همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟

آربیتراژ مثلثی سودی بدون ریسک است که بین ۳ ارز مختلف و در نتیجه اختلاف نرخ بین این سه ارز اتفاق می افتد. برای مثال معامله‌گر یک ارز را به ارز دومی تبدیل می‌کند و ارز دوم را به ارز سوم تبدیل و در نهایت ارز سوم را به ارز پایه تبدیل می‌کند و از اختلاف نرخ این ارزها سود به دست می آورد.

علت همبستگی بیتکوین و آلت کوین در کوتاه مدت چیست؟

بررسی بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد، بیت کوین و ارزهای دیجیتال جایگزین در دو سال گذشته همبستگی زیادی با هم داشته‌اند. هر زمان که شاهد تغییرات قیمتی شدیدی در بیت کوین بودیم سایر آلت کوین‌ها هم مانند بیت کوین رفتار کرده‌اند. در این مطلب از کوین نیک قصد داریم از زبان یک تریدر مشهور چینی به بررسی همبستگی بیتکوین و آلت کوین بپردازیم.

یک سرمایه‌گذار و تریدر مشهور به نام ژائو وانگ (Qiao Wang) در مورد علت همبستگی بیتکوین و آلت کوین موضوعاتی را مطرح کرده است که در این مطلب از کوین نیک قصد داریم به بررسی آن‌ها بپردازیم.

طبق صحبت‌های وانگ همبستگی بین بیت کوین و آلت کوین‌ها ممکن است به ظهور ارز تتر (USDT) ارتباط داشته باشد. وانگ با نگاهی به قبل از سال ۲۰۱۷ و زمانی که صرافی پولونیکس (Poloniex) مهمترین صرافی مبادله آلت کوین‌ها بود اینگونه توضیح می‌دهد که: «یک طرف جفت ارزهای معاملاتی اغلب بیت کوین قرار داشت. هر چند که اگر به درستی به یاد بیاورم، برخی از جفت ارزهای معاملاتی با USDT انجام می‌شود که حجم آن بسیار پایین بود.»

او اضافه می‌کند: «وقتی معامله اتریوم در صرافی پولو آغاز شد، همبستگی آن با بیت کوین برای چندین هفته منفی بود.»

با این حال، به محض شروع عرضه جفت ارزهای معاملاتی آلت کوین با USDT، این تغییر بطور اساسی ساختار بازار را تغییر داد.

ژائو وانگ سرمایه گذار و تحلیلگر ارزهای دیجیتال

به گفته وانگ وقتی فروشنده‌ای میلیون‌ها دلار جفت ارز BTCUSD را در یک صرافی عرضه می‌کند، بازار در پوزیشن لانگ قرار می‌گیرد و تریدرها باید از دارایی خود محافظت کنند. راه‌های مختلفی برای اینکار وجود دارد.

اولین کاری که وانگ پیشنهاد می‌دهد این است که آن‌ها می‌توانند بیت کوین خود همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ را در صرافی‌های دیگر به فروش برسانند. همچنین آن‌ها می‌توانند مشتقات بیت کوین را به فروش برسانند. در آخر آن‌ها همزمان می‌توانند جفت ارز ETHUSD را بفروشند و ETHBTC خریداری کنند.

چرا؟ چون که BTCUSD برابر است با ETHUSD تقسیم بر ETHBTC (BTCUSD = ETHUSD / ETHBTC)

به این موضوع آربیتراژ مثلثی می‌گویند.

آربیتراژ مثلثی سودی بدون ریسک است که بین ۳ ارز مختلف و در نتیجه اختلاف نرخ بین این سه ارز اتفاق می افتد. برای مثال معامله‌گر یک ارز را به همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ ارز دومی تبدیل می‌کند و ارز دوم را به ارز سوم تبدیل و در نهایت ارز سوم را به ارز پایه تبدیل می‌کند و از اختلاف نرخ این ارزها سود به دست می آورد.

البته وانگ توضیح می‌دهد تریدرهای بازار به لحاظ تئوری انتخاب‌های زیادی دارند و مجبور نیستند سرمایه زیادی را برای فروش ETHUSD اختصاص دهند.

وانگ در پاسخ به این سوال که چرا ETHUSD به اندازه‌ی BTCUSD سقوط می‌کند، پاسخ داد: این موضوع به خاطر این است که ETHUSD نقدشوندگی کمتری نسبت به BTCUSD دارد. بنابراین یک ترید کوچک‌تر هم می‌تواند باعث شود، ETHUSD بیش از BTCUSD سقوط کند.

تتر یا همان همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ USDT یک ارز ثابت یا استیبل کوین است که هر چقدر روز آن بحث و جدال صورت گرفته پذیرش آن هم در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر شده است. طبق آمار کوین‌مارکت‌کپ (CoinMarketCap) تتر در حال حاضر با ارزش کل بازار بیش از ۹/۱ میلیارد دلار سومین ارز دیجیتال بزرگ بازار محسوب می‌شود.

در اوایل ماه جاری همانطور که CryptoPotato خبر داده بود، با افزایش قیمت بیت کوین به نزدیک ۱۰٫۰۰۰ دلار، نقل و انتقالات تتر هم به بالاترین میزان تاریخ خود رسید.

هر چه اهمیت تتر بیشتر و بیشتر رشد کرد صرافی‌های مشتقات ارزهای دیجیتال که جفت ارزهای خود را با تتر عرضه می‌کردند هم بیشتر گسترش پیدا کرد.

ضریب همبستگی در بورس

در این مقاله سعی میکنیم ضمن بیان چیستی ضریب همبستگی در بورس ، به کاربردهای آن نیز بپردازیم. با مطالعه این مقاله قطعا دریچه‌ی تازه‌ای به روی شما گشوده میشود و با دید بهتری می‌توانید به بازار سهام نگاه کنید و فرصت‌های مناسب سرمایه‌گذاری را شناسایی کنید. این مقاله حاصل تجربه‌ی تیم آموزشی سهم شناس در بازار سرمایه‌ی ایران است و در هیچ کتاب یا کلاسی این مطالب را به شما آموزش نخواهند داد. با ما همراه باشید.

روابط بین نمادهای بورسی

بعضی از نکات کوچک در بازار بورس وجود دارد که مرز باریک بین حرفه‌ای‌ها و آماتورهای بورس را مشخص میکند. یکی از آن نکات دانستن روابط بین نمادهای بورسی است. بین نمادها و شرکت‌های بورسی روابط مختلفی وجود دارد و برخی از نمادها به دلایل مختلف روی یکدیگر اثر گذار هستند که یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر با دانستن این روابط میتواند زودتر از دیگران فرصت‌های خوبی را در بازار شناسایی کند.

روابط بین نمادهای بورسی بسیار گسترده هستند. روابط همگروهی یکی از معروف ترین روابط بورسی است. معمولا شرکت‌های همگروه که در یک صنعت خاص فعالیت میکنند، روی یکدیگر اثر گذار هستند و رفتار مشابهی دارند. روابط مادر فرزندی نیز یکی از روابط مهم بورسی است. در صورت تمایل برای آشنایی با این نوع رابطه مطلب کوتاهی را از لینک زیر مطالعه کنید.

نوع دیگری از روابط بورسی نیز وجود دارد که تنها بین هولدینگ‌ها و شرکت‌های سرمایه گذاری وجود دارد. برخی از شرکت‌های سرمایه گذاری به علت اینکه پرتفوی بورسی شبیه به یکدیگر دارند، رفتار و حرکات قیمتی مشابهی دارند.

مثالی برای روابط بین شرکت‌های سرمایه گذاری در بورس

برای مثال دو نماد تاصیکو و وسپه را در نظر بگیرید. اگر به پرتفوی بورسی این دو شرکت سرمایه گذاری توجه کنید متوجه شباهت‌های زیادی خواهید شد. در تصاویر زیر پرتفوی تاصیکو و وسپه را مشاهده می‌کنید.

پرتفوی بورسی وسپه

پرتفوی بورسی تاصیکو

همان طور که مشاهده می‌کنید در پرتفوی این دو نماد، شرکت‌های فولاد اصفهان (فولاد) و شرکت صنایع مس ایران (فملی) به چشم می‌خورد که مشترکا در هر دو وجود دارد. اما نکته مهم تر این است عمده سرمایه گذاری‌های این دو نماد بر روی صنایع فلزات اساسی و کانی‌های فلزی است و به طور کلی ماهیت پرتفوی بورسی انها به یکدیگر نزدیک است. همین امر سبب شده است که رفتار این دو سهم مانند هم باشد. برای این منظور بیایید نگاهی به نمودار یک ساله‌ی این دو نماد بیاندازیم.

نمودار سبز مربوط به وسپه و نمودار آبی رنگ مربوط به تاصیکو است.

همان طور که به صورت چشمی هم مشخص است، نمودارهای قیمتی مربوط به این دو نماد فراز و فرودهای مشابهی را تجربه کرده ‌است. این همان چیزی است که به همبستگی بین نمادهای بورسی معروف است و پارامتری که این همبستگی را به صورت کمی اندازه گیری میکند ضریب همبستگی نام داد که در ادامه‌ی این مقاله به آن خواهیم پرداخت. قبل از آن توی پرانتز به مطلب زیر توجه کنید.

پرتفوی بورسی شرکت‌ها را از کجا باید ببینیم؟

برای دوستانی که در خلال مطالعه این مقاله با این سوال روبرو هستند به این قسمت توجه کنند. به سایت کدال به آدرس codal.ir مراجعه کنید. در قسمت همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ جستجو نام نماد را وارد کنید و دکمه جستجو را بزنید.

جستجوی نماد در کدال

در بین اطلاعیه‌ها به آخرین اطلاعیه‌ی گزارش فعالیت ماهیانه دوره 1 ماهه مراجعه کنید (تصویر زیر).

در بالای این گزارش می‌توانید وضعیت پرتفوی بورسی این شرکت‌ها را انتخاب کنید و پرتفوی بورسی آنها را مشاهده کنید (تصویر زیر).

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

دعوت میکنم به ادامه بحث اصلی توجه کنید.

چه نکاتی در همبستگی دو نماد وجود دارد؟

در مثال بالا دو نکته اصلی درباره همبستگی بین نمادها نهفته است که میتواند به تصمیم گیری بهتر به ما کند.

نکته اول: امکان ندارد که عمده پرتفوی بورسی یک شرکتی چندین روز مثبت باشد ولی خود آن سهم منفی باشد. اگر چنین شد، فرصت خوبی برای سرمایه گذاری ایجاد شده است و هر چقدر این اختلاف بیشتر شود سود بیشتری در انتظار خواهد بود. برای مثال اگر دیدید فملی چندین روز صف خرید است و وسپه در حال درجا زدن است، احتمالا وسپه گزینه خوبی برای خرید است چرا که درصدی از فملی برای وسپه است و از رشد آن متنفع خواهد شد. این مسئله تحت عنوان NAV سهم در تحلیل بنیادی مورد بررسی قرار می‌گیرد.

نکته دوم: در مثال بالا دیدیم که تاصیکو و وسپه به علت پرتفوی مشابه، رفتار قیمتی مشابهی دارند. این موضوع به یک سرمایه گذار حرفه ای کمک خواهد کرد که موقعیت‌های خوبی را شناسایی کند. برای مثال اگر در یک روز وسپه صف خرید بود و تاصیکو منفی، احتمالا می‌توانید تاصیکو را حداقل به دید کوتاه مدت خریداری کنید چرا که ضریب همبستگی بین این دو نماد بالاست.

در ادامه بیشتر به مفهوم ضریب همبستگی خواهیم پرداخت.

ضریب همبستگی چیست و چه کاربردی در بورس دارد؟

ضریب همبستگی یک مفهوم کلی در ریاضیات و علم آمار است و ربطی به بورس ندارد. در واقع یک ابزار آماری محسوب میشود که می‌تواند نوع و درجه رابطه دو متغییر کمی را مشخص کند. به بیان دیگر ضریب همبستگی بین دو متغییر (که میتواند نمودار قیمتی دو نماد بورسی باشد)، میتواند نوع (مستقیم و مثبت و یا معکوس و منفی) و شدت رابطه (میزان وابستگی) را مشخص کند. این ضریب بین 1 تا 1- است و در صورت عدم وجود رابطه بین دو متغییر، برابر صفر است.

ضریب همبستگی به عنوان یک مفهوم در علم آمار

حال میتوان ضریب همبستگی را برای چارت قیمتی (قیمت یک نماد به عنوان یک متغییر) نمادهای مختلف محاسبه کرد. شما می‌توانید برای مشاهده ضریب همبستگی بین نمادهای بورسی مختلف، ابتدا به سایت سهام یاب بخش همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ توئیت مراجعه کنید (برای مشاهده اینجا کلیک کنید). سپس نام نماد مورد نظر خود را از قسمت مربوطه سرچ کنید و به بخش سهام نگر وارد شوید (تصویر زیر).

در پایین همان صفحه ابزاری وجود دارد که می‌توانید با جستجوی نما همبستگی یا کرولیشن ارزها چیست؟ دیگری، ضریب همبستگی آن را با نمادی که سرچ کرده بودید مشاهده کنید.

ضریب همبستگی بین تاصیکو و وسپه بیش از 95 درصد است!

بعد از جستجو، ضریب همبستگی بین دو نماد به صورت درصدی بین 100 تا 100- برای شما نمایش داده می‌شود. همبستگی دو نماد هر چقدر بیشتر باشد نشان دهنده این است که رفتار مشابه بیشتری دارند و هر چقدر منفی‌تر باشد بیانگر این است که معکوس هم عمل میکنند. اگر هم نزدیک صفر باشد یعنی حرکات این دو نماد ربطی به هم ندارد. همان طور که در تصویر بالا می‌بینید ضریب همبستگی بین تاصیکو و وسپه بیش از 95 درصد است! این بدان معنی است که اگر در یک روز خوب بازار، دیدید نماد وسپه صف خرید است ولی تاصیکو منفی 3 درصد است، برای خرید تاصیکو فکر هم نکنید 🙂

نکته پایانی درباره ضریب همبستگی

توجه کنید این ترفند نیز مانند تمامی روش‌های خرید سهام قطعیتی را به همراه خود نمیاورد. ضریب همبستگی بر اساس گذشته محاسبه می‌شود، حال آنکه واقعیت در آینده است. بنابراین مدیریت ریسک و سرمایه فراموش نشود. از این دست روابط بورسی در بازار سرمایه کم نیست. شما باید با گذشت زمان از روابط پنهان بین نمادهای بورسی مطلع شوید و درک روشن‌تری نسبت به بازار پیدا کنید. این مسئله یکی از مواردی است که نمی‌توان زیاد آن را اموزش داد بلکه حاصل تجربه است، اما به هر حال ما در این مقاله سعی خودمان را کرده ایم. امیدواریم برای مخاطبان سهم شناس مفید واقع گردد.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.