اقداماتی برای عبور از بازار نزولی

سفته بازی چیست و چه تفاوتی با سرمایه گذاری دارد؟

سفته بازی یکی از رایج‌ترین اصطلاحاتی است که در بازارهای مالی بسیار کاربرد دارد. معمولا این واژه از زبان سرمایه گذاران و معامله‌گران بسیار شنیده می‌شود. این عمل بیانگر اقدامات فرصت‌طلبانه و منفی است. افرادی که دست به چنین اقداماتی می‌زنند معمولا نوسانات قیمت کالا و خدمات را به طور دقیق بررسی می‌کنند. آن‌ها برای

سفته بازی یکی از رایج‌ترین اصطلاحاتی است که در بازارهای مالی بسیار کاربرد دارد. معمولا این واژه از زبان سرمایه گذاران و معامله‌گران بسیار شنیده می‌شود. این عمل بیانگر اقدامات فرصت‌طلبانه و منفی است. افرادی که دست به چنین اقداماتی می‌زنند معمولا نوسانات قیمت کالا و خدمات را به طور دقیق بررسی می‌کنند. آن‌ها برای این‌که به اهداف خود برسند، معاملاتی با ریسک بالا انجام می‌دهند. در بسیاری از مواقع سودهای فراوانی نصیب این افراد می‌شود. نکته‌ای که در این میان به چشم می‌خورد این است که گاهی برخی افراد این امر را با سرمایه گذاری اشتباه می‌گیرند. در ادامه این مطلب به بیان تفاوت میان این دو مفهوم خواهیم پرداخت. بنابراین ابتدا لازم است کمی با سفته بازی آشنا شویم.

سفته بازی چیست؟

سفته بازی را به طور خلاصه می‌توان انجام معاملات پرریسک دانست. در این معاملات ممکن است بخشی یا تمام دارایی از دست برود؛ اما در سمت دیگر، امکان کسب سودهای هنگفت نیز به این وسیله وجود دارد. همین امکان است که افراد را به انجام چنین اموری ترغیب می‌کند؛ هرچند ریسک از دست رفتن سرمایه بیش از احتمال کسب سود است. به همین دلیل است که سفته بازی را یک عمل بسیار پرریسک و مخاطره‌آمیز می‌دانند.

مرز میان سفته بازی و سرمایه گذاری باریک است؛ تا آن‌جا که گاهی نمی‌توان تمایزی میان این دو قائل شد. مسائلی که این دو مورد را از هم متمایز می‌کنند، عواملی مانند ماهیت دارایی، مدت‌زمان نگهداری و میزان اهرم افزایش سرمایه هستند.

ببیشتر بخوانید: بازیگر بورس کیست؟

عمل خرید مسکن را می‌توان با توجه به نوع خرید، سرمایه گذاری یا سفته بازی در نظر گرفت. اجازه دهید مثالی بیان کنیم تا این مطلب بهتر درک شود. فرض کنید شخصی یک خانه خریداری می‌کند تا آن را اجاره دهد. در اینجا این هدف نشان می‌دهد که او قصد سرمایه گذاری دارد. اما زمانی که فرد چند خانه را در قیمت‌هایی کمتر از قیمت بازار خریداری می‌کند و سپس آن‌ها را در قیمت‌هایی بالاتر به فروش می‌رساند، این عمل سفته بازی نامیده می‌شود.

افرادی که سفته بازی می‌کنند در واقع نقدینگی بازار را تامین می‌کنند. آن‌ها به حجم زیادی از تقاضاهای بازار پاسخ می‌دهند. از سویی دیگر این افراد در راستای پوشش ریسک به تولیدکنندگان کمک می‌کنند. اگر سفته بازان فروش خود را به صورت استقراضی انجام دهند، این امر مانع از ایجاد حباب قیمتی می‌شود. گاهی پیش می‌آید که صندوق سرمایه گذاری مشترک و صندوق‌ پوشش ریسک نیز به سفته بازی می‌پردازند. به طور کلی می‌توان سفته بازی را یک معامله با ریسک بالا دانست که می‌تواند سود و بازده بالایی نیز داشته باشد. قطعا اگر پای چنین سود و منفعتی در میان نبود، هیچ دلیلی برای انجام این کار وجود نداشت.

سفته باز کیست؟

افرادی که به سفته بازی می‌پردازند به دو دسته قابل تقسیم‌اند:

• گروه نخست افرادی از جمله تحلیل‌گران و معامله‌گران هستند که برای سرمایه گذاری روی یک سهم تمرکز می‌کنند.
• دسته دوم را افرادی تشکیل می‌دهند که از تحلیل‌گران کمک می‌گیرند. این افراد با پرداخت مبلغی به تحلیل‌گران، در سهمی خاص شروع به فعالیت می‌کنند و از این طریق سود کسب می‌کنند.

سفته باز دنبال ارزش کالا یا اوراق بهادار نیست و بازده‌های قیمتی تنها مسائلی هستند که به آن‌ها توجه می‌کند. سفته با‌زها درباره اقدامات خود ریسک‌های بالایی را به جان می‌خرند؛ ریسک‌هایی که در بیشتر موارد در خصوص پیش‌بینی تغییرات قیمت است. این افراد امیدوارند که با پذیرفتن چنین ریسک‌هایی سودهای هنگفتی کسب کنند. آن‌ها در سرمایه گذاری شخصیتی ریسک‌پذیر دارند و البته نباید فراموش کرد که در بازارهای مالی نیز تخصص دارند.

این افراد سراغ سرمایه گذاری اهرمی مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله می‌روند. از آن‌جا که این اشخاص سعی در پیش‌بینی تغییرات قیمت‌ها در بخش‌های بی‌ثبات‌تر بازار دارند، به آن‌ها سفته باز می‌گویند. آن‌ها باور دارند که از این طریق می‌توانند سود فراوانی به دست آورند؛ حتی اگر شاخص‌های بورس یا سایر بازارهای مالی خلاف این امر را نشان دهند. به علاوه این افراد در مقایسه با سایر سرمایه گذاران در مدت‌زمان کوتاه‌تری فعالیت می‌کنند.

برخی معتقدند که هر باوری که منجر به هدایت استراتژی‌های سرمایه گذاری شود به نوعی با سفته بازی مرتبط است؛‌ اما اگر بازار چنین ایده‌ای را پشتیبانی و حمایت کند دیگر این امر چندان معادل سفته بازی نیست. سفته بازها ریسک بسیار بالایی در فعالیت‌های خود دارند. چنین ریسک‌هایی اغلب به این خاطر است که شاخص‌های بازار نشان‌دهنده احتمال بالا رفتن ارزش پولی دارایی و سرمایه نیستند. هم‌چنین سفته بازان معمولا بیش از آن‌که سهام مرسوم را خریداری کنند، به سراغ قراردادهای آتی یا اختیار معامله می‌روند.

احتمال سفته بازی در کدام سهم‌ها بیشتر است؟

افرادی که سفته بازی می‌کنند، به سهم‌های بنیادی با حجم مبنای پایین جلب می‌شوند؛ سهم‌هایی که به هر دلیل بازار به آن‌ها توجه ندارد. به این ترتیب آن‌ها می‌توانند سهم خود را به اصطلاح باد کنند. منظور از این کلام این است که این سهام برای نوسان ‌گیری مناسب به نظر می‌رسند.

گفتیم که سفته بازان می‌توانند نقدینگی بالایی را به بازار تزریق کنند. این امر منجر به افزایش تقاضا می‌شود. در پی این امر افزایش قیمت سهم را به اندازه‌ای بیش از ارزش واقعی آن شاهد خواهیم بود. به این ترتیب ممکن است در این شرایط حباب سفته بازی در سهم ایجاد شود.

البته گاهی ممکن است اتفاقی برعکس آن‌چه که گفتیم رخ دهد. مثلا ممکن است یکی از افرادی که سفته بازی می‌کند، معتقد باشد که بازار روند نزولی خواهد داشت؛ یا باور داشته باشد که قیمت سهم خاصی بیش از ارزش ذاتی آن است. به این ترتیب در قیمت بالا دارایی را می‌فروشد و موجب افت قیمت آن می‌شود. اگر افراد دیگر نیز در سرمایه گذاری خود چنین اقدامی انجام دهند، قیمت آن سهم بیشتر و بیشتر کاهش پیدا می‌کند و در نهایت حباب سفته بازی (در صورت وجود) می‌ترکد.

درک تفاوت میان سفته بازان و سرمایه گذاران

مواردی که موجب می‌شود میان این دو عمل تفاوتی پدید آید، عبارت‌اند از ماهیت دارایی، دوره نگهداری دارایی، و هم‌چنین میزان اهرم اعمال‌شده. برای این‌که بهتر این مفهوم را درک کنید، دوباره به مثال خرید منزل مسکونی رجوع می‌کنیم:

در نظر بگیرید که شخصی یک منزل مسکونی را خریداری کرده است. هدف او از این خرید اجاره دادن ملک است. به این ترتیب می‌گوییم که این شخص سرمایه گذاری کرده است. اما اگر همین فرد، چند منزل دیگر را با قیمتی زیر قیمت بازار خریداری کند و هدفش از این خریدها کسب سود باشد، قضیه کمی متفاوت خواهد بود. در واقع او می‌خواهد در کوتاه‌مدت به کمک اختلاف قیمت خرید و فروش ملک، سود کسب کند.

البته که این عمل ریسک زیادی دارد و از سوی دیگر اگر موفقیت‌آمیز باشد سود فراوانی هم خواهد داشت. در چنین مواردی شاهد سفته بازی هستیم. در حالت کلی ممکن است سرمایه‌گذار معتقد باشد شرکتی که به نوعی شکست بزرگی خورده است (مثلا در مطبوعات بازتابی منفی داشته یا ورشکست شده است) به زودی به سودآوری خواهد رسید. زمانی که فرد در چنین شرکتی سرمایه گذاری کند، به عنوان سفته باز در نظر گرفته می‌شود.

سفته بازی چه زمانی رواج پیدا می‌کند؟

در بازارهایی که از ثبات اقتصادی یا سیاسی کمتری برخوردارند بیشتر شاهد سفته بازی هستیم. البته نباید این‌گونه تصور شود که در بازارهایی که عمق کافی و ثبات اقتصادی و سیاسی دارند، خبری از سفته بازی نیست. در حقیقت در تمام بازارهای مالی می‌توان به نوعی ردپایی از این عمل یافت. اصلا بازار بدون حضور این گروه معنایی ندارد. اما زمانی که سفته بازی بی‌حدوحصر اتفاق می‌افتد، حباب‌های قیمتی ایجاد می‌شوند یا می‌ترکند. این امر موجب بالا رفتن ریسک در بازار خواهد شد.

در بازارهای کارا، اختلاف میان قیمت ذاتی اوراق و قیمت بازار ناچیز است و به شکلی منصفانه تعیین می‌شود. اما در بازار غیرکارا شاهد دل‌سردی سهام‌داران معمولی و عادی هستیم. منظور افرادی است که تنها از اطلاعات رسمی خبر دارند؛ اطلاعاتی که نمی‌توانند نمود واقعیت‌ها و اتفاقات بازار باشند. در نتیجه تعدادی سهام‌دار با نقدینگی سنگین شروع به سفته بازی می‌کنند.

این افراد با توجه به اطلاعات پنهانی بازار، بدون هیچ منطق و دلیلی نوسان را در سهام یک شرکت ایجاد می‌کنند. به این ترتیب تعداد زیادی از افرادی که در بورس سرمایه گذاری کرده‌اند، متضرر می‌شوند. بد نیست به این موضوع اشاره کنیم که سهم‌هایی که بنیاد قوی دارند، حبابی نمی‌شوند. زمانی که بازار در روند نزولی قرار می‌گیرد و ریزش اتفاق می‌افتد، چنین سهم‌هایی افت قیمت و سقوط سنگین را تجربه نخواهند کرد. اما اگر سهام یک شرکت کوچک درگیر سفته بازی شود، در چنین شرایطی با سرعت بالا سقوط خواهد کرد.

سفته بازی چگونه انجام می‌شود؟

گام اول

پیش‌تر گفتیم سفته بازها دو دسته هستند. این دو گروه سهام یک شرکت را در روزهای متوالی رصد می‌کنند. سپس زمانی که شرایط را برای ورود مساعد ببینند، با کدهای معاملاتی مختلف اقداماتی برای عبور از بازار نزولی اقداماتی برای عبور از بازار نزولی به صورت پله‌ای اقدام به خرید می‌کنند. آن‌چه در اینجا این خرید را از سایر خریدها متمایز می‌کند این است که معاملات در حجم‌های بالا انجام می‌شوند؛ هم‌چنین این معاملات با کدهای معاملاتی مختلفی انجام می‌شوند. این عمل به آن دلیل انجام می‌شود که سفته بازان نمی‌خواهد جزو سهام‌داران درصدی شرکت قرار گیرند.چرا که در آن صورت معاملاتشان تحت نظر خواهد بود و نمی‌توانند به اهداف خود دست پیدا کنند.

گام دوم

پس از این که خرید در قیمت‌های مطلوب صورت گرفت، سایر تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران، توجهشان به سمت این خریدها معطوف می‌شود. البته اکنون دیده می‌شود که این کار بسیار حرفه‌ای تر از گذشته صورت می‌گیرد. یعنی این خریدها در شرایطی منجر به افزایش حجم معاملات می‌شوند که از لحاظ تکنیکی سهم در نقطه حمایت قرار دارد. روال کار به این شکل است که این افراد حدود دو الی سه روز با کدهای معاملاتی مختلف سهم را به سمت صف خرید سوق می‌دهند. سپس در روزهای بعد، همین افراد با تشکیل صف‌های خرید صوری، قیمت پایانی سهم را تا بیشترین حد مجاز دامنه نوسان بالا می‌برند.

در این شرایط بقیه افراد فعال در بازار مشاهده می‌کنند که در سهم مذکور چند روز صف خرید تشکیل شده است. به این ترتیب توجهشان به این نماد معطوف می شود و آن‌ها نیز به صف می‌پیوندند. اما سفته بازان در روزهای آینده به مرور سفارش‌های خود را از صف حذف می‌کنند. زمانی که در روزهای پایانی سهم به اهداف موردنظر نزدیک می‌شود، سفته بازان شروع به تبلیغ در شبکه‌های اجتماعی می‌کنند. به این ترتیب سایر افراد ترغیب می‌شوند که در این سهم سرمایه اقداماتی برای عبور از بازار نزولی گذاری کنند. به این افراد اصطلاحا موج‌سوار گفته می‌شود. این گروه از افراد، خطرناک‌ترین فعالان بازار بورس به شمار می‌روند. آن‌ها به کمک سرمایه های فراوان و با تکیه بر ترویج اطلاعات و اخبار دروغین و ساختگی، بازار را دستکاری می‌کنند و به انحراف می‌کشانند.

طبیعی است که این گروه، رغبت و تمایلی به رعایت قوانین بازی از خود نشان نمی‌دهند. در هیچ‌یک از اقدامات این افراد نمی‌توان قوانین بازی برد-برد را مشاهده کرد. در چنین شرایطی افرادی که در روزهای انتهایی و با تبلیغات کاذب وارد اقداماتی برای عبور از بازار نزولی یک سهم می‌شوند، در نهایت با ضرر از سهم خارج می‌شوند.

آیا همه می‌توانند سفته باز باشند؟

نباید این تصور پیش آید که سفته بازی کار آسانی است. این‌طور در نظر بگیرید که سفته بازان چند روز منجر به مثبت شدن سهم می‌شوند. زمانی که سایر سهام‌دارانی که نماد مذکور را خریداری کرده‌اند چنین سودی را می‌بینند، احتمال دارد که دست به فروش دارایی خود بزنند. یعنی این افراد ممکن است زودتر از سفته بازان سهام خود را بفروشند. به همین دلیل سفته بازان به آن سودی که مدنظر داشته‌اند، نخواهد رسید. از سویی دیگر از آن‌جا که این فعالیت قانونی نیست، در صورتی که سفته بازان با تحلیل‌گران و طرفین معامله به توافق نرسند، سهم نیز به اهدافی که برای آن در نظر گرفته شده نخواهد رسید.

چگونه از گزند سفته بازان در امان باشیم؟

زمانی که سفته بازی روی یک سهم تمرکز کرده و مشغول کار بر روی آن است، حجم معاملات در یک روز چندین برابر حجم میانگین ماه خواهد شد. این روند چند روز در سهم دیده می‌شود. پس از آن با بررسی حجم معاملات می‌توانید متوجه ورود پول هوشمند و سفته بازی شوید. اگر سهم ارزشمند باشد، به مرور شاهد افزایش حجم معاملات خواهیم بود. خواهیم دید که حقوقی سهم در کوتاه‌مدت یا میان‌مدت سهم را جمع‌آوری می‌کند. ممکن است عملکرد سهم حتی در طی چندین ماه خنثی باشد.

نکته مهم این‌جاست که در هر حمایتی دست به خرید نزنید؛ تنها حمایت‌های معتبر را در نظر بگیرید. رعایت حد ضرر نیز یکی دیگر از مواردی است که در این زمینه می‌تواند موثر باشد. متناسب با میزان رشد هر سهم، حد ضرر خود را تغییر دهید و آن را بالاتر بیاورید. هم‌چنین با افزایش آگاهی و کسب اطلاعات در خصوص مفاهیم و ماهیت بازار بورس و شناخت شرکت‌ها می‌توانید سهام مطلوب را شناسایی کنید. به این ترتیب به آسانی در دام افراد سفته باز نخواهید افتاد.

الان وقت خریدن دلار است یا فروختن دلار؟

تب خرید و فروش ارز میان مردم طی ماه های اخیر به حدی بالا گرفت که در هر جمع و گروهی صحبت از دلار و خرید و فروش آن بود و پیر و جوان، زن و مرد به دنبال قیمت لحظه ای ارز و به خصوص دلار بودند.

این جو روانی و مشورت ها و توصیه های دهان به دهان، باعث شد مردم خریدار شوند و دلار و یورو و سایر ارزها، راه بازار به سمت خانه مردم را در پیش بگیرند و همین اقدامات گاها غیرتخصصی خود باعث برهم خوردن تعادل بازار شد.

اما با تغییر شرایط و نزولی شدن بازار، عده ای فروشنده شدند و عده ای خریدار؛ در روزهای اخیر نیز عبدالناصر همتی درباره شرایط بازار ارز، اظهار داشت: ارز محصول خوبی برای سرمایه گذاری نیست و ریسک بالایی دارد؛ مردم بهتر است برای سرمایه گذاری محصولات دیگری را مورد توجه قرار دهند.

به گزارش ایبنارییس کل بانک مرکزی افزود: ما به دنبال ایجاد تعادل در بازار هستیم و معتقدیم ثبات در بازار بسیار مهم است و برای ایجاد آن تمام تلاش خود را خواهیم کرد. نکته قابل توجه میزان ارزهای خانگی است که طبق آمار غیر رسمی ۲۰ میلیارد دلار ارز در خانه ها حبس شده که موجب می شود چندین سوال در ذهن ایجاد شود که آیا ورود مردم عادی به این بازار از ابتدا صحیح بوده یا خیر؟ مردم دلار بخرند یا بفروشند؟ مردم ریال و نقدینگی سرگردانی که در دست دارند را کجا سرمایه گذاری کنند؟ ارزهای خانگی به سمت سیستم بانکی هدایت شود یا خیر؟ و بسیاری دیگر از سوالات ها و ابهام ها که این روزها در ذهن بیشتر ایرانی‌ها مرور می شود.

به گزارش ایبِنا، در همین راستا، آیت محمد ولی؛ رییس اتحادیه طلا و جواهر با بیان اینکه دارندگان سرمایه بهترین کارشناس برای تشخیص محل سرمایه گذاری دارایی خود هستند، اظهار داشت: توصیه فعالان این بازار به مردم عادی عدم ورود به بازار و خرید و فروش است، زیرا با توجه به بالا بودن ریسک خرید و فروش در این بازار، ورود و فعالیت در این بازار نیازمند صبر و تحمل تمامی ریسک ها و خطرات آن است.

وی افزود: اگر مردم سرمایه خود را در اینگونه بازارهای سرمایه گذاری می کنند، باید صبور باشند زیرا در کوتاه مدت سودده نخواهد بود و به دلیل نوسانات زیاد، به تعادل رسیدن بازار زمانبر خواهد بود.

لزوم جمع‌آوری نقدینگی سرگردان دست مردم

به اعتقاد برخی دیگر از کارشناسان خرید و فروش ارز توسط مردم بیشتر یک حرکت دومینویی و روانی است تا تصمیم گیری جدی و اقدامی تخصصی که در همین راستا، سعید مجتهدی، صاحبنظر پولی در گفتگو با خبرنگار ایبِنا درباره خرید یا فروش ارز در شرایط فعلی اقتصاد کشور، معتقد است: باید تمهیداتی اندیشیده شود تا به غیر از متقاضیان واقعی از جمله واردکنندگان، مصارف خدماتی، مسافرتی، دارویی و … که همه مصارف واقعی هستند، کسی در این بازار وارد نشود.

وی افزود: در چند ماه اخیر مردم به شکل دومینویی همه خریدار و همه فروشنده ارز شدند و به نظر من راهکار برای حل این موضوع توصیه به خرید یا فروش نیست، بلکه باید نقدینگی سرگردان دست مردم جمع شود.

این صاحبنظر پولی در ادامه تاکید کرد: باید شرایط اقتصاد به گونه ای باشد که نقدینگی دست مردم جمع شود و توانی برای ورود به چنین بازارهایی نداشته باشند. مجتهدی، گفت: در کشورهای پیشرفته تمامی خانه‌ها و آپارتمان‌ها در گرو بانک است و پول‌ها و دارایی مردم تعریف شده است و دولت باید برای این حجم از نقدینگی تعریفی داشته باشد تا پول‌ها از بازار جمع شود و راه حل این اقدام در دست اقتصاددان ها است.

ارز خود را نفروشید، سپرده گذاری کنید

بانک مرکزی با راه اندازی دوباره حساب های سپرده ارزی و یا خرید ارز از مردم سعی در جمع آوری ارزهای خانگی و در دست مردم داشت که برخی از فعالان این حوزه به مردم توصیه می‌کنند تا به سمت سپرده گذاری ارزی بروند و با این اقدام نه تنها ارزهای خانگی خود را در اختیار سیستم بانکی خواهند گذاشت و به منافع ملی کمک می کنند بلکه می توانند سود معقولی از این سپرده ها دریافت کنند.

احمد وفادار، یکی دیگر از فعالان بازار ارز در اینباره معتقد است: به نظر من اقدام صحیح در شرایط فعلی اقتصاد، سپرده گذاری ارزهای خریداری شده طی این مدت و ارزهای خانگی است، زیرا با این اقدام مردم هم از داراییی ارزی خود با کمترین ریسک ممکن نگهداری می کنند و هم با ارائه این ارزها به سیستم بانکی، چرخ تولید و اقتصاد کشور به حرکت در می آید.

وی افزود: اما اگر کسی تاکید بر ورود به این بازار و سرمایه گذاری دارد، فعالیت در بازار سکه به مراتب بهتر از بازار ارز است.

اما به اعتقاد برخی نقدینگی سرگردان دست مردم موجب می شود تا به فکر سرمایه گذاری در این بازار بیفتند و به جای توجه به خرید یا فروش ارز توسط مردم، باید فکری به حال ریال سرگردان در دست مردم کرد.

محمدحسین فاتحی در اینباره معتقد است : توصیه و اظهار نظر در اینباره دو منظر متفاوت دارد، از دیدگاه منافع ملی بهتر است مردم به صرافی ها و بانک های رسمی مراجعه کرده و ارز خود را به ریال تبدیل کنند تا توان دولت افزایش یابد و همچنین می توانند با ورود به بازارهای رسمی مثل اوراق سهام، دارایی و منابع خود را سرمایه گذاری کنند.

وی ادامه داد: اما اگر با در نظر گرفتن دیدگاه مردم و منافع آنها در اینباره اظهار نظر شود، به طور حتم مردم منافع و سود شخصی خود را ترجیح می دهند و به توصیه ها متناسب با اهداف و دارایی خود و همچنین کسب سود توجه می کنند.

این کارشناس اقتصادی افزود: به همین دلیل نمی توان یک توصیه واحد برای همه درباره فعالیت در بازار ارز داشت زیرا با وعده و وعید نمی توان برای دارایی مردم نسخه پیچید. فاتحی در ادامه درباره نوسانات اخیر بازار ارز، توضیح داد: نوسانات اخیر بازار ارز به هیچ عنوان نتیجه مدیریت یا حُسن تدبیر بانک مرکزی نیست و شوک های بیرونی که وارد شده و پیش بینی مردم را تحت تاثیر قرار داده موجب شده تا بازار دچار نوسانات هیجانی شود.

وی درادامه گفت: به عنوان یک کارشناس اقتصادی به مردم توصیه می کنم اگر سود مطمئن و بلند مدت را می خواهند باید وارد بازار رسمی مثل بازار سهام شوند و نباید به دنبال سودهای یک هفته ای و کوتاه مدت بازار ارز که ریسک بالایی دارد، بشوند. هم منافع شخصی را به خطر می اندازد به لحاظ ملی موجب انحراف سرمایه های ملی از جریان اصلی و تولید و اشتغال به سمت بازارهای غیر رسمی و سیاه می شود.

نقش پُررنگ متغییرهای سیاسی و روانی در بازار ارز

مهدی پازوکی دیگر صاحبنظر اقتصادی نیز معتقد است نوسانات اخیر بازار ارز متاثر از متغییرهای اقتصادی نیست و هرگونه اتفاق و متغییر سیاسی و روانی بازار را تحت تاثیر قرار می دهد. وی در ادامه افزود: عوامل سیاسی به مانند زهری برای اقتصاد کشور خطرناک است و اگر بخردانه تصمیم گیری شود می توان از شرایط فعلی به موفقیت عبور کرد.

این صاحبنظر اقتصادی با تاکید بر اینکه رقم قابل توجهی سرمایه ارزی مردم در خانه ها اقداماتی برای عبور از بازار نزولی نگهداری می شود که اگر این ارزهای خانگی به بازار باز گردد و یا در قالب سپرده گذاری ارزی، به سمت سیستم بانکی هدایت شود، به نفع کشور و اقتصاد خواهد بود.

پازوکی افزود: اقتصاد هیچ گاه فرمانپذیر نیست و باید علمی برخورد شود به همین دلیل باید با استفاده از روش های علمی اعتماد مردم جلب و پول های آنها به سمت سیستم بانکی هدایت شود زیرا ارقم ارزهای خانگی در خانه های مردم بسیار قابل توجه است.

حال با تمام این تفاسیر و اظهار نظرهای برخی متخصصان بازار ارز و سکه و صاحب نظران اقتصادی، باید دید مردمی که طی ماه های اخیر به بازار ارز ورود کرده اند به چه نتیجه ای می رسند و آیا تصمیم می گیرند بر سر ارزی که خریده اند، چه بلایی بیاورند، آیا به سیستم بانکی می سپارند یا در خانه نگهداری می کنند و یا باز هم به خرید ارز بیشتر با هدف افزایش قیمت و کسب سود، به روال گذشته ادامه می دهند.

بهترین زمان خرید و فروش ارز دیجیتال!

با توجه به رونق بازارهای خرید و فروش ارزهای دیجیتال در سراسر دنیا و البته در ایران، بسیاری از اشخاص به دنبال خرید ارزهای دیجیتال خصوصاً بیت کوین هستند. البته که افزایش قیمت این رمز ارز باعث اقبال بیشتر معامله گران به این بازار شده است. با این وجود از مهم ترین نکات برای ورود به بازار خرید و فروش کریپتوکارنسی‎ها، تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال است؛ هر چند که به دلایلی این کار دشواری های مربوط به خود را نیز دارد اول این که برخلاف بازار بورس، بازار خرید و فروش رمز ارزها، ۲۴ ساعت شبانه ‌روز و ۷ روز هفته در جریان است و تعطیلی برای آن بی‌معنی است. نکته دوم هم این است که معمولاً رمز ارزها نوسان شدیدی دارند. این دو ویژگی در کنار چند ویژگی دیگر باعث می‌شود تا تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال کمی دشوار شود.

ولی با تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال، می‎توانید در بهترین زمان برای خرید رمز ارز مورد نظر ورود کنید و در بهترین نقطه قیمتی با سود خوبی معامله خود را انجام دهید، بنابراین یادگیری نحوه شناسایی بهترین زمان خرید ارز دیجیتال موضوعی کاملاً حیاتی و حائز اهمیت به حساب می‎آید، به همین دلیل تصمیم گرفتیم تا در این مقاله درباره این موضوع مهم توضیحات مفصلی را ارائه دهیم، پس با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال با استفاده از متوسط هزینه دلاری

اگر مایل به سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال هستید، یکی از روش‌های مهم برای تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال، استفاده از تکنیک متوسط هزینه دلاری یا Dollar Cost Averaging است. با استفاده از این روش، می‎توانید بر اساس یک زمان‌ بندی خاص، با کاهش قیمت یکی از انواع رمز ارزها بخشی از پول نقد خود را به خرید آن اختصاص دهید. مسلماً خرید بهترین ارز دیجیتال مبحثی مجزا و وابسته به تحلیل فاندامنتال است و دراین جا فرض بر این است که بعد از انجام تحقیقات کافی بهترین ارز دیجیتال برای خرید را انتخاب کرده‌اید و فقط برای تعیین زمان ورود مشکل دارید.

در این شرایط چنانچه قیمت کوین یا توکن مورد نظر کم شده باشد، این فرصت فراهم می‌شود تا مقدار بیشتری از آن را خریداری کنید ولی وقتی قیمت افزایش یافت، می‎توانید مقدار کمتری خرید انجام دهید. این شیوه خرید باعث می‌شود قیمت تمام شده برای هر واحد کمتر از قیمت میانگین تمام خریدها باشد، زیرا در ارقام پایین‌تر، فرد مقدار بیشتری از ارز دیجیتال مورد نظر خرید کرده است. شاید تصور کنید خرید بیشتر بعد از کاهش زیاد قیمت بهتر است، اما در نظر داشته باشید هیچ گاه ضمانتی برای عدم کاهش بیشتر قیمت رمز ارز وجود ندارد، پس نباید در کف قیمت، کل پول نقد آزاد خود را به تصور قرار داشتن در بهترین زمان خرید رمز ارز برای تهیه ارز دیجیتال خرج کنید.

هم چنین امکان دارد یک زمان خاص را به عنوان بهترین فرصت خرید ارز دیجیتال با کم‎ترین قیمت ممکن تصور کنید، اما کمی بعد به دلیل کاهش بیشتر قیمت‎ها به فرصت‌های خرید بهتری دسترسی پیدا کنید. در چنین مواقعی، در صورت داشتن پول نقد می‌توانید از این فرصت هم استفاده کرده و اقدام به مقداری خرید کریپتوکارنسی کنید.

تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بخش‎های جدانشدنی هستند.

در تمام بازارهای مالی علی الخصوص بازار خرید و فروس کریپتوکارنسی ها، شاهد افت و خیز قیمت‎ها هستیم. گاهی اوقات بروز یک حادثه یا انتشار یک خبر باعث ریزش کل بازار کریپتوکارنسی می‌شود و در گاهی مواقع تنها یک رمز ارز تحت تأثیر قرار می‌گیرد. به همین دلیل است که تمام ارزهای دیجیتال از یک الگوی خرید و فروش یکسان پیروی نمی‎کنند و بهترین زمان ورود و خروج به بازار برای هر کدام از آن‎ها متفاوت است؛ بنابراین با وجود اینکه استفاده از تحلیل فاندامنتال برای مشخص کردن بهترین رمز ارز برای خرید در اولویت است، ولی نباید از اهمیت تحلیل تکنیکال برای تعیین بهترین زمان خرید ارز دیجیتال غافل شد زیرا تجزیه و تحلیل سوابق قیمت رمز ارزها و نوسانات آن‎ها در بازار می‎تواند دید خوبی برای اخذ بهترین تصمیم به شما بدهد.

برای مطالعه بیشتر سختی شبکه بیت کوین چیست؟ پیشنهاد میشود

بهترین زمان خرید رمز ارز به شما بستگی دارد.

اگر بخواهیم یک پاسخ صریح و کوتاه به این پرسش که بهترین زمان خرید رمز ارز چه زمانی است، بدهیم این است که این زمان به شما بستگی دارد زیرا هیچ فردی نمی‌تواند به طور قطع حرکت بعدی بازار رمز ارزها یا یک رمز ارز را مشخص کند، بنابراین در اولین فرصت می‌توانید بر اساس متوسط هزینه دلاری به بازار رمز ارز مورد نظر خود وارد شوید. البته به هیچ عنوان نباید به صورت هیجان‌زده عمل کرد؛ به عنوان مثال اگر یک کوین یا توکن به دلیل انتشار یک خبر تأثیرگذار روی عوامل فاندامنتال طی چند روز اخیر در حال ثبت سقف‌های جدید است، نباید درگیر ترس از دست رفتن فرصت شد و پول نقد زیادی را درگیر خرید آن کرد.

روش متوسط هزینه دلاری به شما این امکان را می‌دهد تا نوسانات هزینه‌ها را کنترل کرده و ریسک سرمایه گذاری را کم کنید. حتماً به این نکته توجه داشته باشید که پیش از مشخص شدن بهترین زمان خرید ارز دیجیتال باید یک قانون مهم را در نظر بگیرید. این قانون درباره رمز ارزها به عنوان دارایی‌های نوظهور و دارای ریسک بالا در مقایسه با دیگر انواع بازارهای سرمایه گذاری، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند و عبارتست از اینکه هرگز بیشتر از توانتان خرج نکنید. باید بدانید پولی که صرف خرید یک رمز ارز کرده‌اید، می‎تواند به هر دلیلی از بین برود و صفر شود، بنابراین با این دیدگاه پیش بروید و مدیریت سرمایه را فراموش نکنید.

افراد زیادی هستند که با خرید ارز دیجیتال در بهترین زمان ممکن، به ویژه پس از انتخاب یک رمز ارز مناسب برای ورود، به سود سرشاری رسیده‌اند، اما نباید همیشه از جنبه دلخواه به یک موضوع نگریست زیرا افراد زیادی هم پول زیادی را در این بازار از دست داده‌اند و روز به روز تعداد این افراد که به خاطر ترس از دست دادن فرصت‎ها رفتارهای پرریسکی از خود نشان می‌دهند، بیشتر می‌شود. دلیل این که تا این حد به این نکته می‎پردازیم این است که از رفتارهای غیرعاقلانه بعد از یافتن بهترین زمان خرید یک ارز دیجیتال بپرهیزید و توجه داشته باشید که ما در این مقاله اشاره‌ای به میزان خرید رمز ارز نکرده‌ایم، بلکه مقدار آن را شما باید با مدیریت سرمایه مشخص کنید. بنابراین، هیچ گاه برای ورود به بازار کریپتوکارنسی از اقداماتی مانند سرمایه گذاری کل پول نقد خود در یک رمز ارز یا بدتر از آن اخذ وام و قرض گرفتن استفاده نکنید.

بهترین زمان خرید ارز دیجیتال چه روز، هفته یا ماهی از سال است؟

تحقیقات انجام شده در ایالات متحده در خصوص وضعیت بازار در روزهای دو ماه اکتبر و نوامبر ۲۰۲۱ بیانگر این حقیقت است که بهترین زمان خرید رمز ارز در طول روز، اغلب صبح زود بوده است. در همین تحقیق مشخص شد که این موضوع حتی درباره ارزهای دیجیتالی نظیر شیبا اینو و دوج کوین که فاقد تحلیل فاندامنتال قوی مثل بیت کوین و اتریوم هستند نیز صادق است.

هم چنین بر اساس داده‌های مشابهی که به منظور تعیین بهترین زمان خرید ارز دیجیتال جمع ‌آوری شده‌اند، به نظر می آید که در طول هفته، پنجشنبه‎ها روز بهتری برای خرید است. در این تحقیق در پنجشنبه شش هفته از هشت هفته دو ماه اکتبر و نوامبر ۲۰۲۱، شاهد رسیدن قیمت به کف و به وجود آمدن زمان مناسب برای خرید رمز ارز بودیم. چنانچه این روال ادامه داشته باشد (که البته هیچ تضمینی برای آن وجود ندارد و ما فقط با آمار و احتمالات سر و کار داریم)، به طور کلی صبح روز پنجشنبه برای ورود به بازار کوین یا توکن مناسب به نظر می‎رسد. دوشنبه‎ها هم در درجه دوم اولویت روزهای هفته قرار می‎گیرند؛ به گونه‎ای که از هشت هفته دو ماه فوق الذکر، پنج هفته در کف نسبی قیمت قرار داشته است. پس از آن جمعه و شنبه به ترتیب با چهار هفته از هشت هفته در رتبه‌های بعدی قرار می‌گیرند. لازم به اقداماتی برای عبور از بازار نزولی ذکر است که این روزها به عنوان بهترین زمان خرید ارز دیجیتال، با در نظر گرفتن تقویم ایالات متحده آمریکا لحاظ شده‎اند.

البته ناگفته پیداست که برای تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال صرفاً بررسی دو ماه کافی نیست، اما به طور کلی در این تحقیق مشخص شد هر چه به انتهای ماه نزدیک ‌شویم، فرصت‌های خرید بهتری به وجود می‎آید.

دیگر عوامل مؤثر در تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال

در هنگام تعیین بهترین زمان خرید ارز دیجیتال باید یک سری قوانین، اصول و نکات دیگر را نیز در نظر داشته باشید. یک سری اتفاقات پیام های خوبی به ما می‌دهند و باید از آن‌ها به عنوان بهترین زمان خرید یک ارز دیجیتال استفاده کنیم.

انتشار اخبار تأثیرگذار و مثبت درباره یک رمز ارز

همکاری با یک پلتفرم بزرگ، به‌روزرسانی شبکه، سرمایه گذاری توسط افراد سرشناس و شرکت‌هایی که دارای سرمایه زیادی هستند و به طور کلی هر خبر مثبتی می‌تواند به افزایش قیمت یک کوین یا توکن رمزنگاری شده منجر شود.

البته همیشه هم این طور اخبار موثر نیستند، به همین دلیل نباید درگیر ترس از دست دادن فرصت‎ها شد و با توهم استفاده از بهترین زمان خرید یک ارز دیجیتال، استفاده از متد متوسط هزینه دلاری را کنار گذاشت. یک مثال ساده برای این مورد، زمان افتتاح یونی سواپ، یعنی ورژن سوم بزرگترین صرافی غیر متمرکز اتریومی است. چند ماه قبل، بعد از انتشار این خبر، عده زیادی از معامله گران ارزهای دیجیتال تصور کردند ارز دیجیتال پلتفرم یونی سواپ رشد قیمت خوبی خواهد داشت، اما نه تنها این اتفاق روی نداد، بلکه این کریپتوکارنسی در روند نزولی قرار گرفت.

رونق بازار در یک حوزه خاص

هر چند وقت یک بار، به دلیل انتشار یک خبر یا یک رویداد مهم از نظر تحلیبل فاندامنتال، ممکن است به جای یک ارز دیجیتال خاص، یک حوزه خاص در فضای رمزارزها رونق پیدا کند و به همین دلیل بهترین زمان برای خرید چند ارز دیجیتال مختلف فراهم شود؛ برای درک بهتر این موضوع به مثال زیر توجه کنید:

هر گاه خبری مبنی بر تصویب یک لایحه قانونی به منظور مبارزه با ویژگی ناشناس بودن آدرس‌ها در فضای بلاک چین و ردیابی مبدأ و مقصد تراکنش‌های رمز ارزی انتشار پیدا می‎کند، قیمت پرایوسی کوین‌ها بالا می‎رود. از اصلی‎ترین پرایوسی کوین‌ها یا ارزهای دیجیتالی که بر حریم خصوصی متمرکز بوده و غیر قابل ردیابی هستند، می‎توان به مونرو و دش اشاره کرد، هر چند پرایوسی کوین‎ها صرفاً به این دو مورد محدود نمی‌شود.

چند ماه پیش مبحث ذخیره فایل غیر متمرکز، خصوصاً بعد از به راه افتادن موجی از انتقادها نسبت به هزینه بالای سرویس‌های ذخیره ابری متمرکز، گرم شد. در ابتدا قیمت ارز دیجیتال پلتفرم پرچمدار یعنی فایل کوین در این حوزه افزایش یافت، اما سپس سایر پروژ‌ه‌ها نظیر سیاکوین و استوریج هم وارد یک روند صعودی شدند. در نتیجه این رویداد به سود همه فضای ذخیره‌ فایل غیر متمرکز و رمز ارزهای آن‌ها تمام شد.

افزوده شدن یک کوین یا توکن به یک صرافی معتبر

افزوده شدن یک کوین یا توکن به یک صرافی معتبر، با توجه به بزرگ یا کوچک بودن آن پلتفرم خرید و فروش ارز دیجیتال، می‌تواند اثرات کم یا زیادی روی افزایش بهای رمز ارز مورد نظر داشته باشد. خصوصاً اگر خبری مانند اقداماتی برای عبور از بازار نزولی اخبار تصمیم بایننس، یعنی بزرگترین صرافی ارز دیجیتال دنیا، برای افزودن یک رمز ارز انتشار یابد، به احتمال زیاد شاهد رشد قیمت آن خواهیم بود.

افزوده شدن یک ارز دیجیتال به یک صرافی متمرکز معتبر به آن کریپتوکارنسی اعتبار می‌بخشد و باید از این خبر به عنوان یکی از فاکتورهای تشخیص بهترین زمان خرید ارز دیجیتال فهرست شده استفاده کرد.

مقاله چگونه بیت کوین بفروشم؟ را از دست ندهید

قابلیت خرید خودکار دوره‌ای ارز دیجیتال

بعضی از صرافی‌ها برای آنکه دردسر فرایند خرید را برای کاربران کم کنند، امکان جالبی فراهم می‌کنند. نامش «قابلیت خرید خودکار دوره‌ای» است و همانطور که از نامش پیداست، صرافی به نیابت کاربر و به‌صورت کاملا «خودکار» فرایند «خرید» را به‌صورت «دوره‌ای» اجرا می‌کند. فقط کاربر باید حساب خود را شارژ کند، ارز دل‌خواه را انتخاب کند، بازه خرید را تعریف کرده و هزینه‌ای که قصد دارد بپردازد را مشخص نماید. بعد از تعیین این چهار فاکتور، صرافی صفر تا صد عملیات خرید را در چارچوب انتظارات کاربر برعهده می‌گیرد. به این ترتیب دیگر احتیاجی به خرید دستی کاربر نخواهد بود.

کاربر می‌تواند بازه خرید را روزانه، هفتگی و ماهانه تعریف کند و مطمئن باشد عملیات مادامی که کاربر شخصا فرایند خرید را لغو نکند، قطعا ادامه می‌یابد.

سخن پایانی

برخلاف تصور برخی افراد فعال در حوزه معامله رمز ارزها، کسب سود در بازار کریپتوکارنسی به این آسانی نیست تا جایی که تشخیص نادرست بهترین زمان خرید ارز دیجیتال می‎تواند شما را با ضرر و زیان‎های سنگین مالی مواجه کند. به همین علت باید از تکنیک‌های قوی بهره برد و در این میان فراموش نکنید که هیچ قطعیتی وجود ندارد. در بازار کریپتوکارنسی‎ها و دیگر بازارهای مالی هرگز نمی‌توان با اطمینان صد در صد گفت که اکنون بهترین زمان خرید ارز دیجیتال است، اما با استفاده از یکسری ترفندها، می‎توان احتمال موفقیت را افزایش داد.

سوالات متداول خرید و فروش ارز دیجیتال

خرید ارز دیجیتال اول صبح بهتر است یا آخر شب؟

با توجه به نوسانات تعیین بهترین ساعت خرید ارز دیجیتال ممکن نیست؛ اما تحلیل‌گران باتجربه معتقدند بین نیمه شب تا ۱ بعد از ظهر (ساعت جهانی UTC) زمان خوبی برای معامله است.

آیا قیمت رمزارزها آخر هفته‌ها افت می‌کند؟

البته که این یک قانون قطعی نیست؛ با این حال کم شدن فعالیت معاملاتی در تعطیلات آخر هفته و تعطیلات عمومی می‌تواند حجم تقاضا برای ارزهای دیجیتال را کمتر کرده و باعث ریزش جزئی قیمت‌ها شود.

۵ ارز دیجیتال برتر در هفته ای که گذشت

قیمت بیت کوین در روزهای ابتدایی سال جدید میلادی همچنان زیر مقاومت روانی ۵۰,۰۰۰ دلاری نوسان می‌کرد که نشان‌دهنده ضعف خریداران است. بابی لی (Bobby Lee)، مدیرعامل سابق صرافی «BTCC» گفته است پایین‌ماندن قیمت‌ها در روزهای منتهی به آغاز سال نو، می‌تواند به دلیل خروج معامله‌گران چینی بازار باشد که تنها تا ۳۱ دسامبر (۱۰ دی) برای برداشت موجودی خود از صرافی‌های این کشور فرصت داشتند.

نجیب بوکیله، رئیس‌جمهور السالوادور، اولین کشوری که بیت کوین را به‌عنوان یک ارز به رسمیت شناخت، گفته است بیت کوین می‌تواند در سال جدید تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار رشد کند. او همچنین پیش‌بینی کرده است که در سال ۲۰۲۲، دو کشور جدید بیت کوین را ارز رسمی اعلام خواهند کرد.

افزایش سرمایه‌گذاری مؤسسات در بازار بیت کوین، یکی از نشانه‌های رشد بازار در بلندمدت است. داده‌های پلتفرم تحلیلی کوین شیرز (CoinShares) هم نشان می‌دهد که جریان ورود سرمایه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال در سالی که گذشت، بیش از ۹.۳ میلیارد دلار بوده است. گفتنی است که دوسوم این مبلغ سهم بیت کوین است و مابقی آن به سایر ارزهای دیجیتال مربوط می‌شود.

با این اوصاف آیا بیت کوین می‌تواند اولین ماه از سال ۲۰۲۲ را با یک جهش صعودی آغاز کند و باعث رشد قیمت آلت کوین‌‌ها شود؟ در ادامه این مطلب تحلیل قیمت ۵ ارز دیجیتالی را می‌خوانید که می‌توانند در کوتاه‌مدت عملکرد خوبی داشته باشند.

بیت کوین (BTC)

قیمت بیت کوین چند روزی است که بین میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه و حمایت قدرتمند ۴۵,۴۵۶ دلاری گرفتار شده است. این موضوع نشان می‌دهد که با افزایش مقطعی قیمت، از فشار خرید کاسته می‌شود.

شیب هر دو میانگین متحرک نزولی بوده و شاخص قدرت نسبی (RSI) در ناحیه منفی قرار گرفته است که نشان از برتری فروشندگان دارد. اگر قیمت از محدوده میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه به سمت پایین حرکت کند، فروشندگان برای رسیدن به ۴۵,۴۵۶ دلار تلاش خواهند کرد. در صورتی که آنها موفق به انجام این کار شوند، سطح ۴۲,۰۰۰ دلار و پس از آن ۴۰,۰۰۰ دلار به‌عنوان حمایت‌های پیش روی قیمت عمل خواهند کرد.

از سوی دیگر، اگر قیمت در ادامه میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه را به سمت بالا قطع کند، بیت کوین می‌تواند تا میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۵۲,۳۳۲ دلار رشد کند. شکسته‌شدن مقاومت میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه می‌تواند نشانه‌ای برای آغاز یک حرکت صعودی جدید باشد که ممکن است منجر به جهش قیمت تا سطح ۶۱.۸ درصد اصلاحی فیبوناچی در ۵۸,۶۸۶ دلار شود.

آن‌طور که از نمای ۴ ساعته بازار پیداست، قیمت مدتی است که در کانال مسطح بین ۴۵,۴۵۶ و ۵۱,۹۳۶ دلار نوسان می‌کند. کندل قیمت پس از برخورد با سطح ۴۵,۴۵۶ دلار به سمت بالا بازگشته و اگر خریداران موفق شوند از میانگین متحرک ساده ۵۰ کندلی عبور کنند، می‌توان نتیجه گرفت که معامله‌گران در کف‌های قیمتی اقدام به خرید می‌کنند. این حرکت صعودی می‌تواند با جهش قیمت تا ۵۱,۹۳۶ دلار همراه باشد.

از طرفی اگر قیمت از محدوده میانگین متحرک ساده ۵۰ کندلی به سمت پایین حرکت کند، فروشندگان بار دیگر برای شکسته حمایت ۴۵,۴۵۶ دلاری کف کانال تلاش خواهند کرد. اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، ممکن است روند نزولی تا سطح ۳۸,۹۷۵ دلار ادامه پیدا کند.

لونا (LUNA)

لونا، توکن اصلی شبکه تِرا (Terra)، در تلاش است تا اقداماتی برای عبور از بازار نزولی اقداماتی برای عبور از بازار نزولی راهی برای ادامه روند صعودی خود پیدا کند، اما ظاهراً فروشندگان قصد دارند قیمت را به نزدیکی سطح ۸۲ دلار برسانند.

شیب صعودی میانگین‌های متحرک و قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی در ناحیه صعودی، نشان‌دهنده برتری نسبی خریداران است. اگر قیمت بار دیگر پس از برخورد با میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۸۲ دلار به سمت بالا حرکت کند، می‌توان گفت که معامله‌گران در کف‌های قیمتی فشار خرید را بیشتر می‌کنند.

پس از آن خریداران برای عبور از مقاومت ۹۳.۸۱ دلاری تلاش خواهند کرد و در ادامه با مقاومت اوج تاریخی قیمت در ۱۰۳.۶۰ دلار روبه‌رو خواهند شد. عبور و بسته‌شدن کندل قیمت بالای این سطح، می‌تواند جرقه‌ای برای جهش قیمت تا مقاومت ۱۳۵.۲۶ دلاری باشد.

از سوی دیگر، سقوط قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه، می‌تواند نشانه‌ای برای تغییر روند کلی بازار در کوتاه‌مدت باشد و پس از آن احتمالاً باید منتظر سقوط قیمت به ۶۵.۱۵ دلار بود.

ازار می‌توان دید که جهش اخیر قیمت از ۸۱.۱۱ دلار، در محدوده بین سطح ۵۰ و ۶۱.۸ درصد اصلاحی فیبوناچی، با فشار فروش مواجه شده است. گفتنی است که این ناحیه مقاومتی بین ۹۲.۳۵ و ۹۵.۰۱ دلار شکل گرفته است. فروشندگان اکنون در تلاش‌اند تا قیمت را به زیر حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی و خط روند صعودی روی نمودار برسانند.

اگر آنها در ادامه موفق به انجام این کار شوند، احتمال سقوط قیمت تا ۸۴ دلار و سپس ۸۱.۱۱ دلار افزایش می‌یابد. عبور و بسته‌شدن کندل قیمت پایین این سطح، می‌تواند نشان‌دهنده بازگشت فروشندگان به بازار باشد.

در مقابل، اگر قیمت از سطوح فعلی یا خط روند صعودی روی نمودار به سمت بالا حرکت کند، خریداران برای رساندن لونا به ۹۵.۰۱ دلار تلاش خواهند کرد و پس از آن هم می‌توانند مقاومت ۱۰۳.۶۰ دلاری را آزمایش کنند.

فانتوم (FTM)

قیمت فانتوم پس از برخورد با مقاومت ۲.۶۷ دلاری به سمت پایین بازگشته است که نشان می‌دهد فروشندگان با قدرت از این مقاومت حساس دفاع خواهند کرد.

ممکن است در ادامه قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه سقوط کند که حمایت قدرتمندی هم محسوب می‌شود. بازگشت قیمت از این سطح می‌تواند نشان دهد که خریداران در کف‌های قیمتی مشغول انباشت فانتوم می‌شوند.

شیب صعودی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه و قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی بالای سطح ۶۸، به این معنی است که احتمالاً مقاومت قیمت در ادامه با یک حرکت صعودی همراه خواهد شد.

عبور و بسته‌شدن قیمت بالای ۲.۶۷ دلار می‌تواند نشانه‌ای برای بازگشت خریداران به بازار باشد. پس از آن هم راه برای رشد قیمت تا ۳.۱۷ دلار و در ادامه ۳.۴۸ دلار، هموار می‌شود. از طرفی اگر فروشندگان موفق شوند قیمت را به زیر سطح ۲ دلار برسانند و موقعیت خود را در این ناحیه حفظ کنند، اعتبار این چشم‌انداز صعودی از بین می‌رود.

بازار الگوی کف‌گِرد شکل گرفته است که با عبور و بسته‌شدن قیمت بالای مقاومت ۲.۶۷ دلاری کامل خواهد شد. اگر قیمت در ادامه پس از برخورد با حمایت میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی به سمت بالا حرکت کند، خریداران هم می‌توانند یک‌بار دیگر برای شکستن مقاومت ۲.۶۷ دلاری تلاش کنند. این اتفاق می‌تواند جرقه‌ای برای آغاز یک حرکت صعودی تازه باشد.

از طرفی اگر قیمت به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی سقوط کند، می‌توان گفت که شتاب صعودی در حال ضعیف‌ترشدن است. پس از آن هم احتمالاً باید منتظر سقوط قیمت تا میانگین متحرک ساده ۵۰ کندلی و در ادامه حمایت قدرتمند ۲ دلاری بود.

کازماس (ATOM)

کازماس دو روز پیش موفق شد مقاومت ۳۴ دلاری را پشت سر بگذارد. میانگین‌های متحرک یک تقاطع صعودی تشکیل داده‌اند و همین موضع نشانه‌ای برای تسلط خریداران بر بازار است.

اگر خریداران بتوانند موقعیت خود را بالای ۳۴ دلار حفظ کنند، شتاب صعودی قیمت بیشتر شده و راه برای جهش کازماس تا ۳۸ دلار و پس از ۴۳.۲۸ دلار هموار می‌شود. تقاطع صعودی میانگین‌های متحرک و قرارگرفتن شاخص قدرت نسبی در ناحیه مثبت، نشان می‌دهد که خریداران کنترل بازار را در دست دارند.

از سوی دیگر، اگر کندل قیمت در ادامه زیر سطح ۳۴ دلار بسته شود، می‌توان نتیجه گرفت که فروشندگان می‌خواهند خریداران را در تله خرسی گرفتار کنند. پس از آن هم ممکن است قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی در ۲۸ دلار سقوط کند.

اگر قیمت پس از برخورد با این سطح به سمت بالا حرکت کند، خریداران یک‌بار دیگر تلاش خواهند کرد تا مقاومت ۳۴ دلاری را پشت سر بگذارند، اما شکسته‌شدن حمایت میانگین‌های متحرک می‌تواند منجر به سقوط قیمت تا ۲۵ دلار شود.

بازار کازماس شیب میانگین‌های متحرک صعودی است و شاخص قدرت نسبی هم در ناحیه مثبت قرار دارد که یعنی کنترل بازار در دست خریداران است. اگر در ادامه قیمت پس از برخورد با میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندل به سمت بالا باز گردد، می‌توان گفت احساسات معامله‌گران مثبت باقی مانده است و برخی از آنها در کف‌های قیمتی فشار خرید را افزایش می‌دهند.

عبور و بسته‌شدن کندل قیمت بالای سطح ۳۷ دلار هم می‌تواند با ادامه روند صعودی همراه باشد. از طرفی اگر فروشندگان موفق شوند قیمت کازماس را به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ کندلی برسانند، ممکن است معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار خارج شوند. این حرکت می‌تواند با سقوط قیمت تا میانگین متحرک ساده ۵۰ کندلی همراه باشد.

هارمونی (ONE)

قیمت هارمونی اکنون به نزدیکی یک خط روند نزولی رسیده است و احتمالاً فروشندگان با قدرت از این مقاومت دفاع خواهند کرد. اگر قیمت از سطوح فعلی به سمت پایین حرکت کند، سقوط تا میانگین متحرک نمایی ۲۰ روز در ۰.۲۴ دلار محتمل خواهد بود.

اگر قیمت پس از برخورد با میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه به سمت بالا بازگردد، به این معنی است که احساسات بازار همچنان صعودی باقی مانده است و فشار خرید در کف‌های قیمتی بیشتر می‌شود. پس از آن خریداران می‌توانند برای عبور از مقاومت خط روند نزولی روی نمودار تلاش کنند.

اگر آنها در ادامه موفق به انجام این کار شوند، احتمالاً باید منتظر شروع یک حرکت صعودی جدید بود. با صعودی‌شدن بازار، اولین هدف پیش روی خریداران ۰.۳۴ دلار است و عبور از این سطح می‌تواند شرایط را برای حرکت خریداران به سمت مقاومت ۰.۳۸ دلاری هموار کند. از طرفی اگر در ادامه روند بازار نزولی شود و قیمت به زیر ۰.۲۱ دلار سقوط کند، می‌توان گفت که این چشم‌انداز صعودی اعتبار خود را از دست داده است.

آن‌طور که از نمای ۴ ساعته بازار پیداست، الگوی فنجان و دسته روی نمودار شکل گرفته است که با عبور و بسته‌شدن کندل قیمت بالای ۰.۲۹ دلار تکمیل خواهد شد. هدف این الگو در ۰.۳۸ دلار است، اما بعید به نظر می‌رسد که قیمت مستقیماً تا این سطح رشد کند؛ چراکه فروشندگان به احتمال زیاد با قدرت از مقاومت ۰.۳۴ دلاری دفاع خواهند کرد.

از سوی دیگر، ریزش قیمت از سطوح فعلی می‌تواند با سقوط قیمت هارمونی به نزدیکی میانگین‌های متحرک همراه باشد. اگر این ناحیه حمایتی از دست برود، شرایط برای سقوط قیمت تا ۰.۲۱ دلار فراهم خواهد شد. بازیابی قیمت در این سطح هم می‌تواند هارمونی را برای مدتی در کانال بین ۰.۲۱ دلار تا ۰.۲۷ دلار نگه دارد.

وام‌دهی (Lending) در ارز دیجیتال چیست؟

بازار ارزهای دیجیتال در چند سال اخیر محبوبیت زیادی در سراسر جهان به دست آورده‌است. بسیاری از این دارایی‌های دیجیتال در کوتاه مدت دارای نوسانات قیمتی هستند. اما کاربرانی که در این صنعت برای طولانی مدت سرمایه‌گذاری کرده‌اند، از دارایی دیجیتال خود به عنوان وثیقه در وام‌دهی (Lending) استفاده می‌کنند. از نظر آن‌ها گرفتن وام در بازار ارزهای دیجیتال ساده‌تر از وام‌های بانکی است.
در این مقاله به بررسی دقیقتر شرایط وام‌دهی (Lending) در صنعت دارایی‌های دیجیتال می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

مفهوم وام‌دهی (Lending)

علاقه‌مندان به بازار ارزهای دیجیتال اغلب مشتاق به هولد کردن دارایی دیجیتال خود در کیف پول برای رسیدن به قیمت دلخواه، هستند. آن‌ها برای رشد دارایی خود در طولانی مدت و جلوگیری از رکود آن، از وام‌دهی استفاده می‌کنند.

وام در صنعت رمزارزها به هولدرها قابلیت دریافت سود از ذخیره بیت کوین خود را می‌دهد. همچنین، دریافت‌کنندگان وام، ارزش رمزارزهای خود را با وثیقه قرار دادن آن، حفظ می‌کنند.

سیستم وام‌دهی (Lending) در بلاکچین یکی از ترندهای جدید در این صنعت است. این سیستم یک فرم DeFi است که در آن اشخاص ارزهای دیجیتال خود را در جهت سود بیشتر به وام‌گیرندگان در صرافی‌ها، قرض می‌دهند.

در زمان سرمایه‌گذاری، یکی از بزرگترین مشکلات، نوسانات قیمتی در کوتاه مدت است، که باعث از بین رفتن تمامی سرمایه شما در بازار می‌شود. در این اقداماتی برای عبور از بازار نزولی شرایط استفاده از وام بهترین راه برای نگه داشتن دارایی دیجیتال شما است.

تاریخچه Lending در بازار ارزهای دیجیتال

از سال 2020 و شروع پاندمی، بازار ارزهای دیجیتال به سرعت به رشد خود ادامه داد و میلیون‌ها کاربر و سرمایه‌گذار جدید به این صنعت اضافه شدند.

به عنوان یک سرمایه‌گذار شما ممکن است مبلغ بالایی را در صنعت دارایی‌های دیجیتال قرار داده‌باشید. اما زمانی که نیاز به پول نقد دارید، به مشکل برخواهید خورد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران به آینده ارزهای دیجیتال عمیقا باور دارند. در نتیجه قصد نگه داشتن دارایی خود برای مدتی طولانی را در این بازار دارند. در حال حاضر، نگه داشتن دارایی دیجیتال همزمان با استفاده از پول نقد توسط سیستم وام‌دهی امکان‌پذیر است.
هولدرهای ارزهای دیجیتال از سیستم وام‌گیری برای گرفتن پول نقد استفاده می‌کنند. در حالی که سرمایه‌گذاران دارایی دیجیتال خود را برای سود بیشتر قرض می‌دهند. در نتیجه این سیستم برای افزایش سود در صنعت رمزارزها راه بسیار راحتی است.

برخی از افراد این سیستم را وام‌دهی بیت کوین می‌نامند. اما در واقع دریافت وام در بازار ارزهای دیجیتال با استفاده از تعداد بالایی از رمزارزها امکان‌پذیر است.

مزایا Lending

یکی از بزرگترین مزایا سیستم وام‌دهی در بازار ارزهای دیجیتال مربوط به عدم نیاز به ارائه اعتبار بالا است. در نتیجه دریافت وام برای افرادی که اعتبار بالایی ندارند، امکان‌پذیر شده‌است.

به علاوه، برخلاف سیستم وام‌دهی سنتی که چندین روز برای دریافت وام زمان لازم است، در بازار رمزارزها وام به سرعت دریافت می‌شود. شما می‌توانید میزان وام را با نیازهای خود مطابقت دهید. شما همچنین قابلیت دریافت وام از ارزهای دیجیتال تتر اتر و .. در یک پلتفرم اقداماتی برای عبور از بازار نزولی را دارید.

معایب lending

به دلیل طبیعت سیستم وام‌دهی (Lending) و بازار ارزهای دیجیتال، دریافت وام در کنار وجود مزایا، معایبی نیز به همراه خواهد داشت. در این بخش به بررسی تعدادی از این معایب می‌پردازیم:

تماس‌های مارجین:

تماس‌های مارجین زمانی که ارزش دارایی شما از یک حد مشخصی بیشتر نزول کند و نیاز به افزایش وثیقه خود داشته‌باشید، اتفاق می‌افتد. در برخی از مواقع، وام‌دهنده ممکن است بخشی از دارایی ذیجیتال شما را به فروش بگذارد.

به دلیل نوسانات بالای ارزهای دیجیتال در کوتاه مدت، امکان به اقداماتی برای عبور از بازار نزولی وجود آمدن چنین شرایطی بالا است.

عدم دسترسی به دارایی:

تا زمانی که وام شما دارای موجودی معوق باشد، شا توانایی دسترسی به دارایی دیجیتال خود در جهت انجام معامله یا تراکنش را ندارید. این امر در صورت افت ناگهانی قیمت ارز دیجیتال مورد نظر، به مشکلی اساسی تبدیل می‌شود.

تفاوت شرایط پرداخت:

عملکرد این وام‌ها اغلب مانند وام‌های سنتی است. در نتیجه ممکن است، شما بسته به برنامه وامی که دریافت کرده‌اید، کمتر از 1 سال برای پرداخت آن زمان داشته‌باشید. در باقی موارد، شما قابلیت تنظیم برنامه پرداختی خود را دارید.

عدم صلاحیت تمام ارزهای دیجیتال:

بسته به پلتفرم وام‌دهی که از آن استفاده می‌کنید، امکان نیاز به تعویض ارز دیجیتال خود با رمزارزی دیگر وجود خواهد داشت. در نتیجه اگر شما تصمیم به هولد کردن دارایی دیجیتال خود را دارید، این امر مشکل جدی برای شما خواهد بود.

حساب‌های بهره دارای بیمه نیستند:

در زمان قرض دادن دارایی دیجیتال خود، توجه داشته‌باشید که ارزهای موجود در حساب بهره مانند حساب‌های بانکی دارای بیمه نیستند. در نتیجه در صورت شکست صرافی شما تمام دارایی خود را از دست خواهید داد.

کندی برداشت‌ها از حساب بهره:

شما فابلیت برداشت از حساب بهره خود در هر زمانی را دارید. اما بسته به نوع پلتفرم انتخابی شما چندین روز برای دریافت این وجوه زمان لازم است.

اگر ارزش دارایی شما در حال نزول باشد، این قضیه باعث ایجاد ضرر و زیان فراوانی می‌شود.

پلتفرم‌های وام‌دهی (Lending) در بازار ارزهای دیجیتال

اگر به دنبال دریافت وام هستید، دو پلتفرم وام‌دهی متمرکز و غیرمتمرکز در اختیار شما است. در این بخش هر دو این صرافی‌ها را بررسی می‌کنیم.

وام‌دهی (Lending) در صرافی متمرکز

صرافی‌های متمرکز مانند بایننس، نکسو و BlockFi باید از قوانین خاصی پیروی کنند. شما باید حساب کاربری خود را بسازید و سپس به پروسه KYC مراجعه کنید.

این پلتفرم‌ها عموما پروتکل‌هایی جهت تامین امنیت وثیقه شما دارند. برخی از این ارزهای دیجیتال توسط بیمه و یا نگه‌داری تحت پوشش ذخیره سرد محافظت می‌شوند. ذخیره سرد به معنای نگهداری به دور از اتصال اینترنت است.

صرافی‌های متمرکز برای ذخیره اطلاعات پیش‌پرداخت‌ها و برداشت‌ها از تکنولوزی بلاکچین و قابل دسترس برای همه استفاده می‌کنند. همچنین، راه مناسبی برای دریافت بهره بیشتر از بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌ها ارائه می‌دهد.

وام‌دهی (Lending) در صرافی غیرمتمرکز

در این پلتفرم‌ها تراکنش‌ها توسط کد صورت می‌گیرند. در سرویس‌هایی نظیر آووی و کامپاند، قراردادهای هوشمند از الگوریتم‌ها و پروتکل‌هایی در جهت خودکار سازی پرداخت وام‌ها استفاده می‌کنند.

هر شخصی توانایی استفاده از پروتکل در پلتفرم DeFi را دارد. در نتیجه هیچ موردی در بلاکچین مخفی نمی‌ماند. برخلاف صرافی متمرکز، هیچ شخصی برای تنظیم امور مالی و واسطه وجود ندارد.

کاربران پلتفرم‌های غیرمتمرکز بدون نیاز به احراز هویت خود به شخص سوم، توانایی دریافت وام به هر میزانی را دارند. وام‌ها در فرم استیبل کوین و یا ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم و بیت کوین قابل ارائه هستند.

صرافی بایننس

بایننس به کاربرانی که قصد قرض گرفتن استیبل کوین و یا ارزهای دیجیتال برتر مانند اتریوم و بیت کوین را دارند، امکان دریافت وام می‌دهد. وثیقه این وام‌ها می‌تواند BTC، ETH و BNB و یا دیگر دارایی‌های دیجیتال باشد.

صرافی BlockFi

صرافی BlockFi در سال 2017 در جهت تهیه سرویس‌هایی در مارکت بدون نیاز به دسترسی به تولیدات مالی ساده ایجاد شد. بزرگترین آپشن این صرافی حساب بهره آن است. این حساب به کاربران امکان دریافت سود 8 درصدی از قرض دارایی دیجیتال خود را می‌دهد.

اما وام‌ها در این پلتفرم بر خلاف بایننس ملزومات بیشتری نیاز دارند. برای کاربران جدید، حداقل میزان وام 10000 دلار است. اما کاربران این صرافی قابلیت دریافت وام خود را در همان روز کاری دارند.

کلام آخر

اگر شما نیاز سریع به پول دارید و نمی‌خواهید ارزهای دیجیتال خود را از دست دهید، سیستم وام‌دهی (Lending) در بازار ارزهای دیجیتال برای شما گزینه مناسبی است. این وام‌ها ارزان و سریع هستند. به علاوه این وام‌ها نیازی به اعتبار بالا ندارند.

همچنین، اگر شما قصد سرمایه‌گذاری طولانی مدت در این صنعت را دارید، با قرض دادن دارایی دیجیتال خود به حساب‌های بهره، سود دریافتی خود را افزایش دهید.

اما پیش از هرگونه اقدامی در زمینه وام‌دهی در بازار رمزارزها تمامی قوانین و شرایط آن را بررسی کنید تا میزان سود را به حداکثر رسانده و ضرر و زیان زا تا جای ممکن کاهش دهید.