پس از افزایش نیم درصدی نرخ بهره در آمریکا قیمت نفت برنت بیش از ۵ درصد و قیمت برخی فلزات مانند آلومینیوم تا ۳ درصد رشد کرده اند و این مساله می تواند به افزایش تقاضا برای معاملات سهام در بورس هم تاثیر بگذارد
بورس ایران چگونه به رکود جهانی گره اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی خورده است؟
به نظر می‌رسد در وضعیت فعلی در تصمیم‌گیری‌ها کمتر به بازار سرمایه توجه می‌شود و نقش کلیدی بازار در کنترل نقدینگی، تأمین مالی، سرمایه‌گذاری و ایجاد فضای شفاف نادیده گرفته می‌شود.
به گزارش بازار به نقل از پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا)، شرایط بازار سهام از زوایای مختلف قابل بررسی است که در گفت‌وگوی تفضیلی با علی جبل عاملی، کارشناس ارشد بازار سرمایه، اوضاع فعلی و راهکارهایی که می‌تواند از سوی سیاست‌گذاران برای بهبود روند معاملات و بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران در پیش گرفته شود را مورد واکاوی قرار داده‌ایم.
علی جبل عاملی به بررسی وضعیت بازار سهام از بعد خارجی پرداخت و گفت: در بعد خارجی با وجود ارتباط کم با بازارهای جهانی و نیز تحریم‌های روزافزون، متأثر از رکود تورمی هستیم که این موضوع کشورها را درگیر خود کرده و با توجه به کامودیتی محور بودن بازار سرمایه ایران، نخستین جایی که از این بحران تأثیر می‌پذیرد شرکت‌های بزرگ حاضر در بازار سرمایه خواهد بود.
جبل عاملی خاطرنشان کرد: درست است که در ظاهر رکود در اروپا و آمریکا به دلیل عدم انجام صادرات و نیز مبادلات تجاری تأثیر زیادی بر اقتصاد کشور نمی‌گذارد اما به دلیل انجام مبادلات وسیع ایران با چین به طور حتم رکود حاکم در چین به طور مستقیم اثرگذار بر اقتصاد ایران خواهد بود.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: به نظر می رسد رشد اقتصادی در کشور چین برای سال ۲۰۲۲ در خوش‌بینانه‌ترین حالت به ۴ درصد و در حالت واقع بینانه به ۲.۸ درصد برسد که می‌تواند معادل ۵ درصد تورم و نیز ١٠ درصد افزایش بیکاری باشد.
وی افزود: این امر در کنار سیاست‌های پولی انقباضی از جمله افزایش نرخ بهره در دنیا و چین، زمینه‌ساز کاهش سرعت در رشد اقتصادی و نیز کاهش تقاضا می‌شود که این مساله به مراتب تاثیرگذار بر فروش و صادرات شرکت‌ها خواهد بود.
کاهش قیمت کامودیتی ها بر اثر افزایش شاخص دلار
جبل عاملی با بیان اینکه قیمت کامودیتی‌ها طبق تجربیات گذشته در اثر رکود تورمی و نیز افزایش شاخص دلار کاهش می یابد، افزود: با توجه به اینکه بخش زیادی از صادرات شرکت‌های بزرگ از طریق شرکت‌های کامودیتی محور انجام می‌شود؛ بنابراین این مساله، سودآوری این شرکت‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد، مگر آنکه افزایش نرخ ارز متاثر از انتظارات تورمی و تورم افزایش یابد و بتواند بخشی از این زیان را جبران کند.
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه نکته که تا بازگشت اقتصاد چین به مدار رونق، نباید انتظار جهش در بازار کامودیتی‌ها را داشت، گفت: نکته دیگر هم ادامه جنگ اوکراین، چگونگی ادامه آن و نیز رویکرد قدرت به تایوان است که می‌تواند معادلات ایران را در جهت مثبت و چه منفی در حوزه سیاست و انرژی بهم بریزد.
وی ادامه داد: در این میان به نظر می‌رسد که با رصد این بحران باید آمادگی لازم در سیاست‌گذاری و نیز بنگاه‌داری، مدنظر قرار گیرد.
کم توجهی به بازار سرمایه از سوی ذینفعان
جبل عاملی در بخش دوم این گفت‌وگو به تحولات بازار از نگاه داخلی پرداخت و گفت: به نظر می‌رسد در وضعیت فعلی در تصمیم‌گیری‌ها کمتر به بازار سرمایه توجه می‌شود و نقش کلیدی بازار در کنترل نقدینگی، تأمین مالی، سرمایه‌گذاری و ایجاد فضای شفاف نادیده گرفته می‌شود.
وی تصریح کرد: واقعیت این است که سرمایه‌گذاران خاطره خوشی از وضعیت بازار سهام در سال ۱۳۹۹ ندارند و به حق نسبت به آن معترض هستند؛ بر همین اساس باید اقداماتی برای بازگشت اعتماد و دلجویی آنها انجام شود و اجازه ندهیم تا سوداگری در سایر بازارها جای سرمایه گذاری در سهام، اوراق و صندوق ها را بگیرد.
افزایش سود بانکی؛ تاثیرگذار بر نوسان اخیر معاملات بورس
جبل عاملی افزایش سود بانکی را دیگر عامل تاثیرگذار بر نوسان اخیر معاملات بورس عنوان کرد و گفت: این موضوع روند بازار سهام را تحت فشار قرار داده و اکنون شاهد پرداخت سود ۲۲ درصدی به سپرده‌های یکساله در برخی بانک‌ها هستیم که پیش از این هیچگاه درگیر بازی نرخ سود نمی‌شدند.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: به اعتقاد بنده لازمه این روزها، اجرای سیاست های پولی - انقباضی است اما این اقدام باید مشروط به اجرای صحیح آن و نیز با در نظر گرفتن مصالح بازار سرمایه باشد.
وی به اجرای سیاست‌های مالی تاکید کرد و افزود: مهمترین اقدام در این زمینه رصد تراکنش های مشکوک با هدف سفته بازی در بازارهای غیر مولد و نیز اخذ مالیات از سوداگرانی است که بدون هیچ ریسکی در فضای غیر شفاف به فعالیت می‌پردازند.
کامودیتی‌ها و دلار؛ مهمترین عوامل موثر در وضعیت کنونی بورس
به گزارش خبرنگار ایمنا، شاخص کل بورس در هفته‌های اخیر روند منفی داشته و به جز روزهای انگشت‌شماری که شاخص رشد داشته است، شاهد افت شاخص و از دست دادن مقاومت یک میلیون و ۵۰۰ هزار واحد بودیم. در روز گذشته شاخص کل بورس بیش از ۱۰ هزار واحد و شاخص هم‌وزن نیز ۱,۴۳۵ واحد افت کرد. همچنین ارزش معاملات خرد با وجود افزایش ۲۰ درصدی نسبت به روز چهارشنبه، همچنان اعدادی کمتر از میانگین سال را ثبت کرد. درصورتی‌که بازار امروز حمایت یک میلیون ۴۸۰ هزار واحد را از دست بدهد، احتمال افت تا سطح یک میلیون ۴۵۰ هزار واحد وجود خواهد داشت.
برخی از سهام بازار سرمایه ایران همچون خودرویی‌ها و بانک‌ها، به شرایط مذاکرات برجامی وابستگی بیشتری دارد و از آن تأثیر می‌گیرد. ابهامات زیادی در این خصوص وجود دارد و مدت‌هاست سهامداران منتظر نتیجه قطعی هستند. همین موضوع، خستگی و دل‌زدگی سرمایه‌گذاران را به همراه داشته به نحوی که بسیاری از آنان اکنون در صف فروش نشسته‌اند و شاهد خروج سرمایه و پول حقیقی از بازار هستند.
در هفته گذشته و اولین روز هفته جاری، شاهد فشار فروش در برخی از نمادهای بانکی و خودرویی بودیم که به نظر می‌رسد ناشی از وضعیت حساس نمادهای این دو گروه باشد. با توجه به رسیدن این نمادها به کف پیشین خود، در بین سهامداران ترس‌هایی ایجاد شده که منجر به تشویق آنان به فروش سهام خود شده است.
با ارائه گزارشات سه ماهه، سودآوری برخی از شرکت‌ها نیز در ابهام فرو رفته است، زیرا در فصل بهار حاشیه سود برخی از این شرکت‌ها منفی بوده و به رغم گزارشات فروش مناسب، سود و زیان جذابی را شاهد نیستیم. این عوامل جذابیت سهام شرکت‌ها را کاهش داده است. همچنین با افت قیمت کامودیتی‌ها، چشم‌انداز سهام مبتنی بر کامودیتی ، چندان مثبت نبوده و این موضوع به‌طورمستقیم بر بخش قابل توجهی از بازار تأثیر گذاشته است.
همچنین اختلاف اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی بین دلار نیمایی و آزاد نیز بر روند بازار سرمایه بی‌تأثیر نبوده است. وجود اختلاف ۲۵ درصدی بین دلار نیما و آزاد، جذابیت سرمایه‌گذاری در بسیاری از سهم‌های صادرات‌محور را کاهش می‌دهد. افت ارزش معاملات بازار نشان دهنده کاهش نقدشوندگی بازار است. بنابراین سهامداران به راحتی نمی‌توانند خرید و فروش کنند و در چنین شرایطی انگیزه سرمایه‌گذاری در بورس کاهش می‌یابد.
یکی دیگر از مولفه‌هایی که تأثیر زیادی در بازار سرمایه دارد، نرخ بهره بانکی است؛ روند این نرخ معمولاً رابطه معکوس با سرمایه‌گذاری در بورس دارد، به طوری که با کاهش این نرخ سرمایه‌گذاری در بورس به صرفه خواهد شد و با افزایش آن سرمایه‌گذاری در بورس ارزشی ندارد. بنابراین تصمیم‌گیران و مسئولان بازار سرمایه و بانک مرکزی برای تعادل‌بخشی به بورس می‌توانند از نرخ بهره بانکی به عنوان یکی از مؤلفه مؤثر در بازار سرمایه استفاده کنند.
به منظور مشخص شدن ابعاد روند فعلی بازار و عوامل مؤثر بر آن، گفت‌وگویی با شهرام معینی اقتصاددان و عضو هیئت علمی گروه اقتصاد دانشگاه اصفهان داشتیم که شرح آن را در زیر می‌خوانید:
روند بورس را در چند ماه گذشته چطور ارزیابی می‌کنید؟
از اسفندماه گذشته که قیمت کامودیتی‌ها رشد کرد، روند صعودی شاخص بورس آغاز شد و تا انتهای اردیبهشت ادامه داشت. با توجه به اینکه بسیاری از سهام بورس ایران کامودیتی‌محور است، رشد کامودیتی‌ها بر سود این شرکت‌ها تأثیر گذاشت و با توجه به کاهش احتمال توافق، تقاضا برای ارز افزایش یافت که منجر به افزایش نرخ ارز آزاد و نیما شد که با توجه به صادرات‌محور بودن بسیاری از شرکت‌های بورس، به افزایش قیمت محصولات و سود این شرکت‌ها انجامید.
اما از ابتدای خردادماه تاکنون علاوه بر کاهش قیمت کامودیتی‌ها، شاهد روند ثابت نرخ ارز در بازار آزاد و دلار نیمایی بوده‌ایم. همچنین قیمت‌گذاری و محدودیت‌هایی که برای سود شرکت‌ها به وجود آمد، مانع سودآوری برخی از شرکت‌ها شد. بنابراین طبیعی است که شاهد نوسان محدود شاخص بورس باشیم.
ارائه گزارشات سه ماهه چه تأثیری در روند بورس دارد؟
آنچه در گزارشات سه ماهه ارائه می‌شود، تقریباً از پیش توسط کارشناسان قابل پیش‌بینی بوده است. شرکت‌هایی که گزارشات آنها منتشر شده است نیز این ادعا را ثابت کردند که گزارشات چیزی فراتر از پیش‌بینی‌ها نبوده و در برخی موارد، عملکرد شرکت‌ها ضعیف‌تر از آنچه پیش‌بینی می‌شد نیز بوده است. افزایش قیمت کامودیتی‌ها و افزایش قیمت ارز نیما در این گزارشات منعکس شده که از پیش نیز انتظار آن وجود داشت؛ بنابراین این گزارشات چندان در روند بازار تأثیر نخواهد داشت.
تغییر نرخ گاز چه تأثیری در روند بازار داشته است؟
شرکت‌هایی همچون پتروشیمی‌ها از افزایش نرخ ارز تأثیر منفی گرفته‌اند، اما این موضوع نیز از گذشته پیش‌بینی می‌شد. فعالان بازار تأثیرات افزایش نرخ گاز را در محاسبات خود در نظر گرفته بودند؛ سود پیش‌بینی شده و قیمت سهام شرکت‌ها با توجه به این موضوع پیش‌بینی و درنظر گرفته شده بود، بنابراین افزایش این نرخ تأثیر چندانی در تصمیم‌گیری فعالان بازار ندارد.
موضوعی که اکنون می‌تواند به طور خاص بر بورس تأثیر جدی بگذارد، تغییر یکی از متغیرهای اصلی همچون کامودیتی‌ها است. اگر قیمت کامودیتی‌ها کاهشی شود بر بورس تأثیر منفی خواهد داشت.
همچنین اگر توافق انجام شود، انتظارات رشد دلار از بین می‌رود و نرخ کنونی ارز نیمایی تثبیت خواهد شد. این موضوع ابتدا ممکن است بر سودآوری برخی از شرکت‌ها تأثیر منفی داشته باشد اما در ادامه با توجه به افزایش مسیرهای صادراتی و رفع احتمالی تحریم‌ها به نفع شرکت‌هایی همچون خودرویی‌ها و بانک‌ها خواهد شد.
همچنین اگر احتمال توافق کاهش یابد، فشار بر درآمد ارزی و محدودیت صادرات نفتی و غیرنفتی افزایش خواهد یافت که رشد نرخ ارز و نرخ نیما را به دنبال دارد. این موضوع می‌تواند تأثیر افزایش بر قیمت شرکت‌های بورسی داشته باشد.
عملکرد صندوق تثبیت بازار را چگونه ارزیابی می‌کنید؟
شفاف شدن عملکرد این صندوق ضروری است اما درمجموع، وجود این صندوق و عملکرد آن تأثیر چندانی بر روند بازار نخواهد داشت. آنچه برای شرکت‌ها و قیمت‌های آن اهمیت دارد، سودسازی شرکت‌ها است. این موضوع به لغو تحریم‌ها و یا تشدید آن بستگی دارد.
افزایش نرخ سود بانکی چه تأثیری بر بورس می‌تواند داشته باشد؟
نرخ سود بانکی تأثیر ویژه‌ای بر بورس دارد. درواقع این نرخ ابزاری است که می‌توان نسبت p بر e شرکت‌ها را به کمک آن سنجید. با کاهش نرخ سود بانکی سود سرمایه‌گذاری در بورس بیشتر می‌شود و در مقابل، با افزایش نرخ سود بانکی، سرمایه گذاری در بورس توجیه اقتصادی خود را از دست می‌دهد.
انتظارات تورمی و رشد نرخ ارز نیز سومین عاملی است که بر سهام شرکت‌ها مؤثر است. سایر عوامل تأثیر جدی بر شرکت‌ها ندارد اما می‌تواند بر کارایی بازار اثرگذار باشد.
جهش قیمت کامودیتی ها با سیگنال آمریکایی
قیمت کامودیتی ها در زمانی که بازار بورس ایران تعطیل بود با افزایش نیم درصدی نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا جهشی ۳ تا ۵ درصدی تجربه کرد و با دریگر نفت برنت به ۱۱۰ دلار رسید.
به گزارش نبض بورس، قیمت کامودیتی ها پس از جهش خیره کننده ای که با آغاز جنگ روسیه و اوکراین تجربه کرده بودند روندی نزولی در پیش داشتند، اما در هفته جاری درست در زمانی که بازار بورس ایران تعطیل بود با افزایش نیم درصدی نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا جهشی ۳ تا ۵ درصدی تجربه کرد و با دریگر نفت برنت به ۱۱۰ دلار رسید. این سیاست افزایش تورم پس از آن اتفاق افتاد که تورم در آمریکا هم افزایش داشت و برخی تحلیل گران پیش بینی کرده بودند که این کشور در سال جاری میلادی تورمی ۸ درصدی تجربه خواهد کرد، به همین فدرال رزرو هم وعده داده که تورم را در ماه آینده چند درصد کاهش خواهد داد.
حالا با توجه به اینکه در هفته های اخیر جنگ اقتصادی چین و آمریکا هم شدت گرفته و در یک مقطع این دو کشور سیاست های معکوسی برای افزایش فشار به بازار کشور مقابل اجرا می کنند تبعات آن بازارهای جهانی را هم خواهد گرفت، زیرا در شرایط کنونی بازارها هنوز به ثبات نرسیده اند و نوسانات قیمت دلار و . بی ثباتی بیشتر این بازاراها ختم می شود.
پس از افزایش نیم درصدی نرخ بهره در آمریکا قیمت نفت برنت بیش از ۵ درصد و قیمت برخی فلزات مانند آلومینیوم تا ۳ درصد رشد کرده اند و این مساله می تواند به افزایش تقاضا برای معاملات سهام در بورس هم تاثیر بگذارد
یک کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با خبرنگار بازار با اشاره به دلایل افزایش قیمت کامودیتی ها در روزهای اخیر گفت: پس از افزایش نیم درصدی نرخ بهره در آمریکا قیمت نفت برنت بیش از ۵ درصد و قیمت برخی فلزات مانند آلومینیوم تا ۳ درصد رشد کرده اند و این مساله می تواند به افزایش تقاضا برای معاملات سهام در بورس هم تاثیر بگذارد.
رضا روحی با بیان اینکه پیش بینی تحلیل گران از بازار جهانی حکایت از ادامه رشد قیمت برخی کامودیتی هاست، تصریح کرد: پس از تحریم نفتی روسیه در شرایط کنونی تقاضا برای این محصول در بازار جهانی زیاد است و برخی کشورهای اروپایی تقاضای بالایی برای گاز ال ان جی هم ایجاد کرده اند و این مساله باعث رشد قیمت جهانی گاز و افزایش هزینه محصولاتی می شود که از گاز به عنوان سوخت یا خوراک استفاده می کنند.
او با تاکید بر اینکه بازار سرمایه در شرایط کنونی می تواند متاثر از انتظارات تورمی عقب ماندگی سال گذشته را هم جبران کند، گفت: در یک سال گذشته بازار سرمایه نتوانست موازی با سایر بازارها رشد کند، به همین دلیل پیش بینی می شود امسال این مساله را جبران کند، زیرا بخشی از تورم کنونی که به اقتصاد تحمیل شده تحتتاثیر مسائل بین المللی هست و می تواند روی درآمد شرکت های صادراتی موثر باشد.
ادامه شوک قیمتی به بازار جهانی
همچنین یک کارشناس بازار مالی با بیان اینکه شوک قیمتی به بازار جهانی همچنان ادامه دارد و این مساله اثر خود را در بازار سرمایه ایران هم خواهد گذاشت، به خبرنگار بازار گفت: قیمت نفت بعید است که دیگر از ۱۰۰ دلار پایین تر بیاید، زیرا در شرایط کنونی جنگ روسیه و اکراین ادامه دار شده و از طرف دیگر دولت های غربی هم نتوانسته اند بازاری جایگزین برای نفت و گاز روسیه پیدا کنند، به همین دلیل در کوتاه مدت شاید افزایش قیمت نفت به دلیل تزریق منابع استراتژیک سرکوب شود، اما این روند نمی تواند ادامه دار باشد و بالاخره جهش دیگری با آغاز فصل سرما و افزایش مصرف سوخت خواهیم داشت.
علیرضا سادات با بیان اینکه در چند وقت اخیر نمادهای کامودیتی محور در بازار بورس ایران معاملات نسبتا متعادلی داشتند، افزود: در برخی روزها پالایشی ها لیدری بازار را به عهده داشتند و با توجه به اینکه پیش بینی می شود این شرکت ها در دوازده ماهه سود خوبی بسازند احتمالا روند صعودی خوبی تا برگزاری مجامع داشته باشند، زیرا بعد از این بیشتر تقاضاها به سمت نمادهایی خواهد رفت که در یک سال گذشته سود خوبی ساخته اند و احتمالا به سهامداران هم سد خوبی خواهند داد.
او با تاکید بر اینکه به دلیل افزایش تقاضا در برخی نمادها پیش از تعطیلات و رشد قیمت جهانی کامودیتی ها پیش بینی می شود بازار هفته آینده مثبت باشد، تصریح کرد: در شرایط کنونی شاخص هم وزن در یک محدوده ای نسبتا مناسب قرار دارد و با مقاومت اصلی خود هم هنوز فاصله دارد به همین دلیل تا رسیدن به خط روند همچنان صعودی خواهد بود و افزایش قیمت برخی محصولات مانند آرد، کامودیتی ها و . هیجان کافی در بازار ایجاد می کند تا بازار روند مثبتی را در هفته آینده پیش بگیرد.
این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه شرایط سیاسی و اقتصادی کشور به گونه ای است که احتمال کاهش تورم را غیرممکن می کند، اظهار کرد: اثر تورمی اقتصاد بر بازار سرمایه می تواند یک رشد موقتی در بازار سرمایه ایجاد کند، اما مهمترین عاملی که در شرایط کنونی می تواند به روند صعودی بازار کمک کند خودداری از اجرای سیاست هایی است که پیش بینی اقتصادی را تضعیف می کند و منجر می شود که سرمایه گذاری در کشور به حاشیه برود.
در هفته های اخیر برخی محصولات همچون لاستیک، روغن و . به دنبال دریافت مصوبه ای افزایش قیمت از سازمان حمایت هستند و اگر مجبور لازم برای این افزایش ها اتفاق بیفتد به طور قطع روی رشد ارزش معاملات نمادهای مرتبط اثر خواهد گذاشت، به همین دلیل پیش بینی می شود در هفته های آینده یک رشد موقتی در بازار تجربه کنیم، اما ادامه این رشد بستگی به سیاست های کلان به ویژه در بخش قیمت گذاری و پرداخت یا حذف ارز دولتی خواهد داشت.
کامودیتی
صنعت معدن امسال از زمان تهاجم روسیه به اوکراین تحت تاثیر تورم ناشی از تقاضا قرار گرفته و فشار زیادی را تحمل می کند. به عقیده شرکت های بزرگ معدنکاری جهان فشارهای تورمی در سال آینده به عنوان یک چالش باقی خواهد ماند.
افت شدید پیش بینی قیمت کومودیتی ها
دولت استرالیا اخیرا اعلام کرده که جنگ اوکراین ریسک قابل توجهی را برای برآوردهای قیمتی زغال‌سنگ و ال ان جی (گاز طبیعی مایع) صادراتی این کشور ایجاد کرده است، در حالی که کند شدن روند رشد اقتصاد چین نیز قیمت سنگ آهن را نزولی کرده است.
چشم انداز قیمت کامودیتی ها از نگاه گلدمن ساکس
بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس آمریکا در گزارشی به چشم انداز قیمت کامودیتی ها پرداخته و اشاره داشته فعالان بازار کامودیتی با ریسک های عمده ای چون ورود اقتصاد اروپا به رکود، افزایش نرخ بهره بانکی فدرال رزرو و بلندشدن اقتصاد چین از رکود کرونا مواجه هستند و این موضوعات خروجی های متفاوتی بر قیمت ها دارد.
قیمت سنگ آهن در ثبات نسبی
قیمت سنگ آهن عیار ۶۲ درصد چین در هفته گذشته با افزایش یک دلاری با قیمت ۹۶ دلار در هر تن معامله شد. طبق آمار منتشر شده در چین، شاهد کاهش محسوس تقاضا در بازار مسکن این کشور بودیم که نشان از ضعف تقاضا در محصولات زنجیره فولاد خواهد داشت.
تداوم رکود در اتحادیه اروپا
اتحادیه اروپا در حال آماده شدن برای سومین رکود سالانه مصرف فولاد در چهار سال گذشته است، البته این رکود در سطح متوسط خواهد بود.
کندی رشد اقتصادی دنیا و کاهش امیدواری در بازار کامودیتی ها
موسسه اعتبارسنجی مودی چشم‌انداز ۱۲ ماهه قیمت سبدی از فلزات اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی و کالاهای معدنی را با اشاره به کندی روند رشد اقتصاد جهانی و کاهش تقاضا کاهش داده است. کالاهایی که تحت تاثیر قرار گرفته اند عبارتند از طلا، نقره، فولاد، آلومینیوم و مس، زیرا کاهش تقاضا شتاب رشد جهانی را کاهش داده است.
کارشناس بازارهای کالایی مطرح کرد:
سهولت سرمایه گذاری در کامودیتی ها با صندوق های چندکالایی
رسول علی محمدی کارشناس بازارهای کالایی معتقد است معافیت مالیاتی معاملات گواهی سپرده کالایی راه را برای توسعه ابزارهای مالی بورس کالا هموار کرده به طوریکه با ورود دارایی های جدید به معاملات گواهی سپرده کالایی و راه اندازی قراردادهای آتی و اختیار معامله این محصولات، شاهد توسعه صندوق های چند کالایی و سهولت و جذابیت سرمایه گذاری در بازار کالاها خواهیم بود.
مس در بازار جهانی با ۳.۳۹ درصد کاهش به ۷۸۶۲ دلار رسید
شاخص قیمت مس در بورس فلزات لندن روز سه شنبه افت حدود ۳.۴ درصدی داشت و به ۷۸۶۲ دلار رسید.
اوضاع نابسامان موجودی فعلی کامودیتی ها
با شروع جنگ در اوکراین، شاهد تغییر قیمت در حوزه کامودیتی‌ها بودیم. رشد قیمت در این حوزه با سرعت بسیار بالا و عجیبی همراه بود به طوری که در هفته های ابتدایی شروع جنگ، سرعت رشد قیمت کامودیتی‌ها بالاترین سرعت رشد در تاریخ بود.
بازگشت قیمت مس به زیر ۸۰۰۰ دلار / افزایش هراس از رکود اقصادی در جهان
قیمت مس در معاملات روز دوشنبه و با توجه به اینکه سیگنال افزایشی نرخ بهره توسط رئیس فدرال رزرو باعث کاهش چشم‌انداز تقاضا و غلبه آن بر کمبود عرضه شده، افت کرد.
تشدید فشار بر بازار کامودیتی ها در پی تداوم بحران انرژی
بحران انرژی در اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی حال بدتر شدن است و این موضوع فشار بر بازار کامودیتی هایی که بلوک های سازنده اقتصاد جهانی را فراهم می کنند، تشدید کرده است.
لیتیوم و تیتانیوم برندگان یک ساله کامودیتی‌ها
لیتیوم از جمله معدود کالاهای پایه است که بی‌توجه به سیگنال‌های متعدد اثرگذار بر بازارها همچنان در اوج نوسان قیمت دارد و خبری از بازگشت محسوس نرخ در آن نیست.
کامودیتی ها بی اعتماد به بسته های محرک اقتصادی چین
خبرهایی که اخیرا در مورد بسته های حمایتی از اقتصاد چین شنیده شده تاثیر چشمگیری بر بازار فلزات پایه و قیمت هایشان نداشته است.
فلزات صنعتی دوران سختی را می گذرانند
فلزات صنعتی بدترین فصل خود را از زمان بحران مالی سال ۲۰۰۸ می گذرانند، زیرا قیمت ها به دلیل نگرانی از رکود مجدد کاهش یافته است.
مس به زیر ۹۰۰۰ دلار کشیده شد
بهای جهانی هر تن مس در بازار معاملات آخر هفته ۸۹۴۶ دلار در تن معامله شد تا فلز سرخ برای اولین بار در سال جاری میلادی به زیر تراز ۹۰۰۰ دلاری کشیده شود و این محدوده قیمتی را هم تجربه کند.
کاهش محدودیت‌های کرونایی در چین مس را بالا کشید
قیمت مس در معاملات بورس نیویورک در نتیجه کاهش محدودیت‌های کرونایی در جلسات معاملاتی قبلی با افزایش قیمت مواجه شد و به نزدیک ۹۵۰۰ دلار رسید.
در سه ماهه اول ۲۰۲۲ به ثبت رسید
کاهش سود معدنکاران فلزات اساسی علی رغم صعود قیمت کامودیتی ها
علی رغم صعود قیمت کامودیتی ها در سه ماهه اول سال، معدنکاران فلزات اساسی آنچنان از این وضع سود نبرده و این تناوب متعدد قیمت هاست که در پی رویدادهای ژئوپلتیک همواره وضع درآمدی آن هار را مطلوب نگه نداشته است.
پیش بینی رشد درآمد صادراتی استرالیا
پیش‌بینی می‌شود درآمد صادرات بخش معدن و انرژی استرالیا در سال مالی ۲۰۲۱-۲۰۲۲ به رکورد ۴۲۵ میلیارد دلار استرالیا معادل ۳۱۸ میلیارد دلار آمریکا برسد، اگرچه انتظار می‌رود قیمت سنگ آهن استرالیا کاهش یابد.
زنگ خطر در بازار کامودیتی ها به صدا در آمد
شیوع گسترده ویروس کرونا طی دو سال اخیر و افزایش تنش‌ها و درگیری میان روسیه و اوکراین، قیمت محصولات کامودیتی را با رشد قابل توجهی همراه کرد ضمن اینکه بی‌ثباتی در بسیاری از بازارها از جمله مواد خام، نفت، دلار، طلا و. ، ابهامات زیادی را در مورد آینده اقتصاد جهانی ایجاد کرده است.
جزئیات افزایش قیمت کامودیتی‌ها
با توجه به تاثیرات بحران کرونا و افزایش تنش‌ها در اوکراین، قیمت کامودیتی‌ها در سطح جهان رشد قابل توجهی داشته است به شکلی که قیمت نفت سنگین ایران نزدیک به ۶۰ درصد و اوره خلیج فارس ۱۴۶ درصد نسبت به ابتدای سال ۱۴۰۰ افزایش داشته است.
بحران اوکراین و توقف احتمالی طرح های توسعه بخش معدن جهان
گرچه شرکت های معدنی از افزایش قیمت کامودیتی ها در بحبوحه بحران اوکراین و روسیه سود می‌برند، اما با تورم بالقوه بالایی مواجه هستند که می‌تواند به تقاضای کوتاه‌مدت ضربه بزند و برنامه‌های توسعه آن ها را کاهش دهد.
تحریم روسیه و نگرانی بازار کامودیتی ها
کارشناسان بر این باورند در صورتی که آمریکا و اتحادیه اروپا به دلیل درگیری روسیه با اوکراین تحریم‌های گسترده ای علیه روسیه اتخاذ کنند عرضه کامودیتی هایی چون زغال سنگ، گندله سنگ آهن و فولاد نیمه نهایی و همچنین فلزات حساس به قیمت انرژی، بیشترین چالش را خواهند داشت.
صعود مس به بالاترین سطح از اکتبر تاکنون
قیمت مس دوباره در روز پنج شنبه افزایش یافت زیرا موجودی همچنان نزولی است دلیل صعود قیمت این فلز نزدیک شدن موجودی آن به سطوح پایین تاریخی است.
آشنایی با مفاهیم پرکاربرد و ضروری معاملات اسپات و کامودیتی
مفاهیم بسیاری در بازارهای مالی وجود دارد که آگاهی از آنها برای تریدرها ضروری است. اگر شما به معاملات بورس، فارکس، طلا، ارز دیجیتال یا . علاقه داشته باشید، باید با این مفاهیم آشنا شوید. دو مورد از مفاهیم قابل توجه در معاملات مالی، مفهوم معاملات اسپات و کامودیتی است. احتمالاً شما نیز کنجکاو هستید تا بدانید که معامله اسپات چیست و کامودیتی به چه معنا است. به همین خاطر در ادامه قصد داریم تا شما را به مفهوم معاملات اسپات آشنا کرده و همچنین ببینیم که کامودینی چیست و چه انواعی دارد. یادگیری سایر مباحث مرتبط با این مفاهیم در انواع پیکج بورس آموزش داده می‌شود که درخصوص آن نیز، آگاهی لازم را به شما منتقل خواهیم کرد.
بازار کالای جهانی در آبان ماه ۱۴۰۰
در آبان ماه علیرغم عقب نشینی قیمت و نوسانات نسبی که در بعضی از کامودیتی ها ایجاد شد، شرایط کلی بازار کالایی همچنان مطلوب بود؛ چرا که رشد قیمت ها در چند ماه اخیر چشمگیر بوده است. به صورت کلی قیمت های جهانی تابعی از شرایط اقتصادهای بزرگ به خصوص اقتصاد دو کشور آمریکا و چین به عنوان بزرگترین اقتصادهای دنیا است. بحران تامین انرژی و اوج‌گیری دوباره پاندامی کرونا در گوشه و کنار جهان و تورم غیرطبیعی که مخصوصا اقتصادهای بزرگ را درگیر کرده است، می توان به عنوان مهمترین معضلات حال حاضر دنیا معرفی کرد که بر روی شرایط کلان اقتصادی اثر دارند. به جهت درک بهتر شرایط اقتصاد جهانی در مطلبی که در ادامه آمده است مهمترین شاخص های اقتصادی ماه های اکتبر و نوامبر کشورهای آمریکا، چین و منطقه یورو مورد بررسی قرار گرفته است.
در گزارشی بررسی شد؛
اما و اگرهای خروج قیمت دلاری از اقتصاد ایران
حذف تاثیرات دلار از نظام قیمت‌گذاری در اقتصاد کشور یکی از اهداف مهم دولت سیزدهم است اما چگونه می‌توان تاثیرنوسانات نرخ دلار را دراقتصاد ایران کم کرد؟
جهان درگیر بحران انرژی؛
قیمت نفت و فلزات صعودی شدند
پرویز امانیان تحلیگر بازار کالا می گوید: رشد اخیر قیمت نفت که برخی رسانه‌های بین‌المللی از آن به عنوان بحران قیمت انرژی یاد می‌کنند، سبب شد تا قیمت فلزات هم با رشد مناسبی در هفته گذشته مواجه شوند.
قیمت ۱۰۰ دلاری سنگ آهن پایدار نخواهد بود
در حالی که قیمت سنگ آهن وارداتی چین هفته گذشته به کمتر از ۱۰۰ دلار رسید ولی پایان هفته توانست بار دیگر به فراتر از ۱۰۰ دلاری صعود پیدا کند. با این حال فعالان بازار معتقدند که مطابق با کاهش تقاضای چین نرخ این کامودیتی تا پایان سال جاری میلادی در حدود ۸۰ تا ۹۰ دلار هر تن سی اف آر به ثبات برسد.
چین هم در قیمت گذاری دستوری موفق نخواهد بود
چین در یک ماه گذشته اقدام به دخالت در بازار کامودیتی ها کرده و سعی در کنترل قیمت ها و توقف روند افزایشی آن داشته است اما به عقیده فعالان بازار سنگ آهن و فولاد و همینطور فلزات این اقدام چین موقتی است و در بلند مدت بر قیمت ها تاثیرگذار نخواهد بود.
ترمز رشد تقاضای کالاها در چین کشیده شد
موسسه S&P Global طی گزارش اعلام کرد: به گفته حاضرین در اجلاس جهانی کامودیتی ها، احتمالا کاهش نرخ رشد چین، اقتصاد این غول آسیا را در آینده با کاهش تقاضای کالاها مواجه کرده و ترمز افزایش هیجانی قیمت ها را کشیده و ابرچرخه فعلی را مهار خواهد کرد.
رابطه بورس با قیمت دلار ضعیف شد؟ محدوده پر خطر بازار ارز
معامله گران می گویند کانال ۳۲ و ۳۳ هزار تومانی خط قرمز بازارساز است که با نزدیکی دلار به این محدوده خریداران از بازار ارز فاصله می گیرند و جرات خرید کاهش پیدا میکند به همین دلیل انتظار ادامه پرقدرت اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی روند صعودی دلار در هفته پیش رو ضعیف است مگر آنکه بازار تحت فشار نیروی افزایشی جدیدی قرار بگیرد.
کاهش ارزش اونس جهانی طلا به پیشروی قیمت ها در بازار سکه پاتک زد و مطابق با بررسی های پیشین اکوایران مانع از افزایش قیمت ها در این بازارها شد.
بسیاری تصور می کنند با افزایش نرخ دلار بازار سرمایه باید با استقبال مواجه شود ولی چرا این چنین نشده است؟
اکوایران در دیدبان هر روز صبح به مرور رویدادهای بازارهای معاملاتی می پردازد، عملکرد گذشته بازار سرمایه و معاملات بازار سکه و ارز را بررسی می کند. در دیده بان اخبار موثر بر بازارها مدنظر اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی قرار می گیرد و هدف توصیف عوامل اثر گذار بر سمت و سوی بازارها است.
زنگ خطر خروج نوسانگیران بازار ارز
قیمت دلار در اولین روز کاری هفته بر اساس پیش بینی ها افزایش یافت قیمت دلاری درهم و قیمت دلار سلیمانیه وارد کانال ۳۲ هزار تومان شد. اما معامله گران می گویند کانال ۳۲ و ۳۳ هزار تومانی خط قرمز بازارساز است که با نزدیکی دلار به این محدوده خریداران از بازار ارز فاصله می گیرند.
به همین دلیل انتظار ادامه پرقدرت روند صعودی دلار در هفته پیش رو ضعیف است مگر آنکه بازار تحت فشار نیروی افزایشی جدیدی قرار بگیرد.
اکوایران نرخ ارزهای مختلف بازار ارز را با دلار تهران مقایسه کرده و حباب به دست آمده را روی نمودار رسم کرده است.
بر اساس داده های اکوایران ، حباب یورو و حباب درهم بیشتر از معمول بازار است که با توجه به روند صعودی اخیر بازار دور از انتظار نیست. تحلیلگران در مواجهه با این شرایط دو دیدگاه دارند برخی انتظار افزایش قیمت ارز را در ادامه هفته دارند ولی تعدادی از تحلیلگران هم افزایش حباب درهم و یورو را نشانه خروج معامله گران در این بازارها و خروج نوسانگیران می‌دانند.
پاتک اونس طلا به بازار سکه
کاهش ارزش اونس جهانی طلا به پیشروی قیمت ها در بازار سکه پاتک زد و مطابق با بررسی های پیشین اکوایران مانع از افزایش قیمت ها در این بازارها شد. بازار سکه در گذشته غالبا بازدهی بیشتر از بازار ارز داشته اند ولی افت اونس جهانی طلا باعث شده بازدهی هفتگی سکه کمتر از بازدهی دلار در روند صعودی اخیر بازار ارز و سکه باشد. اونس جهانی طلا حمایت مهم محدوده ۱۶۸۰ دلار را از دست داده است و از نظر تکنیکالی شرایط مناسبی ندارد، به همین دلیل با شرایط فعلی انتظار بهبود وضعیت سکه تحت تاثیر بهبود عملکرد اونس وجود ندارد.
ساز ناکوک سکه در مقابل درهم
اکوایران قیمت پایانی دلار را در بازار های مختلف به صورت روزانه محاسبه میکند و با بررسی نرخ های پایانی، نموداری از اولین ،کمترین، بالاترین و آخرین نرخ دلار در هفته منتهی به روز معاملاتی را بررسی می کند.
نرخ دلاری درهم در شرایطی در روز یکشنبه بیست و هفتم شهریور در بالاترین سطح خود از ابتدای تیرماه قرار گرفته که نرخ دلار در بازار سکه و ربع سکه از این افزایش پیروی نکرده و از سقف ماهانه خود هم کمتر هستند با توجه به نزدیک شدن نرخ دلار آزاد به خط قرمز بازارساز، احتمال دارد بازار ارز، با احتیاط معامله گران و انتشار اخبار مثبت، پشت درهم را خالی کند و درهم کاهش پیدا کند.
کارشناسان بازار سرمایه کم حرف شده‌اند
برآیند نظرات تعدادی از تحلیلگران بازار سرمایه که توسط اکوایران بررسی شده نشان می دهد انتظارات کاهشی از حرکت شاخص کل در این هفته غالب است.
شاخص کل دیروز به محدوده حمایتی یک میلیون و ۳۷۸ هزار واحدی مورد بررسی اکو ایران، در هفته های قبل نفوذ کرد و کماکان حرکات بازار حرفی برای گفتن ندارد. کمبود نقدینگی، کم تحرکی شاخص ها و بلاتکلیفی بازار موجب کم حرفی فعالان بازار سرمایه هم شده است و کمتر سهام و گروهی برای سناریوی نزولی و یا افزایشی بررسی می شود.
در این شرایط سهام دلاری هم به دو اخبار تاثیر گذار بر قیمت کامودیتی دلیل مورد استقبال بازار قرار نمی گیرد اول آنکه نرخ دلار با اهمیت برای بازار سرمایه نرخ نیمایی است که فاصله زیادی با نرخ دلار آزاد دارد و دوم آنکه بلاتکلیفی برجام هم تردید میان سهامداران را تشدید کرده است زیرا تحلیل گران میگویند که اگر برجام امضا نشود و دسترسی دولت به دارایی های ارزی تسهیل نگردد احتمال مشکل آفرینی دولت برای نرخ خوراک،عوارض صادراتی و. شرکت های سهامی برای تامین منابع بودجه افزایش می یابد که درآمد های شرکت های سهامی را تهدید خواهد کرد، به همین دلیل سهام دلاری هم به خاطر ترس از کاهش بیشتر سودآوری مورد استقبال قرار نگرفته اند.
دیدگاه شما