شناسایی سود کوتاه‌مدت یا مقاومت تکنیکال شاخص کل بورس؟
بازار سهام تهران در نیمه دوم معاملات، با فشار فروش و افت قیمت آخر اکثر سهم‌ها مواجه شد. گرچه گروههای مختلف وضعیت متفاوتی داشتند اما از همان ساعات طبق معمول موج اتهام‌زنی‌ها به حقوقی‌ها و حقیقی‌ها آغاز شد!
در گفتگویی با سامان عباس‌پور، تحلیلگر بازار سرمایه این موضوع را مورد واکاوی قرار داده‌ایم که دلیل این افت چه بود؟ آیا شاخص کل به لحاظ تکنیکالی در نقطه حساسی قرار دارد؟ آیا به لحاظ بنیادی تغییری در بازار روی داده است؟ یا معامله‌گران در روزهای اخیر به سیو سودهای ۱۰-۱۵ درصدی روی آورده‌اند و کسب سود کوتاه‌مدت استراتژی اصلی آنهاست و دلیل را باید در این نکته جستجو کرد؟
تورم ماهانه 13 قلم از مواد غذایی در مهر منفی شد
جدایی شاخص از دلار!
چرا آنتی بیوتیک نیست؟
چرا خودروی اقتصادی عملی نیست؟
تحلیل بنیادی سهام شپنا / رشد سود خالص پالایش نفت اصفهان
نقشه جاه‌طلبانه نخست‌وزیر جدید بریتانیا برای خاورمیانه
مثلث نوسان ساز ارزی: مقایسه بازدهی دلار و سکه در هفته گذشته
بازار ارز و سکه پامپ شد/ هدف فنی قیمت دلار
خودرویی با بیش از ۲ میلیون تقاضا
پیش بینی بورس امروز 14 آبان 1401 / آزمون سخت در بازار سهام
بهترین رژیم غذایی که به رشد موها کمک خواهد کرد
5 ادویه اصلی که برای شروع آشپزی به آنها احتیاج دارید
عواقب نداشتن بیمه شخص ثالث در سال 1401
تور کیش تخفیف خورده به تعداد محدود در ندا بال
خمیر دندان میسویک ساخت کدام کشور است؟
نحوه خرید مطمئن لپ تاپ از فروشگاه‌های اینترنتی
هزینه ها و بار اقتصادی زانو درد و آرتروز
رشد چشم گیر سود خالص و درآمدهای عملیاتی پتروشیمی امیرکبیر درشش ماهه اول ۱۴۰۱
انتخاب مسیر درست برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس
جک برقی و متعلقات
ویدیوهای مرتبط
الگوی رفتار جدید در بورس؟
اواخر بهار ۹۹ اگر صحبت حباب در بازار سرمایه می‌کردید، قطعا با واکنش سخت برخی ابرکارشناسان بورس مواجه می شدید! ابرکارشناسانی که از “پارادایم جدید” صحبت به میان می‌آوردند و زمین و زمان را به هم می‌دوختند تا قیمت ها و روند بازار را توجیه کنند. اما طبق معمول اقتصاد خود را با حرف و ادعا و دستور هماهنگ نکرد. اقتصاد ذات خودش را دارد و چه خوشمان بیاید چه نه، با روی خوش یا به زور، در نهایت باید به آن تن داد. شاید بد نباشد از خودتان بپرسید که در این روزهای قرمزرنگ بورس رفتار معاملاتی شما نسبت به بهار تغییری داشته است؟
تریلینگ یا تریل‌کردن چیست؟
تریل از واژه لاتین Trail به معنای گستردن، با خود کشیدن و. گرفته شده است.درواقع زمانی‌که از تریلینگ سخن به میان می آید بدین معناست که قصد داریم سود خود را گسترده تر کنیم.قصد داریم این مطلب را به زبان کاملا ساده توضیح دهیم تا همگان متوجه شوند.
معمولا در بازار سرمایه اکثر سهامداران مشکل بزرگی در فروش سهام خود دارند. در صورتی که هنگام خرید بسیار راحت تر عمل می نمایند.عکس این موضوع در بحث فروش اتفاق میافتد. جایی که عده ی زیادی نقطه دقیق خروج را نمیدانند و با هر جوی که بر بازار حاکم میگردد شروع به فروش مینمایند ( صف های خرید و فروشی که در سه روز اخیر نیز مشاهده شد ) . توجه داشته باشید، هیچ‌گاه نمیتوان دقیقا در ابتدای روند، ورود نموده و دقیقا در سقف خارج شد. اما میتوان خود را به سقف نزدیک نمود.
◽️این روش بیشتر برای سهامداران میان مدتی و بلند مدتی جوابگو می باشد. چرا که اندکی صبوری میطلبد و نوسانات مقطعی، نادیده گرفته میشود.
زمانی که سهمی را در نقطه مناسب خریداری کرده و به یک حاشیه امنیت ( سود ) خوبی میرسیم میتوان مقداری از سود خود را قربانی کرده تا به سود بیشتر رسید .در واقع وقتی سهمی روند صعودی به خود می گیرد در مقاطع خاص با اصلاح کوتاه مدت مواجه گردیده و دوباره در مسیر رشد قرار میگیرد.چرا که عده ی زیادی به سودهای ناچیز قانع بوده و در نقاط مقاومتی اقدام به فروش می نمایند.
- فروش در هر توقف (ایست) و اصلاح، در سهام صعودی و رو به رشد مساویست با جا ماندن از روند صعودی و سود بیشتر.
- بنابر این با قرار دادن یک قیمت به عنوان حد ضرر، بدون توجه به نوسانات و اصلاحات مقطعی ، میتوان به یک سود بزرگ دست یافت.
فرض‌کنید ما سهمی را به قیمت 100 تومان خریداری‌نموده ایم و سهم تا نقطه 130 تومان رشد نموده و مقاومت بعدی سهم 150 تومان می‌باشد. تا اینجای کار به یک سود 30% دست یافتیم. حال، کسانی که دیدگاه کوتاه مدت و نوسانی را دارند ممکن است در همین‌نقطه خروج بزنند و سهم با اصلاح کوتاه مدت مواجه گردد. اما کسانی که دیدگاهشان نسبت به بازار میان مدت و بلند مدتی تر است کمی از میزان سود خود قربانی کرده و با قرار دادن حد ضرر در حمایت مینور(کوچک) ، تا هدف بعدی سهم، که 150 تومان است سهامداری می نمایند. برفرض، اگر حمایت مینور سهم 120 تومان باشد، با حد ضرر همین عدد سهامداری مینماییم.
حال، اگر سهم تا 120 تومان اصلاح کرده و برگشت بزند، احتمال اینکه سهم مقاومت 130 را شکسته و به سمت 150 حرکت نماید زیاد است. اما در صورتی که سهم 120 تومان را نیز شکسته و رو به پایین حرکت نمود، اقدام به فروش و سیو سود می نماییم تا از کاهش سود خود جلوگیری نماییم.
این روش را تا مقاومت ماژور (سنگین) و یا هر عددی که برای خود بر اساس اهداف تکنیکالی و یا بنیادی تعیین نمودی ادامه میده
🔹 این روش بیشتر در سهامی که بنیاد و آینده رو به رشدی را داراست استفاده میگردد و در سهام نوسانی ، جز اتلاف وقت؛ دیدگاه کوتاه‌مدت برای سیو سود دیدگاه کوتاه‌مدت برای سیو سود فایده دیگری ندارد. چرا که برخی سهام رفتار خاصی داشته و فقط بین دو محدوده خاص در نوسان است.
ریسک سیاسی و اقتصادی زمینه‌ساز سود توهمی بورس
آخرین روز معاملاتی از دومین هفته تابستان ۱۴۰۰در حاللی به پایان رسید که شاهد دو روند متفاوت در معاملات روز چهارشنبه بودیم در ساعت۹ وآغاز کار بورس بسیاری از افرادی که در طول هفته اخیر با ورودپول خود به بازار سرمایه سعی در جبران زیان‌های وارده در طول یک سال اخیر را داشتند و با خرید سهام شرکت های بزرگ سود قابل توجهی کسب کردند در ابتدای کار با فروش سهم خود سعی در سیو سود نمودند و این عامل موجب گردید که شاخص بورس مقداری رنگ قرمز را به خود ببیند و فشار فروشی محسوسی بر روی بازار را تجربه نماییم. اما از ساعت ۹:۲۰ دوباره نقش خریداران قوی تر شد و در پایان شاخص کل با رشد ۸۴۰۵ واحدی به عدد۱۲۵۶۹۲۱ واحد رسید همرهی سبز شاخص هم وزن و شاخص کل فرابورس با عدد۱۸۰۳۳واحدی آخر هفته خوب بورسی را رقم زد اما هنوز دو عامل موجب نگرانی است یکی ارزش معملات که در روز چهرشنبه بورس با۴۶۰۰ و فرابورس با ۱۷۰۰ میلیارد توان به ثبت رساند و دیگری برابری تعداد صف فروش می باشد . اما دلیل رشد بازار امروز را میتوان تا حدودی به عبور دلار از مرز ۲۵ هزار تومان در بازار ارز نسبت داد زیرا که بیشتر سهامداران خرد و بزرگ با خرید سهم های دلاری بازار مانند گروههای پتروپالایشی و فولادی بیشترین تقاضا برای خرید را به خود اختصاص دادند. اما نکته قابل توجه این هفته جلیب توجه بازار به شرکت های چند رشته ای و سرمایه گذاری است زیرا که این دسته از شرکت ها دارای پایین ترین P/E ها در بازار با اعداد6 و 8 به حساب می آید که حتی در بین آنها شرکت هایی با P/E=2 را می توان یافت یادآوری این نکته قابل توجه است که شرکت‌های سرمایه‌گذاری برای خریداران سهام آنها قابل توجه است که تمام pdf ساخته مناسب بودن شاخص قیمت به سود اعلامی نمی‌تواند تمام سود اعلامی را به صورت نقدی بین سهامداران تقسیم کنند در بسیاری از این شرکت ها بر اساس مصوبه هیات مدیره و اساسنامه شر آن چیزی کمتر از ۵۰ درصد EPS سالیانه ساخته شده توزیع خواهد شد ، ماهیت سود ساخته شده در شرکت های سرمایه گذاری از محل افزایش ارزش بازار شرکت داخل پرتفویشان می‌باشد یا در سودهای نجومی از محل فروش بخشی از سهام شرکت در قالب عرضه اولیه به بورس می‌باشد که تکرار پذیر نیست و نمی٬توان ایجاد این چنین سودهایی را در سنوات آتی انتظار داشت از همین رو در انتخاب ارزندگی این دسته از شرکت ها باید به شاخص هایی مانند nav ،و ترکیب دارایی‌های سرمایه گذاری آنها در صنایع مختلف که در سامانه کدال منتشر می شود و میزان بازدهی پیش بینی شده آنها در سنوات آتی توسط شرکت‌های داده پردازی را مد نظر قرار داد. نکته طلایی راجب شرکت‌های سرمایه گذاری میزان نقدشونده بودن سرمایه گذاری آنها در بازه کوتاه مدت چندماه می٬باشد که نشان از عیار بالا شرکت نسبت به دیگر رقبا را خواهد داشت . اما گروه دیگر از شرکت های سرمایه گذاری که در دسته شرکت‌هایی مانند تامین سرمایه ها قرار می گیرند از کیفیت سود مناسبی برخوردار نیستند و برای انتخاب آنها نیازمند بررسی فاکتورهای دیگری می‌باشیم زیرا که نحوه عملکرد شرکت‌های تامین سرمایه در شرایط تورمی بازدهی آنچنانی را به دنبال نخواهد داشت و میتواند نسبت به گروه های دیگر از جذابیت بسیار پایین تری برخوردار باشد مزیت آنها داشتن ریسک پایین سرمایه گذاری است که به عنوان شرزکت هایی با ریسک بسیار پایین پیشنهاد می شود تا همیشه یکی دوتا از آنها در پرتفوی سرمایه گذار وجود داشته باشند .
بررسی ریسک های سیاسی و اقتصادی ایران
عوامل متعدد زیادی در رشد بازار در طول دو هفته اخیر دخیل بوده که مهمترین آنها ناامیدی بسیاری از فعالان سیاسی و اقتصادی به مذاکرات برجام، افزایش نرخ ارز در بازارها را عنوان نمود درسویی دیگر بانک مرکزی در اردیبهشت ماه با انتشار ۲۸ هزار میلیارد تومان پول جدید و افزودن ۶%به پایه پولی در ماه٬های آخر کار دولت دوازدهم جهت تامین بودجه عمومی این پیام را به بازار می‌دهد که دولت در تامین منابع بودجه ای ناتوان است و برای تامین مجبور به چاپ پول می‌باشد اگرچه آقای روحانی در سخنرانی‌های متعدد در طول هفته همواره تاکید نمود که تمام سعی خود را خواهد کرد تا دولت سیزدهم بدون هیچ مشکلی آغاز به کار کند!! اما آنچه از شواهد و قراین بر می آید ۳ هدیه مهم دولت دوازدهم به سیزدهم تورم بالای ۵۰ درصد، کسری بودجه ۵۰ درصدی دیدگاه کوتاه‌مدت برای سیو سود و بازگشت دلار قیمت ۲۵ هزار تومان در سال 1400خواهد بود که حتی توانمند ترین تیم های اقتصادی دنیا نمی٬تواند از پس این مشکلات به آسانی برآیند این سهام میتواند موتور رشد قیمت سهام در بازار بورس وفرابورس را طی ماه‌های آینده باوجود انتظارات تورمی روشن کرده و دوباره بورس را از مدار تحلیل و آرامش نسبی خارج و به سمت هیجانی کاذب جهت کسب سود توهمی سوق دهد و دوباره شاخص‌هایی بیش از۲ میلیون واحد را به ثبت برساند .در همین راستا بسیاری از اقتصاددانان هشدارهای جدی نسبت به وخامت وضعیت اقتصادی در نیمه دوم سال دادند از این جمله ۱۴۰۰ علی سعدوندی هم در مصاحبه‌ای این چنین بیان می کند :(( دست درازی دولت به منابع پرقدرت بانک مرکزی باید یک بار برای همیشه به جرم انگاری شود، ایجاد تورم خیانت است حتی اگر بورس را صعودی کند)) با آنچه از اقتصاد می دانیم سود ناشی از تورم قیمتی کالاها گرچه می تواند موجب افزایش آمار فروش و سودآوری شرکت ها در بازده کوتاه مدت باشد و در پی آن رشد بورس را به همراه داشته باشد اما ایجاد سود های موهومیرا در سال ۱۴۰۰رقم بزند اما با کاهش قدرت خرید سهامداران مانند آتشی نامریی به تندی و آسانی به آسمان خواهد رفت و چیزی جز زیان نامرئی برای سهامداران نخواهد داشت .
Hedge Mode چیست؟
Hedge Mode چیست؟
Hedge Mode چیست؟
همگام با رشد هرروزه بازار ارزهای دیجیتال، به‌عنوان یک سرمایه‌گذار باید به‌طور مداوم دنبال راه‌های حفظ سرمایه یا به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گداری و معاملات خود باشید. هج مود (Hedge Mode) نیز یک استراتژی برای پوشش و به حداقل رساندن ریسک است.
Hedge در زبان فارسی به معنای پوشش‌دادن و مصونیت بخشی از چیزی به‌کار می‌رود. مثلاً عبارت Hedge Fund (صندوق پوشش ریسک) نوعی ساختار سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران کلان است تا با استراتژی‌های مختلف از محل دارایی خود سود کسب کنند. درواقع Hedge نوعی استراتژی کاهش و به‌عبارت بهتر پوشش ریسک سرمایه‌گذاری و هم‌چنین کسب سود در زمانی که تغییر احتمالی نامطلوب و ناگهانی در بازار ارزهای دیجیتال رخ می‌دهد است.
در چه زمانی از Hedge Mode استفاده می‌کنیم؟
فرض کنید بازار صعودی است و قیمت ارزها در حال افزایش! شما نیز در این روند بازار، هولدر کوین‌های خود هستید. اما زمانی که افت بازار پیشبینی میشود، تمایل دارید حتی‌الامکان ارزهای خود را به قیمت بالاتر بفروشید. سپس در محدوده حمایت، مجدد آنها را خریداری می‌نمایید. با این استراتژِی در نهایت کوین‌های بیشتر و احتمالاً سود بیشتری خواهید داشت. Hedge Mode دقیقا همین‌گونه از ضررهای بزرگ در بازار نزولی جلوگیری می‌کند.
کاربرد Hedge
جلوگیری از ضررهای بزرگ
در بازار پر از نوسان کریپتو، که نوسانات لحظه‌ای قیمت باعث افزایش ریسک از دست‌دادن یک پوزیشن میشود، استراتژی (Hedge Mode) میتواند تکنیک مناسبی برای جلوگیری یا حتی معکوس‌کردن پوزیشن و فرآیند ضرردهی باشد.
حفظ و سیو سود (Save Profit)
بیشتر در مواقعی که سود دیدگاه کوتاه‌مدت برای سیو سود به‌دست‌آمده حاصل پامپ یک کوین باشد، استراتژی Hedge (پوشش ریسک) برای سِیو سود کسب‌شده در برابر سقوط یا اصلاح قیمت آن ارز میتواند کاملا کاربردی باشد. با دیدگاه کوتاه‌مدت برای سیو سود این روش، میزان سود احتمالی قطعا کاهش پیدا می‌کند اما باز هم کسب سود کم بهتر از از‌دست‌دادن تمام دارایی موجود در رمزارزها است.
معاملات Hedge
4 استراتژی Hedge Mode (هج کردن)
1) فروش قرضی (Short Selling)
در این استراتژی، تریدر بعد از اینکه طبق تحلیل تکنیکال یا … نزول قیمت ارز مورد‌نظر را پیشبینی کرد، آن را قرض میگیرد تا بفروشد. سپس در قیمت پایین‌تر همان دارایی را (ارزان‌تر) بازخرید کرده و قرض خود را پرداخت می‌کند و از اختلاف قیمت فروش و قیمت فعلی سود می‌کند.
2) معاملات آتی (Futures)
3) قراردادهای دائمی (Perpetual Swap Contract)
4) معاملات آپشن (Option Trading)
مفهوم Fully Hedged
در این حالت (Hedge Mode) در معاملات کریپتو، درواقع تریدر به‌صورت همزمان دو پوزیشن شورت و لانگ باز کرده است. معامله‌گران این کار را زمانی انجام می‌دهند که پیشبینی مسیر حرکت قیمت بسیار دشوار باشد. زمانی که تریدر مطمئن میشود که قیمت از این پایین‌تر نمی‌رود میتواند پوزیشن خود را ببندد.
بیت کوین رکورد بالاترین رقم تاریخ خود را به بیش از 63 هزار دلار رساند: معامله گران چه می گویند؟
قیمت بیت کوین به بالاتر از 63،000 دلار صعود کرد تا بالاترین سطح قیمتی جدیدی در تاریخ خود را ثبت کند.
نمودار قیمت بیت کوین
به گزارش سایت کوین تلگراف، قیمت بیت کوین (BTC) در تاریخ 13 آوریل (24 فروردین) در صرافی بایننس به بالاترین قیمت خود در طول تاریخ با رکورد 63،478 دلار رسید. احساسات بازار پیرامون بیت کوین و اتریوم (ETH) به طرز چشمگیری صعودی است ، اما احساسات کوتاه مدت همچنان متفاوت است.
هنگامی که قیمت یک دارایی به بالاترین حد خود می رسد ، تحلیلگران از اصطلاح “کشف قیمت” استفاده می کنند. در تاریخ 13 آوریل ، قیمت بیت کوین وارد کشف قیمت شد و از رکورد بالای قبلی خود در 62000 دلار عبور کرد.دیدگاه کوتاه‌مدت برای سیو سود
وقتی یک دارایی وارد کشف قیمت می شود ، دو حالت ممکن است ظاهر شود: بیش از حد خرید می شود و اصلاح قیمتی شدیدی می بیند ، یا حرکت تکنیکال و تجمع های بیشتری را تجربه خواهد کرد.
در حالی که حرکت بیت کوین به وضوح قوی است ، نظر معامله گران در مسیر کوتاه مدت BTC متفاوت است. اسکات ملکر ، تریدر مشتقات ارزهای دیجیتال ، گفت که نمودار قیمت 4 ساعته BTC شروع به ورود به منطقه خرید بیش از حد یا اشباع خرید کرده است.
“واگرایی صعودی پنهان چند شمع پیش ظاهر شده استکه نشانگر ادامه و اعتبار خرس ها است. شاخص RSI در تایم فریم 4 ساعته نیز به محدوده اشباع خرید رسیده است، بیایید ببینیم تا چه حد می تواند فشار وارد کند. “
در حالی که شاخص های تکنیکال نشان می دهند که در کوتاه مدت بیت کوین در اشباع خرید قرار دارد ، بازار معاملات آتی نیز بسیار شلوغ است. Bendik Norheim Schei ، رئیس تحقیق در Arcane Research ، گفت که پریمیوم قراردادهای آتی 3 ماهه BTC در حال رسیدن به 50 درصد است.
پریمیوم در بیت کوین فیوچرز نشانگر گرم شدن بیش از حد بازار مشتقات با خریداران است. اگر پریمیوم زیاد باشد ، خطر فروش شدید برای سیو سود توسط سرمایه گذاران افزایش می یابد.
دیدگاه شما