست که اگر شرط شود که مضارب، ضامن سرمایه خواهد بود و یا خسارات حاصله از تجارت، متوجه مالک نخواهد شد، عقد باطل است مگر اینکه به طور لزوم شرط شده باشد که مضارب از مال خود به مقدار خسارت یا تلف، مجانا به مالک تملیک کند.

      نحوه شمارش پیپ در انس طلا یا XAUUSD

      انس جهانی طلا، یکی از سودآورترین دارایی ها در بازار فارکس میباشد. در بازار فارکس شما بدون داشتن طلای فیزیکی، میتوانید آن را خرید و فروش کنید. اینکار با استفاده از قرارداد مابه التفاوت(CFD) انجام میشود. برای معامله این دارایی میباست از نحوه شمارش پیپ در انس طلا اطلاع داشته باشید.

      برای اینکه بتوانید یک دارایی را معامله کنید در ابتدا باید بدانید که ارزش دلاری ریسک-بازدهی شما چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟ چه میزان است. در غیر اینصورت نمیتوانید مدیریت سرمایه صحیحی داشته باشید و حتی با وجود وین ریت بالا، در بلندمدت ضرر خواهید کرد.

      Untitled design 7 scaled - نحوه شمارش پیپ در انس طلا یا XAUUSD

      نوسانات روزانه انس طلا به چه صورت است؟

      طی دهه گذشته، بطور متوسط انس طلا روزانه در حدود ۲۰۰۰ الی ۳۰۰۰ پیپ نوسان میکند. انس طلا براحتی میتواند از ۵۰ تا ۴۰۰ پیپ در چند دقیقه نوسان کند چون برگشت های قوی در انس طلا رایج است.

      به همین دلیل انس طلا بسیار پرنوسان است و تریدرها باید در محاسبه ریسک و اندازه پوزیشن معاملاتی دقت کنند. بنابراین برای اینکه بتواند مدیریت سرمایه را رعایت کنید، باید حجم معاملاتی را درست انتخاب کنید. برای انتخاب حجم معاملاتی باید بتواند پیپ را بشمارید و بتوانید ارزش دلاری آن را بر اساس لات بدست بیاورید.

      در این مقاله نحوه شمارش پیپ در انس طلا و ارزش دلاری آن را بررسی خواهیم کرد.

      همانطور که اطلاع دارید، پیپ همان تغییرات قیمت یک دارایی در قالب اعشار میباشد. پیپ یعنی کوچکترین تغییرات قیمت در یک دارایی. ارزش پیپ از یک دارایی با دارایی دیگر تفاوت دارد. اگر در معامله با جفت ارزهای فارکس تجربه داشته باشید، ممکن است در معامله با انس طلا دچار مشکل شوید.

      این امر بدین دلیل است که قیمت انس طلا بصورت دو عدد اعشار است و ارزش پیپ در انس طلا با ارزش آن در جفت ارزهای فارکس تفاوت دارد. اینحالت بدین دلیل است که در انس طلا، یک پیپ برابر است با ۰.۰۱(یک سنت)؛ اما یک پیپ در جفت ارزهای فارکس برابر است با ۰.۰۰۰۱(یک صدم سنت) میباشد.

      اگر در متاتریدر و با استفاده از لات معامله کنید، براحتی میتوان تعداد پیپ در انس طلا را شمرد. برای مثال اگر انس طلا از قیمت ۱۸۰۰.۰۰ چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟ به قیمت ۱۸۰۱.۰۰ برسد، آنگاه ۱۰۰ پیپ افزایش قیمت داشتیم. اگر این تفاوت قیمت با ۱ لات معاملاتی معامله شود، آنگاه ۱۰۰ دلار سود میکنیم. پس ۱ پیپ در انس طلا با ۱ لات معاملاتی برابر است با ۱ دلار.

      بنابراین وقتی میگوییم انس طلا ۱ پیپ افزایش قیمت پیدا کرد، این یعنی انس طلا ۱ سنت افزایش پیدا کرد مثلا از ۱۸۰۰.۰۰ رسیده است به ۱۸۰۰.۰۱.

      Untitled design 6 scaled - نحوه شمارش پیپ در انس طلا یا XAUUSD

      نحوه شمارش پیپ در انس طلا بدین صورت است که یک پیپ با لات میکرو، برابر است با ۰.۰۱$ یا ۱ سنت؛ و یک پیپ با ۱ لات برابر است با ۱ دلار.

      در انس طلا یک پیپ برابر است با ۱ سنت(۰.۰۱$). این یعنی هر وقت انس طلا یک پیپ نوسان میکند، شما ۱ سنت سود یا ضرر خواهید کرد. برای اینکه ۱ دلار سود کنید، انس طلا باید چند پیپ تغییر کند؟ ۱۰۰ پیپ؛ یعنی:

      پس در انس طلا، ۱۰۰ پیپ برابر است با ۱ دلار.

      نحوه محاسبه ارزش دلاری پیپ در هر لات در انس طلا:

      برای محاسبه ارزش دلاری پیپ در انس طلا میتوانیم از فرمول زیر استفاده کنیم:

      ارزش دلاری پیپ= اندازه قرارداد * اندازه لات * تعداد پیپ

      اندازه قرارداد در طلا =۱۰۰ انس

      اندازه لات استاندارد=۱

      اندازه لات مینی=۰.۱

      اندازه لات میکرو=۰.۰۱

      پس با استفاده از اطلاعات بالا ارزش دلاری پیپ در هر لات انس طلا بصورت زیر میباشد:

      ارزش هر پیپ در لات استاندارد برابر است با ۱ دلار(۱۰۰*۱*۰.۰۱=$۱)

      ارزش هر پیپ در لات مینی برابر است با ۱۰ سنت(۱۰۰*۰.۱*۰.۰۱[email protected]۰.۱)

      ارزش هر پیپ در لات میکرو برابر است با ۱ سنت(۱۰۰*۰.۰۱*۰.۰۱=$۰.۰۱)

      مثال:

      اگر قیمت انس طلا از ۱۵۳۵.۰۰ به ۱۵۳۵.۰۵ برسد یعنی ۵ پیپ افزایش قیمت داشتیم. اگر این ۵ پیپ را با لات استاندارد(۱) معامله کنیم، آنگاه ۵ دلار سود میکنیم. اگر این ۵ پیپ را با لات مینی(۰.۱۰) معامله کنیم، آنگاه ۵۰ سنت سود میکنیم و اگر این ۵ پیپ را با لات میکرو(۰.۰۱) معامله کنیم، آنگاه ۵ سنت سود میکنیم.

      Untitled design 5 scaled - نحوه شمارش پیپ در انس طلا یا XAUUSD

      بنابراین تا اینجا متوجه شدیم که ارزش دلاری هر پیپ به چه صورت است. حال براحتی میتوانیم مدیریت سرمایه را اجرا کنیم.

      مهمترین سوال در مدیریت سرمایه این است که اگر بخواهیم در یک معامله فقط ۲ درصد از کل حساب را وارد ریسک کنیم، آنگاه چه حجمی باید بزنیم. برای مثال اگر ۱۰۰۰ دلار داشته باشیم و چگونه سود و ضرر را محاسبه کنم؟ بخواهیم ۲ درصد یا ۲۰ دلار از آن را در یکی از معاملات انس طلا وارد ریسک کنیم، آنگاه باید چه حجمی بزنیم؟

      برای جواب دادن به این سوال باید ابتدا مشخص کنیم که حد ضرر در کجا قرار دارد.

      فرض کنیم انس طلا را در قیمت ۱۸۵۰ خریداری کرده ایم. حد ضرر در قیمت ۱۸۴۰ قرار دارد. یعنی حد ضرر ما چند پیپ هست؟ حد ضرر ما ۱۰۰۰ پیپ میباشد. حال باید چه حجمی بزنیم که ارزش دلاری کل این هزار پیپ برابر شود با ۲۰ دلار؟

      برای جواب دادن به این سوال، ابتدا ۲۰ را تقسیم بر ۱۰۰۰ میکنیم(۲۰/۱۰۰۰=۰.۰۲). با اینکار متوجه میشویم که در این ۱۰۰۰ پیپ، هر پیپ باید ۲ سنت ارزش داشته باشد تا ارزش دلاری کل این ۱۰۰۰ پیپ برابر شود با ۲۰ دلار.

      حال برای اینکه هر پیپ ۲ سنت ارزش داشته باشد، باید چه حجمی بزنیم؟ باید ۲ لات میکرو(۰.۰۲) بزنیم. بنابراین در این معامله ما ۱۰۰۰ پیپ ریسک میکنیم و میخواهیم در این ۱۰۰۰ پیپ فقط ۲۰ دلار از دست بدهیم. برای اینکار باید این معامله را با حجم ۰.۰۲ یا ۲ لات میکرو باز کنیم.

      اگر حجم بالاتر بزنیم، ریسک ما افزایش پیدا میکند و بیشتر از ۲ درصد سرمایه میشود.

      در این مقاله ابتدا پیپ را تعریف کردیم و گفتیم که پیپ و ارزش دلاری آن در انس طلا با سایر دارایی های فارکس تفاوت دارد. سپس بررسی کردیم که برای اجرای مدیریت ریسک باید ارزش دلاری پیپ را بدانیم و یک مثال از مدیریت سرمایه در انس طلا را بررسی کردیم.

      محاسبات درصد در اکسل

      percentage of changes in excel - درصد تغيرات در اكسل

      اگر شما نیاز به کار کردن با درصدها دارید، خوب است بدانید که در اکسل ابزارهایی برای ساده‌تر شدن محاسبات درصد وجود دارد.

      شما می‌توانید از اکسل برای محاسبه درصد تغییرات، افزایش یا کاهش نتایج کسب‌وکار خود استفاده کنید.

      در این آموزش، نحوه محاسبه درصد در اکسل را با استفاده از برخی فرمول‌ها و توابع به صورت مراحل گام به گام می‌آموزید.

      تعاریف:

      درصد مقداری است که بر ۱۰۰ تقسیم شده باشد، و برای نشان دادن آن از نماد درصد (%) استفاده می‌شود. برای مثال ۴% برابر است با ۴ قسمت از ۱۰۰ یا مقدار اعشاری ۰٫۰۴

      از زمان‌های گذشته درصد برای بیان تغییرات به خصوص در زمینه مالی به کار گرفته شده است. به عنوان مثال یک مغازه ممکن است اجناس خود را با ۲۰% تخفیف به فروش برساند یا یک بانک وام با بهره ۲۰% به مشتریان خود بدهد.

      مبنای درصد مقداری است که از آن شروع می‌کنیم. بسیاری از اشتباهات در محاسبه درصد به تعیین مبنا مربوط می‌شود. به عنوان مثال شما زمانی که ۲۰% از ۱۰۰ کم کنید، مقدار حاصل برابر ۸۰ خواهد بود، اما اگر ۲۰% به ۸۰ اضافه شود حاصل ۱۰۰ نخواهد شد، دلیل آن تغییر در مبنای محاسبه است.

      از جمله اصطلاحاتی که همراه درصد به کار می‌روند، به عنوان مثال اگر شما کالایی را با ۲۰% تخفیف بخرید، به این معنا است که قیمت جدید آن برای شما ۲۰% کمتر از قیمت اصلی (۱۰۰%) آن بوده است. به عبارت دیگر ۸۰% قیمت اصلی را برای خرید آن کالا پرداخت کرده‌اید.

      یا اگر از یک مبلغ، ۲۰% سود به شما تعلق بگیرد، به این معنا است که ۲۰% بیشتر از قیمت اصلی (۱۰۰%) آن یا ۱۲۰% قیمت اصلی را دریافت کرده‌اید.

      حال با ارائه مثالی کاربردی سعی بر آن داریم نحوه محاسبه درصد را به اشکال مختلف در اکسل به شما نمایش دهیم.

      ۱. اطلاعات اولیه ورودی در اکسل

      داده‌ها را به صورت زیر وارد کنید. این مثال به عنوان نمونه‌ای برای میزان فروش محصولات کسب و کار شما در ماه‌های یک سال نوشته شده است.

      جدول داده‌های نمونه

      شکل ۱- جدول داده‌های نمونه

      نکته: قبل از نوشتن هر فرمول، لازم است بدانید که اکسل به اندازه کافی برای محاسبه درصدها انعطاف‌پذیر است و فرقی نمی‌کند که درصد را با یک نشانه درصد تایپ کنید (مانند ۲۰% ) یا به عنوان یک عدد دهدهی (مانند ۰.۲ یا فقط.۲ )، برای اکسل، نماد درصد، فقط قالب‌بندی است.

      ۲. محاسبه مقدار درصد

      حال شما پیش‌بینی می‌کنید هزینه‌های سال آینده ۸% اضافه خواهد شد، شما می‌خواهید بدانید میزان ۸% معادل چه مبلغی است، در نتیجه باید کل مبلغ B17 را در ۸% درصد ضرب کنید.

      در B18 فرمول مقابل را بنویسید:

      همچنین به شکل مقابل نیز می‌توانید فرمول را بنویسید:

      محاسبه مقدار درصد از کل

      شکل ۲- محاسبه مقدار درصد از کل

      ۳. محاسبه درصد افزایش

      حال با توجه به افزایش هزینه‌های سال آینده به میزان ۸% ، می‌خواهیم ببینیم که این افزایش در اکسل چگونه محاسبه می‌گردد و حاصل این افزایش هزینه در جمع کل چه مبلغی خواهد شد.

      همانطور که در بخش قبل مقدار درصد افزایش یافته را محاسبه کردیم، در این حالت تنها کافیست مقدار محاسبه شده قبل را بعلاوه مقدار جمع برآورد شده کل نماییم.

      در B19، این فرمول اکسل را وارد کنید:

      همچنین شما می‌توانید فرمول را به شکل های زیر نیز وارد کنید:

      جواب ۷۱٫۶۷۵ می‌شود، همانطور که در شکل ۳ نشان داده شده است.

      ۴. محاسبه درصد کاهش

      برعکس مرحله قبل شاید شما فکر کنید هزینه‌ها ۸ درصد کاهش یابد.

      در B20، این فرمول درصد در اکسل را وارد کنید:

      همچنین شما می‌توانید فرمول را به شکل های زیر نیز وارد کنید:

      مقدار ۶۱٫۰۵۷ است.

      محاسبه درصد افزایش و کاهش در اکسل

      شکل ۳- محاسبه درصد افزایش و کاهش در اکسل

      اگر می‌خواهید انعطاف‌پذیری بیشتری در تغییر درصدها داشته باشید که بتوانید به سادگی درصد مورد نظر خود را به عدد دیگری تغییر دهید، بهتر است ۸% را در سلولی مجزا نوشته و در فرمول‌های فوق به جای نوشتن ۸%، آدرس سلول مورد نظر را فرمول‌دهی کنید تا زمانی که نیاز به تغییر درصد مدنظر داشتید تنها عدد داخل سلول درصد را تغییر دهید و سلول فرمول نویسی شده را تغییر ندهید.

      نکته: هنگامی که در سلولی ۸% را تایپ می‌کنید، اکسل به طور خودکار، فرمت سلول را بصورت درصد تغییر می‌دهد. اما اگر شما ۰.۸ یا ۰.۰۸ را تایپ کنید، اکسل آن را مانند خودش نمایش می‌دهد. در این حالت شما همیشه می‌توانید با کلیک کردن روی دکمه « دکمه درصد » در نوار ابزار و یا انتخاب گزینه Percentage از منوی آبشاری موجود در بخش Number تب Home مطابق شکل ۴ ، آن را به عنوان یک فرمت درصد قالب‌بندی کنید.

      نحوه قالب‌بندی درصد

      شکل ۴- نحوه قالب‌بندی درصد

      نکته: همچنین لازم به ذکر است شما می‌توانید با استفاده از میانبر صفحه کلید و فشردن همزمان کلید‌های Ctrl + Shift + % اعداد را به عنوان Style Percent قالب‌بندی کنید.

      ۵. محاسبه درصد تغییر

      همچنین شما می‌توانید درصد تغییر را از یک ماه تا ماه بعد محاسبه کنید. این کار به شما یک تصویر کلی از تغییرات را نشان می‌دهد که آیا هزینه‌ها بیشتر شده‌ است (مثبت) یا کمتر (منفی).

      قاعده کلی برای محاسبه یک درصد تغییر، عبارتست از:

      ارزش قدیم/(ارزش قدیم – ارزش جدید)=

      از آنجاییکه ماه فروردین ماه اول است، درصد تغییرات ندارد. اولین تغییر از فروردین تا اردیبهشت خواهد بود و ما این درصد تغییر را در کنار ماه اردیبهشت می‌نویسیم.

      گام‌های قسمت پنجم

      گام ۱: محاسبه درصد تغییر اول

      برای محاسبه درصد تغییر اول، این فرمول درصد تغییر را در C5 وارد کنید:

      گام ۲: نمایش به‌صورت درصد

      اکسل خروجی این فرمول را به عنوان عدد اعشاری نمایش می‌دهد، بنابراین دکمه Style Percent در نوار را کلیک کنید (یا از کلید‌های میانبر گفته شده استفاده کنید) فرمت آن به فرمت درصد تغییر دهید.

      محاسبه درصد تغییر

      شکل ۵- محاسبه درصد تغییر

      گام ۳: بسط فرمول به کل جدول

      نشانگر ماوس را روی نقطه در گوشه پایین سمت چپ سلولی که مقدار ۷٪- است، قرار دهید.

      هنگامی که نشانگر ماوس به صورت + می‌شود، دوبار کلیک کنید.

      در انتها عنوانی مناسب برای ستون محاسبه درصد تغییر انتخاب کرده و فرمت ها را اصلاح می‌کنیم.

      جدول نهایی محاسبه درصد تغييرات

      شکل ۶- جدول نهایی محاسبه درصد تغييرات

      امیدواریم از این آموزش نهایت استفاده را برده باشید.

      چنانچه پیشنهاداتی جهت تکمیل‌تر شدن این پست دارید، در کامنت‌ها با ما در میان بگذارید.

      سود یا زیان تحقق نیافته چیست؟ کی سود ما قطعی میشود؟

      سود یا زیان تحقق نیافته

      در پلتفرم معاملاتی شما، چیزی وجود دارد که به شما سود یا زیان تحقق نیافته یا P/L تحقق نیافته (Unrealized P/L) یا P/L شناور (Floating P/L) را نشان می‌دهد. به زبان خودمانی، همان سود یا زیانی است که هنوز اتفاق نیافتاده و قطعی نیست. معمولاً در پلتفرم معاملاتی با ر‌نگ‌های سبز و قرمز زیاد سر و کار خواهید داشت که حس خوب سود یا حس بد زیاد را منتقل می‌کنند 👀
      در این بخش به توضیح این دو مفهوم می‌پردازیم. در هنگام معامله، ۲ نوع متفاوت از سود یا زیان وجود دارد که به آن “P/L” گویند. هر دو آن‌ها بسیار مهم هستند پس بیایید راجع به آن‌ها صحبت کنیم.

      P/L تحقق نیافته

      این مفهوم همان مخفف “Profit/Loss” است و به سود یا زیانی اطلاق می‌شود که شما در هنگام بستن پوزیشن نسیب خود می‌کنید. اگر شما پوزیشن را باز نگه داشته باشید، هنوز معلوم نیست که دقیقه‌ای بعد یا حتی ثانیه‌ای بعد، این عدد چقدر خواهد بود و همچنین شما هنوز پوزیشن خود را با این مقدار مشخص نبسته‌اید. هر زمان که آن را ببندید به آن سود یا زیان تحقق یافته می‌گویند.
      به P/L تحقق نیافته همچنین P/L شناور (Floating P/L) نیز می‌گویند و دلیل آن این است که وقتی معامله شما (پوزیشن) باز است، مقدار آن همچون ذره‌ای در آب مدام در حال تغییر است.

      سود یا زیان تحقق نیافته


      سود یا زیان شما با نوسانات بازار یا شناوری بازار در هر لحظه در حال تغییرات است.
      برای مثال اگر شما در همین لحظه در سود تحقق نیافته باشید و به سمتی دیگر رفته و آبی بنوشید و برگردید و ببینید بازار خلف وعده کرده و برعکس پیشبینی شما حرکت کرده، حالا شما در ضرر تحقق نیافته هستید.

      مثال: ضرر

      فرض کنید شما حسابی دلاری دارید و در حال حاضر 0.1 Lot پوزیشن خرید روی جفت ارز EUR/USD در نرخ 1.15000 گرفته‌اید؛ شما مدتی از چارت دور بوده و سپس به نمودار بازمی‌گردید و می‌بینید که نرخ به 1.13000 رسیده است.
      بیایید P/L شناور این پوزیشن را با هم بررسی کنیم:

      شناور P/L = حجم پوزیشن x (قیمت فعلی – قیمت ورود)

      شناور P/L = 10,000 x (1.13000 – 1.15000)

      -200 = 10,000 x (- 0.0200)

      این پوزیشن ۲۰۰ پیپ به سمت ضرر رفته است و در این حالت چون شما 0.1 لات حجم ورودی داشتید، هر پیپ برابر $1 است.
      پس به صورت ساده، ضرر شناور شما برابر $200 است.

      سود یا زیان تحقق نیافته


      در همین مثال، آن ضرر شناور می‌گوییم زیرا هنوز پوزیشن بسته نشده است. معمولاً شما به این امید در ضرر شناور مانده‌اید که قیمت برگردد و به سود شناور برسد، درست است؟ 😎
      اگر EUR/USD برگردد و به سمت بالا حرکت کند و از نقطه ورود شما عبور کرده و به 1.16000 برسد، شما اکنون در سود شناور هستید.حالا پوزیشن شما ۱۰۰ پیپ در سود است. و از آن‌جایی که شما 0.1 Lot حجم ورودی داشتید سود شناور شما حالا برابر $100 است.👏

      سود یا زیان تحقق نیافته
      سود یا زیان تحقق یافته (Realized P/L)

      سود یا زیان تحقق یافته یعنی مقداری که بعد از بسته شدن معامله کار آن یکسره شده و معامله کامل شده است و حالا چه سود و چه زیاد حاصل از آن به شما داده می‌شود!
      سود یا زیان شما فقط در حالتی که پوزیشن را ببندید برای شما اعمال می‌شود.
      این حالتی است که بالانس حساب شما تحت تاثیر این سود یا زیان قرار می‌گیرد
      اگر شما پوزیشن خود را با سود ببندید، به بالانس شما همان مبلغ اضافه شده و اگر با ضرر ببندید، همان مبلغ از بالانس کم می‌شود.

      مثال: ضرر تحقق یافته

      بیایید فرض کنیم حساب شما به دلار آمریکا است و شما در حال حاضر با حجم ۰.۱ لات در 1.15000 پوزیشن لانگ یا خرید گرفته‌اید.

      در این لحظه نرخ EUR/USD برابر 1.13000 است. بیایید سود به زیان این پوزیشن را حساب کنیم:

      سود/زیان شناور = اندازه پوزیشن x (قیمت فعلی – قیمت ورود)

      شناور P/L = 10,000 x (1.13000 – 1.15000)

      -200 = 10,000 x (- 0.0200)

      پوزیشن شما ۲۰۰ پیپ در ضرر است.

      و همچنین به دلیل آنکه شما با مینی لات (۰.۱ لات) واردشده‌اید، هر پیپ ارزشی برابر ۱ دلار دارد.

      پس شما در حال حاضر ضرر شناوری برابر $200 دارید (200 pips * $1)

      سود یا ضرر تحقق نیافته

      به این دلیل این ضرر شناور است که شما هنوز این معامله را نبسته‌اید.

      شما در این نقطه می‌ترسید پول بیشتری از دست بدهید به همین دلیل تصمیم می‌گیرید که معامله را همین لحظه ببندید.

      سود و ضرر قطعی

      بعد از بستن این معامله شما متوجه می‌شوید که ۲۰۰ دلار از بالانس حساب شما کم شده است.

      وقتی شما پوزیشن را باز کردید، شما ۱۰۰۰ دلار در بالانس داشتید.

      اما بعد از اینکه آن را بستید و ۲۰۰ دلار هم ضرر کردید، اکنون شما ۸۰۰ دلار در بالانس خود دارید.

      Balance Floating P/L
      قبل $1,000 -$200
      بعد $800

      مثال: سود تحقق یافته

      بیایید فرض کنیم حساب شما به USD است و شما با حجم یک دهم لات در 1.15000 پوزیشن لانگ یا خرید گرفته‌اید.

      نرخ حال حاضر برای EUR/USD ۱.۱۶۰۰۰ است.

      بیایید سود یا زیان تحقق نیافته در این پوزیشن را حساب کنیم.

      شناور P/L = حجم پوزیشن x (قیمت فعلی – قیمت ورود)

      شناور P/L = 10,000 x (1.16000 – 1.15000)

      100 = 10,000 x (0.0100)

      این پوزیشن ۱۰۰ دلار در سود است.

      و از آنجایی که شما با مینی لات وارد شده‌اید هر پیپ معادل ۱ دلار است. پس شما در حال حاضر سود شناوری معادل ۱۰۰ دلار داری.

      سود و ضرر غیر قطعی

      و همانطور که بارها گفتیم، به این دلیل به آن سود شناور می‌گوییم چون هنوز معامله بسته نشده است.

      شما ناگهان یک ندای درونی در وجودتان شکل می‌گیرد که بهتر است پوزیشن را ببندی.

      پس شما هم پوزیشن را می‌بندید.

      سود یا زیان تحقق نیافته

      شما حالا ۱۰۰ دلار به جیب زدید و این پول به بالانس شما اضافه شد. وقتی شما پوزیشنی باز کردید شما ۱۰۰۰ دلار در حساب خود داشتید .

      اما بعد از بستن این معامله و سودی که کردید حالا ۱۱۰۰ دلار دارید.

      بالانس شناور P/L
      قبل $1,000 +$100
      بعد $1,100

      تا وقتی پوزیشنی را نبندید، سودی در کار نیست

      تفاوت بین سود تحقق یافته و سود تحقق نیافته بسیار نامحسوس است اما می‌تواند تفاوت زیادی در یک معامله سود‌ده و ضرر‌ده ایجاد کند.

      این موضوع برای تریدر‌ها بسیار مهم است که بتوانند بین سود/زیان تحقق یافته و تحقق نیافته تفاوت قائل شوند.

      • سود تحقق‌یافته یعنی مبلغی که به پول تبدیل شده و به حساب معاملاتی شما اضافه شده است.
      • ضرر تحقق‌یافته یعنی ضرری که به پول منفی تبدیل شده و از حساب معاملاتی شما کم شده است.

      به بیان دیگر، تا وقتی که مبلغی به بالانس شما اعمال نشده، نه می‌توان گفت سود است و نه می‌توان گفت ضرر است و تنها زمانی که شما این پول را در بالانس خود دریافت کردید می‌توانید ادعای سود یا زیان کنید.

      سود تحقق نیافته را می‌توان به بیان دیگر: «سود تئوری» یا «سود روی کاغذ» نیز گفت که در حال حاضر آماده تبدیل شدن به سود واقعی است اما این هم ممکن است که در یک لحظه قیمت به خلاف شما عمل کند و این سود روی کاغذ به ضرر روی کاغذ تبدیل شود.

      یک مثال جالب دیگر می‌تواند مثال نامزدی باشد. شما با شخصی نامزد هستید که هنوز زوج واقعی شدنتان تحقق نیافته است. وقتی عهد و پیمان ازدواج را بستید، این نامزدی یا دوستی شما را به یک زوج تحقق یافته می‌کند.

      البته امروزه اکثر افراد در زوجیت تحقق‌نیافته به سر می‌برند 😂

      مثال سود یا زیان تحقق نیافته

      شما ممکن است اصلا این احتمال را نمی‌دادید که روزی عشق شما برایتان یک ضرر تحقق‌يافته شود و وی شما را ترک کند.

      سود یا زیان تحقق نیافته

      کیان را که به خاطر دارید، کیان تا به امروز مجرد است.

      این بخش از زندگی عشقی و زندگی کیان می‌‌تواند در مورد ترید هم صادق باشد.

      اگر شما پوزشنی که در سود است را نبندید و سود خود را دریافت نکنید و به زبان دیگر آن سود را محقق نکنید، هنوز هم احتمال از دست دادن است؛ چه بخشی از سود، چه همه سود!

      پس باز هم تاکید می‌‌کنیم، سود واقعی همان سود تحقق یافته است که دیگر تحت تاثیر نوسان قیمت نیست زیرا دیگر یک معامله باز نیست.

      حالا این پول واقعی است که به حسابتان اضافه شده و هر وقت بخواهید می‌توانید آن را نقد کنید(انتقال به حساب بانکی)

      جمع‌بندی

      در این درس موارد زیر را یاد گرفتیم:

      سود یا زیان تحقق نیافته یا شناور به سود و زیانی می‌گویند که در پوزیشن باز شما وجود دارد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.