تفاوت پس انداز و سرمایه گذاری


تفاوت پس انداز و سرمایه گذاری

سیستم بانکی قبرس از بانک ملی تشکیل شده است که به سایر بانک های فعال در این کشور مجوز می دهد و بر فعالیت های آنها نظارت دارد. در حال حاضر چندین بانک داخلی و خارجی در کل کشور فعالیت می کنند. برای کسانی که قصد دارند افتتاح حساب بانکی در قبرس داشته باشند، بانک های زیادی به عنوان گزینه انتخابی وجود دارد. وقتی صحبت از انتخاب بانک برای افتتاح حساب بانکی در قبرس می شود، خوب است بدانید که اکثر بانک ها خدمات مشابهی را ارائه می دهند، تفاوت اصلی آنها در هزینه های ناشی از افتتاح حساب و سایر موارد می باشد. بانک ملی قبرس به افراد و شرکت های قبرسی و خارجی اجازه می دهد تا برای مقاصد مختلف حساب های بانکی در قبرس راه اندازی کنند. افراد می توانند حساب های بانکی شخصی و کاری باز کنند، همچنین شرکت ها می توانند حساب های بانکی شرکتی ایجاد کنند. امکان ایجاد حساب های تجاری نیز وجود دارد که می تواند توسط تجارت الکترونیک و سایر انواع مشاغل آنلاین استفاده شود. همچنین می توانید یک حساب پس انداز در قبرس باز کنید.

حساب بانکی شخصی

این حساب شخصی قابل افتتاح برای همه افراد می باشد. کسانی که به دنبال راه اندازی حساب های بانکی شخصی هستند ممکن است ملزم به واریز حداقل مبلغی در هنگام افتتاح حساب شوند. شخص با داشتن این نوع حساب می تواند در طول روز از حساب خود برای خرید، پرداخت قبوض و غیره استفاده کند.

حساب بانکی شرکتی

شرکت های خارجی و شرکت های قبرس می توانند برای انجام امور مالی خود از این حساب استفاده کنند. کسانی که در قبرس شرکت باز می کنند باید احتمال انتقال پول به خارج را نیز در نظر بگیرند، به ویژه هنگامی که سهامداران خارجی شرکت های مربوطه هستند.

حساب بانکی تجاری

این حساب در حال حاضر یکی از شایع ترین حساب ها در قبرس است، زیرا تعداد شرکت های تجارت الکترونیک به طور مداوم افزایش یافته است.

حساب بانکی پس انداز

این نوع حساب برای افرادی است که مبلغ قابل توجهی را در بانک پس انداز می کنند و به صورت ماهیانه سود از بانک دریافت می کنند. حساب پس انداز یا کوتاه مدت است و یا ممکن است بلند مدت باشد که در مدت معین شخص نمی تواند به پول خود دسترسی داشته باشد.

آینده کشور به شرکت‌های دانش‌بنیان وابسته است

آینده کشور به شرکت‌های دانش‌بنیان وابسته است

به گزارش گروه اجتماعی خبرگزاری تسنیم؛ نشست هماهنگی اجرای بند ب تبصره 16 قانون بودجه 1401 کشور با حضور روح الله دهقانی فیروزآبادی معاون علمی، فناوری و اقتصاد دانش‌بنیان ریاست جمهوری، جمعی از رؤسای بانک‌ها و نمایندگان مجلس شورای اسلامی برگزار شد.

روح الله دهقانی فیروزآبادی در این مراسم، با تأکید بر اینکه 15 سال پیش از اقتصاد دانش‌بنیان و مفاهیم مرتبط با آن در کشور خبری و اثری نبود گفت: امروز این مفاهیم به گفتمان حاکمیت بدل شده و حمایت‌های جدی از آن صورت می‌گیرد بنابراین یک هوشمندی نیاز است تا از این دارایی فکری و آینده کشور استفاده کنیم.

به گفته دهقانی، اقتصاد دانش‌بنیان تنها اقتصادی است که تحقق سودهای چند برابری و چند درصدی در آن تضمین شده است. اقتصادی که فقط مختص استارتاپ‌های کوچک نیست بلکه شرکت‌های بزرگ فعال دارای ارزش افزوده بالا در زمینه کشاورزی، بهداشت و درمان، انرژی و غیره را هم دربر می‌گیرد که آینده اقتصادی کشور در دستان آنها است.

آینده کشور به شرکت‌های دانش‌بنیان وابسته است

وی ادامه داد: آینده کشور به شرکت‌های دانش‌بنیان وابسته است و فردا این مجموعه‌ها هستند که تصمیم می‌گیرند سرمایه‌های ارزشمند خود را در کدام بانک و کجا سرمایه‌گذاری کنند. بنابراین حمایت امروز بانک‌ها از شرکت‌های دانش‌بنیان آینده کشور را رقم می‌زند و در واقع بانک‌ها با این کار مشتریان خود را برای آینده تأمین می‌کنند.‌

معاون علمی، فناوری و اقتصاد دانش‌بنیان همچنین بیان کرد: امیدواریم تا ماه‌های پایانی امسال شاهد تحقق بخش بزرگی از تبصره 16 قانون جهش تولید دانش‌بنیان و پرداخت تسهیلات بانکی به شرکت‌های دانش‌بنیان باشیم و امید را به کشور تزریق کنیم.

وی افزود: کشور طی این سال‌ها در توسعه مفهوم شرکت‌های دانش‌بنیان و خلاق خوب عمل کرده است و امروز یک جامعه بزرگ داریم از شرکت‌های توانمندی که آمادگی دارند از سطحی به سطح بالاتر بروند و اثرگذاری جدی در اقتصاد داشته باشند. این شرکت ها در حوزه فناوری فعالیت می‌کنند و به بلوغ رسیده‌ و نیازمند حمایت جدی هستند تا به سطح بازار برسند و تأثیرگذار شوند.

به گفته دهقانی فیروزآبادی یکی از ابزارهای ارتقای این شرکت‌ها از جنبه ابزارهای مالی و گسترش بازار، ارائه تسهیلات مالی به آنها است. قانون جهش تولید دانش‌بنیان هم منابع خیلی خوبی برای حمایت از شرکت‌های دانش‌بنیان و خلاق در نظر گرفته است. صندوق نوآوری و شکوفایی هم به عنوان یک نهاد پیشرو و مترقی مدل‌های خوب و کارآمدی برای این حمایت‌ها دارد.

معاون علمی، فناوری و اقتصاد دانش‌بنیان ریاست جمهوری ادامه داد: مجموعه این اتفاقات با کمک دو مفهوم صندوق نوآوری و شکوفایی نسل 3 و معاونت علمی، فناوری و اقتصاد دانش بنیان نسل 4 تسریع و تسهیل خواهد شد. نقطه تفاوت این دوره با دوره گذشته، کمک به شرکت‌های دانش‌بنیان و خلاق در دریافت سهم جدی از اقتصاد و تولید ناخالص ملی است.

وی افزود: این تسهیلات در قالب‌های مختلفی چون تبصره 16 و 18، تسهیلات صندوق‌ها و صندوق نوآوری و شکوفایی ارائه می‌شود؛ امروز شرکت دانش‌بنیانی که حرف جدی برای گفتن و بازار برای توسعه محصول داشته باشد به راحتی و قطعاً مسیر برای گرفتن تسهیلات را پیدا خواهد کرد.

معاون علمی، فناوری و اقتصاد دانش‌بنیان ریاست جمهوری همچنین گفت: یکی از بندهای قانونی ما در این مسیر اجرای تبصره 16 است و در این جلسه بین دستگاهی جذب بهتر و بیشتر منابع این تبصره مورد بررسی قرار گرفت.

به گزارش تسنیم؛ تسهیلات قرض‌الحسنه اشتغال‌زایی تبصره 16 قانون بودجه سال 1401 کل کشور چیست؟

در راستای اشتغال دانش‌بنیان و صنایع خلاق در سراسر کشور و تمامی استان‌ها با اولویت مناطق محروم، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران مکلف است از طریق بانک‌های عامل مبلغ پنجاه هزار میلیارد ریال از محل منابع سپرده‌های پس‌انداز و جاری قرض‌الحسنه نظام بانکی را با معرفی صندوق نوآوری و شکوفایی به شرکت‌های دانش‌بنیان و خلاق اختصاص دهد.

شرایط و سقف تسهیلات پرداختی در این بند توسط صندوق و وزارت امور اقتصادی و دارایی تعیین می‌شود.

طلا بخریم یا دلار؟ | مساله این است!

نرخ طلا نیز در روزهای اخیر افزایشی شده و طلای 18 عیار تنها در یک هفته اخیر حدودا 8 درصد رشد داشته است و نرخ طلای 24 عیار نیز دقیقا با روندی مشابه افزایش یافته است.

طلا بخریم یا دلار؟ | مساله این است!

احتمالا این روزها صف‌های طولانی مقابل صرافی‌ها را دیده‌اید، مردم ساعت‌ها در خیابان به سر می‌برند تا بتوانند سهم دلار خود را به چنگ بیاورند این مساله باعث شده است که تقاضا برای دلار به شدت افزایش یابد و مردم همچنان خریدار دلار ۳۶ هزار تومانی باشند. دلار که تنها در عرض کمتر از چند روز با سرعت برق‌آسایی فاصله ۱۰ درصدی بین ۳۳ هزار تومان تا ۳۶ هزار تومانی را پشت سر گذاشت با رسیدن به کانال ۳۴ هزار تومان سقف تاریخی خود را شکست و به رکورد جدیدی دست یافت.

طلا بخریم یا دلار؛ مساله این است!

سکه طلا هم با افزایش قابل توجهی که از خودش نشان داد از رشد دلار جا نماند و به سرعت با رشد تقریبا 10 درصدی خود از حدود 14 میلیون و 900 هزار تومان در یک هفته اخیر به بیش از 16 میلیون تومان صعود کرد. نرخ طلا نیز در روزهای اخیر افزایشی شده و طلای 18 عیار تنها در یک هفته اخیر حدودا 8 درصد رشد داشته است و نرخ طلای 24 عیار نیز دقیقا با روندی مشابه افزایش یافته است.

وجود بازدهی قابل توجهی که به وضوح در دو بازار طلا و دلار شاهد هستیم افراد بسیاری را به سمت این بازارها کشانده است. سرمایه‌گذار با خروج سرمایه‌های خود از بازارهای مختلف آن را به بازارهایی چون دلار و طلا تزریق می‌کند اما با این حال این سوال به کرات پیش می‌آید که بین خرید طلا یا سرمایه‌گذاری در دلار کدام یک را باید مدنظر قرار داد؟ در حقیقت کدام یک ارزش ساعت‌ها در خیابان ایستادن و نگرانی از محدودیت خرید و فروش و دغدغه‌های امنیتی را دارد؟ سوال اینجاست در حالی که در شرایط کنونی بازار سکه و دلار، سکه شده است سرمایه‌گذاری در طلا یا دلار، کدام یک انتخاب بهتری محسوب می‌شود؟

سرمایه‌گذاری دلار، پس‌انداز پول یا طلا، موارد مهمی است که سرمایه‌گذار را بر سر دوراهی‌های بسیاری قرار می‌دهد. طرح این موضوع که در شرایط فعلی با توجه به افزایش ارزش طلا و پیش‌بینی قیمت طلا و سکه سرمایه‌گذار در چه بازاری باید وارد شود مساله بسیار مهمی است. در واقع بهتر است که برای پاسخ به این سوال مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در ارز و خرید طلا را مورد بررسی دقیق‌تری قرار داد.

مهم‌ترین ویژگی که خرید دلار دارد را باید حفظ قدرت خرید، مرتفع کردن ریسک‌های موجود در اقتصاد تورمی دانست در واقع مقابله با کاهش ارزش پول ملی یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بازار ارز است. در حقیقت ما دلار آمریکا را خریداری می‌کنیم تا از عواقب کاهش ارزش ریال در امان بمانیم.

برای خرید دلار تا سقف 2000 دلار باید به صرافی‌های مجاز مراجعه کرد البته به تازگی براساس بخشنامه جدید بانک مرکزی، قبل از مراجعه به صرافی‌ها باید در سامانه my.ice ثبت نام و پس تفاوت پس انداز و سرمایه گذاری از ثبت سفارش خود جهت تحویل دلار به صرافی مراجعه کرد همانطور که گفته شد در حال حاضر فقط امکان تهیه 2000 دلار به صورت فیزیکی بوده و خرید بیشتر از سقف تعیین شده با محدودیت فراوانی همراه است که این موضوع را باید یکی از معایب سرمایه‌گذاری در دلار دانست با این وجود ایجاد فاصله‌ بین دلار فروشی بانک مرکزی و بازار آزاد عاملی است که افراد را این روزها به صرافی‌ها می‌کشاند.

محدودیت در میزان خرید دلار را باید یکی از مهم‌ترین معایب سرمایه‌گذاری در دلار دانست به طور کلی خرید دلار و یا پس انداز پول یا طلا همگی با محدودیت‌هایی در فضای اقتصادی فعلی همراه است.

با این وجود با توجه به اینکه برای خرید دلار بیشتر از سقف مجاز تعیین شده توسط بانک مرکزی محدودیت‌هایی برای خرید دلار در نظر گرفته شده است، پاسخ به این سوال که چگونه دلار بخریم مساله مهمی است. در حقیقت می‌توان از روش‌های دیگری مثل خرید دلار از صرافی‌های ارز دیجیتال و یا خرید دلار به صورت مجازی مثل خرید تتر و شارژ کیف پول‌های مجازی روی آورد که لازم است توجه داشته باشیم که این روش‌ها ممکن است ریسک‌های قابل توجهی مانند امنیت تضمین نشده، خطر فراموشی رمز، بسته شدن صرافی‌های مذکور و مواردی از این دست را به همراه داشته باشد که همواره جزو ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ارز است.

ویژگی‌های بازار طلا

بازار طلا نیز همواره با توجه به مزایایی که سرمایه‌گذاری در آن را جذاب می‌کند یکی از گزینه‌های پیش روی ایرانیان برای سرمایه‌گذاری بوده و هست. نقدشوندگی بالا و سریع طلا و سکه، بازدهی مناسب طلا در میان‌مدت و بلندمدت و به علاوه اثری که خرید طلا در حفظ ارزش پول و سرشکن کردن تورم دارد، این فلز گرانبها را به یک ابزار سرمایه‌گذاری جذاب و هم‌وزن سرمایه‌گذاری ارزی بدل کرده است.

با وجود مزایای زیادی که سرمایه‌گذاری در طلا به همراه دارد اما خرید اشکال مختلف طلا از جمله سکه بهار آزادی، نیم‌سکه، ربع‌سکه، سکه‌های گرمی، طلا ساخته شده و طلاهای بدون اجرت (معروف به دست دوم) نیز با معایب و محدودیت‌هایی همراه است به عنوان مثال سکه‌های طلا در وزن‌های مختلف دچار حباب قیمتی می‌شوند که همین امر خرید سکه را برای افرادی که خواهان پذیرش ریسک پایین هستند سخت می‌کند چرا که در واقع ارزش طلا سکه پایین‌تر از قیمت‌های فعلی است.

برای خرید طلای ساخته شده نیز هزینه‌های اضافی مانند مالیات و اجرت ساخت به سرمایه‌گذار در طلا تعلق می‌گیرد که به طور مثال این هزینه‌ها هنگام خرید دلار تا سقفی مشخص اعمال نمی‌شود . کارمزد معاملات خرید سکه نیز یکی از معایب خرید سکه فیزیکی محسوب می‌شود گذشته از تمامی این مسائل حمل و نگهداری طلا در اشکال مختلف نیز دردسرهای خاص خود را دارد به طور کلی سهولت خرید طلا نسبت به دلار بیشتر است و نقدشوندگی بالای طلا و سوددهی بالای آن باعث شده بیش از هر چیزی سرمایه‌گذاری در طلا در چشم سرمایه‌گذاران جذاب شود.

مزایای صندوق طلا

با وجود تمامی مسائلی که به آن پرداخته شد، شاهد آن هستیم که سرمایه‌گذاری در ارز و طلا هر دو علاوه بر مزایای بسیارشان با معایبی نیز همراه‌اند که خرید و فروش در بازارها را با محدودیت‌های زیادی رو به رو ساخته و گزینه‌ای مشابه بازار سکه و دلار است. صندوق طلا را باید یکی از گزینه‌های بینابینی دو بازار طلا و سکه به لحاظ اخذ بازدهی از هر دو بازار دانست. مساله قابل توجه این است که مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نسبت به طلا و دلار بیشتر است چرا که نه تنها محدودیت‌های موجود در این بازارها را ندارد بلکه مزایای بیشتری نیز نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا و دلار در بر دارد.

صندوق‌های طلا نوعی از صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس محسوب می‌شوند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. مدیران این صندوق‌ها با پشتوانه پولی که در اختیارشان قرار می‌گیرد، می‌کوشند بازدهی مناسبی را از سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا برای سرمایه‌گذاران خود کسب کنند. افرادی هم که در صندوق‌های مذکور سرمایه‌گذاری می‌کنند، به‌دنبال این هستند که از طریق مدیریت حرفه‌ای صندوق، بازدهی بهتری را از بازار پرتلاطم سکه طلا و دلار به دست آورده و کمتر با مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها و یا خرید دلار و حتی طلای بدون کارمزد سروکار داشته باشند.

ویژگی خاص این صندوق‌ها که تفاوت پس انداز و سرمایه گذاری باعث می‌شود حداقل ۷۰ درصد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و مابقی در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود این امکان را فراهم می‌کند که نه تنها سرمایه‌گذار از نوسان قیمت دلار و طلا سود ببرد بلکه در شرایط حساس بازار نیز با توجه به اینکه این صندوق‌ها در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند از نوسانات منفی بازار نیز تا حدی در امان می‌مانند.

دوراهی دلار یا طلا

صندوق‌های مذکور از امکان بازارگردان برای نقدشوندگی بالای خود بهره‌مند هستند، بنابراین چنانچه بازار به سمت صف خرید یا صف فروش متمایل شود، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود سرمایه‌گذاران را از وجود طرف معاملاتی مطمئن می‌کند تا با خیالی آسوده اقدام به انجام معاملات کنند.

این امر باعث می‌شود که تفاوت نرخ بین عرضه و تقاضا به کمترین میزان خود برسد و سرمایه‌گذار را به این فکر وا می‌دارد که صندوق طلا بخریم یا نه؟ این در حالی است‌ که اگر فرد به ‌صورت مستقیم سرمایه‌گذاری کند؛ نه تنها اطمینانی برای نقدشوندگی در شرایط یک‌طرفه بازار وجود ندارد بلکه عمدتا تفاوت بین نرخ‌های عرضه و تقاضا بسیار بیشتر از نرخ صندوق است بنابراین اطمینانی در کسب سود در ورود و خروج‌ها در این بازار برای این دسته از سرمایه‌گذاران وجود ندارد.برای سرمایه‌گذاری مناسب در شرایط فعلی و کسب بازدهی مناسب از هر دو بازار دلار و طلا راهکار خرید این صندوق‌ها را باید یک راهکار منطقی دانست.

در میان تمامی صندوق‌های موجود در بازار سرمایه طبق آمار موجود در سایت فیپیران(که به بررسی و مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف می‌پردازد)؛ صندوق کهربا از گروه مالی کاریزما بیشترین بازدهی را در یک سال اخیر نصیب سرمایه‌گذارانش کرده است پس از صندوق کهربا تفاوت پس انداز و سرمایه گذاری از گروه مالی کاریزما صندوق‌های گوهر کیان و عیار مفید در رتبه‌های بعدی از نظر بازدهی صندوق قرار دارند.

با وجود معایب و مزایای سرمایه‌گذاری در دلار و طلا و به علاوه با در نظر گرفتن ویژگی‌های خاصی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا دارند؛ از امنیت بالای گواهی سپرده سکه گرفته تا کارمزد کم در صندوق طلا باعث می‌شود مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نسبت به خرید مستقیم و پردغدغه طلا و دلار بیشتر باشد پس با این حساب در شرایطی که میان دوراهی خرید طلا یا دلار قرار گرفتیم، سرمایه‌گذاری در صندوق طلا می‌تواند گزینه مناسب‌تری به نظر آید.

پیش‌بینی قیمت دلار، عوامل اثرگذار بر نوسان قیمت دلار و عوامل موثر بر نوسان قیمت طلا، سوددهی بالای طلا و به نوعی ضمانت بانک مرکزی از صندوق طلا عواملی است که باعث می‌شود هر سرمایه‌گذاری حداقل یک بار بر سر دوراهی خرید دلار، طلا و یا صندوق طلا قرار بگیرد و به فکر سنجش نقاط ضعف و قوت این بازارها باشد.

تفاوت پول و سرمایه

در اقتصاد بیشتر از آن که پول را تعریف کنند، ویژگی های آن را می شمارند. مهم ترین مشخصه پول نیز ابزار مبادله است.

تفاوت پول و سرمایه

وسیله ای که همه آن را قبول دارند و در نتیجه می توان با دریافت آن از دیگری برای خرید کالاها و خدمات از آن استفاده کرد. مشخص است که اگر میزان حجم پول در اقتصاد را افزایش دهیم از آن جایی که به ازای هر واحد کالا پول بیشتری وجود دارد،‌ قیمت هر کالا افزایش می یابد. از این روست که یکی از اصول بدیهی علم اقتصاد آن است که با افزایش حجم پول (نقدینگی) تورم بیشتر می شود. بانک مرکزی دارای قدرت خلق پول است. به بیان دیگر این بانک می تواند تعیین کند چقدر پول در اقتصاد وجود داشته باشد و از این رو بانک مرکزی می تواند تعیین کننده سطح عمومی قیمت ها باشد. اما برخی به اشتباه فکر می کنند قدرت خلق پول یعنی قدرت خلق سرمایه. بانک مرکزی قدرت خلق سرمایه را که با آن می توان تولید را افزایش داد، ندارد. اما مگر سرمایه همین پولی نیست که در دست مردم است؟ پس چرا بانک مرکزی نمی تواند سرمایه ایجاد کند؟ اگر خواننده بتواند تفاوت بین پول و سرمایه را دریابد، آن گاه درک می کند که چرا پول بیشتر منتشره از سوی بانک مرکزی، تولید را افزایش نمی دهد.

فرض کنید شما می خواستید فلان کالا را مصرف کنید اما از آن چشم می پوشید و مبلغ پس انداز ناشی از عدم مصرف آن کالا را به سرمایه گذار می دهید تا در آینده به شما مبلغ بیشتری دهد. در این جا،‌ پول ناشی از عدم مصرف سرمایه مالی به حساب می آید چون از پس انداز افراد بدست آمده است. به بیان دیگر هر مبلغ مالی که ناشی از پس انداز باشد، سرمایه مالی است. اگر بانک مرکزی اقدام به انتشار پول کند و آن را به یک بنگاه تولیدی دهد از آن جا که ناشی از پس انداز نیست، تنها حجم پول را افزایش داده و منجر به تورم می شود. آن چه بنگاه تولیدی نیاز دارد، سرمایه مالی است که از پس انداز شهروندان ایجاد شده باشد تا تولید،‌ اشتغال و رشد اقتصادی بیشتر شود و این در ید قدرت بانک مرکزی نیست. از این رو هر سیاستی که با نام تولید منجر به افزایش رشد پول (نقدینگی) یا به عبارت تخصصی بزرگ شدن ترازنامه بانک مرکزی شود،‌ به هیچ عنوان سرمایه مالی نیست و نه تنها کمکی به تولید نمی کند بلکه تنها منجر به تورم بیشتر می شود.

طلا بخریم یا دلار؟ | مساله این است!

نرخ طلا نیز در روزهای اخیر افزایشی شده و طلای 18 عیار تنها در یک هفته اخیر حدودا 8 درصد رشد داشته است و نرخ طلای 24 عیار نیز دقیقا با روندی مشابه افزایش یافته است.

طلا بخریم یا دلار؟ | مساله این است!

احتمالا این روزها صف‌های طولانی مقابل صرافی‌ها را دیده‌اید، مردم ساعت‌ها در خیابان به سر می‌برند تا بتوانند سهم دلار خود را به چنگ بیاورند این مساله باعث شده است که تقاضا برای دلار به شدت افزایش یابد و مردم همچنان خریدار دلار ۳۶ هزار تومانی باشند. دلار که تنها در عرض کمتر از چند روز با سرعت برق‌آسایی فاصله ۱۰ درصدی بین ۳۳ هزار تومان تا ۳۶ هزار تومانی را پشت سر گذاشت با رسیدن به کانال ۳۴ هزار تومان سقف تاریخی خود را شکست و به رکورد جدیدی دست یافت.

طلا بخریم یا دلار؛ مساله این است!

سکه طلا هم با افزایش قابل توجهی که از خودش نشان داد از رشد دلار جا نماند و به سرعت با رشد تقریبا 10 درصدی خود از حدود 14 میلیون و 900 هزار تومان در یک هفته اخیر به بیش از 16 میلیون تومان صعود کرد. نرخ طلا نیز در روزهای اخیر افزایشی شده و طلای 18 عیار تنها در یک هفته اخیر حدودا 8 درصد رشد داشته است و نرخ طلای 24 عیار نیز دقیقا با روندی مشابه افزایش یافته است.

وجود بازدهی قابل توجهی که به وضوح در دو بازار طلا و دلار شاهد هستیم افراد بسیاری را به سمت این بازارها کشانده است. سرمایه‌گذار با خروج سرمایه‌های خود از بازارهای مختلف آن را به بازارهایی چون دلار و طلا تزریق می‌کند اما با این حال این سوال به کرات پیش می‌آید که بین خرید طلا یا سرمایه‌گذاری در دلار کدام یک را باید مدنظر قرار داد؟ در حقیقت کدام یک ارزش ساعت‌ها در خیابان ایستادن و نگرانی از محدودیت خرید و فروش و دغدغه‌های امنیتی را دارد؟ سوال اینجاست در حالی که در شرایط کنونی بازار سکه و دلار، سکه شده است سرمایه‌گذاری در طلا یا دلار، کدام یک انتخاب بهتری محسوب می‌شود؟

سرمایه‌گذاری دلار، پس‌انداز پول یا طلا، موارد مهمی است که سرمایه‌گذار را بر سر دوراهی‌های بسیاری قرار می‌دهد. طرح این موضوع که در شرایط فعلی با توجه به افزایش ارزش طلا و پیش‌بینی قیمت طلا و سکه سرمایه‌گذار در چه بازاری باید وارد شود مساله بسیار مهمی است. در واقع بهتر است که برای پاسخ به این سوال مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در ارز و خرید طلا را مورد بررسی دقیق‌تری قرار داد.

مهم‌ترین ویژگی که خرید دلار دارد را باید حفظ قدرت خرید، مرتفع کردن ریسک‌های موجود در اقتصاد تورمی دانست در واقع مقابله با کاهش ارزش پول ملی یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بازار ارز است. در حقیقت ما دلار آمریکا را خریداری می‌کنیم تا از عواقب کاهش ارزش ریال در امان بمانیم.

برای خرید دلار تا سقف 2000 دلار باید به صرافی‌های مجاز مراجعه کرد البته به تازگی براساس بخشنامه جدید بانک مرکزی، قبل از مراجعه به صرافی‌ها باید در سامانه my.ice ثبت نام و پس از ثبت سفارش خود جهت تحویل دلار به صرافی مراجعه کرد همانطور که گفته شد در حال حاضر فقط امکان تهیه 2000 دلار به صورت فیزیکی بوده و خرید بیشتر از سقف تعیین شده با محدودیت فراوانی همراه است که این موضوع را باید یکی از معایب سرمایه‌گذاری در دلار دانست با این وجود ایجاد فاصله‌ بین دلار فروشی بانک مرکزی و بازار آزاد عاملی است که افراد را این روزها به صرافی‌ها می‌کشاند.

محدودیت در میزان خرید دلار را باید یکی از مهم‌ترین معایب سرمایه‌گذاری در دلار دانست به طور کلی خرید دلار و یا پس انداز پول یا طلا همگی با محدودیت‌هایی در فضای اقتصادی فعلی همراه است.

با این وجود با توجه به اینکه برای خرید دلار بیشتر از سقف مجاز تعیین شده توسط بانک مرکزی محدودیت‌هایی برای خرید دلار در نظر گرفته شده است، پاسخ به این سوال که چگونه دلار بخریم مساله مهمی است. در حقیقت می‌توان از روش‌های دیگری مثل خرید دلار از صرافی‌های ارز دیجیتال و یا خرید دلار به صورت مجازی مثل خرید تتر و شارژ کیف پول‌های مجازی روی آورد که لازم است توجه داشته باشیم که این روش‌ها ممکن است ریسک‌های قابل توجهی مانند امنیت تضمین نشده، خطر فراموشی رمز، بسته شدن صرافی‌های مذکور و مواردی از این دست را به همراه داشته باشد که همواره جزو ریسک‌های سرمایه‌گذاری در ارز است.

ویژگی‌های بازار طلا

بازار طلا نیز همواره با توجه به مزایایی که سرمایه‌گذاری در آن را جذاب می‌کند یکی از گزینه‌های پیش روی ایرانیان برای سرمایه‌گذاری بوده و هست. نقدشوندگی بالا و سریع طلا و سکه، بازدهی مناسب طلا در میان‌مدت و بلندمدت و به علاوه اثری که خرید طلا در حفظ ارزش پول و سرشکن کردن تورم دارد، این فلز گرانبها را به یک ابزار سرمایه‌گذاری جذاب و هم‌وزن سرمایه‌گذاری ارزی بدل کرده است.

با وجود مزایای زیادی که سرمایه‌گذاری در طلا به همراه دارد اما خرید اشکال مختلف طلا از جمله سکه بهار آزادی، نیم‌سکه، ربع‌سکه، سکه‌های گرمی، طلا ساخته شده و طلاهای بدون اجرت (معروف به دست دوم) نیز با معایب و محدودیت‌هایی همراه است به عنوان مثال سکه‌های طلا در وزن‌های مختلف دچار حباب قیمتی تفاوت پس انداز و سرمایه گذاری می‌شوند که همین امر خرید سکه را برای افرادی که خواهان پذیرش ریسک پایین هستند سخت می‌کند چرا که در واقع ارزش طلا سکه پایین‌تر از قیمت‌های فعلی است.

برای خرید طلای ساخته شده نیز هزینه‌های اضافی مانند مالیات و اجرت ساخت به سرمایه‌گذار در طلا تعلق می‌گیرد که به طور مثال این هزینه‌ها هنگام خرید دلار تا سقفی مشخص اعمال نمی‌شود . کارمزد معاملات خرید سکه نیز یکی از معایب خرید سکه فیزیکی محسوب می‌شود گذشته از تمامی این مسائل حمل و نگهداری طلا در اشکال مختلف نیز دردسرهای خاص خود را دارد به طور کلی سهولت خرید طلا نسبت به دلار بیشتر است و نقدشوندگی بالای طلا و سوددهی بالای آن باعث شده بیش از هر چیزی سرمایه‌گذاری در طلا در چشم سرمایه‌گذاران جذاب شود.

مزایای صندوق طلا

با وجود تمامی مسائلی که به آن پرداخته شد، شاهد آن هستیم که سرمایه‌گذاری در ارز و طلا هر دو علاوه بر مزایای بسیارشان با معایبی نیز همراه‌اند که خرید و فروش در بازارها را با محدودیت‌های زیادی رو به رو ساخته و گزینه‌ای مشابه بازار سکه و دلار است. صندوق طلا را باید یکی از گزینه‌های بینابینی دو بازار طلا و سکه به لحاظ اخذ بازدهی از هر دو بازار دانست. مساله قابل توجه این است که مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نسبت به طلا و دلار بیشتر است چرا که نه تنها محدودیت‌های موجود در این بازارها را ندارد بلکه مزایای بیشتری نیز نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا و دلار در بر دارد.

صندوق‌های طلا نوعی از صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس محسوب می‌شوند که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را به جای خرید سهام، در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. مدیران این صندوق‌ها با پشتوانه پولی که در اختیارشان قرار می‌گیرد، می‌کوشند بازدهی مناسبی را از سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا برای سرمایه‌گذاران خود کسب کنند. افرادی هم که در صندوق‌های مذکور سرمایه‌گذاری می‌کنند، به‌دنبال این هستند که از طریق مدیریت حرفه‌ای صندوق، بازدهی بهتری را از بازار پرتلاطم سکه طلا و دلار به دست آورده و کمتر با مشکلات خرید و فروش فیزیکی این فلز گرانبها و یا خرید دلار و حتی طلای بدون کارمزد سروکار داشته باشند.

ویژگی خاص این صندوق‌ها که باعث می‌شود حداقل ۷۰ درصد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و مابقی در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود این امکان را فراهم می‌کند که نه تنها سرمایه‌گذار از نوسان قیمت دلار و طلا سود ببرد بلکه در شرایط حساس بازار نیز با توجه به اینکه این صندوق‌ها در اوراق مشتقه مبتنی بر طلا و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند از نوسانات منفی بازار نیز تا حدی در امان می‌مانند.

دوراهی دلار یا طلا

صندوق‌های مذکور از امکان بازارگردان برای نقدشوندگی بالای خود بهره‌مند هستند، بنابراین چنانچه بازار به سمت صف خرید یا صف فروش متمایل شود، بازارگردان با عرضه و تقاضاهای خود سرمایه‌گذاران را از وجود طرف معاملاتی مطمئن می‌کند تا با خیالی آسوده اقدام به انجام معاملات کنند.

این امر باعث می‌شود که تفاوت نرخ بین عرضه و تقاضا به کمترین میزان خود برسد و سرمایه‌گذار را به این فکر وا می‌دارد که صندوق طلا بخریم یا نه؟ این در حالی است‌ که اگر فرد به ‌صورت مستقیم سرمایه‌گذاری کند؛ نه تنها اطمینانی برای نقدشوندگی در شرایط یک‌طرفه بازار وجود ندارد بلکه عمدتا تفاوت بین نرخ‌های عرضه و تقاضا بسیار بیشتر از نرخ صندوق است بنابراین اطمینانی در کسب سود در ورود و خروج‌ها در این بازار برای این دسته از سرمایه‌گذاران وجود ندارد.برای سرمایه‌گذاری مناسب در شرایط فعلی و کسب بازدهی مناسب از هر دو بازار دلار و طلا راهکار خرید این صندوق‌ها را باید یک راهکار منطقی دانست.

در میان تمامی صندوق‌های موجود در بازار سرمایه طبق آمار موجود در سایت فیپیران(که به بررسی و مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف می‌پردازد)؛ صندوق کهربا از گروه مالی کاریزما بیشترین بازدهی را در یک سال اخیر نصیب سرمایه‌گذارانش کرده است پس از صندوق کهربا از گروه مالی کاریزما صندوق‌های گوهر کیان و عیار مفید در رتبه‌های بعدی از نظر بازدهی صندوق قرار دارند.

با وجود معایب و مزایای سرمایه‌گذاری در دلار و طلا و به علاوه با در نظر گرفتن ویژگی‌های خاصی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا دارند؛ از امنیت بالای گواهی سپرده سکه گرفته تا کارمزد کم در صندوق طلا باعث می‌شود مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نسبت به خرید مستقیم و پردغدغه طلا و دلار بیشتر باشد پس با این حساب در شرایطی که میان دوراهی خرید طلا یا دلار قرار گرفتیم، سرمایه‌گذاری در صندوق طلا می‌تواند گزینه مناسب‌تری به نظر آید.

پیش‌بینی قیمت دلار، عوامل اثرگذار بر نوسان قیمت دلار و عوامل موثر بر نوسان قیمت طلا، سوددهی بالای طلا و به نوعی ضمانت بانک مرکزی از صندوق طلا عواملی است که باعث می‌شود هر سرمایه‌گذاری حداقل یک بار بر سر دوراهی خرید دلار، طلا و یا صندوق طلا قرار بگیرد و به فکر سنجش نقاط ضعف و قوت این بازارها باشد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.