آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری

بورس

سرمایه گذاری سریع المعامله

سرمایه‌گذاری investment در ذهن هر کس مفهوم متفاوتی دارد، برخی تنها ملک را سرمایه می‌دانند، بعضی به سرمایه‌های فیزیکی و دارایی می‌اندیشند، عده‌ای به سرمایه‌های معنوی معتقد هستند. به هر حال هر کسی با هر نگاهی این تعریف را قبول دارد که کلیه منابع مالی و پولی قابل تبدیل به پول سرمایه نامیده می‌شود. سرمایه‌گذاری مدیریت کردن ثروت است. در این مقاله می‌خواهیم برسی کنیم سرمایه‌گذاری سریع المعامله چیست؟ چه مزایایی دارد و شامل چه کارهایی می‌شود. برای دریافت اطلاعات بیشتر در زمینه سرمایه‌گذاری سریع المعامله ما را همراهی کنید.

مفهوم سرمایه‌گذاری در علوم مختلف:

سرمایه‌گذاری در لغت به معنای دارایی است. در واقع یعنی گذاشتن پول برای رسیدن به درآمد بیشتر است. به طور کلی سرمایه‌گذاری یعنی خرید جنسی و فروش آن به قیمت بالاتر برای رسیدن به سود بیشتر است.

• در علم اقتصاد، سرمایه گذار‌ی یعنی خرید کالایی که امروز مصرف نمی‌شود اما در آینده مورد نیاز است.
• در امور مالی، سرمایه‌گذاری یعنی خرید دارایی به امید افزایش قیمت و کسب درآمد در آینده است.

انواع سرمایه‌گذاری:

سرمایه‌گذاری را از نظر زمان اگر بخواهیم تقسیم کنیم در 2 دسته قابل بررسی است:

1. سرمایه‌گذاری کوتاه مدت، سرمایه‌گذاری است که با قصد رسیدن به سود در بازه زمانی یک ساله و کمتر در نظر گرفته شده است.
2. سرمایه‌گذاری بلند مدت، نوعی سرمایه‌گذاری است که با هدف استفاده مستمر در فعالیت‌های تجاری انجام می‌شود، این نوع سرمایه‌گذاری در زمان طولانی به ثمر رسیده و برای همین با محدودیت‌هایی برای واگذاری همراه است.

چگونگی تقسیم سرمایه‌گذاری بلند مدت و کوتاه مدت:

مدیریت هر مجموعه اقتصادی و برنامه‌ریزی‌های آن است که تعیین کننده نوع سرمایه‌گذاری شرکت است.

زمانی که مدیران بخواهند سرمایه‌گذاری زودبازده و موقت داشته باشند آن را در دسته دارایی‌های جاری و سرمایه‌گذاری کوتاه مدت طبقه‌بندی می‌کنند.

وقتی هدف مدیران از سرمایه‌گذاری رسیدن به سود بالاتر در زمان طولانی‌تر است از دارایی‌ها برای انجام سرمایه‌گذاری بلند مدت استفاده می‌شود.

انواع سرمایه‌گذاری کوتاه مدت:

سرمایه‌گذاری کوتاه مدت شامل 2 دسته سرمایه‌گذاری است:

1. سرمایه گذار‌ی سریع المعامله
2. سرمایه‌گذاری اوراق مشارکت

سرمایه‌گذاری سریع المعامله چیست:

همه آدم‌ها به دنبال روش‌هایی برای سرمایه‌گذاری به امید کسب سود و افزایش ثروت و رفاه بیشتر هستند. سرمایه‌گذاری سریع المعامله نوعی سرمایه‌گذاری زودبازده است که برای کسانی که قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت را ندارند انتخاب مناسبی است. سرمایه‌گذاری سریع المعامله قابلیت نقد شوندگی بالایی داشته و برای زمانی کمتر از یک سال هدف‌گذاری می‌شود. سرمایه‌گذاری سریع المعامله به سرمایه‌گذاری جاری معروف است.

چرا سرمایه‌گذاری آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری سریع المعامله:

هرگاه شخص حقیقی یا حقوقی وقتی دارایی‌هایی داشته باشد که به آن نیاز ندارد می‌تواند آن را سرمایه‌گذاری کند. سرمایه‌گذاری می‌تواند به صورت بلند مدت و در خرید تأسیسات باشد یا کوتاه مدت و سریع المعامله باشد.

از آنجا که سرمایه‌گذاری سریع المعامله دوره زمانی سوددهی پایینی دارد جذابیت بیشتری داشته و افراد زیادی مایل به انجام این نوع سرمایه‌گذاری هستند. در سرمایه گذار‌ی سریع المعامله اشخاص می‌توانند وجه نقد مازاد خود را در دارایی‌هایی با نقدینگی نسبتاً بالا و ریسک پایین سرمایه‌گذاری کنند

مزایای سرمایه‌گذاری سریع المعامله:

دلیل محبوبیت سرمایه‌گذاری سریع المعامله مزایایی است که نصیب دارندگان آن می‌شود؛ این مزایا را با هم بخوانیم:

1. با سرمایه‌گذاری سریع المعامله اشخاص حقیقی و حقوقی در زمان کوتاهی به اهداف مالی خود دست پیدا می‌کنند.
2. با سرمایه‌گذاری دارایی‌های خود را در برابر خطر کاهش ارزش در برابر تورم حفظ می‌کنند.

2 شرط اصلی سرمایه گذار‌ی سریع المعامله:

سرمایه گذار‌ی سریع المعامله باید 2 شرط اصلی را داشته باشد:

1. بازار فعال، آزاد و قابل دسترسی
2. قیمت معاملاتی که در بازار معلوم، مشخص و آشکار باشد، قیمت اعلام شده برای سرمایه‌گذاری سریع المعامله باید طوری باشد بتوان بر اساس آن معامله کرد.

ویژگی‌های سرمایه‌گذاری سریع المعامله:

مهم‌ترین ویژگی سرمایه‌گذاری سریع المعامله این است که در دسترس باشد. یعنی هر فردی در هر شرایطی به عنوان خریدار یا فروشنده اجازه انجام معامله را داشته باشد. ضمن آن که هر کسی با حداقل امکانات مثلاً تنها با دسترسی به اینترنت به بازار دسترسی داشته و اجازه انجام معامله را داشته باشد.

انواع سرمایه‌گذاری سریع المعامله که باید بشناسید:

سرمایه‌گذاری سریع المعامله در ایران شامل:

1. سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار
2. سرمایه‌گذاری و سپرده بانکی
3. سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت دولتی و غیردولتی

سرمایه‌گذاری سریع المعامله در بورس اوراق بهادار:

منظور از سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و سریع المعامله نوعی سرمایه‌گذاری است که کمتر از یک سال بازدهی داشته باشد و به سود برسد. سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار نوعی سرمایه‌گذاری سریع المعامله است که برای موفقیت در آن بهتر است اصول و فنون این روش را به خوبی آموزش دیده و با تکنیک‌های آن آشنا باشید. جالب است بدانید سرمایه‌گذاری در بوس و بازار سهام و غیره ریسک بالاتر و سود بیشتری نیز به همراه دارد.

با حساب سپرده از سرمایه‌گذاری سریع المعامله آشنا شوید:

حساب سپرده یکی از رایج‌ترین شیوه‌های سرمایه‌گذاری است که طرفداران زیادی دارد. این شیوه نوعی پشتیبان برای حساب جاری محسوب می‌شود که به آن سود هم تعلق می‌گیرد. هر چند میزان سود تعلق گرفته به نوع سرمایه‌گذاری تفاوت دارد با این حال نوعی کسب درآمد مالی کم ریسک است.

آشنایی با سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت دولتی و غیردولتی:

چون سود اوراق مشارکت دولتی از سوی بانک مرکزی تضمین شده است و رونق اقتصادی خوبی به همراه دارد افراد زیادی خواهان سرمایه‌گذاری در آن هستند، این شیوه از سرمایه‌گذاری از نظر زمانی به سرعت به سوددهی رسیده و ریسک پایینی دارد.

سرمایه‌گذاری سریع المعامله برای چه کسانی مناسب است:

سرمایه‌گذاری سریع المعامله نوعی سرمایه‌گذاری کوتاه مدت است و برای کسانی که فرصت زیادی برای سوددهی ندارند انتخاب مناسب‌تری است. چون میزان نقد شوندگی آن بالا بوده و سرمایه‌گذار در زمان کوتاهی به سود می‌رسد. انتخاب نوع سرمایه‌گذاری بستگی به میزان سرمایه و میزان ریسک‌پذیری افراد دارد.

• اگر اهل ریسک بالا هستید سرمایه‌گذاری در بورس و سهام برای شما بهتر است.
• اگر طاقت ریسک را ندارید بهتر است به سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت یا سپرده‌های بانکی اکتفا کنید.

تقسیم بندی سرمایه‌گذاری سریع المعامله در سه مرحله:

سرمایه‌گذار کوتاه مدت سریع المعامله در 3 مرحله قابل بررسی است:

1. هنگام تحصیل سرمایه‌گذار، منظور از هنگام تحصیل زمانی است که دارایی را خریده یا به دست آورده‌اید.
2. طول مدت و نگهداری سرمایه‌گذاری، منظور زمان شناسایی و دریافت سود و ارزیابی سرمایه‌گذاری کوتاه مدت در پایان سال مالیاست.
3. هنگام فروش سرمایه‌گذاری زمانی است که قصد فروش و به سود رسیدن را دارید.

مشاوره مالیات بر ارزش افزوده

چگونگی تعیین ارزش اوراق سریع المعامله:

برای محاسبه قیمت و ارزش سرمایه گذاری سریع المعامله چند روش وجود دارد:

1. پیشنهاد خرید، مبلغی است که انتظار می‌رود سرمایه گذاری به آن قیمت انجام شود
2. پیشنهاد فروش، مبلغی است که انتظار می‌رود سرمایه گذار‌ی برای تحصیل سرمایه‌گذاری بپردازد.
3. قیمت میانگین بازار، چیزی میان قیمت خرید و قیمت پیشنهادی است.

هر چند هر واحد اقتصادی از یکی از روش‌های موجود استفاده می‌کند اما آنچه رایج است استفاده از قیمت میانگین است.

ثبت سرمایه‌گذاری سریع المعامله در ترازنامه:

برای ثبت سرمایه‌گذاری سریع المعامله در ترازنامه از شیوه استفاده می‌شود.

1. ارزش بازار
2. حداقل بهای تمام شده و خالص ارزش فروش

ثبت ارزش بازار سرمایه‌گذاری سریع المعامله در ترازنامه:

سرمایه‌گذاری به بهای تمام شده تاریخی، این امکان را به مدیران می‌دهد تا درآمد را به تشخیص و دلخواه خود شناسایی کرده و برای خرید آن تصمیم‌گیری کنند از آنجا که این سرمایه‌گذاری به سرعت به سود یا زیان می‌رسد باید گزارش آن را تهیه کرده و در ترازنامه ثبت نمایند.

هرگونه افزایش مبلغ دفتری سرمایه‌گذاری شامل بخشی از بازده سرمایه‌گذاری است که در حساب بستانکار درآمد ناشی از افزایش ارزش سرمایه ثبت می‌شود کاهش ارزش نقدی نیز در بدهکار حساب هزینه ناشی از کاهش ارزش سرمایه‌گذاری ثبت می‌شود.

ثبت اقل بهای تمام شده و خالص ارزش فروش:

در روش اقل بهای تمام شده و خالص فروش در پایان هر دوره مالی، قیمت تمام شده سرمایه‌گذاری با مبلغ قابل انتظار به صورت خالص از محل فروش سرمایه‌گذاری بازیافت می‌شود، سپس مقایسه شده و کمترین مقدار آن در ترازنامه ثبت می‌شود.

در این روش ارزش دفتری سهام با ارزش پروژه مقایسه شده و هرگونه کاهش ارزش بازار نسبت به ارزش دفتری سرمایه‌گذاری ثبت می‌شود حساب ذخیره کاهش ارزش بستانکار شده و حساب ذخیره کاهش ارزش سهام بدهکار می‌شود مازاد ارزش بازار نسبت به بهای تمام شده قابل شناسایی و ثبت نیست.

چگونگی محاسبه مالیات سرمایه‌گذاری سریع المعامله:

برای محاسبه مالیات سرمایه‌گذاری سریع المعامله از روش خالص ارزش فروش استفاده می‌شود، این روش نرخ بازدهی سرمایه‌گذاری‌ها را کاهش داده و تأثیر منفی بر بازار می‌گذارد. چالشی که این روش مالیات قابل توجهی به سرمایه‌گذاران تحمیل می‌کند و نرخ بازده سرمایه‌گذاری‌ها را کاهش می‌دهند.

سؤالات متداول

ماهیت سرمایه‌گذاری کوتاه مدت یا سریع المعامله در ترازنامه چیست؟

لازم است بدانید سرمایه‌گذاری کوتاه مدت که سریع المعالمله هم نوعی از آن است ماهیت بدهکار دارد.

بهای تمام شده در بورس سهام برای سرمایه‌گذاری سریع المعامله چگونه محاسبه می‌شود؟

منظور از بهای تمام شده، قیمت خرید سهام به اضافه سایر مخارج مانند کارمزد کارگزاری، عوارض و مالیات خرید است.

تفاوت سرمایه‌گذاری بلند مدت و سریع المعامله چیست؟

سرمایه‌گذاری بلندمدت باعث ایجاد ثروت در دو در دوره طولانی می‌شود اما سرمایه‌گذاری سریع المعامله نوعی سرمایه‌گذاری زودبازده است که به سرعت به درآمد می‌رسد.

موسسه مالیات ها شما را به خواندن مقاله تفاوت حساب اندوخته و ذخیره در چیست دعوت می نماید.

پورتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری در بازار سهام

در دنیای سرمایه‌گذاری، یکی از اصطلاحاتی که خیلی به گوش می‌خورد و هر سرمایه‌گذار باید بداند معنی و مفهوم آن چیست، کلمه پرتفوی است که در صندوق های سرمایه گذاری به ترکیب دارایی شناخته می‌شود. پرتفوی در واقع باعث ایجاد رابطه‌ای بین ریسک و بازدهی می‌شود. بنابراین در این مطلب می‌خواهیم بدانیم پرتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری چیست و چه تاثیری روی عملکرد آن‌ دارد.

پرتفوی، تعادلی بین ریسک و بازده سرمایه‌گذاری

هر سرمایه‌گذاری انتظار دارد در مقابل ریسکی که انجام داده، بازدهی دریافت کند. اما اینکه با چه ریسکی به چه بازدهی برسد مهم است. برای همین سخت‌ترین کار در دنیای سرمایه‌گذاری، یا همان چیزی که باعث شده برخی سرمایه‌گذاران موفقیت‌های بیشتری داشته باشند، ایجاد تعادل بین ریسک و بازدهی است و آن چیزی که این تعادل را می‌سازد پرتفوی است.

پرتفو یا ترکیب دارایی چیست؟

پرتفوی از کلمه Portfolio گرفته شده که به معنای کیف دستی است که در گذشته سرمایه­‌گذاران اسناد و مدارک خود را در آن می­‌گذاشتند.

امروزه به گروهی از دارایی‌­های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت، اوراق قرضه، املاک و مستغلات، پول نقد در سپرده‌­های بانکی و … پورتفو گفته می‌­شود. سرمایه­‌گذار با تشکیل این سبد ریسک سرمایه‌­گذاری را کنترل می‌­کند و به نحوی از سود چند سهم یا چند بازار مالی نفع می­‌برد.

داشتن پرتفوی یا ترکیب دارایی متنوع آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری چه مزیتی دارد؟

فرض کنید سرمایه‌ای دارید و می‌خواهید آن را روی سهام شرکتی که در زمینه دارویی فعالیت می‌کند سرمایه‌گذاری کنید. در این حوزه شرکت‌های زیادی وجود دارند که فعالیت می‌کنند و هر کدام بازدهی خود را داشته‌اند. با این حال از آن جایی که رقابت بین شرکت‌ها بالاست، مشخص نیست در آینده کدام شرکت بازدهی بیشتری داشته باشد یا اصلا ممکن است بازدهی گذشته خود را حفظ کند یا نه.

برای سرمایه‌گذاری دو راه پیش روی شماست:

سهام یکی از این شرکت‌ها را بخرید و منتظر سوددهی آن باشید. هر چند باید حواس‌تان باشد که ممکن است این شرکت برخلاف سوددهی‌های قبلی خود، دچار ضرر شود یا شرکت‌های رقیب سوددهی بیشتری نسبت به این شرکت کسب کنند.

سرمایه خود را به بخش‌های مختلف تقسیم کنید و هر بخش را روی یکی از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنید. در این حالت ممکن است یکی از شرکت‌ها ضرر کند یا سوددهی قابل توجهی نداشته باشد، ولی زیان یا سود کم او با سوددهی دیگر شرکت‌ها جبران می‌شود. در عوض خیال‌تان از بابت بازدهی مثبت سرمایه‌گذاریتان راحت است آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری و دچار ضرر نمی‌شوید.

در حالت دوم شما ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده‌اید و به این ترتیب پرتفویی از سهم‌های مختلف تشکیل داده‌اید. پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری ترکیبی از دارایی‌های مختلف است که قرار گرفتن آن‌ها در کنار هم باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود.

دو مثال ساده برای درک بهتر مفهوم پرتفوی یا ترکیب دارایی

حتما بارها جمله «همه تخم ­مر‌غ‌­ها را توی یک سبد نچین» را شنیده‌­اید. یکی از متداول‌­ترین جملات در بین سرمایه‌گذاران که به تشکیل پرتفوی یا سبد سرمایه­‌گذاری اشاره می­‌کند. در این مثال اگر سرمایه شما تعدادی تخم مرغ باشد و شرکت­ها سبدهایی باشند که قرار است سرمایه یا تخم­ مرغ‌­های شما را نگه­داری کنند، چه می‌­کنید؟

ریسک بالایی متحمل می‌­شوید و همه تخم ­مرغ‌­ها را توی یک سبد می­‌گذارید یا با تقسیم تخم ­مرغ‌­ها بین چند سبد، ریسک را کاهش می­‌دهید؟ چرا که اگر یکی از سبدها بیفتد و تخم­ مرغ­‌هایش بشکند، شما هنوز سبدها و تخم ­مرغ‌های دیگری هم دارید.

مثال ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری

حال فرض کنید وارد یک پیتزافروشی شده‌­اید که پیتزاهایی در طعم‌­ها با چاشنی‌­های متفاوتی دارد. شما می‌­توانید یک مدل را سفارش دهید و همان را بخورید، ممکن است طعمش را دوست داشته باشید و ممکن هم هست خوشتان نیاید، اما شما همین یک انتخاب را داشته‌­اید.

از طرفی می‌­توانید چند اسلایس را در طعم و چاشنی­‌های متفاوت انتخاب کنید که اندازه هر اسلایس به میزان میل شما به آن طعم است. با این کار ممکن است از طعم یکی از اسلایس‌­ها خوشتان نیاید، ولی طعم‌­های دیگری هم دارید که با خوردن آن­ها گرسنه نخواهید ماند.

در هر دو مثال، شما با انتخاب راه دوم ریسک را کاهش داده‌­اید و سبدی متنوع ساخته‌­اید تا بتوانید به جای استفاده از مزایای یک کدام آن‌­ها، از مزایای چند مدل از آن­‌ها استفاده کنید.

تشکیل سبد سرمایه‌­گذاری یا پرتفوی به همین سادگی هم نیست، بلکه باید یک سری ویژگی­‌ها و مزایا را در نظر داشته باشید و از اصل تنوع بخشی هم غافل نشوید. خوشبختانه تنوع در دنیای سرمایه‌­گذاری به قدری گسترده است که می‌توانید بطور همزمان از همه آن‌ها بهره ببرید.

ترکیب دارایی‌ های صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری

صندوق های سرمایه گذاری سرمایه­‌های خرد را جمع­‌آوری می­‌کنند تا آن­ها را به بهترین شکل در بازارهای مالی سرمایه‌‌گذاری کنند و سود حاصل را بین سرمایه­‌گذارانشان تقسیم کنند، بنابراین باید از نظر چیدن پرتفوی بسیار قوی و سنجیده عمل کنند. چرا که مدیریت یک سرمایه عظیم و ایجاد تعادل بین ریسک و بازده کار آسانی نیست.

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی خود به چند مدل تقسیم می‌­شوند. به این ترتیب پرتفوی صندوق‌ها اولین و مهم­ترین نکته در تمایز بین صندوق‌­ها و یکی از راه‌­های انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه­‌گذاری است.

پرتفوی هر صندوق میزان ریسک پذیری مدیر صندوق را نشان می‌­دهد و این موضوع تاثیر مستقیمی روی بازدهی کل صندوق و در نتیجه میزان سود بردن سرمایه­‌گذاران دارد. بنابراین هر سرمایه­‌گذار باید قبل از ورود به صندوق های سرمایه گذاری از پرتفوی صندوق و استراتژی مدیر آن در سرمایه‌­گذاری اطلاع داشته باشد.

صندوق ها دارایی‌های خود را کجا سرمایه گذاری می‌کنند؟

صندوق های سرمایه گذاری روی موارد مختلفی سرمایه­‌گذاری می­‌کنند که شامل اوراق مشارکت، سهام، سپرده بانکی، اوراق قرضه و … هستند. برای اینکه از نسبت سرمایه­‌گذاری صندوق در هر کدام از این موارد اطلاع پیدا کنیم باید اساسنامه و امیدنامه صندوق را بخوانیم.

صندوق های سرمایه گذاری درصد سرمایه‌گذاری خود در هر کدام از بازارهای مالی را در امیدنامه و اساسنامه خود ثبت می‌کنند و در کنار آن، گزارش دقیق و به‌روزی از سرمایه‌گذاری‌ها را با جزئیات کامل در سایت خود منتشر می‌کنند.

این اطلاعات را می‌­توانید از گزینه «نمودار ترکیب دارایی‌های صندوق» ببینید، همچنین نموداری برای نشان دادن میزان سرمایه‌گذاری صندوق در صنایع مختلف با عنوان «سهم صنایع در سبد دارایی‌های صندوق» قرار داده شده است تا سرمایه‌­گذاران اطلاعات دقیق‌تری داشته باشند.

همانطور که پیش از این گفتیم، صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی یا پرتفویی که دارند به انواع مختلف تقسیم می‌شوند. در این قسمت ترکیب دارایی های سه نوع اصلی صندوق های سرمایه گذاری را مرور می‌کنیم.

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، درصد بالایی از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اوراق سود ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها بسیار پایین است. بنابراین صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت نیز سود ماهیانه تقریبا ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها پایین است.

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت موظف هستند که 75 تا 95 درصد از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.

تصویر زیر نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های یک صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است و همانطور که مشخص است، درصد بالایی از دارایی‌های این صندوق در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری شده است.

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری سهامی

برخلاف صندوق های درآمد ثابت و همانطور که از اسم این صندوق‌ها پیداست، صندوق‌های سهامی بیشتر دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. سرمایه‌گذاری در سهام ریسک بیشتری دارد، اما در عوض بازدهی بیشتری هم به دنبال خواهد داشت.

این صندوق‌ها باید حداقل 70 درصد از سرمایه جمع شده را به سرمایه‌گذاری در سهام اختصاص دهند و با 30 درصد بقیه میزان ریسک خود را تنظیم کنند.

بنابراین این صندوق‌ها به درد کسانی که ریسک‌پذیر هستند می‌خورد که البته درصد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها در سهام، در سایت آن‌ها ذکر شده و سرمایه‌گذاران با بررسی پرتفوی آن‌ها و این درصد و به تناسب ریسک‌پذیری که دارند، صندوق مناسب خود را انتخاب کنند.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی یک صندوق سهامی است که همانطور که پیداست درصد بالایی از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کرده است. این سرمایه‌گذاری در دو بخش مجزا در نمودار قابل مشاهده است، یکی «پنج سهم با بیشترین وزن» و دیگری «سایر سهام».

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری مختلط

این صندوق‌ها حد میانی صندوق های درآمد ثابت و سهامی هستند. یعنی درصد سرمایه‌گذاری آن‌ها در سهام و اوراق با درآمد ثابت تقریبا برابر است. این موضوع باعث شده که ریسک سرمایه گذاری در آن‌ها نسبت به صندوق های سهامی کمتر و بازدهی آن‌ها نسبت به صندوق های درآمد ثابت بیشتر باشد.

نسبت سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سهام بورسی بین 40 تا 60 درصد دارایی‌ها و در اوراق با درآمد ثابت هم همین مقدار است و اینکه سرمایه‌گذاری در کدام قسمت بیشتر باشد به استراتژی مدیر صندوق بستگی دارد.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه گذاری مختلط است که سعی کرده تعادل را بین سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت حفظ کند تا از مزایای هر دو با هم استفاده کند.

چگونگی تشخیص میزان ریسک یک صندوق با ترکیب دارایی های آن

ترکیب دارایی میزان ریسک پذیری را هم نشان می‌دهد و چنانچه صندوقی درصد بیشتری از دارایی‌هایش را در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد، نشان از ریسک پایین صندوق است، در عوض اگر درصد بیشتری از دارایی‌ها در سهام سرمایه‌گذاری شده باشد، نشان‌دهنده ریسک بالای سرمایه‌گذاری در آن صندوق است.

بنابراین صندوق های درآمد ثابت به این دلیل که درصد بیشتری از پرتفوی خود را به اوراق با درآمد ثابت تخصیص می‌دهند دارای کمترین ریسک، صندوق‌های مختلط دارای ریسک متوسط و صندوق های سرمایه گذاری سهامی دارای بیشترین ریسک در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری هستند.

چگونه به پورتفو و ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری دسترسی داشته باشیم؟

برای دسترسی به ترکیب دارایی تمام صندوق های سرمایه گذاری فعال در ایران کافی است به صفحه صندوق های سرمایه گذاری سایت سیگنال مراجعه کرده و در لیست صندوق های سرمایه گذاری روی نام صندوق مورد نظر خود کلیک کنید تا در صفحه بعد ترکیب دارایی های آن صندوق را مشاهده کنید.

اگر بخواهید بدانید که صندوق های سرمایه گذاری چه سهامی در پرتفوی خود خرید و فروش کرده‌اند، باید به سایت اختصاصی هریک از صندوق ها مراجعه کرده و در سربرگ گزارشات گزینه صورت های مالی، صورت وضعیت پرتفوی صندوق مورد نظر را مشاهده کنید.

پرتفوی یا ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری اطلاعات خوبی از میزان ریسک پذیری و بازدهی صندوق به همراه دارد که سرمایه‌گذاران با بررسی آن می‌توانند صندوق مناسب را بین صندوق‌هایی از یک نوع انتخاب کنند.

مثلا اگر نظرشان روی صندوق سهامی باشد، با بررسی ترکیب دارایی و بعد از آن سهامی که آن صندوق خریداری کرده، به استراتژی مدیر صندوق پی ببرند. همچنین با بررسی پرتفوی در بازه‌های مختلف زمانی، متوجه شوند که آیا مدیر صندوق همواره در حال معامله و خرید و فروش و ایجاد سود بیشتر است یا پرتفوی ثابتی را اداره می‌کند. این موضوع می‌تواند به شناخت صندوق و میزان دلسوزی مدیر برای سرمایه‌هایی که در اختیار دارد کمک کند.

آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری

کشور ما نوسانات اقتصادی زیادی را تجربه کرده که به صورت دوره‌ای موجب ایجاد تورم‌های چند ده درصدی شده است. این تورم‌های ایجاد شده ارزش دارایی‌ها را روز به روز کاهش می‌دهند. بهترین راه برای آنکه دارایی‌ها در برابر تورم ایجاد شده در امان بمانند، سرمایه‌گذاری صحیح است.

در کشورهای پیشرفته و توسعه‌یافته فرهنگ سرمایه‌گذاری در بیشتر اقشار جامعه جا افتاده و اغلب مردم دارایی‌های خود را به روش‌های مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند. همین موضوع در گام اول موجب ایجاد یک ثبات اقتصادی و تک رقمی شدن نرخ تورم در این کشور‌ها شده و در گام بعدی موجب حفظ ارزش دارایی‌ها می‌گردد.

فرهنگ سرمایه‌گذاری در ایران هنوز در اول راه قرار دارد و اغلب مردم به فکر سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف هستند تا بتوانند ارزش دارایی خود را در برابر تورم‌های به وجود آمده حفظ کنند. برای آنکه بتوانیم یک سرمایه‌گذاری درست و موفق داشته باشیم، باید با معیارهای آن آشنا شویم.

در این مقاله تلاش شده تا با بررسی معیارهای سرمایه‌گذاری، بتوانیم نگاه بهتری برای مقایسه‌ی انواع حوزه‌های سرمایه‌گذاری داشته باشیم و با دیدگاهی درست و دقیق‌تر وارد این دنیا شویم.

یکی از اصلی‌ترین معیارهای سرمایه‌گذاری شناخت ریسک است. خیلی از افراد ریسک را با خطر اشتباه می‌گیرند. ریسک به تنهایی به معنی خطر نیست ولی در داخل خود خطر را شامل می‌شود. به طور کلی تعریف ریسک را می‌توانیم "احتمال از دست دادن قسمتی یا کل سرمایه در انجام کاری" بیان کنیم. ریسک دارای دو بخش مثبت و منفی است. اگر تنها بخش منفی ریسک را ببینیم، آن را فقط خطر می‌دانیم و از آن دوری می‌کنیم. در مقابل اگر تنها بخش مثبت ریسک را در نظر بگیریم، نگاه خوش بینانه‌ای نسبت به آن پیدا می‌کنیم. هردو دیدگاه برای ریسک اشتباه است. باید هر‌ دو بخش ریسک را در نظر گرفت تا بتواینم تصمیم درستی بگیریم. برای بررسی این موضوع بهتر است نگاهی به تعریف ریسک از دیدگاه رابرت کیوساکی بیندایم. رابرت کیوساکی، یکی از سرمایه‌گذاران مشهور و از ثروتمندترین افراد جهان است که برای مفهوم ریسک در کتاب پدر پولدار پدر فقیر این‌گونه بیان کرده است:

"اکثر افراد از ریسک‌پذیری می‌ترسند و سعی می‌کنند از کارهایی که ریسک در آن‌ها وجود دارد، دوری کنند. اغلب این افراد شناخت کافی از ریسک ندارند و صرفاً به علت ترس از آن فرصت‌های زیادی را از دست می‌دهند. برای آنکه بتوانیم ریسک‌پذیر باشیم، نباید از ریسک بترسیم بلکه باید چگونه آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری ریسک کردن را یاد بگیریم. در این صورت نسبت به کاری که انجام می‌دهیم شناخت بیشتری پیدا می‌کنیم و ریسک‌پذیری را درک می‌کنیم و از آن لذت می‌بریم."

ریسک‌پذیری برای هر شخص متفاوت خواهد بود. عواملی مانند تجربه، سن افراد و تیپ شخصیتی در میزان ریسک‌پذیری افراد دخیل است؛ اما به صورت کلی می‌توان برای ریسک کردن در انجام کاری دو مورد را به عنوان اصلی‌ترین موارد در نظر بگیریم:

1. نباید از ریسک بترسیم، بلکه باید چگونه ریسک کردن را یاد بگیریم.
2. بخش‌های مثبت و منفی ریسک را با‌هم بسنجیم.

بازدهی

بازدهی میزان سودی است که یک فرد انتظار دارد تا از سرمایه‌گذاری‌های خود دریافت کند. برای درک بهتر بازدهی بهتر است دو نوع کلی آشنایی با مفهوم ریسک در سرمایه‌گذاری از آن را بشناسیم:

نوع اول بازده واقعی است که همان مقدار سود یا زیانی است که در پایان مدت انتظار در سرمایه‌گذاری کسب شده است.

نوع دوم بازده مورد انتظار است که مقدار سود یا زیانیست که انتظار می‌رود در مدت زمان انتخاب شده در سرمایه‌گذاری کسب شود.

هر کدام از این بازده‌ها برای هر شخص متفاوت است. اختلاف این دو بازده نیز به میزان ریسک سرمایه‌گذاری مربوط می‌شود. هدف یک سرمایه‌گذار رسیدن به حداکثر بازده مورد انتظار خود است. بازده برای سرمایه‌گذار حکم جایزه و انگیزه دارد و یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای قبل از اقدام به سرمایه‌گذاری تحقیق کافی انجام می‌دهد. انتخاب بازده مورد انتظار برای هر سرمایه‌گذاری باعث می‌شود تا میزان ریسک آن مشخص شود. اگر افراد به دنبال بازده بالایی در سرمایه‌گذاری باشند، باید میزان دانش و اطلاعات خود را در حوزه‌ی مورد نظر بالا ببرند.

افق زمانی

افق زمانی یا چشم‌انداز سرمایه‌گذاری، مدت زمان مورد انتظار ما برای رسیدن به هدف‌مان در سرمایه‌گذاری است. مشخص کردن افق زمانی در سرمایه‌گذاری از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر بدون در نظر گرفتن آن اقدام به سرمایه‌گذاری کنیم، دارایی‌ها با ریسک بالایی مواجه می‌شوند. در واقع بدون افق زمانی، سرمایه‌گذاری غیرممکن است.

چشم‌انداز سرمایه‌گذاری به هدف سرمایه‌گذاری هر شخص و میزان مدت انتظار او بستگی دارد. اغلب افراد معمولاً انتظار سرمایه‌گذاری در زمان‌های کوتاه‌مدت و بازده بالایی را دارند. به این نکته باید توجه داشت که کسب بازدهی در مدت زمان کوتاه‌تر باعث افزایش ریسک در سرمایه‌گذاری می‌شود. معمولاً با افزایش میزان زمان مورد انتظار برای کسب بازدهی، میزان ریسک کاهش می‌یابد. با تعیین هدف و بازدهی منطقی می‌توانیم به افق زمانی درستی برسیم.

امنیت سرمایه‌گذاری

این مورد را نباید با ریسک‌پذیری اشتباه گرفت. اگر امنیت سرمایه‌گذاری وجود نداشته باشد حتی در ایده‌آل‌ترین حالت یعنی ریسک پایین و بازدهی بالا، باز هم خطر‌هایی جدی دارایی‌های سرمایه‌گذاران را تهدید خواهد کرد. در واقع امنیت سرمایه‌گذاری اولین گام برای جذب اعتماد سرمایه‌گذاران است. هرچه سرمایه‌گذاری انجام شده در چارچوب مشخص و قانون‌مند‌تری باشد، امنیت در آن بالاتر خواهد رفت. با بیشتر شدن امنیت و به تبع آن افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران، جذب نقدینگی در آن بخش بالا می‌رود. این اتفاق رونق زیادی در سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. با شناسایی حوزه‌های سرمایه‌گذاری با امنیت بالا می‌توان به صورت اصولی اقدام به این کار کرد و شاهد استقبال عموم مردم و جذب نقدینگی در آن حوزه‌ها باشیم.

نقدشوندگی

از دیگر معیارهای سرمایه‌گذاری نقدشوندگی است. نقدشوندگی بدین معناست که چه میزان طول می‌کشد تا دارایی‌های شما به پول نقد تبدیل شود. بدیهی است هرچه سرعت نقدشوندگی بیشتر باشد، فرایند معاملات در سرمایه‌گذاری مربوطه سریع‌تر است و باعث بالا رفتن جذابیت در معاملات خواهد شد. اهمیت نقدشوندگی زمانی خود را نشان می‌دهد که وارد دوران رکود در سرمایه‌گذاری شویم. در آن زمان سرمایه‌گذاری‌هایی که سرعت نقدشوندگی در آن‌ها بالاست ریسک کمتری را به همراه خواهند داشت؛ بنابراین در نگاه کلان بازار‌هایی که نقدشوندگی بالایی دارند، ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها پایین است.

به عنوان مثال بازار بورس به دلیل خرید و فروش‌های روزانه و در کمترین زمان ممکن دارای نقدشوندگی بالایی است. در مقابل بازار مسکن به جهت خواب سرمایه تا زمان پیدا شدن مشتری و مسائل دیگر در حال حاضر در اقتصاد کشور نقدشوندگی پایینی دارد.

تأثیر سرمایه‌گذاری بر اقتصاد

وقتی سرمایه‌گذاری را در حوزه‌ای آغاز می‌کنیم باید بدانیم آن حوزه‌ چه تأثیری بر اقتصاد کشور خواهد داشت و باید توجه داشت که سرمایه‌گذاری انتخاب ‌شده نباید موجب ایجاد تورم و رکود اقتصادی در کشور شود. برخی از زمینه‌های سرمایه‌گذاری‌ سبب ایجاد تورم در اقتصاد کشور می‌شود. این نوع سرمایه‌گذاری‌های تورم‌زا شاید به ظاهر باعث کسب سود برای سرمایه‌گذاران شود و دارایی آن‌ها افزایش یابد ولی در باطن به علت ایجاد رکود و تورم اقتصادی، موجب رشد هزینه‌ها و مخارج می‌شود؛ بنابراین رشد انجام شده در دارایی‌ها خنثی خواهد شد و حتی بعد از مدتی موجب ضرر به دارایی‌ها می‌شود. به عنوان مثال افرادی که در این مدت با سرمایه‌گذاری در بازار دلار توانستند دارایی‌های خود را افزایش دهند، در ظاهر سود کسب کردند اما در باطن به خاطر تورم ایجاد شده، مقدار هزینه‌ها نیز به نسبت آن افزایش پیدا کرد و در عمل باعث خنثی شدن سود آن‌ها در این سرمایه‌گذاری شد. به همین دلیل باید سرمایه‌گذاری انتخاب شده باعث پیشرفت و شکوفایی اقتصادی شود و به مانند بازی برد-برد باید همان‌گونه که شما در سرمایه‌گذاری سود می‌کنید، اقتصاد کشور نیز شکوفایی و سودسازی را تجربه کند و چرخه‌ی صنعت به حرکت درآید.

با ساختن اقتصادی پویا، سرمایه‌ها به سمت فعالیت‌های سفته‌بازی کمتر می‌شود.

جمع‌بندی

امروزه سرمایه‌گذاری به یک مهارت تخصصی تبدیل شده است، به گونه‌ای که نمی‌توان بدون آموزش و دانش کافی اقدام به سرمایه‌گذاری کرد.

از طرفی نمی‌توان یک حوزه‌ی سرمایه‌گذاری را برای همه‌ی افراد توصیه کرد. در واقع هریک از بسترهای سرمایه‌گذاری برای افراد مختلفی مناسب است و هر شخص بسته به معیار‌های گفته شده در سرمایه‌گذاری و با توجه به روحیات خود می‌تواند وارد بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری شود. معیار‌های گفته شده در این مقاله می‌تواند کمک شایانی در مقایسه‌ی بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری و همچنین پیدا کردن و یا ساختن بهترین استراتژی برای هر شخص باشد. در آخر باید توجه داشت که هر کدام از معیار‌های گفته شده را نباید به صورت جداگانه در نظر بگیریم، بلکه باید همانند شبکه‌ای منسجم و به‌هم پیوسته در کنار یکدیگر بررسی شوند.

برای مطالعه بیشتر می‌توانید به مقاله سرمایه‌گذاری چیست؟ و صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟ مراجعه کنید.

برای آشنایی بیشتر با تمام بازارهای مالی کشور می‌توانید دوره آموزشی رایگان آموزش همگانی سرمایه‌گذاری و برای آشنایی بیشتر با بازار بورس می‌توانید دوره آموزشی رایگان آشنایی با بازار بورس را مشاهده کنید.

بررسی مفهوم ریسک مساعد و نامساعد

بورس اوراق بهادار به مجموعه بازارها و مبادلاتی گفته می‌شود که در آنجا فعالیت‌های منظم خرید، فروش و صدور انواع سهام شرکت‌ها ی تحت مالکیت عمومی انجام می‌شود. این فعالیت‌های مالی از طریق مبادلات رسمی یا بازارهای خارج از بورس (OTC) انجام می‌شود که تحت مجموعه‌ای از مقررات مشخص عمل می‌کنند. کار در بورس نیازمند دانش جامع و کاملی در مورد سهام، شرایط خرید و فروش، نوسانات بازار و … است. در این مقاله در مورد دو موضوع مهم بررسی مفهوم ریسک مساعد و نامساعد صحبت می‌شود.

کارشناسان بازار ادعا می‌کنند که کلید ثروت در بورس سهام آشکار است: خرید کم و فروش بالا. شاید توصیه خوبی باشد، اما اجرای آن سخت است زیرا قیمت‌ها دائماً در حال تغییر هستند.

معامله در بورس چیست؟

شاید از نظر افرادی که به تازگی به دنیای بورس وارد شده‌اند مفهوم ریسک معاملات چیزی ساده و قابل پیش‌بینی باشد؛ اما باید بدانید برای محاسبه ریسک معامله سهامی خاص عوامل زیادی تأثیر می‌گذارند. علاوه بر عوامل درونی و بیرونی مختلف، پیش‌بینی ریسک معامله در هر بازاری با دیگری متفاوت است.(در ادامه مقاله معاملات دو طرفه در فارکس را هم بخوانید)

سرمایه‌گذاری، به طور کلی، با ریسک همراه است، اما انتخاب سرمایه‌گذاری متفکرانه‌ای که اهداف و مشخصات ریسک شما را برآورده می‌کند، به صورتی است که مخاطرات سهام و اوراق را در سطح قابل قبولی نگه می‌دارد. با این حال، سایر ریسک‌هایی که هیچ کنترلی بر آن‌ها ندارید به‌صورت ذاتی در هر سرمایه‌گذاری وجود دارند. بیشتر این خطرات بر بازار یا اقتصاد تأثیر می‌گذارد و سرمایه‌گذاران را ملزم به تنظیم اوراق بهادار می‌کند.

ریسک و پاداش به طور جدایی ناپذیری بهم پیوسته‌اند بنابراین، ریسک در همه ابزارهای مالی ذاتی است. در نتیجه، سرمایه‌گذاران عاقل سعی می‌کنند تا حد ممکن خطر را به حداقل برسانند بدون اینکه پاداش‌های احتمالی را کاهش دهند. کاهش کلیه متغیرهای مؤثر بر سرمایه‌گذاری سهام، به‌ویژه خطرات پنهان دشوار است.(مقاله لیست جفت ارزهای فارکس را هم مطالعه کنید)

نوسان که گاهی اوقات “ریسک بازار” یا “ریسک غیرارادی” نامیده می‌شود، نوسانات قیمت اوراق بهادار یا سهام در طول یک سال است. همه اوراق بهادار در معرض خطرات بازار هستند که شامل رویدادهایی خارج از کنترل سرمایه‌گذار است. این رویدادها نه‌تنها بر یک شرکت یا صنعت بلکه بر بازار کلی تأثیر می‌گذارند.

در برخی بازارهای بورس به علت میزان بالای پیچیدگی، پیش‌بینی قیمت‌ها سخت‌تر است. به عنوان مثال بازار ارز با نوسانات زیادی روبرو است و عوامل زیادی بر روی آن تأثیر می‌گذارند، به همین دلیل پیش‌بینی و بررسی میزان ریسک دشوار است. بررسی بازار و انواع ریسک موجود برای انجام معامله بسیار ضروری است.(در ادامه مقاله ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک را هم مطالعه کنید)

به این دلیل که با شناسایی میزان ریسک می‌توان معامله‌ای با سود بالا انجام داد. یکی از ریسک‌هایی که هنگام انجام معامله در میزان سود تأثیر می‌گذارد، ریسک مساعد و نامساعد است. در ادامه در مورد این دو مفهوم صحبت می‌کنیم و تفاوت آن‌ها را بیان می‌کنیم.

ریسک مساعد و ریسک نامساعد چیست؟

ریسک سرمایه‌گذاری را می‌توان احتمال وقوع خسارت نسبت به بازده مورد انتظار برای هر سرمایه‌گذاری خاص تعریف کرد. به بیان ساده، معیار اندازه‌گیری میزان عدم اطمینان در دستیابی به بازده طبق انتظارات سرمایه‌گذار است. این میزان نتایج غیر منتظره است که باید تحقق یابد. ریسک یک مولفه مهم در ارزیابی چشم‌انداز سرمایه‌گذاری است. اکثر سرمایه‌گذاران ضمن سرمایه‌گذاری، ریسک کمتری را مطلوب می‌دانند. هرچه ریسک سرمایه‌گذاری کمتر باشد، سودآوری بیشتری نیز به دنبال دارد.(مقاله دستورات خرید و فروش در بازارهای جهانی را هم بخوانید)

با این حال، هرچه خطر بیشتر باشد، بازدهی نیز بهتر است. در نتیجه تمام ریسک‌هایی که باعث افزایش میزان سرمایه و سودآوری بیشتر سرمایه‌گذار می‌شوند، ریسک مساعد نام دارند. نکته‌ای که وجود دارد این است که هر چه میزان ریسک بالاتر باشد فرد انتظار بازدهی و سود بیشتری خواهد داشت؛ و هر چه میزان ریسک پایین‌تر باشد، میزان بازدهی نیز پایین‌تر است. البته گاهی ریسک بالا باعث ایجاد ضررهای بسیار سنگینی می‌شود.

با توجه به توضیحات گفته شده در بالا تمام ریسک‌هایی که باعث کاهش میزان سرمایه و ضرر به سرمایه‌گذار می‌شوند، ریسک نامساعد نام می‌گیرند. ریسک نامساعد ممکن است از دسته ریسک‌های اجتناب‌ناپذیر یا ریسک‌های اجتناب‌پذیر توسط سرمایه‌گذار باشند. تفاوت ریسک مساعد و نامساعد در میزان انحراف پیش‌بینی است. اگر میزان انحراف مثبت باشد، ریسک مساعد و اگر میزان منفی باشد ریسک نامساعد نام دارد.

رویدادهای اقتصادی سیاست‌های پولی، مقررات پیش‌بینی‌شده یا مقررات پیش‌بینی نشده، اصلاح مالیات، تغییر در نرخ بهره یا آب و هوا بر تولید ناخالص داخلی (GDP) کشورها و همچنین روابط بین کشورها تأثیر می‌گذارد. این عوامل مشاغل و صنایع را نیز تحت تأثیر می‌گذارد.(در ادامه مقاله شاخص قیمت و نحوه محاسبه بازده سهام را هم بخوانید)

مباحث ریسک در بازار بورس همیشه از مهم‌ترین موضوعات از نظر سرمایه‌گذاران بوده است؛ زیرا در نظر گرفتن ریسک بالا می‌تواند ضررهای زیادی برای سرمایه‌گذار به همراه بیاورد. علاوه بر آن می‌تواند با میزان سود بالایی نیز همراه باشد. ریسک در لغت به معنای خطر است. هر چه سرمایه‌گذاران میزان خطر بیشتری را تحمل کنند ممکن است با شود بیشتری روبرو شوند.
با تمرین و تکرار فراوان، بررسی بازارهای مختلف، آشنایی با تفاوت ریسک مساعد و نامساعد و وضعیت بازارهای مختلف می‌توانید خود را به سمت ریسک مساعد هدایت کرده و میزان سود خود را افزایش دهید.

اگر بورس باز هستید بخوانید / آشنایی با یک مفهوم مهم در بازار سرمایه

ضریب بتا یکی از مهمترین مفاهیم در تصمیم گیری سرمایه گذاری ریسک و بازده است.

بورس

یکی از مهمترین مفاهیم در تصمیم گیری سرمایه گذاری ریسک و بازده ضریب بتا ست و رابطه بین قیمت یک سهم و حرکت کل بازار را نشان می‌دهد.

به طور کلی هر سهم یا پرتفوی از سهام در صورتی که در فاصله خاص از زمان خریداری، نگهداری و فروخته شود بازده خاصی نیز نصیب دارنده می‌نماید.

این بازدهی شامل تغییر قیمت و منابع حاصل از مالکیت است.

به طور معمول در تصمیم‌گیری‌های مالی وجود معیار اندازه‌گیری ریسک مفید واقع می‌شود.

تحلیلگران در سال‌های دور برای ارزیابی یا تعیین ریسک اوراق بهادار به ترازنامه توجه می‌کردند، یعنی هر چه قدر میزان وام یا بدهی‌های یک شرکت بیشتر باشد ریسک سهام شرکت را بیشتر تخمین می‌زنند.

پس از آن پژوهشگران میزان ریسک را برحسب حاشیه ایمنی تعریف و محاسبه می‌کردند. این حاشیه ایمنی بر اساس صورت‌های مالی به دست نمی‌آمد، بلکه بر اساس تفاوت قیمت بازار و ارزش واقعی اوراق بهادار تعیین می‌شد.

در حال حاضر بیشتر پژوهشگران ریسک سرمایه‌گذاری را با انحراف معیار نرخ بازده مرتبط می‌دانند به طوریکه هرچه بازده سرمایه‌گذاری بیشتر تغییر کند سرمایه‌گذاری مزبور ریسک بیشتری خواهد داشت.