گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر

گپ ادامه دهنده یا فرار (Continuation Gaps)

گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / گپ قیمتی در بورس چیست و انواع آن کدامند؟

گپ قیمتی در بورس چیست و انواع آن کدامند؟

گپ و شکاف قیمتی از مفاهیم پرکاربرد در بازار سرمایه می باشد و زمانی که در نمودار یک سهم در اثر افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی در مجمع و … گپی ایجاد شود آن نمودار تمایل به پر کردن گپ ایجاد شده دارد اما منظور از گپ قیمتی در بورس چیست؟

به شکاف قیمت بین دو بازه زمانی در نمودار که در اثر جهش ناگهانی قیمت ایجاد شده است، گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر گپ گفته می‌شود، گپ نشان هنده محدوده ای است که در آن هیچگونه معامله ای انجام نشده باشد.

گپ قیمتی در بورس یعنی چه؟

گپ درنمودار قیمتی در صورتی ایجاد میشود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف قابل ملاحظه ای وجود داشته باشد. در این شرایط یک شکاف در قیمت به وجود خواهد آمد که در این شکاف هیچ معامله ای توسط معامله‌گران انجام نشده است به زبان ساده تر در این ناحیه هیچ قیمت و حجم معاملاتی مشاهده نمی شود و این موضوع باعث ایجاد یک ناحیه‌ی توخالی در نمودارها شده است.

به‌طورکلی گپ ها به دو گپ یا شکاف صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند:

شکاف صعودی: زمانی شکاف صعودی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.

شکاف نزولی: زمانی شکاف نزولی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

دلایل ایجاد شکاف قیمتی و گپ در بورس ایران

گپ یا شکاف قیمتی در بازار بورس ایران معمولا به سه دلیل ایجاد می شود:

• افزایش سرمایه
• تقسیم سود نقدی در مجمع
• تعدیل مثبت یا منفی بیش از ده درصد

در افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی در مجمع میزان پول سهامداران عملا تغییری نخواهد کرد، اما در تعدیل مثبت و منفی میزان سرمایه سهامداران عملا تغییر خواهد کرد.

انواع گپ در نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال

گپ شکست، گپ خستگی، گپ ادامه دهنده از مهم ترین انواع گپ ها در بورس هستند که در ادامه به بررسی آنها میپردازیم، انواع گپ در نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال:

• گپ شکست (Breakwaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)
• گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

گپ شکست (Breakwaway Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

به تصویر زیر که شکاف یا گپ شکست را نمایش میدهد توجه کنید. گپ شکست از دید تحلیل تکنیکال بیانگر شروع یک حرکت قدرتمند می باشد، به این صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود، یک روند قدرتمند را در جهت روند جدید آغاز میکند.

به بیان ساده تر گپ شکست نشان دهنده آغاز یک روند بلند مدت می باشد و به منظور تشکیل یک روند بلند مدت در خلاف جهت روند قبلی و پس از یک روند خنثی ایجاد می شود در واقع زمانی شاهد گپ شکست هستیم که قیمت از یک روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد.

لازم به ذکر است که گپ شکست با حجم معاملات بالا پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر می‌رسد و احتمال پر شدن گپ های شکست از سایر گپ ها کمتر است.

نحوه‌ی تشخیص خروج از ناحیه، حجم و تعداد معامله‌گران بالا می باشد. اگر این شکاف با الگوهای شناخته‌شده‌ای همچون الگوی سرشانه و… اتفاق بیفتد قوی‌ترین سیگنال‌ها را میتوان دریافت نمود.

گپ خستگی (Exhaustion Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

گپ خستگی در پایان یک روند و بعد از یک حرکت تند یا طولانی‌مدت تشکیل و تلاش های آخر سهم برای رسیدن به سقف یا کف قیمت جدید را نمایش می دهد و با افزایش شدید حجم معاملات همراه می باشد.

قیمت پس از ایجاد گپ خستگی خیلی زود گپ را پر می کند.

شکاف خستگی را به‌عنوان یک شکاف ادامه‌دهنده هم میتوان تلقی نمود، ولی تشخیص آن به دو عامل زیر بستگی دارد؛

• در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی باشد
• با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه باشد.

گپ خستگی محتمل ترین گپ می باشد و به طور معمول در محدوده افزایش یا کاهش سریع اتفاق می افتد.

درباره کاربرد فیبوناچی در بازار بورس و تحلیل تکنیکال بیشتر بخوانید

گپ ادامه دهنده (Continuation Gap) از انواع گپ قیمتی در بورس:

به تصویر زیر توجه فرمایید، این تصویر نمونه ای از ایجاد گپ ادامه دهنده در نمودار را نمایش می دهد. گپ ادامه دهنده در بورس در طی یک روند و در نیمه راه اتفاق می افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را نشان میدهد. به این شکاف شکاف فرار یا Runaway Gap و یا شکاف اندازه‌گیری هم می گویند.

زمانی که گپ ادامه دهنده در یک روند صعودی ایجاد شود احتمال خیلی زیاد شاهد ادامه حرکت صعودی خواهیم بود و در صورتی که در روند نزولی ایجاد شود نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی خواهد بود.

گپ ادامه دهنده اغلب پس از مدتی پر خواهد شد البته ممکن است چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی این شکاف کلاً پر نشود.

در نمودارها برخی از کاف ها هم ایجاد می شوند که اهمیت زیادی ندارند و سیگنال خاصی را برای ما صادر نمیکنند شکاف های قیمتی بی اهیمت به شرح زیر می باشند.

شکاف های قیمتی بی اهیمت:

• شکاف‌های قیمتی ایجاد شده برابر با فاصله معمولی میان پیشنهاد‌های خرید باشد.
• سهام هایی که قیمتشان نسبتا بالاست ولی حجم معاملاتشان کم می باشد.
• شکاف های قیمتی تشکیل شده در اثر معامله سهمی باشد

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

گپ Gap چیست؟-انواع گپ در فارکس

وقتی قیمت باز شدن یا شروع معاملات یک محصول با قیمت بسته شدن آن در روز قبل اختلاف داشته باشد، یک گپ یا شکاف قیمتی ایجاد شده است. این شکاف در نمودار کندل به وضوح دیده می‌شود اما در نمودارهای خطی به شکل یک خط عمودی ظاهر می‌شود. گپ یعنی بدون انجام هیچ معامله‌ای قیمت جهش یا افت ملموسی داشته باشد.

گپ Gap

گپ چیست ؟

گپ و یا همان شکاف قیمتی بیشتر در بازار سهام به چشم می خورد. در یک سهم زمانی که قیمت آغازین امروز Open Price (قیمت باز شدن بازار) با قیمت پایانی دیروز Close Price (قیمت بسته شدن بازار) تفاوت داشته باشد ، شکاف قیمتی و یا همان گپ در نمودار ایجاد شده است. اگر با قیمت باز شدن و بسته شدن سهم در کندل ها آشنایی ندارید ، مقاله زیر را مطالعه نمایید.

دقت کنید اصطلاح قیمت پایانی در فارکس با بورس ایران کاملا متفاوت است. زمانی که از اصطلاح قیمت پایانی برای فارکس استفاده می کنیم ، منظور قیمت بسته شدن بازار در آن قیمت است.

برای اینکه ببینید گپ قیمتی چیست کافی است به نمودار قیمت یک سهام یا ارز خارجی توجه کنید. وقتی به اطلاعات قیمت توجه کنید با چند قیمت مثل قیمت باز شدن، بالاترین، کمترین، و میانگین قیمت، و البته قیمت بسته شدن مواجه می‌شوید. در شکل زیر گپ قیمتی را مشخص کرده ایم.

گپ در فارکس

اگر می‌خواهید با جزئیات بیشتر به زبانی ساده درک کنید که گپ قیمتی چیست و چه انواعی دارد و هر نوع چه اطلاعاتی به معامله‌گران می‌دهد، این مطلب را مرور کنید.

گپ ها اهمیت بسیار زیادی گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر برای تریدر ها مخصوصا تریدر های حرفه ای دارد. وجود گپ در نمودار ها اتفاقی نبوده و اغلب حاوی پیام های مهمی برای تحلیل گران می باشد. گپ انواع مختلفی دارد و با توجه به مکان قرار گیری آن تحلیل های متفاوتی می تواند داشته باشد. در ادامه انواع گپ در نمودار همراه با مثال هایی برای درک بهتر برایتان آورده ایم.

انواع گپ در نمودار

پیدا کردن یک گپ قیمتی روی نمودار کار خیلی راحتی است، اما تشخیص دادن اینکه به چه دلیلی این شکاف ظاهر شده و چه پیامدهایی را از طریق آن می‌توان پیش‌بینی کرد به همین سادگی هم نیست. گپ‌ها معمولا زمانی ظاهر می‌شوند که یک خبر یا رویداد باعث ‌می‌شود معامله‌گران برای خرید یا فروش یک محصول هجوم بیاورند. با توجه به نوع گپ، ممکن است نشانه‌ای از یک روند جدید قیمت یا معکوس شدن روند قیمت قبلی باشد.

در کل 4 نوع گپ در فارکس وجود دارد:

گپ معمولی common gap (گپ خام ، گپ رایج)

هنگامی که اختلاف قیمت آشکار و ملموسی بین دو قیمت ظاهر بشود اما این اختلاف در کانال قیمت باقی بماند، گپ قیمتی معمولی (common gap) اتفاق افتاده است که به اصطلاح به آن گپ خام هم گفته می‌شود. گپ قیمتی خام معمولا در چند ساعت یا چند روز بر طرف می‌شود. گپ قیمتی معمولی با عنوان گپ قیمتی خام (partial) ، جزئی و رایج هم شناخته می‌شود و در بسیاری از موارد دلیل مشخصی جز احساسات مشتریان و معامله‌گران ندارد.

شکل بالا نمونه بارزی از گپ معمولی است که احتمالا به زودی رفع خواهد شد.

گپ‌های قیمتی جزئی یا معمولی در مقایسه با گپ‌های قیمتی کامل اهمیت زیادی ندارند. اما بسیاری از معامله‌گران استراتژی معاملاتی خود را روی بهره‌برداری از گپ‌ها تعریف می‌کنند و از روش‌های متنوعی برای سود بردن از این اختلافات و شکاف‌های قیمتی جزئی به استفاده می‌کنند. البته آنها برای این کار به خوبی با اینکه گپ قیمتی چیست و فرصت‌های گپ قیمتی جزئی آشنایی دارند.

پر شدن گپ قیمتی

گپ قیمتی معمولی یا جزئی معمولا در مدت زمان کوتاهی پر می‌شود. این نوع گپ نشان دهنده افزایش تقاضا برای خرید یا فروش به دلایل احساسی است که با گذشت چند روز با معلوم می‌شود موضوع خیلی جدی نبوده است. در این فاصله البته بسیاری از معامله‌گران دچار ترس و اضطراب شده و ممکن است تمایل به یک روند نزولی افزایش پیدا کند.

گپ قیمتی شکست Breakaway Gap

گپ قیمتی شکست (Breakaway) هنگامی که اختلاف قیمت از کانال رده قیمتی و سطح حمایت و مقاومت خارج شود اتفاق می‌افتد. گاهی هم گپ‌های قیمتی شکست با خارج شدن از الگوهای نموداری شناخته شده دیگر مانند مثلث، کنج (wedge)، فنجان و دسته، کف گرد یا سر گرد (rounding)، و سر و شانه ظاهر می‌شوند. همانطور که در شکل زیر می بینید ، گپ شکست با رسیدن به یک خط مقاومتی قوی ایجاد شده است.

این گپ ، روند بازار را نیز تغییر داده است.

گپ قیمتی شکست Breakaway Gap

در بسیاری از موارد گپ قیمتی شکست نشان دهنده شروع یک روند جدید است. برای مثال ممکن است روند قبلی دچار افت بشود، یک الگوی فنجان و دسته بزرگ شکل بگیرد، و بعد یک گپ قیمتی بالاتر از دسته ظاهر بشود که روند جدید از آنجا شروع بشود. به‌خصوص اگر گپ قیمتی شکست با افزایش حجم معاملات به شکل ملموس همراه باشد نشانه‌ای از شکل‌گیری یک روند قدرتمند جدید است.

معامله‌گران با شناختن اینکه یک گپ قیمتی چیست و از چه نوعی است امکان تحلیل آن و ایجاد یک برنامه معاملاتی را پیدا می‌کنند. وقتی یک گپ قیمتی شکست ظاهر می‌شود سیگنال خرید قوی صادر می‌شود چرا که معمولا نشان‌دهنده شکل‌گیری یک روند قدرتمند است.

گپ خستگی چیست؟ Exhaustion Gap

هنگامی که یک روند شکل گرفته و تقویت می‌شود، تعداد خریداران افزایش می‌یابد و این روند تا چندین روز یا هفته ادامه پیدا می‌کند. اما هیچ روندی همیشگی نیست و معامله‌گران با رسیدن به آستانه سود مشخصی سفارش خرید خود را تبدیل به سفارش فروش کرده و به اصطلاح نقد می‌کنند. شکاف قیمت خستگی یا فرسایش (Exhaustion) سیگنالی است که نشان می‌دهد روند در حال معکوس شدن است و تعداد فروشندگان دارد بیشتر از تعداد خریداران می‌شود.

برای درک بیشتر به شکل زیر توجه کنید.

گپ خستگی

نمودار بالا چارت روزانه نماد FTSE 100 مهم ترین شاخص سهام در بریتانیا می باشد. تا قسمت مشخص شده روند بازار شعودی بوده و گاو های بازار در حال خرید هستند. در نقطه مشخص شده در بالای نمودار شاهد گپ خستگی و یا همان گپ فرسودگی در نمودار هستیم. بعد از این گپ به مرور شاهد تغییر روند بازار هستیم.

ظاهر شدن شکاف قیمت خستگی بعد از یک روند افزایشی در قیمت یک محصول اجتناب‌ناپذیر است. شکاف قیمت خستگی با باز شدن قیمت به شکل آشکاری کمتر از روز قبل شناسایی می‌شود که معمولا قیمت را تا میانه کانال کاهش می‌دهد. معامله‌گرانی که تا همین دو روز قبل سفارش‌های بالاتر از قیمت فعلی بازار می‌گذاشتند، حالا برای جلوگیری از ضرر شروع به گذاشتن سفارش با قیمت کمتر از بازار می‌کنند.

هنگامی که شکاف قیمت خستگی با افزایش قابل توجه حجم معاملات همراه شود یک نشانه واضح از شروع یک روند نزولی است. بازار گاوی به سرعت وارد روند خرسی می‌شود و معامله‌گران به سرعت سرمایه‌های خود را از بازار خارج می‌کنند.

گپ اندازه گیری (فرار ، ادامه دهنده)

گپ اندازه گیری با نام های گپ فرار Runaway gap و گپ ادامه دهنده Continuation GAP نیز شناخته می شود ، معمولا بعد از اینکه یک گپ قیمتی شکست در نمودار قیمت یک محصول ظاهر می‌شود، سیل خریداران به بازار باعث افزایش حجم معاملات می‌شود. به شکل زیر توجه کنید.

گپ اندازه گیری

در شکل بالا بعد از یک گپ شکست در نقطه مقاومتی مشخص شده و شروع روند صعودی گپ های متوالی زیادی را مشاهده می کنید. این گپ ها ، گپ اندازه گیری محسوب می شوند.

این اتفاق باعث می‌شود در یک روند افزایشی، قیمت یک محصول به جای باز شدن با قیمت بسته شدن روز قبل، با یک افزایش قیمت آشکار باز بشود. وقتی گپ قیمتی فرار (Runaway gap) ظاهر می‌شود روند قیمت تقویت شده و بدون اینکه وارد فاز اصلاح یا برگشت قیمتی بشود، از کانال قبلی خارج می‌شود.

گپ فرار معمولا بعد از اعلام خبرهایی که معامله‌گران را به خرید محصول تشویق می‌کنند ایجاد می‌شود. این رویداد باعث می‌شود سفارش‌گذاران (makers) قیمت‌هایی به مراتب بیشتر از قیمت‌های پیش از شکل‌گیری گپ فرار برای سفارش‌ها تعیین کنند و معامله‌گران مشتاق برای عقب نیافتادن از بقیه حجم قابل توجهی سرمایه وارد بازار کنند.

حالا احتمالا نه فقط متوجه شده‌اید گپ قیمتی چیست که می‌دانید چه ارتباطی بین انواع گپ قیمتی کامل وجود دارد. همان طور که می‌دانید معامله‌گران برای سود کردن از روند با شناسایی گپ قیمتی شکست و گپ قیمتی فرار وارد بازار می‌شوند و حجم معاملات را افزایش می‌دهند، اما چه زمانی آنها تصمیم می‌گیرند از بازار خارج شده و سفارش‌های خود را نقد کنند؟

گپ اندازه گیری در پرایس اکشن

گپ ها در پرایس اکشن کاربرد بسیار زیادی دارند. اما گپ اندازه گیری در پرایس اکشن بسیار کاربردی تر است. با استفاده از این گپ ها می توان روند بازار ، شکست روند ، تغییر روند و … را تشخیص داد. و با تشخیص این موراد معاملات سودآورتری داشت.

گپ قیمتی در بورس

همان طور که در ابتدای این مطلب اشاره شد، بهترین بازار برای شناخت اینکه گپ قیمتی چیست بورس است. مشخصات و اطلاعات قیمت محصولات مالی از جمله قیمت بسته شدن و باز شدن در بازارهای بورس و سهام سنتی تعریف شده‌اند که معاملات آنها در ساعات کاری انجام می‌شوند.

از زمان تعطیل شدن بازار بورس بعد از ساعات اداری تا باز شدن مجدد آنها در روز بعد، ممکن است اخبار مختلفی پخش و رویدادهای گوناگونی اتفاق بیافتند که باعث هجوم معامله‌گران برای خرید یک سهام بشوند. و یا بالعکس بعد از بسته شدن بازار در یک روز کاری تا باز شدن آن در روز بعد ، به دلیل یک اتفاق و یا خبر مهم سهمی دچار کاهش قیمت شده و با فاصله بیشتری از قیمتی که بسته شده بود باز خواهد شد و شاهد افت شدیدی خواهیم بود.

گپ قیمتی در فارکس

بازار فارکس اولین بازار بین‌المللی است که در تمام 24 ساعت روز در دسترس معامله‌گران قرار دارد. دلیل این موضوع به سادگی این است که جفت‌های ارزی که در بازارهای مختلف جهان معامله می‌شوند یکسان هستند و برای مثال خرید جفت ارزی دلارامریکا/یورو در بازار فارکس نیویورک تفاوتی با خرید همین محصول در بازار فارکس سیدنی یا توکیو ندارد.

از آنجا که زمان کاری در کشورهای مختلف جهان متفاوت است، هنگامی که یک بازار تعطیل است معامله‌گران فارکس می‌توانند در یک بازار دیگر محصولات را خرید و فروش کنند. حالا که به خوبی می‌دانید گپ قیمتی چیست حتما حدس می‌زنید که در نمودارهای فارکس این گپ زمانی ظاهر می‌شود که در فاصله تعطیل شدن و باز شدن یک بازار، معامله‌گران برای خرید یا فروش یک محصول به یک بازار دیگر هجوم برده باشند.

گپ قیمتی در ارز دیجیتال

اگرچه مفهوم گپ قیمتی در بازارهای مالی سنتی تعریف شده است و بازار ارزهای دیجیتال اصلا بسته نمی‌شود تا روز بعد با قیمت آشکارا متفاوتی باز بشود، گپ‌های قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال هم به وضوح دیده می‌شوند. دلیل این موضوع هم به سادگی این است که معامله‌گران با توجه به احساسات بازار سفارش‌های مختلفی ارائه می‌دهند.

همزمان بهتر است به این واقعیت توجه بشود که بازار ارزهای دیجیتال یکی از گزینه‌های معامله‌گران امروزی، در کنار بازارهای مالی متمرکز و بازار فارکس است. همین موضوع باعث می‌شود انتقال سرمایه بین این بازارها رایج باشد.

استراتژی گپ در فارکس

در این مطلب انواع گپ قیمتی، از نوع جزئی یا خام آن گرفته تا انواع گپ قیمتی کامل بررسی شد. معامله‌گران با شناسایی گپ‌های قیمتی کامل فرصت معامله سودآور را شناسایی می‌کنند و برای خرید یا فروش یک محصول مالی وارد بازار می‌شوند. گپ‌های قیمتی کامل سیگنال‌های کاملا قدرتمندی هستند که شکل‌گیری، تقویت، یا واژگونی یک روند یا ترند را به معامله‌گران معرفی می‌کنند.

سوالات متداول

گپ چیست؟

اگر قیمت باز شدن یک سهم در امروز با قیمت بسته شدن آن در دیروز اختلاف داشته باشد ، گپ قیمتی ایجاد شده است.

گپ اندازه گیری چیست؟

گپ اندازه گیری معمولا بعد از گپ شکست ایجاد شده و نماش از افزایش حجم معاملات و قدرت روند دارد.

تفاوت نمودارهای تحلیلی بورس (تعدیل شده و تعدیل نشده)

در ابتدای مقاله تفاوت نمودار های تحلیلی بورس باید عنوان کرد که در واقع یکی از موضوعات مورد بحث افراد تحلیل گر در امور مربوط به تحلیل سهام شرکت‌ های بورسی، نحوه بهره گیری از نمودارهای تعدیل شده و یا تعدیل نشده به حساب می آید. در حقیقت می توان گفت که استفاده از هر یک از این نمودارها نقاط قوت و نقاط ضعف خاص خود را خواهد داشت که در ادامه این محتوای کاربردی به بیان هر یک از آن ها و همین طور بیان کامل تفاوت نمودار های تحلیلی بورس خواهیم پرداخت. این امکان وجود خواهد داشت که بعضی عوامل بنیادی در نمودارهای تکنیکالی یک سهم تاثیر داشته باشند.

جالب است بدانید که کاربرد نمودارهای تعدیل شده، به منظور در نظر داشتن این عوامل بنیادی می باشد. نمودارهای تعدیل شده در اثر وجود گپ‌ ها و شکاف های قیمتی به وجود می آیند و دلایل بسیاری به منظور ایجاد گپ قیمتی وجود خواهد داشت که در ادامه همین مقاله به تعریف آن‌ ها خواهیم پرداخت. پس با کد بورسی همراه باشید.

تفاوت نمودار های تحلیلی بورس | تعدیل شده با تعدیل نشده

گپ یا شکاف قیمتی

در خصوص با گپ یا شکاف قیمتی باید بیان داشت که، بخشی از نمودار یک سهم محسوب می شود که تقاضایی به منظور خرید و فروش موجود نیست و میان قیمت‌ های سهم تفاوت بسیاری وجود خواهد داشت. می توان گفت که گپ‌ های قیمتی به علت های بسیاری مثل افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، گره‌ های معاملاتی، تعدیل‌ های مثبت یا منفی و مواردی از این قبیل ایجاد خواهد شد.

نمودار تعدیل نشده

جالب است بدانید که با فعالیت‌ های گوناگون یک شرکت سهامی، قیمت سهم در بازار سرمایه، دستخوش نواساناتی خواهد شد، در حالتی که این نوسان قیمتی را در نمودار سهم در نظر نداشته باشیم، نمودار تعدیل نشده است. در نظر داشته باشید که در نمودار تعدیل نشده، گپ قیمتی و اثر مواردی مثل افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌ دیدن نیست و تغییری در دارایی سهامداران دیده نخواهد شد و فقط نوسان قیمتی را می‌ توان دید.

نقاط قوت و نقاط ضعف نمودار های تعدیل نشده

در خاطر داشته باشید که نمودار تعدیل نشده فقط رفتار قیمتی سهم را مشخص خواهد کرد و تغییرات دارایی سهامدار در حین افزایش سرمایه یا پرداخت سود نقدی در آن دیگر دیده نخواهد شد. این مسئله امکان دارد در بعضی اوقات موجب گمراهی سهامداران گردد و روند کاهشی در قیمت را در نیابند. این در حالی است که استفاده از ابزارهای تکنیکال مثل اندیکاتور ها و اسیلاتور ها در نمودارهای تعدیل نشده امکان پذیر نخواهد بود.

نمودار تعدیل شده

در خصوص با نمودار های تعدیل شده باید عنوان داشت که در حالتی که نوسان قیمتی شدید سهم را در نمودار سهم تاثیر دهیم، نمودار را تعدیل شده نام می دهیم. در واقع در نمودارهای تعدیل شده گپ ها و شکاف های قیمتی در طول زمان قابل رویت می باشد. علت اصلی به وجود آمدن گپ ها و شکاف های قیمتی افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی به حساب می آید. در واقع نمودار تعدیل شده نموداری محسوب می شود که عوامل بنیادی نظیر افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی از آن حذف شده باشد.

جالب است بدانید که افزایش سرمایه یکی از حائز اهمیت ترین علت های به وجود آمدن شکاف های قیمتی به شمار می رود که به وسیله ۴ روش عمده به وسیله شرکت‌ ها صورت خواهد پذیرفت. افزایش سرمایه اغلب موجب کم شدن ارزش سهام شرکت خواهد شد و در مقابل ارزش کم شده، به سهامدار حق تقدم، سهام جایزه یا مواردی از این دست اعطا خواهد شد.

کم شدن ارزش سهام شرکت موجب ایجاد شکاف یا همان گپ قیمتی و همین طور تأثیر بر نمودار قیمتی خواهد شد. یکی دیگر از علت های به وجود آمدن شکاف های قیمتی و کم شدن شدید قیمت در نمودار سهام شرکت‌ ها، پرداخت سود نقدی بعد از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه به حساب می آید و نمودار قیمت سهام به میزان سود تقسیمی کم خواهد شد.

در انتهای این بخش باید به این نکته اشاره داشته باشیم که افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی، اتفاقات مالی بسیار مهمی در هر شرکت سهامی است که موجب خواهد شد تا قیمت سهام شرکت عوض شود. البته با توجه به این‌ مورد که میزان تغییر قیمت سهم به علت تقسیم سود زیاد نخواهد بود، تغییر در نمودار تعدیل شده و شکاف قیمت، بزرگ نیست و امکان دارد نمودار تعدیل شده با نمودار تعدیل نشده شبیه یک دیگر باشند؛ ولی تأثیر افزایش سرمایه بیشتر هستش و شکاف قیمتی آن در نمودار سهم نیز بزرگ‌ تر خواهد بود.

نقاط قوت و نقاط ضعف نمودار های تعدیل شده

لازم به ذکر می باشد که در نمودارهای تعدیل شده، پیشینه قیمتی سهم به علت حذف گپ‌ ها و شکاف های قیمتی معلوم نمی شود. با این وجود به منظور گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر استفاده از اندیکاتور ها و اسیلاتور ها، ضروری خواهد بود تا نمودار تعدیل شده باشد. همین طور استفاده از خطوط حمایت و مقاومت ساده تر انجام خواهد شد.

تعریف سود نقدی

در این موضوع باید این طور گفت که شرکت‌ هایی که در انتهای سال مالی خود قادر بوده اند کسب سود داشته باشد و در واقع سود محقق کند، در مجمع عمومی عادی سالیانه تصمیم گیری خواهد شد تا قسمتی از این سود را به سهامداران خود پرداخت گردد. حتما به این نکته بسیار مهم در نظر داشته باشید که با پرداخت سود نقدی به سهامداران، ارزش قیمت هر سهم به میزان سود تقسیمی کم خواهد شد.

افزایش سرمایه و راه های آن

شایان ذکر است که افزایش سرمایه در واقع عبارت است از افزایش اسمی میزان سرمایه ثبت‌ شده یک شرکت. می توان گفت که این مورد در شرکت‌ های سهامی نیز عبارت است از افزایش تعداد سهام انتشار یافته به وسیله شرکت سهامی. افزایش سرمایه شرکت‌ ها از منابع مختلف و به ۴ روش تأمین مالی صورت می پذیرد :

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی‌ دارایی‌ های شرکت
افزایش سرمایه از راه صرف سهام
افزایش سرمایه از محل سود انباشته

شما عزیزان همچنین می توانید مطلب پیش بینی وضعیت اقتصاد ایران در سال ۹۹ را نیز در همین سایت ملاحظه فرمایید.

تفاوت نمودار های تحلیلی بورس (تعدیل شده و تعدیل نشده) در سامانه معاملاتی آسا

در این خصوص باید در نظر داشت که در سامانه معاملاتی آنلاین بعد از جستجوی نماد، قادر خواهید بود از کادر بالای نمودار، نمودار را در وضعیت های تعدیل شده و یا تعدیل نشده قرار دهیم. به همان صورتی که در شکل زیر نیز ملاحظه می فرمایید، نمودار نماد خودرو در وضعیت تعدیل نشده آمده است. در این وضعیت گپ‌ ها و شکاف های قیمتی به وجود آمده به دلیل افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌ رویت می باشد. در نظر داشته باشید که نقاط آبی، بیانگر زمان افزایش سرمایه و نقاط زرد، بیانگر زمان پرداخت سود نقدی خواهند بود.

در نظر داشته باشید که شکل زیر نمودار تعدیل شده شرکت ایران خودرو می باشد. در این وضعیت گپ‌ های قیمتی حذف شده و روند نمودار به‌ شکل پیوسته می باشد.

چکیده مطالب

با توجه به موارد و نکاتی که در این مقاله خدمت شما عزیزان بیان شد می‌ توان این طور برداشت کرد که هدف تحلیل، به‌ کارگیری نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده را تعیین خواهد کرد. در حقیقت هر تحلیلگر با توجه به نتیجه‌ ای که بنا دارد از نمودار بدست بیاورد و همین طور در نظر داشتن مشخصات نمودار ها، قادر خواه بود از نمودار تعدیل نشده یا تعدیل شده بهره بگیرد.

گپ چیست؟ انواع شکاف قیمتی در بورس و فارکس

گپ چیست؟ گپ عبارت است از ناپیوستگی جزئی در نمودار یا چارت حرکت قیمت که در آن، قیمت نسبت به بسته شدن در روز یا کندل گذشته افزایش یا کاهش یابد در حالی که هیچ معامله ای در این بین رخ نداده است. زمانی که اخبار یا هر عامل دیگری که باعث می شود مبانی بازار در ساعاتی که بازارها معمولاً بسته هستند تغییر کند ، شکاف ها رخ میدهد!

در ادامه مباحث آموزش فارکس به گپ یا شکاف قیمت که یک اتفاق پر تکرار در بازارهای مالی است میپردازیم که به دلایل مختلفی امکان بوجود آمدن آن هست. بیاید با هم بفهمیم که گپ چیست و انواع شکاف قیمتی در بورس و فارکس را با هم بررسی کنیم.

شکاف قیمت به بیان ساده محدوده ای نمودار است که در آن معامله ای گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر انجام نشده است. در روند صعودی به عنوان مثال باز شدن قیمت بالاتر از قیمت بالایی روز قبل شکاف یا گپ یا فضای بازی ایجاد می کند که در طول روز پر نمی شود.

در روند نزولی بالاترین قیمت روز، کمتر از قیمت پایینی روز قبل است و تشکیل یک شکاف می دهد. شکاف ها در روند صعودی نشانه استحکام روند و در روند نزولی نشانه ضعف روند می باشد. شکاف ها در نمودارهای هفتگی و ماهانه بلند مدت نیز پدید می آیند و وقوع آنها اتفاق با اهمیتی تلقی می شود. اما غالبا شکاف ها در نمودار های روزانه اتفاق می افتند.

گپ چیست و به شما چه می گوید؟

شکاف ها معمولاً زمانی رخ می دهند که یک خبر یا رویداد باعث هجوم خریداران یا فروشندگان به اوراق بهادار شود. این منجر به افت قیمت به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از قیمت بسته شدن روز گذشته می شود. این اتفاق می تواند بسته به نوع شکاف ، شروع یک روند جدید یا معکوس شدن روند قبلی را نشان دهد.

گپینگ کامل و جزئی

گپینگ زمانی رخ می دهد که قیمت یک اوراق بهادار یا دارایی بسیار بالاتر یا پایین تر از بسته شدن روز قبل باز می شود و هیچ فعالیت تجاری در این بین وجود ندارد. زمانی که قیمت باز شدن کندل جدید ، بالاتر یا پایین تر از بسته شدن روز قبل باشد اما در محدوده قیمت روز قبل باشد ، گپینگ جزئی رخ می دهد. اما گپ کامل زمانی رخ می دهد که باز شدن کندل کلا خارج از محدوده روز قبل باشد. گپ و به طور ویژه گپ کامل ، نشان می دهد که احساسات معامله گران یک شبه دچار تغییر شدیدی شده است.

سود دهی گپ و معنی گپ در بورس

برخی از معامله گران هم به چشم یک استراتژی سود ده به این ایجاد فاصله در چنین شرایطی نگاه می کنند. عموماً گپ های معمولی نسبتاً سریع (معمولاً ظرف مدت کوتاهی) پر می شوند. شکاف های رایج نیز به عنوان “شکاف ناحیه‌ای” یا “شکاف معاملاتی” شناخته می شوند و معمولاً با حجم معاملات معمولی همراه هستند.

اصطلاحات متعددی در مورد شرح و بیان گپ های قیمتی وجود دارد که یکی از رایج ترین آنها این است که “گپ ها یا همان شکاف های قیمتی همیشه پر می شوند.” اگرچه این عبارت همیشه درست نیست. منتهی در بعضی اوقات پر می شوند و در بعضی موارد هم نه. در ادامه خواهیم دید که گپ ها بسته به این که چه نوعی از آنها و در کجا اتفاق بیافتند پیش بینی های مختلفی به ما ارائه می دهند.

انواع گپ قیمتی

سه نوع گپ در بازارهای مالی وجود دارد:

گپ شکست

گپ شکست معمولا در پایان الگوهای قیمت اتفاق می افتد و اغلب اخطاردهنده آغاز حرکت معنی دار قیمت است. بعد از اینکه یک الگوی اصلی در بازار شکل گرفت، شکست خطوط مقاومت اغلب در ناحیه شکاف شکست رخ می دهد.

شکست های مهم در ناحیه سقف یا مقاومت های الگو زمینه ساز پدید آمدن شکاف هستند. شکست قطعی یک خط روند مهم به عنوان اخطار بازگشت روند، می تواند به صورت یک شکاف گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر شکست دیده شود.

شکاف های شکست معمولا با حجم معاملات سنگینی همراه هستند. گپ شکست معمولا پر نمی شود. قیمت ممکن است به بالای شکاف برگردد (در گپ های افزایشی) و احتمال دارد که قسمتی از گپ را پر کند اما بخشی از فضای گپ پر نمی شود. در یک قانون کلی زمانی که وقوع شکاف با حجم معاملات سنگینی همراه باشد احتمال کمتری برای پر شدن آن وجود دارد.

گپ فرار

گاهی اوقات قیمت پس از مدتی حرکت، در حوالی میانه حرکت به سمت بالا جهش می کند و نوع دیگری از شکاف به نام گپ فرار را شکل می دهد. این نوع گپ محدوده ای از بازار را آشکار می کند که در آن قیمت به آرامی و همراه با حجم معاملات معمولی حرکت می کند.

در روند صعودی این نوع گپ علامت تقویت قیمت و در روند نزولی علامت تضعیف قیمت است. در این جا نیز گپ فرار همانند یک خط حمایت در تصحیح بعدی قیمت عمل می کند و اغلب نیز پر نمی شود. با اندازه گیری فاصله روند از نقطه ابتدایی شروع روند تا به اینجا طی کرده می توان فاصله ای که تا پایان روند باقی مانده را تخمین زد.

گپ breakaway زمانی رخ می دهد که قیمت در بالای یک سطح حمایت یا مقاومت قرار بگیرد ، مانند آنچه در محدوده معاملات گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر ایجاد شده است. هنگامی که قیمت از محدوده معاملاتی تثبیت شده از طریق گپ خارج می شود ، یک گپ فرار مشاهده خواهد شد! گپ ایجاد شده و حرکت جدا شده ی قیمت ممکن است از نوع دیگری از الگو های نمودار مانند مثلث ، فنجان و دسته ، یا الگوی سر و شانه ها نیز ایجاد شود.

گپ خستگی

آخرین نوع گپ، گپ خستگی است که در انتهای حرکت قیمت ظاهر می شود. پس گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر از اینکه همه اهداف به دست آمد و دو شکاف شکست و فرار در طول روند شناسایی شد تحلیل گر باید انتظار وقوع شکاف خستگی را داشته باشد. در نزدیکی آخر روند صعودی، قیمت با یک جهش صعودی آخرین تلاش های خود را جهت ادامه روند انجام می دهد. البته این جهش صعودی بسیار ناپایدار است وقیمت در طی دو روز یا یک هفته آتی کاهش می یابد.

هنگامی که قیمت پایین تر از گپ خستگی بسته می شود باید به عنوان علامت پایان عمر روند تلقی می گردد. این نمونه ای از افت شدید متعاقب رسیدن قیمت به زیر شکاف است.

خطرات معاملات بر پایه گپ

با وجود اینکه فاصله ها به راحتی با چشم قابل تشخیص هستند ، محدودیت هایی هم وجود دارد. یه زمانایی خود تریدر و معامله گر نمیتونه تشخیص بده انواع مختلف گپ ها رو و مشکلاتی ایحاد میشه! اگر شکاف تفسیر نادرست شود، ممکن است یک اشتباه فاجعه بار در ترید رخ دهد که باعث می شود فرد فرصت خرید یا فروش اوراق بهادار یا جفت ارزهای فارکس را از دست بدهد ، که می تواند بر سود و زیان فرد تأثیر زیادی بگذارد! (برای مطالعه بیشتر و مشاهده مثال های کامل تر به این لینک مراجعه کنید!)

نکته طلایی! حالا که فهمیدید گپ چیست!

در آخر ذکر این نکته حیاتی است که اغلب کارگزاریهای فارکس لزوما کندل های صحیح را با صداقت به شما نشان نمی دهند بنابراین فهمیدن این موضوع که گپ مورد نظر ما از کدام یک انواع معرفی شده در این مقاله است، شاید کار راحتی نباشد! توصیه می کنیم در یکی از بهترین بروکرهای فارکس برای ایرانیان مثل فارکس تایم ، هات فارکس یا آلپاری سرمایه گذاری کنید تا علاوه بر دریافت خدمات مناسب معامله گری، اطلاعات چارت را با اطمینان خاطر در متاتریدر دریافت کنید و به آسانی به تحلیل و معامله بپردازید.

گپ (Gap) چیست و چگونه به وسیله آن معامله کنیم؟

گپ، یک ناپیوستگی در نمودار قیمت است که منجر به فاصله معنادار قیمتی در روز جدید، نسبت به موقعیت بسته شدن قیمت در روز گذشته می‌شود (این فاصله ممکن است در میان کندل‌های هر تایم فریم نیز وجود داشته باشد)، بدون آنکه هیچ معامله‌ای در آن بین رخ داده باشد. در بازارهای نوسانی، معامله‌گران می‌توانند از جهش‌های قیمتی یک دارایی بهره ببرند، البته در صورتی که جهش‌های قیمتی فرصت معاملاتی را نیز برای ما فراهم کنند. شکاف قیمتی یا گپ زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک سهام (یا هر ابزار مالی دیگر) حرکت سریعی به سمت پایین یا بالا داشته باشد، در حالی که در آن بین معامله‌ای صورت نگرفته یا حجم معاملات بسیار کم باشد که در نتیجه در نمودار قیمت، می‌توانید یک گپ قیمی ببینید. معامله‌گران می‌توانند این گپ‌ها را بر اساس انواع آن تحلیل کنند و از فرصت‌های معاملاتی به وجود آمده استفاده کنند. این مقاله به شما کمک می‌کند تا بهتر درک کنید چرا و چطور گپ‌های قیمتی رخ می‌دهند و شما به عنوان معامله‌گر چطور می‌توانید از این گپ‌ها استفاده کنید. بعضی از معامله گران از گپ به‌ عنوان یک استراتژی، کسب سود می‌کنند.

گپ‌ها به دلایل تکینکال گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر و فاندامنتال به وجود می‌آیند. گپ‌ها معمولاً زمانی روی می‌دهند که اخبار سبب تغییر فاندامنتال‌های بازار طی ساعات تعطیلی بازار و یا موجب تغییرات سریع قیمت لحظه‌ای بازار می‌شوند، برای مثال انتشار خبری در مورد درآمدزایی‌ها (در بازار سهام) پس از ساعات کاری و یا شاخص NFP در بین ساعات کار بازار. اگر گزارش درآمدزایی شرکتی بهتر از پیش‌بینی‌ها اعلام شود، سهام آن شرکت ممکن است در روز بعد با گپ قیمتی رو به بالا باز شود. این بدین معنی است که قیمت سهام بالاتر از قیمتی که روز قبل بسته‌شده، باز می‌شود و در نتیجه گپی مثبت بین دو قیمت تشکیل می‌شود. در بازار فارکس خبرها و داده‌هایی وجود دارند که در موقع انتشارشان باعث می‌شوند که تفاوت قیمت خرید و فروش یا Bid و Ask (اسپرد) به حدی زیاد شود که شبیه به یک گپ دیده شود. در شرایط مشابه، در بازار سهام ممکن است سهمی یک سقف قیمتی را در یک سشن معاملاتی (زمان کار بازار مورد نظر) بشکند و در سشن معاملاتی بعد، در قیمتی بالاتر باز شود. در این شرایط نیز گپ رخ داده است.

انواع گپ

گپ‌ها را با توجه به خصوصیاتی که دارند و همچنین استفاده‌هایی که از آن‌ها در معاملات خود داریم، می‌توان به چهار دسته تقسیم کرد:

۱. گپ معمولی (Common Gap)

در کل رویداد مهمی پیش از گپ معمولی اتفاق نمی‌افتد و همانطور كه از نام آن مشخص است اين گپ چيز عجيب و غيرمعمولي نيست، اما مي‌تواند به كرات و بدون اينكه باعث حركت بيشتر قيمت در جهت خاصی شود اتفاق بيفتد. این نوع گپ‌ها معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. این نوع گپ‌ها در مقایسه با انواع دیگر گپ نسبتاً سریع‌تر، پر می‌شوند. گپ‌های معمولی را گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های معاملاتی نیز می‌نامند و معمولاً با حجم گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر متوسط معاملات همراه هستند. این گپ‌ها عموما در الگوهای قیمتی تشکیل نمی‌شوند، بلکه فقط محدوده‌ای را نشان می‌دهند که گپ در آن ایجاد شده‌است.

۲. گپ شکست (Breakaway Gaps)

گپ شکست زمانی رخ می‌دهد که قیمت از سطوح حمایت یا مقاومت عبور کند. زمانی که قیمت به وسیله گپ از یک روند رنج معاملاتی تثبیت شده عبور کند، به آن گپ شکست می‌گویند. گپ شکست همچنین می‌تواند در دیگر الگوهای نموداری از قبیل مثلث، مثلث جمع شونده، الگوی سر و شانه و… نیز روی دهد. از نشانه‌های دیگر گپ شکست این است که عموما حجم معاملات افزایش چشمگیری پیدا می‌کند که در نمودار زیر نیز قابل مشاهده است. در نواحی مهم معاملاتی، این گپ باعث یک بریک اوت معتبر می‌شود.

گپ شکست (Breakaway Gaps)

۳. گپ ادامه دهنده یا فرار (Continuation Gaps)

گپ هاي ادامه دهنده در ميانه روند اتفاق مي‌افتند و نشان دهنده ادامه حركت صعودي هستند. اين گپ نشان ميدهد كه خريداران بيشتري در روند صعودی (فروشندگان بیشتر در روند نزولی) به بازار وارد شده و فشار صعودي (نزولی) بيشتري وارد مي‌كنند. تصوير زير دو گپ ادامه دهنده را در يك روند نزولي نشان مي‌دهد. گپ فرار یا ادامه دهنده معمولاً اشتیاق و هیجان زیاد سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. این گپ دارای اندازه مشخصی نیست و تغییر قدرت بین خریداران و فروشندگان در بازار را نشان می‌دهد.

گپ ادامه دهنده یا فرار (Continuation Gaps)

بیشتر بخوانید: معرفی الگوهای قیمتی تحلیل تکنیکال

۴. گپ خستگی (Exhaustion Gaps)

گپ خستگی معمولا در انتهای روندهای بزرگ رخ می‌دهد. به عبارت دیگر بعد از گپ خستگی، مسیر روند در نمودار تغییر می‌کند. در اين حالت قيمت گپ پاياني را در جهت روند ساخته که بسیار شبیه به گپ فرار است اما با هم تفاوت‌هایی نیز دارند و سپس قيمت به سمت مخالف باز می‌گردد. به وسیله نشانه‌هایی می‌توان این گپ را تشخیص داد مانند:

• نمودار قیمت مدت‌هاست که در یک جهت حرکت کرده است و از کف (سقف) خود فاصله زیادی گرفته‌است.
• عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می‌شود (مانند واگرایی و…).
• حجم معاملات به اندازه گپ فرار چشمگیر نمی‌باشد.
• عموما گپ به‌وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می‌گیرد و هیچ حمایتی (مقاومتی) شکسته نمی‌شود و حتی معامله گران را در دام فالس بریک اوت گرفتار می‌کند.

بیشتر بخوانید: چگونه بر اساس حجم معامله کنیم؟

مثال‌هایی از شناسایی گپ‌ها

در مثال تاریخی زیر، گپ‌ سهام آمازون (AMZN) در تاریخ ۲۷ اکتبر ۲۰۱۷ پس از ماه‎ها روند رنجی که داشت، نسبت به روزهای گذشته به شدت افزایش یافت. افزایش قیمت سهام با افزایش حجم معاملات همراه بوده‌است که وجود یک گپ شکست را تأیید می‌کند. این آغاز یک روند صعودی جدید در قیمت سهام آمازون است که از ۹۸۵ دلار تا ۲۰۵۰ دلار تا سپتامبر ۲۰۱۸ افزایش یافته‌است.

گپ ادامه‌دهنده یا فرار در نمودار سهام آلفابت

در مثال بعدی نمودار مربوط به سهام آلفابت (گوگل) که یک گپ فرار را نشان می‌دهد. شاخص سهام آلفابت تا آوریل ۲۰۱۷ در حال افزایش بود، زمانی که ناگهان گپ فرار صورت گرفت، روند صعودی پیشین با قدرت بیشتری ادامه یافت.

گپ ادامه‌دهنده یا فرار در نمودار سهام آلفابت

پرشدن یا نشدن گپ‌ها

منظور از پرشدن گپ این است که نمودار، به سطح قیمتی گپ تشکیل شده بازمی‌گردد. دلایل متعددی برای پرشدن گپ‌ها وجود دارد مانند: هیجانات غیرعقلانی، مقاومت یا حمایت مهم و الگوهای قیمتی. زمانی که گپ‌ها در همان روزی که رخ داده‌اند پر می‌شوند، اصطلاحا به آن Fading (Fade یک استراتژی معاملاتی خلاف جهت روند است که بسیار پرریسک است و معمولا توسط معامله‌گران باتجربه استفاده می‌شود) می‌گویند. برای مثال فرض کنید شرکتی گزارش خوبی از میزان سود در هر سهم (EPS یا Earning per Share) را برای یک فصل منتشر می‌کند و قیمت، گپ رو به بالایی ایجاد می‌کند. حال فرض کنید که در طول روز، معامله‌گران متوجه می‌شوند که نقاط دارای ابهامی در این گزارش وجود دارد یا اینکه اعداد اعلامی با انتظارات آن‌ها فاصله دارد. بنابراین شروع به فروش سهام می‌کنند. در نهایت، قیمت به قیمتی که روز قبل بسته‌شده است برمی‌گردد و گپ قیمت در نمودار سهام به دلایل دیگر گپ به وجود آمده پر می‌شود. بسیاری از معامله‌گران روزانه در روزهایی که گزارش درآمد فصلی شرکت‌ها منتشر می‌شود یا هیجانات در اوج خود به سر می‌برد از این استراتژی استفاده می‌کنند.

چطور گپ‌ها را معامله کنیم؟

راه‌های زیادی برای بهره‌بردن گپ‌ها وجود دارند که بعضی از این استراتژی‌ها به نسبت بقیه شناخته‌شده‌تر نیز هستند. بعضی از معامله‌گران بعد از تشکیل گپ، اگر ببینند شرایط تکنیکالی یا فاندامنتالی مناسب است وارد معامله می‌شوند. برای مثال، زمانی که گزارش درآمدزایی شرکتی خوب اعلام می‌شود بعد از چند ساعت آن سهم را می‌خرند، به امید این‌ که سهم در روز بعد با گپ مثبت باز شود. معامله‌گران ممکن است در ابتدای حرکت قیمت، موقعیت‌هایی با نقدشوندگی بالا یا پایین را بخرند یا بفروشند، به امید این ‌که روند ادامه خواهد داشت. برای مثال ممکن است یک ارز را هنگامی که با سرعت زیاد گپ رو به بالایی تشکیل می‌دهد و نقدینگی در بازار کم است و مقاومت مهمی در سد راه قیمت قرار ندارد، را بخرند.

بعضی از معامله‌گران از استراتژی Fade برای معامله گپ‌ها استفاده می‌کنند. این معامله‌گران زمانی که بالاترین یا پایین‌ترین قیمت را مشخص کردند (معمولا از طریق تحلیل تکنیکال این کار را انجام می‌دهند) در جهت مخالف آن قیمت وارد معامله می‌شوند. برای مثال اگر سهمی به دلیل خبر مثبتی، گپ رو به بالایی تشکیل داد، معامله‌گران با تجربه، با وارد شدن به معامله فروش، گپ را fade می‌کنند. (به امید پرشدن گپ وارد معامله می‌شوند). در مرسوم‌ترین راه استفاده از گپ‌ها نیز، معامله‌گران ممکن است بعد از این‌که گپ پر شد و قیمت به محدوده حمایتی (مقاومتی) رسید وارد معامله خرید (فروش) شوند.

رسیدن قیمت به گپ تشکیل شده و حرکت در جهت قبلی

نکات کلیدی استفاده از گپ‌ها

• زمانی که قیمت شروع به پر کردن گپ می‌کند، چون در آن بین حمایت یا مقاومتی وجود ندارد، معمولا بدون توقف گپ پر می‌شود.
• درست تشخیص دادن نوع گپ بسیار مهم است و می‌تواند از این‌که شما وارد معامله اشتباهی شوید جلوگیری کند. مثلا گپ‌های خستگی و گپ‌های ادامه دهنده سیگنال‌هایی خلاف جهت یکدیگر به ما ارائه می‌دهند پس مطمئن شوید نوع گپ را درست تشخیص داده‌اید.
• معامله‌گران خرد معمولا اسیر هیجانات می‌شوند، اما معامله‌گران با تجربه و افرادی که برای موسسات بزرگ معامله می‌کنند، اسیر این هیجانات نمی‌شوند. مراقب باشید و صبر کنید تا قیمت به محدوده دلخواه شما برسد.
• حتما حجم معاملات را زیرنظر داشته‌باشید. حجم معاملات بالا می‌تواند نشانه گپ‌های ادامه دهنده و حجم معاملات پایین معمولا نشانه‌ گپ‌های خستگی است.

نتیجه‌گیری

افرادی که در مورد دلایل به وجود آمدن گپ‌ها مطالعه می‌کنند و می‌توانند نوع گپ را به خوبی تشخیص دهند، خواهند توانست با درصد موفقیت بیشتری گپ‌ها را معامله کنند. البته همیشه احتمال این‌که معامله طبق پیش‌بینی شما حرکت نکند وجود دارد. می‌توانید با زیرنظر گرفتن حجم معاملات از این اتفاق جلوگیری کنید. اگر دیدید مقاومتی بر سر راه قیمت وجود دارد که حتی حجم معاملات بالا هم نتوانسته آن را بشکند، و این مقاومت از پر شدن گپ جلوگیری می‌کند، در این صورت محدوده معاملاتی‌تان را باید دوباره بررسی کنید و اگر مطمئن نیستید که محدوده را درست تشخیص داده‌اید، وارد معامله نشوید. در قدم بعد، مطمئن شوید که افزایش قیمت پایان یافته ‌است. هیجانات غیرعقلانی الزاما سریعا توسط بازار اصلاح نمی‌شوند. گاهی اوقات ممکن است سهامی برای مدت طولانی، به دلیل شایعه‌های که در مورد شرکت وجود دارد بیشتر از ارزشش معامله شود، بدون این‌ که اصلاح قیمتی در آن صورت گیرد. قبل از این‌ که وارد معامله شوید مطمئن شوید که حجم معاملات رو به کاهش است. نکته آخر این‌ که همیشه از حدضرر در معاملات‌تان استفاده کنید. بهترین محدوده برای قراردادن حدضرر چند واحد پایین‌تر از سطوح حمایتی یا چند واحد بالاتر از محدوده‌های مقاومتی مهم است. البته می‌توانید برای حدضرر خود درصد نیز مشخص کنید، مثلا ۳% سرمایه‌تان را به عنوان حدضرر در نظر بگیرید.

بیشتر بخوانید: استاپ هانتینگ چیست و استراتژی معامله با آن چگونه است؟

جهت پیگیری اخبار و تحلیل های فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرامی UtoFX بپیوندید.