افزایش ۱۰۰ درصدی خروج نقدینگی حقیقی از بورس
روز شنبه ۲۷ شهریور ۱۴۰۰ برای دومین روز متوالی ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی شد و ۸۴۵ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز چهارشنبه رشد ۱۰۳ درصدی داشته است.
به گزارش ایراسین و به نقل از اقتصاد نیوز، در معاملات امروز بورس تهران شاخص کل بورس با ریزش ۳۷ هزار و ۹۹۱ واحدی نسبت به روز چهارشنبه به رقم یک میلیون و ۴۵۰ هزار واحد سقوط کرد.
شاخص هم وزن نیز با افت ۱۰ هزار و ۵۳۳ واحدی در سطح ۴۳۹ هزار و ۹۳۲ واحدی ایستاد.
همچنین شاخص کل فرابورس ۵۲۸ واحد پائین آمد و در سطح ۲۱ هزار و ۴۶۸ واحد قرار گرفت.
خروج پول حقیقی
روز شنبه برای دومین روز متوالی ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی شد و ۸۴۵ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد که نسبت به روز چهارشنبه رشد ۱۰۳ درصدی داشته است.
در معاملات امروز بیشترین خروج پول حقیقی به سهام شپنا (پالایش نفت اصفهان) تعلق داشت که ارزش تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی آن ۷۲ میلیارد تومان بود. پس از شپنا، رمپنا (گروه مپنا) و شتران (پالایش نفت تهران) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.
سهم های تاثیرگذار بر شاخص بورس
روز شنبه نمادهای «فولاد»، «کگل» و «فملی» بیشترین تاثیر را در افت شاخص کل بورس داشتند.
همچنین سه نماد «میدکو»، «شستا» و «تنوین» نمادهای بزرگ بازار بودند که بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند.
سهم های تاثیرگذار بر شاخص فرابورس
در فرابورس نیز نمادهای «کگهر»، «بپاس» و «آریا» بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل فرابورس داشتند و «فجهان»، «غصینو» و «دماوند» بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشتند.
پرتراکنش‌ترین نمادها
در جدول پرتراکنش‌ترین نمادهای بورس شستا صدرنشین است و فولاد و خودرو در رتبه‌های بعدی هستند. در فرابورس نیز مدیریت، دی و فجهان پرتراکنش‌ترین نمادها هستند.
افزایش ارزش معاملات خرد
امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم ۲۷ هزار و ۳۱۴ میلیارد تومان رسید که نسبت به روز چهارشنبه ۲۳ درصد کاهش یافته است.
ارزش معاملات خرد نیز با رشد ۴ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم ۶ هزار و ۳۹۴ میلیارد تومان رسید.
عرضه و تقاضای بازار
در پایان معاملات امروز ارزش صف‌های خرید نسبت به پایان روز کاری گذشته ۴۳ درصد رشد کرد و در رقم هزار و ۲۵۱ میلیارد تومان ایستاد. ارزش صف‌های فروش نیز ۵۷۸ درصد افزایش یافت و ۴۶۸ میلیارد تومان شد.
شرکت پارس فولاد سبزوار (فسبزوار) با صف خرید ۴۱۴ میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از فسبزوار، نمادهای کیمیاتِک (آریان کیمیا تک) و فجهان (مجتمع جهان فولاد سیرجان) بیشترین صف خرید را داشتند.
بیشترین صف فروش نیز به برکت (شرکت دارویی برکت) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش ۴۷ میلیارد تومانی داشت. پس از برکت، حسیر (شرکت ریل سیر کوثر) و کماسه (شرکت تامین ماسه ریخته گری) بیشترین صف فروش داشتند.
ارزش معاملات کم؛ عامل خروج نقدینگی از بورس/ روند منفی بازار سرمایه ادامه دارد؟
اقتصاد آنلاین؛ علی عصاری، کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌وگو با اقتصاد آنلاین به بررسی روند معاملات هفته جاری پرداخت و گفت: اتفاقی که در حال حاضر در بازار سرمایه رخ داده، به نوعی حمایت یک میلیون و 500هزار واحدی و مقاومت یک میلیون و 600هزار واحدی بوده که به صورت روانی در بازار ایجاد شده و شاخص در این محدوده، در حال حرکت است.
وی افزود: در هفته‌های گذشته، شاخص به عدد یک میلیون و 600هزار واحد، واکنشی سریع نشان داد و به محض برخورد، با ریزش همراه شد. از سوی دیگر به محض برخورد با عدد یک میلیون و 500هزار واحد، حرکتی رو به بالا داشت.
عصاری تصریح کرد: بازار سرمایه در حال حاضر، بازاری بی‌رمق با ارزش معاملات بسیار پایین است که این ارزش معاملات، خروج نقدینگی را به همراه خواهد داشت. حتی اگر فروشنده‌ای قوی در بازار وجود نداشته باشد، برخی از سهامداران بر اساس نیاز با هر قیمتی فروشنده هستند که این موضوع، امکان ایجاد فشار فروشی را در بازار فراهم می‌کند.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: اگر بخواهیم از دید دیگری به بازار سرمایه نگاه کنیم، این بازار تبدیل به انبار باروتی که مملو از اخبار مثبت است. از عرضه بلوکی خودرو گرفته تا اتفاقاتی که در زمینه برجام رخ می‌دهد. تنها کافی است تا این اخبار به مرحله عمل برسد تا موجب حرکت بازار سرمایه و بازگشت اعتماد سهامداران شود.
وی خاطرنشان کرد: به نظر من این احتمال وجود دارد که در هفته‌های آینده، اتفاق مذکور رخ دهد. اما اگر این اخبار مثبت رخ نداد، بازاری کمی مثبت خواهیم داشت و من بازاری با روند منفی شدید را متصور نیستم. اما باید منتظر انتشار اخبار مثبت در هفته‌ی آینده بود.
عصاری گفت: به نظر من در کلیت بازار سرمایه، محرک‌های مثبت بیشتر از محرک‌های منفی هستند. اما افزایش سبزپوشی بورس، تنها به همان اخبار مثبت بستگی دارد.
علت گران شدن دلار؟ | وزیر اقتصاد: مردم اقدام به خروج سرمایه یا تبدیل آن به ارز کردند
تسنیم: وزیر اقتصاد در واکنش به نوسانات بازار ارز گفت: با توجه به دستور رئیس جمهور برای تشکیل کارگروه بررسی در بانک مرکزی امیدوار به برگشت به شرایط باثبات هستیم.
سید احسان خاندوزی در جلسه با فعالان اقتصادی استان البرز در خصوص سیاست های دولت در حوزه ارز بیان کرد: سیاست دولت بنا بر کنترل تورم و هر متغیری است که موجب کنترل تورم در اقتصاد ایران می شود، البته قطعاً نوسانات ارزی مخل بر بازار ارز است، با این حال دولت تا اوایل مهر ماه توجه و التزام به مهار نوسان ارزی را به شکل جدی پیگیری و سیاست های اتخاذی در سال گذشته قریب به ۲۰ درصد افزایش ارزش اعمال شده را داشته و قرار بود کمترین اثر را در مورد ارزهای داخلی داشته باشد.
وزیر امور اقتصادی و دارایی عنوان کرد: فضای مجازی و ایجاد هراس برای تبدیل به ارز و خروج سرمایه از کشور طی روزهای گذشته باعث شده بود تا در نتیجه این فضاسازی تغییر رفتاری رخ دهد ولی با دستور رئیس جمهور کارگروهی در بانک مرکزی تشکیل شد تا بر این فضاسازی قالب شده مسلط شوند؛ امیدوارم که بانک مرکزی نیز در زمینه بازار ارز موفقیت های لازم را کسب کنند.
خاندوزی تأکید کرد: در حوزه وزارت اقتصاد نهایت همکاری را داریم تا اهداف اقتصادی مدنظر در این استان با هماهنگی طریق دستگاه های زیرمجموعه وزارت محقق شود و فعالان اقتصادی البرز با امید و انگیزه بیشتری به کار تولیدی خود ادامه دهند.
وی در ادامه در واکنش به گلایه فعالان اقتصادی در خصوص موانع دریافت تسهیلات بانکی خبر داد: برای افزایش سقف تسهیلات بانک‌های استان به لحاظ قانون مدیران بانکی در خصوص شعب استان‌ها تصمیم گیری می‌کنند ولی با توجه به مسئولیتی که در شورای بانک‌های دولتی دارم، پیگیری‌های لازم را انجام میدهم که این افزایش سقف را ظرف چند روز آینده برای استان البرز مصوب کنند.
وزیر امور اقتصادی و دارایی تصریح کرد: هرچند که پایبندی به سیاست‌های بانکی کشوری از اهمیت بالایی برخودار است ولی باید متناسب با شرایط استانی تصمیم‌گیری شود و انعطاف لازم با توجه به وضعیت هر استان وجود داشته باشد؛ مثلاً نمی‌توان رفتار بانکی در چابهار را برای استان البرز هم تکرار کرد.
خاندوزی یادآور شد: در خصوص راه‌اندازی شعبه ارز ریالی پیام نیز بانک مرکزی را مکلف می کنیم که محدودیت عدم افزایش شعب این موضوع را برای البرز درنظر نگیرد تا در آینده نزدیک شاهد فعال شدن این شعبه باشیم.
وی در واکنش به معضل کمبود پرسنل گمرک عنوان کرد: در مسئله کمبود نیروهای گمرک از قبل مذاکراتی را با رئیس سازمان استخدامی شروع کردیم که در صورت وصول نتیجه کمبودهای لازم را در این زمینه برای استان البرز رفع می‌کنیم.وزیر امور اقتصادی و دارایی بیان کرد: یکی از توقعات این است که فعالان اقتصادی از خطوط شفافیت اقتصادی خارج نشوند چون در این صورت رسیدگی به موارد ارزی آنها متفاوت می‌شود.
خاندوزی با اشاره به پیگیری ابلاغ افزایش سرمایه ثابت شرکت‌ها و فعالان اقتصادی به بانک‌ها تشریح کرد: به نفع اقتصاد کشور است که کشورهای همسایه تقاضای ریال داشته باشند ولی مشروط بر اینکه این کار به منفذی برای بازگشت ارز به کشور تبدیل نشود.
وی همچنین در خصوص نوسانات بازار ارز اظهار کرد: تا اواسط شهریور ماه نرخ ارز کشور با روز اول شروع به کار دولت با وجود همه تورم‌ها و تحریم ها (طرح مسئله جهش نرخ ارز در خرداد) دولت تمام تلاش خود را به کار گرفته شود که فعالان اقتصادی از تورم نرخ ارز متأثر نشوند.
وزیر امور اقتصادی و دارایی اضافه کرد: ایجاد هراس در یک طیف طی روزهای گذشته باعث شد که صاحبان سرمایه و یا مردم کمتر آگاه برای خروج سرمایه خود یا تبدیل آن به ارز اقدام و باعث نوسان نرخ ارز شوند؛ با توجه به دستور رئیس جمهور برای تشکیل کارگروه بررسی در بانک مرکزی امیدوار به برگشت به شرایط باثبات هستیم.
خاندوزی عنوان کرد: برخی از متغیرها قابل پیشبینی نیست، مثلاً کسی نمی دانست که با جنگ بین خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد دو کشور بازار جهانی به هم ریخته و نرخ ارز در کشورهای دیگر متأثر از این آشفتگی شود؛ همچنین اینکه التهابات بیرونی و داخلی سرریز خود را در بروز مشکلات بازار ارز دارد.
اعطای تسهیلات بی‌محابا باعث عدم موفقیت در کنترل نقدینگی کشور می‌شود
خاندوزی همچنین در جلسه شورای خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد اداری استان البرز اظهار کرد: برای سرعت بخشیدن به رشد اقتصادی استان ها سفرهای منظمی انجام می‌شود؛ امیدوارم که با همکاری استاندار البرز یک مجموعه هماهنگی برای اجرای سیاست ها و تدابیر اقتصادی داشته باشیم.
وی با اشاره به تنوع موضوعات در بخش‌های مختلف اقتصادی افزود: ناچار هستیم که به سمت یک الگوی متفاوت از اداره اقتصاد کشور حرکت کنیم چرا که طی کردن مسیر قبل نتیجه ای به غیر از رسیدن به سرمنزل های قبلی ندارد؛ اگر از وضع موجود گلایه داریم، باید مسیرهای حرکتی خود را تغییر دهیم تا به منزل دیگری برسیم که در خور ملت ایران باشد.
وزیر امور اقتصادی و دارایی تأکید کرد: در این تغییر مسیر نقش محوری با خود مدیران دست اندرکار اداره کشور است، قبل اینکه بخواهیم با موانع خارجی و داخلی دیگری روبرو شویم، باید در خصوص روش های اداری خودمان در کنار دیگر خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد مدیران دولتی تجدید نظر کنیم تا روح و جوهره سند تحول مردمی تحت عنوان چرخش های کلیدی مطرح شده محقق شوند؛ اگر آمادگی حرکت به سمت این چرخش ها را داریم، می توان با صبر به نتایج خوبی رسید.
خاندوزی با اشاره به اینکه تغییر دشواری های گذشته، جهاد و تلاش می طلبد تا گذشته را تغییر دهیم، ادامه داد: در حوزه اقتصادی مقام معظم رهبری بارها به مسئله شناسی و نقطه شناسی دقیقی به عنوان تولید تاکید داشته اند، باید فعالیت تولیدکنندگان کشور را تسهیل و در مقابل آنهایی که از امکانات کشور در مسیرهای غیر تولیدی بهره مند شده اند را مسدود کنیم؛ بسیاری از گلایه های حوزه اقتصادی به خاطر این است که نتوانسته ایم نظام تشویق و رونق تولید را در کشور به خوبی سامان دهیم.وی تصریح کرد: به عنوان کسی که مسئولیت شورای گفتگوی بخش خصوصی و دولتی را برعهده دارم و جلسات مستمری با فعالان اقتصادی دارم، بخش اعظم شکایات دریافتی را ناشی از این می دانم که دستگاه های اجرایی برای تسهیل امور تولیدکنندگان متمسک به قانون شده و با بهانه های مختلف باعث دلسردی تولیدکنندگان می شوند.
وی ادامه داد: باید پیام مثبت جذابیت تولید را در عمل به گوش فعالان اقتصادی، تولیدکنندگان و تاجران برسانیم، اگر نظام اداری را اصلاح نکنیم هرچقدر در اسناد و بخشنامه ها مطالب نگارش یا در سخنرانی ها نطق کنیم ولی باز هم در برنامه هفتم اتفاقی رخ نمی دهد.
وزیر امور اقتصادی و دارایی با تأکید بر اینکه باید تغییرات در نحوه مدیریت نظام اداری، سخت گیری ها و و شفافیت را از خودمان شروع کنیم، گفت: تاکنون تلاش شده که در حوزه مالیات ستانی به تدریج این تغییرات را شروع کنیم؛ به سایر جامعه هدف در امور مالیاتی نگفتیم که آنها اثبات کنند بلکه مسئولیت اثبات آن چیزی که در احکام قطعی مالیاتی می آید، برعهده ممیزان است که باید مدارک و مستندات کافی داشته باشند.
چگونه ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهیم؟
تشخیص ورود نقدینگی به بورس یکی از راه‌هایی است که سرمایه‌گذاران با استفاده از آن می‌توانند وارد بازار شوند و معامله کنند. یکی از مشکلاتی که سرمایه گذاران در بورس دارند این است که در زمان نامناسب اقدام به خرید سهم می‌کنند و این موجب می‌شوند با وجود اینکه شرایط تکنیکال یا بنیادی سهم مناسب است ولی در نهایت قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کند و سرمایه‌گذار هم متضرر می‌شود. به همین دلیل هم نیاز است یک سرمایه گذار ابتدا ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهد و سپس اقدام به معامله کند ولی در بازار سرمایه ایران بزرگ‌ترین ضعف بازار عدم دانش در این خصوص است. در این مقاله قصد داریم درباره تشخیص ورود نقدینگی به بازار سرمایه صحبت کنیم و بگوییم یک سرمایه‌گذار باید مولفه‌های ورود به بازار سرمایه را بداند و سپس اقدام به معامله کند. برای بررسی ورود نقدینگی به بورس باید در خصوص ارزش معاملات و ارتباط آن با ورود نقدینگی به بورس، ورود پول هوشمند به سهم و در نهایت فیلتر ورود نقدینگی به سهم اطلاعاتی داشته باشید.
1) استفاده از ارزش معاملات برای تشخیص ورود نقدینگی
ورود نقدینگی به بورس میتواند همگام با ارزش معاملات هم باشد. یکی از سیگنال‌هایی که تعیین می‌کند ورود نقدینگی به بازار سرمایه اتفاق افتاده یا خیر، ارزش معاملات روزانه بازار است. ارزش معاملات یک شرکت معمولا از ضرب حجم معاملات روزانه سهم در قیمت آن به دست می‌آید. حال فرض کنید اگر این فرمول را برای کل شرکت‌هایی که در روز معامله می‌شوند محاسبه کنیم، ارزش معاملات کل بازار به‌دست می‌آید.
معمولا و طبق تجربه، در بازار سرمایه زمانی که ارزش معاملات خالص روزانه بازار یعنی ارزش کل معاملات منهای معاملات بلوکی بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ میلیارد تومان باشد می توان گفت بازار شادابی لازم را دارا می باشد و فرصت مناسبی برای سرمایه گذاری وجود دارد. البته بیان این جمله نشان دهنده این نیست که در روزهایی که بازار تا ۲۰۰ تا ۳۰۰ میلیارد تومان معامله می‌کند برای سرمایه‌گذاری مناسب نیست بلکه در بازارهای با ارزش معاملات پایین هم امکان نوسان‌گیری و خلق فرصت مناسب در بازار وجود دارد. اما زمانی که ارزش معاملات بازار بالا می‌رود این امکان برای همه فراهم می‌شود که از فرصت‌های موجود و خریدن سهم و کسب سود استفاده کنند.
2) تشخیص ورود پول هوشمند به سهم
ورود پول هوشمند به سهم و تشخیص آن میتواند کمک زیادی به سرمایه‌گذار برای شناخت سهام یا گروهی باشد که نقدینگی وارد آن شده است. شناسایی پول هوشمند یکی از روش‌هایی است که برخی از سرمایه‌گذاران برای تشخیص ورود نقدینگی به یک صنعت یا سهم از آن استفاده می‌کنند. ممکن است شنیده باشید که پول هوشمند وارد بورس شده یا پول هوشمند وارد فلان صنعت شده است. آیا تا به حال با خود فکر کرده‌اید که چگونه میتوان و رود پول هوشمند به سهم را تشخیص داد؟ پول هوشمند تحت یکی از شرایط زیر وارد بازار بورس می‌شود که در ادامه ذکر می‌کنیم:
نشانه های ورود پول هوشمند به سهم
- زمانی که وضعیت بازار نامساعد است و همه اظهار نا امیدی می‌کنند و به نوعی فشار فروش در سهم بالاست و تقاضایی برای سهام شرکت‌ها وجود ندارد آنجاست که پول هوشمند میتواند وارد بازار شود.
- جایی که قیمت‌ها به پایین‌ترین حد خود رسیده و اصطلاحا قیمت‌ها کف هستند.
در تشخیص نشانه‌های ورود پول هوشمند در سهم، بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار می‌شوند و شروع به خرید سهام شرکت‌ها می‌کنند و یک موج قوی را در سهام شرکت‌ها ایجاد می‌کنند. زمانی که قیمت‌ها حدود ۱۰ درصد افزایش پیدا کرد در بازیگران ثانویه و خرد بازار هیجان زیادی برای خرید سهام ایجاد می‌شود تا از رالی ایجاد شده در بازار جا نمانند. این زمان همان زمانی است که اخبار و شایعات بازار حسابی داغ و بهترین خبرهایی که در صنعت وجود دارد منتشر می‌شوند و اینجاست که هدف‌گذاری در خصوص قیمت سهم بسیار افزایش یافته و به محدوده ۱۰۰ تا ۲۰۰ درصد می‌رسد و همه سرمایه‌گذاران از رشد قیمت سهام صحبت می‌کنند.
در مرحله بعدی بعد از یک رشد خوب در قیمت سهام، پول هوشمند از سهم خارج می‌شود و معمولا هم در طی چند روز اتفاق می‌افتد. معمولا هم شاهد کاهش سریع قیمت سهم هستیم و سرمایه گذاران خرد بازار که صرفا با استفاده از تبلیغات و جو هیجانی بازار وارد سهم شده‌اند؛ آخرین بازندگان سهم به حساب می‌آیند. معمولا این سرمایه‌گذاران متوجه خروج پول بعد از رشد قیمتی نمی‌شوند و از آنجایی که حجم هم در ریزش‌های قیمتی بالاست پیش خود می‌گویند خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد که ”حجم‌ها بالاست و به نظر این اصلاح قیمتی است و انتظار رشد قیمت سهم در آینده وجود دارد” در صورتی که این تفکر اشتباه است و کاهش قیمت به همراه حجم‌های سنگین در واقع قسمتی از بازی است که بخشی از رویه ورود و خروج پول هوشمند خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد است.
فیلتر ورود نقدینگی به بورس
گاهی اوقات میتوان با استفاده از فیلترها در دیده بان بازار ورود نقدینگی به بورس را تشخیص داد. به همین جهت باید عواملی را که در ورود نقدینگی به بورس موثر است تشخیص داد و فیلترهای مربوط به آن را نوشته و در دیده بان بازار اجرا کرد. یکی از عواملی که میتواند ورود نقدینگی به سهم را مشخص کند حجم معاملات است که استفاده از آن میتواند کمک بسیاری به سرمایه‌گذار کند و با استفاده از آن سهامی که به یک باره حجم معاملات آن افزایش پیدا می‌کند را در فیلتر مشخص کرد. دستور زیر فیلتر ورود نقدینگی به سهم را نشان می‌دهد. اما به خاطر داشته باشید که باید وضعیت تکنیکال و تابلو خوانی سهم را هم مد نظر داشته باشید تا با استفاده از آن قادر باشید سهامی که ورود نقدینگی در آن اتفاق افتاده است را تشخیص دهید و سپس اقدام به معامله کنید. به همین منظور کافی است دستور زیر را در بخش فیلتر سایت tse تایپ کنید.
چه عواملی در ورود و خروج نقدینگی تاثیر دارند؟
ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات یکی از تکنیک های موثر در تابلو خوانی برای انتخاب سهم می باشد. در این مقاله آموزشی آموزش میدهم که چگونه حجم معاملات می تواند به عنوان یکی از فاکتور های موثر در انتخاب سهم به سرمایه گذار کمک کند. البته این موضوع را مد نظر داشته باشید که ارزش معاملات نیز میتواند در یک سهم به عنوان فاکتور ورود نقدینگی مد نظر قرار گیرد چرا که ارزش معاملات از ضرب حجم معاملات در قیمت سهم به دست می آید.
1) حجم معاملات
یکی از موضوعات قابل توجه در خرید و فروش سهام، حجم معاملات سهم است. حجم معاملات سهم تعداد سهامی می باشد که روزانه بین خریدار و فروشنده مبادله می شود. اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد حجم معاملات در بازار سرمایه چیست و چگونه می توان از آن استفاده کرد. حجم معاملات هر سهم را به صورت روزانه میتوان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. به عنوان مثال در شکل زیر حجم معاملات شرکت آریان نشان داده شده است.
در صورتی که بخواهیم حجم معاملات سهم را در روزهای گذشته (به عنوان مثال یک هفته گذشته) نیز مشاهده کنیم یا می‌توانیم با استفاده از نمودار حجم- قیمت آن را مشاهده کنیم و یا با استفاده از سابقه معاملات در صفحه هر نماد، حجم معاملات سهم در روزهای گذشته را مورد رصد و بررسی قرار دهیم. اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد استفاده از حجم معاملات سهم در بازار سرمایه چیست و چگونه می توان از آن در معاملات بازار سهام استفاده کرد که در این بخش سعی می‌کنیم با یک مثال آن را به بیان ساده توضیح دهیم. فرض کنید حجم معاملات روزانه سهمی به صورت میانگین همواره بین 3 الی 4 میلیون سهم است. حال حجم معاملات سهم به یکباره افزایش پیدا کرده و خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد به 13 میلیون سهم رسیده است. تا اینجای کار سرمایه گذار به این نتیجه می رسد که حجم معاملات سهم به صورت غیر عادی افزایش پیدا کرده و باید به دنبال دلیل آن و بررسی سهم باشد و افزایش حجم معاملات را به عنوان یک هشدار برای خود به حساب آورد که یا ورود نقدینگی به سهم اتفاق افتاده است و یا خروج نقدینگی.
گاهی اوقات می‌بینیم که حجم معاملات در نمادی به صورت غیرعادی افزایش پیدا می‌کند و به یکباره چندین برابر میانگین چند روز گذشته، در طول یک روز معامله می‌شود. این نکته با احتمال زیاد میتواند اولین سیگنال در خصوص ایجاد تحرکات و وقوع اتفاقاتی مهم در سهم باشد. از طرفی همگام با این موضوع، باید جهت حرکت قیمتی سهم را در نظر داشت که آیا همگام با افزایش حجم شاهد کاهش قیمت سهم بوده ایم و یا افزایش قیمت سهم. به عنوان مثال حجم معاملات سهم در کادر قرمز به طور میانگین حدود 6 میلیون می باشد ولی به یکباره حجم معاملات سهم در باکس سبز رنگ به 14 و 11 میلیون رسیده است و این نشان از یک هشدار و بررسی روند حرکتی سهم می باشد.
افزایش حجم معاملات سهم در جهت مثبت، میتواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم است که عده ای از این موضوع مطلع هستند و زودتر به فروش سهام اقدام کردند اما این موضوع نمی تواند قطعی باشد که در ادامه در خصوص آن صحبت می کنیم. پس تا اینجا بدانید که حجم در معاملات بسیار مهم می باشد. در ربات تابلو خوانی ما این امکان را فراهم کردیم که شما قادر باشید تمامی حجم های مهم در معاملات را تنها با چند کلیلک مشاهده کنید و در نهایت با بررسی سهام ان شرکت تصمیم به معامله در مورد آن بگیرید.
✅ برای استفاده از این بخش فوق العاده کاربردی در ربات تابلو خوانی بورس کافی است بر روی ” خدمات اختصاصی ” کلیک کرده و سپس بر روی ” سیگنال حجم معاملات ” کلیک کنید. پس از آن شما با 4 گزینه متفاوت مواجه می شوید که شامل بیشترین حجم معاملات به میانگین هفتگی و میانگین ماه و سال و نسبت به حجم شناور می باشد ( در انتهای مقاله در خصوص استفاده از ربات توضیح دادیم)
2) وضعیت تکنیکال سهم
ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات اولین موضوع در بررسی پتانسیل سهم برای رشد قیمت می باشد. دومین عامل وضعیت تکنیکالی سهم است. افزایش حجم معاملات سهم در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم . بنابراین ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و قیمت سهم هم مثبت شود ولی با مشاهده نمودار سهم می‌بینیم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله می باشد و احتمال کاهش قیمت بعد ازآن وجود دارد و این به عنوان یک سیگنال خرید در سهم به حساب نمی‌آید.
فرض کنید در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد باشیم و این افزایش سهم در محدوده حمایت تکنیکالی اتفاق افتاه باشد. در این حالت میتوان گفت که با افزایش یکباره حجم معاملات و آن هم در محدوده مثبت انتظار رشد قیمت سهم وجود دارد. بنابراین در محدوده های حمایتی سهم حجم معاملات باید بالاتر از میانگین حجم معاملات روزانه باشد. فرض کنید میانگین حجم معاملات در یک هفته کاری گذشته 400،000 سهم باشد؛ بنابراین در محدوده حمایت تکنیکالی نیز باید حداقل 400،000 سهم ( معمولا در حمایت ها حجم به شدت افزایش می یابد) معامله شود تا بتوان تایید حمایت سهم را داد و این بدین خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد معنی است که اگز در محدوده حمایت تکنیکالی شاهد کاهش حجم معاملات باشیم احتمال شکست محدوده حمایت بسیاری بالا می باشد.
3) قدرت خریدار به فروشنده در سهم
سومین عامل در بررسی ورود و یا خروج نقدینگی به سهم با استفاده از حجم معاملات نسبت قدرت خریدار به فروشنده در سهم می باشد( مقاله نسبت قدرت خریدار به فروشنده را از قبل مطالعه کنید ) باید تعداد خریداران و فروشنده ها و به بیان دیگر قدرت خریدار و فروشنده در سهم مد نظر قرار گیرد. افزایش نسبت تعداد خریدار به فروشنده، نشان دهنده فشار فروش در سهم است که ممکن است ادامه دار باشد. پس بهتر است در این حالت از سهم دوری کنیم و به فکر خرید نباشیم و یا اگر سهم را در سبد سهام داریم، آن را بفروشیم. افزایش حجم معاملات سهم در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم.
جمع‌بندی
به نظر من بهتر است با افزایش حجم معاملات سهم، به دنبال علت موضوع باشیم و همزمان موارد ذکر شده را بررسی کنیم تا بتوانیم تصمیم درستی در مورد موقعیت معاملاتی بگیریم. در خصوص حجم معاملات و روند حرکتی قیمت سهم اتفاق نظر مثبتی در بین اهالی بازار وجود ندارد و من هم تا به حال مقاله علمی ندیدم که این موضوع را با روش همبستگی بررسی کند و به همین دلیل به صورت قطع نمی‌توان گفت که یک همبستگی مثبت بین حجم معاملات و روند حرکتی قیمت سهم وجود دارد.
ربات تابلو خوانی در بورس
اما در حال حاضر کار بسیار ساده شده است و شما میتوانید تنها با یک کلیک معاملات مشکوک در نمادها، فیلترهای ورود و خروج پول هوشمند و کلی امکانات کاربردی دیگر را ربات تابلو خوانی بورس مشاهده کنید. ابتدا فیلتر شکن خود را روشن کرده و سپس بر روی لینک یا کلیک کنید تا مستقیما وارد صفحه ربات شوید و از امکانات فراوان این ربات بهره مند شوید.
سیگنال‌های مثبتی برای تعادل بازار سرمایه وجود دارد/ خبری از خروج نقدینگی وجود ندارد/ سهام‌ها تا ۲۰ درصد شده است
یک کارشناس بازار سرمایه گفت: در سه ماه گذشته نسبت به مدت زمان مشابه قبل از آن، در بازار سرمایه شاهد یک رشد شارپ بودیم که سهام ها تا 20 درصد نیز رشد داشته اند.
«مهدی افضلیان» کارشناس بازار سرمایه در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری برنا، در خصوص وضعیت بازار سرمایه در هفته‌ای که گذشت، بیان کرد: در سه ماه گذشته نسبت به مدت زمان مشابه قبل از آن، در بازار سرمایه شاهد یک رشد شارپ بودیم که سهام‌ها تا 20 درصد نیز رشد داشته‌اند.
وی ادامه داد: افزایش قیمت به دلیل عدم جذابیت در بازارهایی مثل مسکن، طلا و ارز بود که در نهایت آخرین بازاری که سرمایه‌گذاران برای خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد سرمایه‌گذاری مناسب می‌توانستند به آن رجوع کنند، بازار سرمایه بود. بنابراین بخش زیادی از منابع موجود در آن بازارها(طلا، مسکن و ارز) به سمت بازار سرمایه سرازیر شد.
افضلیان اضافه کرد: یکی از مسائلی که در چند وقت اخیر باعث شده است تا بازار سرمایه با رشد روبرو شود، موج اطلاع‌رسانی‌هایی بود که از سوی روزنامه‌ها و رسانه‌های عمومی مثل رادیو و تلویزیون صورت گرفت، چرا که باعث شد تا از سوی عام مردم نیز، سرمایه‌ای به بازار تزریق شود که این جهش نقدینگی در بازار، باعث رشد قیمت سهام شرکت‌ها شد.
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص ریزش شاخص‌ها که در هفته گذشته با آن روبرو بودیم، اظهار کرد: نمی‌توان این روند کاهشی را برای روزهای آینده در نظر بگیریم چرا که اگر بخواهد این اتفاق رخ دهد باید وضعیت بازار سرمایه را برای روزهای شنبه و یکشنبه هفته جاری بررسی کنیم و با توجه به متغیرهایی مثل ارزش معاملات بازار و نوع خرید و فروش‌هایی که حقیقی‌ها و حقوقی‌ها در بازار انجام می‌دهند، وضعیت را بسنجیم.
وی ادامه داد: بعد از بررسی‌ها باید ببینیم آیا نقدینگی در حال خروج از بازار هست یا نسیت. تاکنون سیگنالی مبنی بر این موضوع که نقدینگی در حال خارج شدن است، وجود ندارد. باید به این مسئله نیز اشاره کرد که به دلیل اینکه شاخص کل بازار بورس اوراق بهادر رشد زیادی داشته و عده زیادی از سرمایه گذاران در سود هستند طبیعی است که بخاطر اینکه زیان نبینند اقدام به فروش سهام یا سیر سود انجام دهند.
افضلیان تشریح کرد: اتفاقی که در بازار سرمایه رخ داد این بود که علیرغم فروش حقیقی‌های بازار، حقوقی‌ها این بار در نقش خریدار ظاهر شدند و بخش زیادی از معاملات بازار را از جهت خرید برای خود کردند که این خروج نقدینگی از بازار ادامه دارد نیز یک سیگنال مثبت در جهت تعادل در وضعیت فعلی بازار است؛ به همین خاطر، این جنس معاملات با جنس ریزشی که در گذشته شاهد آن بودیم، متفاوت است چرا که در دوره‌های قبل حقوقی‌ها نیز بخشی از فروشندگان بازار سرمایه بودند.
وی تصریح کرد: این وضعیتی که به وجود آمده است میتواند یک آلارم مثبتی برای روزهای آینده باشد. اما قطعا نمی‌توان درباره آن پیشبینی کرد و باید تا یکشنبه صبر کنیم که وضعیت بازار به ثبات برسد تا بتوانیم با توجه به ارزش معاملات بازار و روح رفتار حقوقی‌ها، درباره بازار سرمایه تصمیم بگیریم.
دیدگاه شما