چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟


بازارهای سهام مستعد گپ هستند : شاخص FTSE100

ریسک نقدینگی چیست

نقش مدیریت ترازنامه - در این مقاله به بیان مفهوم ریسک نقدینگی پرداخته می‌شود و دلیل اهمیت ریسک نقدینگی، مدیریت آن و نقش مدیریت ترازنامه در مبانی مدیریت ریسک مورد بررسی قرار می‌گیرد.

ریسک نقدینگی - دوگونه نقدینگی وجود دارد: نقدینگی بازار (Market Liquidity)، شاید نقدشوندگی بازار مفهوم مورد نظر را بهتر برساند و نقدینگی تامین مالی (Funding liquidity).

نقدینگی چیست | به معنای حجم پول، مجموع پول و شبه‌پول است، نقدینگی در یک کشور به معنای مجموع اسکناس‌ها و مسکوکات و سپرده‌های دیداری در یک کشور است.

هدف: نظام بانکداری اعم از بانکداری اسلامی و متعارف با ریسک‌های متعددی روبه‌روست که یکی از مهم‌ترین این ریسک‌ها، ریسک نقدینگی است. ازطرفی مدیریت نقدینگی در بانکداری اسلامی از بانکداری متعارف پیچیده‌تر است؛ زیرا ابزارهای سنتی استفاده‌‌شده در مدیریت نقدینگی، بر بهره مبتنی است و استفاده از آنها در نظام بانکداری اسلامی جایز نیست؛ با این ‌حال این نظریه (به‌ویژه بعد از بحران مالی سال 2008) مطرح شده است که بانکداری اسلامی در مدیریت ریسک نقدینگی از بانکداری متعارف توانمند‌تر است. روش:این پژوهش عوامل مؤثر بر ریسک نقدینگی و رابطۀ میان کیفیت دارایی و تأمین مالی در بانکداری اسلامی و بانکداری متعارف را در دورۀ 2016-2011 با استفاده از روش داده‌های تابلویی PCSE و FGLS برای 72 بانک اسلامی و 51 بانک متعارف بررسی کرده است. نتایج: نتایج به‌دست‌آمده نشان می‌دهد در بانکداری اسلامی، رابطۀ بین تأمین مالی و اندازه بر ریسک نقدینگی مثبت و معنی‌دار و رابطۀ آن باکیفیت دارایی منفی است؛ اما در بانکداری متعارف، تأثیر ت.

تقابلی از جنس سنت و مدرنیته/ بدون ایجاد تحول دیجیتال نمی توان به افزایش ضریب نفوذ بیمه در کشور امیدوار بود - پایگاه خبری تحلیلی

مشاوره آنلاین - ریسک نقدینگی ناشی از ناتوانی یک بانک در پرداخت به موقع بدهی ها، ایفای تعهدات و یا عدم توانایی گسترش سبد داراییهای پربازده با هزینه ای متعارف می باشد. می توان گفت علت اصلی ریسک نقدینگی در بانک ها عدم تطبیق مقدار و سررسید بدهی ها و دارایی ها و در نتیجه بروز شکاف نقدینگی منفی می باشد.

پس از تهیه انباره ریسک که تصویر کلی از وضعیت ریسک‌های بانک ارائه می‌دهد، حدود قابل قبول برای هر یک از ریسک‌ها با توجه به حفظ کفایت سرمایه مطلوب، حفظ کفایت نقدینگی مطلوب، و سودآوری تعیین می‌شود که به عنوان اشتهای ریسک شناخته می‌شود.

مدیریت صحیح نقدینگی در قالب توانایی افزایش وجوه و انجام به موقع تعهدات، لازمه ادامه حیات بانک­ها است؛ مدیریت مناسب نقدینگی می­تواند از احتمال وقوع مشکلات جدی بانک بکاهد. در واقع با توجه به اینکه کمبود نقدینگی در یک بانک می­تواند پیامدهای گسترده سیستمی در برداشته باشد، اهمیت نقدینگی برای هر بانک ورای هر موضوع دیگری اهمیت مضاعفی دارد..بانک­ها برای افزایش سودآوری می­بایست همواره چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ نظارت دقیقی بر روی دارایی­ها و بدهی­های خود داشته باشند تا بتوانند نقدینگی­ حاصل از عملیات بانکی را به بهترین شکل ممکن مدیریت کنند.برآورد شکاف سررسیدی دارایی- بدهی در بازه­های زمانی آتی یکی از اقدامات اساسی در راستای مدیریت بهینه نقدینگی ومشخص کردن توان بالقوه بانک در برابر هرگونه کسر یپیشرو است. در این مقاله چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ محاسبه شکاف دارایی- بدهی بر اساس دو الگوی عصبی- فازی تطبیقی و مدل سازی الگوی حافظه بلندمدت (آرفیما) صورت پذیرفته است. نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهد هر چند دقت هر دو الگو در پیش بینی شکاف پویا بالا بوده است؛ ب.

معنی یا پیشنهاد شما - معنی ریسک نقدینگی - معانی، لغت نامه دهخدا، فرهنگ اسم ها، فرهنگ معین و عمید، مترادف و متضاد و . در فرهنگ لغت آبادیس - برای مشاهده کلیک کنید

علم سنجی و رتبه بندی مقاله - دانلود و دریافت مقاله بررسی تأثیر شکاف نقدینگی و وام های غیر عملیاتی (به عنوان دو عامل ریسک نقدینگی)بر سود آوری بانک

ده نکته خیلی مهم در خرید و فروش سهام در بورس

بسیاری از افراد با شنیدن نام بورس، دچار اضطراب می‌شوند و احساس می‌کنند که فعالیت در بازار بورس اوراق بهادار فقط کار کسانی است که در حد مارک زاکربرگ (Mark Elliot Zuckerberg) باهوش هستند یا به اندازه استفن هاوکینگ (Stephen William Hawking) فقید از قدرت تجزیه و تحلیل برخوردارند. البته که هوش، علم، آگاهی و قدرت تحلیل برای ورود به بورس و موفق شدن در فعالیت های بازار بورس بسیار ضروری است، اما دلیل نمی‌شود که شما از سرمایه گذاری در بورس به عنوان یکی از بهترین راه های سرمایه گذاری بهره‌مند نشوید. کافی است، کمی تلاش کرده و با آموزش بورس از صفر تا صد به صورت اصولی، کد بورسی دریافت کنید و وارد بازار بورس شوید

بنابراین درباره خرید و فروش سهام باید اطلاعاتی داشته باشید که توجه به آنها قطعاً باعث موفقیت و کسب سود از سهام برایتان خواهد شد. پس نترسید و در عوض به کسب اطلاعات معتبر بپردازید. در ادامه این مطلب از بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه به چند نکته مهم درباره خرید و فروش سهام اشاره می‌کنیم.

۱. به نقدشوندگی سهام توجه کنید
از جمله مهمترین عواملی که برای سرمایه گذاری در بورس و خرید سهام در بازار بورس باید به آن توجه کنید میزان نقد شوندگی سرمایه ای است که در بازار درگیر شده است.

منظور از نقدشوندگی سهام چیست؟

نقدشوندگی سهام یا دارایی به معنای راحت بودن خرید و فروش آن در کم‌ترین زمان ممکن است. بنابراین باید به میزان معاملات انجام شده روی یک سهم، توجه داشته باشید. هر قدر معاملات یک سهم یا دارایی در بازار بیشتر باشد، خریداران و فروشندگان بیشتری آن را معامله می‌کنند و این سهم قابلیت تبدیل شدن به وجه نقد در زمان کمتری دارد. اگر در بخشی از بازار سرمایه گذاری کنید که میزان نقدشوندگی آن بیشتر است، ریسک معاملات شما به شدت کاهش می‌یابد. حال سوال این است که چگونه میزان نقدشوندگی یک صنعت یا سهم را در بازار بورس تشخیص دهیم؟

برای اینکه بدانید کدام یک از صنایع و بخش‌های بازار بورس نقدشوندگی بالاتری دارند باید:

به ظرفیت رشد و سودآوری شرکت یا صنعت توجه کنید.
صنایع یا سهامی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید که با در نظر گرفتن بازار و وضعیت کلی اقتصاد و سیاست کشور در وضعیت مساعدی از نظر سودآوری قرار دارند و این سودآوری پایدار است.
برای رسیدن به انتخاب بهترین گزینه برای سرمایه گذاری نیاز به شناخت وضعیت بازار و صنایع از نظر اقتصادی، سیاسی و تحولات جهانی دارید.
بررسی کنید که کدام بخش از بازار در وضعیت مساعدی از نظر سودآوری قرار دارد و این سودآوری پایدار است یا خیر.
در بازار بورس، شرکت‌ها و صنایع مختلفی از جمله فرآورده های دارویی، خودرویی، فلزات، مواد شیمیایی و… فعالیت دارند. با بررسی ظرفیت هر یک از این صنایع از نظر حجم معاملات، می‌توانید به میزان نقدشوندگی صنعت مورد نظر خود پی ببرید و در نتیجه تصمیم درستی برای سرمایه گذاری خود در بازار بورس بگیرید.

با در نظر گرفتن میزان خرید و فروش هایی که در طول روز یا در بازه هفتگی روی شرکت‌ها و صنایع مختلف انجام می‌گیرد، مطمئن شوید در نقد کردن سهام خود با مشکلی مواجه نخواهید شد.

دراینجا بد نیست به تفکر رایج و کاربردی که در بازار بورس و برای خرید و فروش سهام وجود دارد اشاره کنیم؛

شاید بسیار شنیده باشید که یک سهم بد در صنعت خوب، بهتر از یک سهم خوب در صنعت بد است. به‌عنوان مثال اگر در صنعتی راکد سرمایه گذاری کنید، هر چقدر هم که سهام زیادی خریداری کرده باشید و آن سهم به نظرتان سودآوری مناسبی داشته باشد، اما به دلیل اینکه در یک بستر و صنعت راکد و کم معامله قرار گرفته آینده چندان مناسبی برای آن نمی‌توان متصور بود و در نهایت برای فروش و نقدشوندگی آن با مشکل رو به رو خواهید شد.

۲. در سبد چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ سرمایه گذاری بورسی خود، سهام متنوعی داشته باشید
برای سرمایه گذاری در بازار بورس، سبد متنوعی از سهام صنایع مختلف تشکیل دهید. یعنی:

ابتدا درباره صنایع و شرکت‌های موجود در آن تحقیق کنید.
به صورت ها و گزارش های مالی شرکت ها توجه کنید.
سپس از هر صنعت، یک یا دو شرکت را برای سرمایه گذاری انتخاب نمایید.
با این کار می‌توانید سود و زیان خود را مدیریت کنید.

علاوه بر این بخشی از سبد سهام خود را به سرمایه گذاری در سهام کوتاه مدت (زود بازده)، بخشی را به سهام میان مدت و بخشی را هم به سهام با دیدگاه بلند مدت اختصاص دهید.

برای ثبت نام در دوره مبانی سرمایه گذاری موفق در بورس کلیک نمایید:

مبانی سرمایه گذاری موفق در بورس
۳. تعیین استراتژی سرمایه گذاری در معاملات سهام و تحلیل مناسب و دقیق
برای یک سرمایه گذاری موفق باید با مفاهیم اقتصاد خرد و کلان تا حد قابل قبولی آشنایی داشته باشید.

مثلاً استراتژی سرمایه گذاری چیست و انواع آن کدام است؟ انتخاب استراتژی مناسب سرمایه گذاری چه تاثیراتی دارد؟ و…

برای خرید و فروش سهام از همه منابع اطلاعاتی معتبر که در دسترس دارید، برای کسب اطلاع از وضعیت بازار بورس و بازارهای موازی از جمله بازار ارز و طلا استفاده نمایید.
از اوضاع کلان سیاسی و اقتصادی داخلی آگاه باشید.
با جمع‌بندی اطلاعات کسب کرده و مطالعه منابع در اختیار، قدرت چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ تحلیل و تجزیه خود را افزایش دهید.
برای سرمایه گذاری خود از مشاوران حرفه‌ای و متخصص کمک بگیرید. بدون تحلیل و استفاده از سایت‌ها و منابع تحلیلی معتبر اقدام به خرید و فروش سهام در بازار بورس نکنید.
بازار را به‌صورت روزانه رصد کنید و در جریان بازار باشید.
برای این کار می‌توانید از ابزارهای موجود رصد لحظه‌ای بازار استفاده نمایید تا در مسیر روند جاری بازار حرکت کنید و از سرمایه گذاری خود سود کسب نمایید.

نکته آخر در این خصوص اینکه برای سرمایه گذاری خود از هر نظر استراتژی مشخصی داشته باشید مانند دیدگاه بلند مدت و کوتاه مدت سرمایه گذاری، ریسک پذیری، انتخاب صنعت مناسب برای خرید سهام داشته باشید و به آن پایبند بمانید.

در ابتدای شروع سرمایه گذاری مشخص کنید:

اهل پذیرش ریسک هستید یا خیر؟
انتظار سودآوری در کوتاه مدت را دارید یا دیدگاه بلند مدت در سرمایه گذاریتان دارید؟
قصد نوسانگیری دارید یا می خواهید سهامداری کنید؟
برای تعیین استراتژی سرمایه گذاری به میزان سرمایه‌ای که می‌خواهید وارد بازار بورس کنید توجه داشته باشید. چنانچه قصد دارید سرمایه اندکی وارد بازار نمایید و از دست دادن این میزان برایتان اهمیت چندانی ندارد، انتخاب استراتژی جسورانه برای سرمایه گذاری ایده مناسبی به نظر می‌آید. اما اگر از دست دادن میزان سرمایه‌ای که وارد می‌کنید برایتان مهم است باید از استراتژی های سرمایه گذاری محافظه کارانه استفاده نمایید.

۴. عدم ترس یا تعلل در فروش سهام
گاهی پیش می‌آید تحلیلی که برای یک سهم خودتان انجام داده‌اید یا از افراد تحلیلگر دریافت کرده‌اید، به هدف تعیین شده نمی‌رسد. به بیان دیگر روند رشد مورد انتظار را طی نمی‌کند یا حتی رفتار متفاوت یا مغایری نسبت به آنچه انتظارش را دارید در پیش می‌گیرد. در این گونه موارد برای نگهداری سهام مورد نظر، سرسختی و مقاومت به خرج ندهید. چنانچه روند نزولی سهام آغاز شد و به نظر رسید این روند ادامه‌دار است، تحلیل خود را بازنگری کنید و اهداف و حد سود و ضرر جدیدی برای آن تعیین نمایید. همچنین درصورت لزوم به موقع از سهم خارج شوید.

بزرگترین اشتباهی که سرمایه گذاران هنگام متضرر شدن از سرمایه گذاری روی یک سهم یا دارایی مرتکب می‌شوند، این است که سعی می‌کنند به خود دلداری داده و به آینده مبهم سرمایه گذاری امیدوار باشند.

سرعت عمل در تصمیم‌گیری و اجرای به موقع آن در معاملات بازار بورس بسیار اهمیت دارد.

یک تصمیم هوشمندانه و خروج به موقع از یک سهم، بسیار سودمندتر و آگاهانه‌تر است تا باقی ماندن در آن و پایبندی به اصول اولیه تحلیل.

به‌عنوان مثال اگر سهمی در چند روز متوالی با صف خرید رشد کرد و حجم معاملات آن افزایش پیدا کرد، بایدتوجه داشته باشید تا زمانی که معاملات این سهم در مسیر افت قرار گرفت، سریع از آن خارج شده و سهم را بفروشید. با این فروش، کمترین ریسک را انتخاب کرده اید و یک تصمیم منطقی برای سرمایه گذاری خود گرفته اید.

۵. مدیریت نقدینگی در سرمایه گذاری در بورس
پر واضح است برای خرید به موقع یک سهم پر سود در بازار بورس، نیاز است نقدینگی کافی داشته باشید.

در نتیجه یکی از اصول مهم دیگر در سرمایه گذاری در این بازار، کنترل و مدیریت نقدینگی شما است. برای مدیریت نقدینگی در بازار بورس و خرید به موقع سهام پر سودی که در نظر دارید، ۲ راه پیش روی شما قرار دارد:

راه اول: در صورتی که جزو فعالان بازار سرمایه هستید و معامله حرفه ای در بازار بورس انجام می‌دهید، سهامی با قدرت نقدشوندگی بالا در سبد سرمایه گذاری یا پورتفوی خود قرار دهید. در این صورت می‌توانید هنگامی که وجه نقد برای خرید سهمِ سودآوری نیاز دارید، از طریق فروش سهام موجود، وجه نقد مورد نیازتان را برای خرید سهم جدید فراهم نمایید. البته یادآور می‌شویم این کار نیاز به تجربه و تخصص در معاملات بورس دارد.

راه دوم: چنانچه به تازگی وارد بازار بورس شده اید و در معاملات بازار بورس مهارت زیادی ندارید، همیشه ۲۰ تا ۳۰ درصد سرمایه‌ای که می‌خواهید وارد بازار نمایید را به صورت وجه نقد داشته باشید. با این کار هنگامی که قصد خرید سهام سودآوری را در بازار دارید، می توانید به راحتی و بدون ریسک نقدشوندگی، آن را خریداری نمایید.

۶. شناسایی سهام با ظرفیت معاملات بورس
با تحلیل مناسب که روی بازار و صنایع مختلف انجام می دهید یا از افراد تحلیلگر و سایت‌های معتبر مشاوره‌ای -تحلیلی دریافت می‌کنید، می توانید سهامی را شناسایی کنید که ظرفیت رشد در بازار بورس را دارد. برای تشخیص سهام با قدرت رشد بالقوه در بازار، روش‌ها چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ و تکنیک‌های مختلفی وجود دارد که در این بخش از مطلب به برخی از آنها اشاره می کنیم.

یک راه این است توجه به این نکته است: معمولاً سهمی که مدتی در بازار روند نزولی داشته است، پس از طی دوره نزول خود، روند قیمتی آن رو به افزایش رفته و پس از شروع افزایش قیمت رشد سریع با شیب تندی را در پی خواهد داشت. پس می توان نتیجه گرفت زمانی که سهام نزولی شروع به افزایش قیمت می کند، زمان مناسب برای ورود به سهم و خریداری آن است.

در اینجا باز هم تاکید می کنیم بازار بورس هم مانند بازارهای دیگر از جمله بازار ارز، طلا یا حتی مسکن، قطعیت و ثبات وجود ندارد. برای خرید و فروش سهام نمی توان اصل ثابت و جامعی را در نظر گرفت و به همه سهام شرکتهای موجود در بازار تعمیم داد. اما به طور معمول خرید سهام به این شیوه سودآور بوده و با ریسک آگاهانه همراه است.

راه دیگر برای خرید سهام با ظرفیت سودآوری در بازار بورس استفاده از تکنیک خرید پله‌ای سهام است که در مطالب پیشین درباره آن مفصل صحبت شده است.

اکنون در خصوص شیوه خرید پله ای سهام با ظرفیت سودآوری بالا در بازار بورس به توضیح مختصری می‌پردازیم.

خرید پلکانی سهام به این معنی است که یک سهم را در روند نزولی آن به صورت مرحله به مرحله خریداری نماییم.

این شیوه خرید مناسب مواقعی است که کف قیمت سهام برایتان مشخص نیست و به‌طور قطعی نمی‌توان پیش بینی کرد که سهم افزایش قیمت خواهد داشت یا کاهش قیمت.

در این تکنیک معاملاتی اگر سهمی را خریداری کردید که پس از خرید شما با کاهش قیمت مواجه شد، در قیمت‌های پایین‌تر بازهم در صورتی که نقدینگی لازم را در اختیار داشتید، می توانید مقادیر دیگری از این سهم را خریداری نمایید.

چهار نکته ای که در خرید پله ای سهام باید به آن توجه شود:

۱- در نظر داشته باشید احتمال دارد پس از خرید نخست شما در مرحله اول، قیمت سهام افزایش یابد. در این صورت دیگر نمی‌توانید شیوه خرید پله‌ای را برای این سهم به‌کار ببرید و متضرر می‌شوید. اما به طور کلی تکنیک خرید پله ای سهام یکی از روش‌هایی است که احتمال سودآوری بیشتری نسبت به سایر روش‌ها دارد.

۲- در تکنیک خرید پله ای سهام، محدودیتی برای پله های خرید وجود ندارد و شما می‌توانید حتی در طی یک روز چند بار روی یک سهم خرید داشته باشید. این موضوع کاملاً به نقدینگی شما بستگی دارد. هر چه نقدینگی بیشتری در بازار بورس وارد کرده باشید، امکان خرید بیشتری از یک سهم در یک یا چند پله خواهید داشت.

۳- نکته‌ با اهمیتی که در این تکنیک خرید سهم وجود دارد این است که اگر بتوانید در روند منفی سهم، در پله‌های آخر خرید بیشتری داشته باشید سودآوری شما بیشتر خواهد بود.

۴- همانطور که در خرید سهام روش پله ای وجود دارد در فروش سهام نیز می‌توانید از شیوه پله‌ای در فروش سهام استفاده نمایید. فروش پلکانی سهام به معنی فروش سهم در چند مرحله است. چنانچه سهمی را در کف قیمت خریداری نمایید چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ احتمال فروش آن در اوج قیمت برایتان وجود دارد

تعریف صورت های مالی و هدف از تهیه آنها

تعریف صورت های مالی و هدف از تهیه آنها

شرکت های حاضر در بورس موظف اند صورت مالی فعالیت های خودشان را ارائه دهند تا کلیه ذینفعان ( سهامداران و سرمایه گذاران و . ) در خصوص وضعیت مالی و نحوه فعالیت شرکت مطلع باشند. در ادامه باختصار تعریفی از صورت های مالی و انواع آن و نیز توضیحاتی درباره هدف از تهیه این گونه صورت های مالی ارائه می شود.

صورت های مالی چیست ؟

نتیجه فعالیت یک شرکت در یک دوره زمانی خاص در گزارش هایی ارائه می شود که به آنها "صورت های مالی " گفته می شود. این گزارش ها دارای چارچوب و شکل خاصی می باشند که برای تهیه آن ها باید اصول حسابداری و استانداردهای مربوطه رعایت شود تا دقیق ترین و جامع ترین گزارشات درباره وضعیت و فعالیت شرکت ارائه گردد.

هدف از تهیه صورت های مالی یا گزارش های مالی :

انعکاس اطلاعات به صورت خلاصه و طبقه بندی شده درباره وضعیت، عملکرد و انعطاف پذیری مالی واحد تجاری، به گونه ای که ذینفعان بتوانند از آن برای اتخاذ تصمیمات اقتصادی خود ( به منظور پیش بینی، مقایسه و ارزیابی مبلغ یا زمان، عدم قطعی نبودن جریان های نقدی احتمالی )، استفاده کنند.

انواع صورت های مالی :

1- ترازنامه
2- صورتحساب سود و زیان انباشته
3- صورت حساب گردش سود و زیان جامع
4- صورت گردش وجوه نقد
5- صورت مالی میان دوره ای
6- صورت سرمایه

شماره های 1 الی 4 مهمترین صورت های مالی هستند که به آنها " صورت های مالی اساسی " اطلاق می شود.

۱- ترازنامه :

ترازنامه وضعیت مالی یک واحد تجاری را در یک زمان مشخص نشان می دهد. در بخش های مختلف ترازنامه سه گروه دارایی ، بدهی و سرمایه ( عناصر ترازنامه ) مشخص می گردد. ترازنامه به زبان ساده مشخص می نماید که یک واحد تجاری چه میزان دارایی ، بدهی و سرمایه دارد.

۲- صورت سود و زیان :

صورت سود و زیان، نتیجه فعالیت یک واحد تجاری را با نمایش میزان درآمد و هزینه و سود یا زیان در یک دوره مشخص زمانی، نمایش می دهد.

۳- صورت سود و زیان جامع :

گزارشی که کلیه تغیرات افزایشی یا کاهشی ناشی از درآمدها یا هزینه ها اعم از تحقق یافته و یا تحقق نیافته را طی دوره مالی نشان دهد " صورت سود و زیان جامع " نامیده می شود.

۴- صورت جریان وجوه نقد :

صورت جریان وجوه نقد گزارشی است که تغییرات در وجه نقد یک واحد تجاری را که ناشی از فعالیت های عملیاتی، سرمایه گذاری و تامین مالی در یک دوره زمانی مشخص است، نمایش می دهد.

برخی از زمینه های تجزیه و تحلیل صورت های مالی :

بررسی نسبت های نقدینگی، ارزیابی و بررسی میزان توان مالی شرکت در بازپرداخت بدهی های کوتاه مدت و بازپرداخت تسهیلات مالی دریافتی.
بررسی استفاده بهینه از دارایی های ثابت و منابع سرمایه ای.
بررسی وضعیت ساختار سرمایه و ساختار منابع انسانی.
ارزیابی پروژه ها و طرح های در دست اجرا.
بررسی توان و قدرت واحد تجاری در جذب مشتریان جدید و حفظ مشتریان قدیم.
تجزیه تحلیل اقلام هزینه و بهای تمام شده کالای ساخته شده و فروش رفته.
بررسی نسبت های عملیات از جمله گردش کالا و تولید به طوری که بتوان فرآیند را از هنگام تامین مواد اولیه، تولید و مدت انتظار برای توزیع و فروش و نهایتا دوره نقد شوندگی آن را بررسی و تحلیل نمود.

اهمیت نقدینگی در معاملات فارکس

وقتی که یک معامله‌گر، معاملات خود را در فارکس شروع چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ می‌کند، یکی از اولین مزیت هایی که احتمالاً با آن روبه رو می‌شود میزان نقدینگی بازار فارکس نسبت به بازارهای دیگر است. بر اساس گزارش سه ماهه‌ی بانک تسویه بین المللی در سال ۲۰۱۶، حجم معامله شده روزانه تقریباً برابر با ۵.۱ تریلیون دلار است.
نقدینگی فارکس امکان معاملات آسان را فراهم می‌کند و باعث محبوبیت این بازار در بین معامله‌گران شده است. با این وجود، برای نقدینگی، متغیرهای خاصی را باید در بازار فارکس در نظر گرفت. مفهوم نقدینگی در معاملات فارکس و همچنین ریسک نقدینگی در این درس توضیح داده می‌شود و در نهایت درک کلی از نحوه‌ی تاثیرگذاری نقدینگی بر معاملات ارائه می‌شود.

نقدینگی در معاملات فارکس چیست و چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ چرا مهم است؟

به طور کلی نقدینگی در بازار فارکس، توانایی جفت ارز برای معامله (خرید یا فروش) در صورت تقاضا است. وقتی که جفت ارزهای اصلی را معامله می‌کنید، دارید در بازاری معامله می‌کنید که نقدشوندگی بسیار بالایی دارد. با این حال، شما بر اساس نقدینگی موجود موسسه های مالی معامله می‌کنید که باعث می‌شود به معامله (جفت ارزی) که انتخاب کرده اید، وارد شوید یا از آن خارج شوید.

نقدینگی در معاملات فارکس

نقدینگی در فارکس

همه‌ی جفت ارزها نقدشونده نیستند. در حقیقت، ارزها با توجه به اینکه جفت ارز اصلی (یا ماژور major)، فرعی (یا مینور minor) و یا اگزاتیک (exotic) (مثلاً ارزهای نوظهور بازار) باشند، معمولاً سطح های نقدشوندگی مختلفی دارند. برای معامله‌گران، نقدینگی فارکس از جفت ارزهای اصلی به جفت ارزهای فرعی و در نهایت به جفت ارزهای اگزاتیک کاهش می‌یابد.

نقدینگی بالا

نقدینگی بالا در فارکس به جفت ارزی اشاره می‌کند که می‌تواند بدون تغییر زیادی در نرخ برابری ارز (exchange rate) (یعنی سطح قیمت) به میزان قابل توجهی خریده یا فروخته شود؛ برای مثال EUR/USD (یورو/ دلار آمریکا) جفت ارز اصلی است.
سایر جفت ارزهای اصلی (که نقدینگی بالایی دارند) عبارتند از :

  • GBP/USD (پوند بریتانیا/ دلار آمریکا)
  • USD/JPY (دلار آمریکا/ ین ژاپن)
  • EUR/GBP (یورو/ پوند بریتانیا)
  • AUD/USD (دلار استرالیا/ دلار آمریکا)
  • USD/CAD (دلار آمریکا / دلار کانادا)
  • USD/CHF (دلار آمریکا/ فرانک سوئیس)
  • NZD/USD (دلار نیوزیلند/ دلار آمریکا)

نقدینگی پایین

نقدینگی پایین در فارکس به جفت ارزی اشاره دارد که بدون تغییر زیادی در سطح قیمتِ نرخ برابری ارز خود، نمی تواند به اندازه‌ی قابل ملاحظه ای خریده یا فروخته شود؛ برای مثال جفت ارزهای اگزاتیک نظیر PLN/JPY (زلوتی لهستان / ین ژاپن).

از فرش تا عرش

کتابی دیگر در حوزه روانشناسی معامله‌گر از نویسنده محبوب کتاب‌های روانشناسی، یعنی آقای یوان بایاجی.

ممکن است این کتاب را با همان نام اصلی خود یعنی Zero To Hero بشناسید؛ کتاب فوق نوشته یوان بایاجی، معامله‌گر تمام وقت بازارهای مالی میباشد.

برای اطلاعات بیشتر و خرید این کتاب، به سایت فارکس یار مراجعه کنید.

از فرش تا عرش

کتابی دیگر در حوزه روانشناسی معامله‌گر از نویسنده محبوب کتاب‌های روانشناسی، یعنی آقای یوان بایاجی.

ممکن است این کتاب را با همان نام اصلی خود یعنی Zero To Hero بشناسید؛ کتاب فوق نوشته یوان بایاجی، معامله‌گر تمام وقت بازارهای مالی میباشد.

برای اطلاعات بیشتر و خرید این کتاب، به سایت فارکس یار مراجعه کنید.

نقدینگی فارکس درمقایسه با غیرنقدینگی : ۳ نشانه که باید به دنبال آنها باشید

از دیدگاه یک معامله‌گر، یک بازار غیر نقدشونده، حرکت ها یا شکاف‌ های (گپ های) نامنظمی خواهد داشت، چراکه سطح حجم خرید یا فروش در هر لحظه می‌تواند به شدت تغییر کند. یک بازار با نقدینگی بالا با عنوان بازار عمیق یا مسطح شناخته می‌شود و رفتار قیمت نیز در این بازار آرام است . همه‌ی معامله‌گران به یک بازار نقدینه نیاز دارند چرا که اگر شما در یک بازار غیر نقد شونده در سمت اشتباهِ یک حرکت بزرگ وارد معامله شوید، مدیریت ریسک خیلی سخت خواهد شد.

در اینجا سه نشانه ای که باید آنها را تحت نظر داشته باشید ارائه شده اند:

۱. گپ ها (gap)در هنگام انجام معاملات فارکس

گپ در بازار فارکس نسبت به سایر بازارها متفاوت است. با این وجود ، گپ قیمت می‌تواند در صورتی روی دهد که اطلاعیه نرخ بهره یا سایر اخباری که تاثیر گذاری بالایی بر بازار دارند، بر خلاف انتظارات بازار اعلام شوند. گپ ها می‌توانند در زمان باز شدن هفتگی بازار یعنی در عصر یکشنبه در آمریکا، ایجاد شوند. اگر اطلاعیه‌ی خبری در آخر هفته منتشر شده باشد، بنابراین گپ های کلی در فارکس معمولاً کمتر از ۰.۵۰ % از ارزش یک ارز هستند.

نمودارهای زیر تفاوت بین نقدینگی بازار سهام و بازار فارکس را نشان می‌دهند که با گپ هایی مشخص شده است .

نقدینگی در معاملات فارکس

بازارهای سهام مستعد گپ هستند : شاخص FTSE100

نقدینگی در معاملات فارکس

بازار فارکس گپ ندارد یا گپ آن کوچک است

به دلیل ماهیت پیوستگی در بازار سهام، بازاری مانند فارکس که ۲۴ ساعته در آن معامله انجام می‌شود، نقدشوندگی بالاتری دارد یا معمولاً گپ کمتری دارد. این موضوع به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با توجه به صلاحدید خود به بازار وارد و یا از آن خارج شوند. بازاری که در آن، معاملات تنها در کسری از روز انجام می‌شوند مانند بازار سهام آمریکا یا معاملات آتی، بازارِ محدودتری خواهد بود چون اگر در طی شب خبری برخلاف انتظارات عموم مردم منتشر شود، قیمت باز شدن معاملات می‌تواند جهش یابد.

اندیکاتور نقدینگی فارکس

بروکرها معمولاً گزینه “حجم” را بر روی نمودار ارائه می‌کنند که معامله‌گر به واسطه آن می‌تواند نقدینگی بازار را ارزیابی کند. این اندیکاتورِ نقدینگی فارکس، با میله های روی نمودار حجم، تفسیر می‌شود.

هر میله حجم، میزان حجم معامله شده در طی یک مدت زمان خاص را نشان می‌دهد، بنابراین معامله‌گر می‌تواند به وسیله آن به تخمین مناسبی از نقدینگی دست یابد. به یاد داشتن این موضوع مهم است که بیشتر بروکرها نقدینگی کل بازار فارکس را منعکس نمی کنند و فقط داده های نقدینگی خود را منعکس می‌کنند. با این وجود، استفاده از نقدینگی یک بروکر به عنوان یک معیارِ ارزیابی، می‌تواند نشان دهد که تناسب بازار خرده فروشی به اندازه بروکر بستگی دارد.

میزان نقدینگی در ساعت های مختلف روز متفاوت است

معامله چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ گران کوتاه مدت یا اسکالپرها باید از نحوه تغییر نقدینگی فارکس در طی یک روز معاملاتی آگاهی داشته باشند. در طی روز بعضی وقتها فعالیت کمتری در بازار وجود دارد مانند زمان نشست آسیایی که معمولاً محدود به دامنه است یعنی اینکه از دیدگاه سوداگری، احتمال بیشتری دارد که سطح های حمایت و مقاومت حفظ شوند. نشست های اصلی بازار که فعالیت بیشتری دارند مانند نشست لندن و آمریکا، بیشتر در معرض بریک اوت ها (breakouts) و حرکت های بزرگتر درصدی (percentile moves) در روز می‌باشند.

در زمان نشست آمریکا در صبح به علت همپوشانی با نشست اروپایی یا لندن (که به تنهایی تقریباً ۵۰% از کلِ حجم جهانی روزانه را تشکیل می‌دهد) احتمالاً شما شاهد بزرگترین حرکت ها هستید. نشست آمریکا به تنهایی تقریباً ۲۰% را تشکیل می‌دهد و در نشست بعدازظهر آمریکا، کاهش شدید را در حرکت های تهاجمی مشاهده خواهید کرد مگر زمانی که کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) یک اطلاعیه غافلگیرکننده را منتشر کند اما این رویداد هر چند سال یک بار روی می‌دهد.

ریسک به ریواردِ نقدینگی

رابطه بین ریسک و ریوارد در بازارهای مالی تقریباً همیشه متناسب است، بنابراین ریسک هایی که در معاملات وجود دارد باید در نظر گرفته شود.

یکی از نمونه های اولیه ریسک نقدینگی در بازار فارکس، بحران فرانک سوئیس در سال ۲۰۱۵ است. بانک مرکزی سوئیس اعلام کرد که آنها دیگر نمی توانند نرخ فرانک سوئیس را در برابر یورو حفظ کنند که باعث می‌شود بازار بین بانکی به دلیل عدم توانایی برای قیمت گذاری بازار، ورشکسته شود. این امر باعث شد بروکر ها نتوانند نقدینگی فرانک سوئیس را فراهم کنند. هنگامی که نرخ گذاری بین بانکی (معیار قیمت گذاری فارکس) بازگشت، قیمت های جفت ارز EUR/CHF خیلی از دامنه قبلی دور بودند. این کار باعث شد مانده های حساب مشتریان خرده فروشی‌ای که فرانک سوئیس معامله می‌کردند، به مقدار زیادی تحت تاثیر قرار گیرد. با اینکه این رویدادهای “قــوی سیاه” (Black Swan)، به ندرت روی می‌دهند، اما غیرممکن نیستند.

**قوی سیاه یک واقعه غیرقابل پیش بینی و فراتر از آن چیزی است که معمولاً از یک وضعیت انتظار می‌رود و پیامدهای بالقوه وخیمی دارد. این رویداد خیلی به ندرت اتفاق می‌افتد و با تاثیر شدید و مقاومت گسترده ای که از نظر ظاهری کاملا آشکار است، تشخیص داده می‌شود.**

معامله گران خرده فروشی باید این ریسک های نقدینگی را یا با کم کردن لوریج خود یا با استفاده از دستور حد ضرر تضمین شده مدیریت کنند که به موجب آن بروکر متعهد می‌شود تا سطح حد ضرر قیمت معامله‌گر را رعایت نماید.

ارزیابی گزینه های بین ریسک و ریواردِ نقدینگی نباید نادیده گرفته شود و باید به عنوان بخشی از روال متداولِ تحلیلِ یک معامله‌گر در نظر گرفته شود.

ارائه‌ی معیار نقدشوندگی توسط سایت کوین‌مارکت‌کپ برای افزایش شفافیت داده‌ها!

ارائه‌ی معیار نقدشوندگی توسط سایت کوین‌مارکت‌کپ برای افزایش شفافیت داده‌ها!

تغییر معیار رتبه ‌بندی کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) به زودی صورت می پذیرد. اگر علت این مسئله را که چرا ارز دیجیتال مورد علاقه‌ی شما در رتبه‌ی سیصد جدول رتبه بندی یا پایین تر از آن قرار دارد، نمی دانید، بدانید که شما تنها فردی نیستید که با چنین مسئله ای روبرو می باشید.

رتبه بندی پروژه ها یک اندازه گیری پیچیده است که از انواع مختلف داده ها از جمله میزان عرضه نهایی، ارزهای دیجیتال در گردش و سایر موارد تاثیر می پذیرد. در گذشته، برخی شیوه ها مانند پولشویی (به ویژه خرید و فروش سوری) برای ایجاد حجم مصنوعی معاملات بر رتبه‌ی ارزهای دیجیتال در بازار تاثیر می ‌گذاشت، در حالی که فعالیت‌های اشاره شده حجم معاملات بالایی را به ‌‌صورت واقعی ایجاد نمی ‌کنند و تنها می توانند به طور موقت الگوریتم رتبه بندی را برای نمایش یک رتبه‌ی خاص در یک سیستم رتبه بندی فریب دهند.

با این حال، اکنون یکی از منابع برجسته داده های بازار در حال برداشتن گام هایی برای خنثی کردن چنین بازی‌ای چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ می باشد. بر همین اساس تغییر معیار رتبه ‌بندی کوین مارکت کپ مطرح شده تا از این پس شاهد رتبه بندی منصفانه تر ارزهای دیجیتال باشید. معیارهای جدید رتبه بندی در آن سایت امروز اعلام می شود و از تاریخ ۱۲ نوامبر نیز به طور کامل راه اندازی خواهند شد.

پولشویی یکی از مهم ترین مشکلات در صنعت ارزهای دیجیتال به شمار می رود؛ با این حال، ارائه‌ی راه حل‌ آشکار لزوما بیانگر ایجاد فرصت کشف روش‌ های جدید برای صرافی‌ ها و یا دیگر فعالانی است که با ایجاد داده‌ های غیر واقعی سعی می ‌کنند تا به‌ طور ناعادلانه منافع کسب کنند.

در حقیقت، همانطور که کارلین چان (Carylyne Chan)، رئیس استراتژی کوین مارکت کپ عنوان کرد: ما در ماه جولای رویکرد جدیدی را معرفی کردیم، در صورتی که دارایی‌ های دیجیتال ضوابطی که در بخش ۱۰ قوانین عنوان شده است را رعایت نکنند، از فهرست ۲۰۰ ارز دیجیتال برتر خارج می‌ شوند.

وی همچنین عنوان کرد که «به دلیل تغییر در منطق دسته بندی ها، دارایی‌ های دیجیتالی که معیار‌ها را بر اساس این تغییر برآورده نساختند، کاهش ارزش شدید‌تری را تجربه کردند.»

کوین مارکت کپ در میزگرد پیمان شفافیت و داده‌ ها (DATA) که بیش از چهل شرکت کننده شامل صرافی ‌ها، شرکت ‌های امنیتی، شرکت ‌های تحلیلی و رسانه‌ ها در آن حضور داشتند، تلاش برای ارائه‌ی داده‌های بیشتر به جامعه‌ی ارزهای دیجیتال را مورد بحث قرار داد. در حالی که چان به صراحت عنوان کرد که کوین مارکت کپ خود را در جایگاه «کنترل کننده‌ی» داده‌ ها نمی داند.

چان اظهار داشت، کاربران این وب‌سایت در آینده قادر به تعریف پارامتر‌های مختلفی می شوند که با استفاده از آنها می ‌توانند داده ‌هایی مانند مناطق جغرافیایی را مشاهده کنند و کوین مارکت کپ سیستم ایجاد حساب کاربری را معرفی می‌کند تا کاربران بتوانند تنظیمات داده‌های منتخب خود را اعمال کنند.

تغییر رویکرد کوین مارکت کپ در نمایش یکسان داده‌ها برای تمامی کاربران، می ‌تواند یک نقطه عطف مهم در ارائه‌ی تحلیل داده‌ ها در ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاران خرد باشد.

نقد چرا نقد شوندگی اهمیت دارد؟ شوندگی: یک راه حل؟

دارایی‌ های دیجیتال به منظور قرار گرفتن در فهرست ۲۰۰ ارز دیجیتال برتر باید حداقل در سه صرافی غیر‌متمرکز فعالیت تجاری یا نقد‌شوندگی قابل توجهی داشته باشد، این صرافی‌ ها باید در DATA شرکت داشته باشند یا در غیر این صورت، نشانه ‌های قابلیت اعتماد را داشته باشند.

در غیر این صورت، حتی اگر دارایی ‌ها ارزش بازار بالایی داشته باشند، نمی ‌توانند در بین ۲۰۰ ارز دیجیتال برتر قرار بگیرند.

در بعضی موارد، صرافی ‌ها و یا تیم پشتیبان ارز دیجیتال می ‌توانند با افزایش حجم معاملات در صرافی ‌های کمتر شناخته شده، رتبه‌ی بالاتری را به‌ دست آورند. یکی از ناظران در این باره عنوان کرد که این نوع رفتار‌ها بیشتر برای تبلیغات و جلب توجه کاربران به سوی یک توکن خاص و کلاهبرداری مورد استفاده قرار می گیرد.

کوین مارکت کپ توضیح می دهد که برخی از راه حل های فعلی برای مقابله با دستکاری در بازار را تلاش های ساده ای برای حذف صرافی‌ هایی که فعالیت «پولشویی» را تسهیل می ‌کنند و حفظ صرافی ‌هایی که به ‌نظر می‌ رسد در این فعالیت مشارکت ندارند، می باشند.

دیگر سایت‌ ها از معیار‌هایی مانند ترافیک وب استفاده می ‌کنند که هیچ اهمیت آماری قابل قبولی در زمینه‌ی حجم معاملات ندارند.

رویکرد کوین مارکت کپ به این معضل ارائه‌ی معیار عینی و غیر باینری است که داده‌ های تمامی صرافی‌ های فهرست شده در این سایت را شامل می‌ شود.

دستکاری بازار: روش های پیشگیری

کوین مارکت کپ برای جلوگیری از دستکاری بازار از میانگین متحرک ۲۴ ساعته با دوره‌ی منظم نمونه ‌برداری از فهرست سفارش ‌ها استفاده خواهد کرد.

این وب‌ سایت برای افزایش مقابله با آمار جعلی از روش «Dynamic Polling Depth» بر اساس میزان نقدشوندگی ارزهای دیجیتال استفاده خواهد کرد.

این سیستم در کل دارایی ها اعمال می شود، زیرا متغیرها با نقدشوندگی هر نمونه دارایی‌ سازگار می شوند.

کوین مارکت کپ از فاکتور نقد‌شوندگی به منظور دستیابی به سه هدف زیر استفاده می کند:

  • نمایشگاه: ایجاد محل فعالیت منصفانه برای تمامی دارایی‌ ها
  • هدف: ارائه معیار عینی بر اساس داده‌ ها
  • بهینه ‌سازی عمومی: ارائه‌ی مشوق برای بازار‌های نقدشونده ‌تر

در طول این میزگرد، دمیتری بودورین (Dmitriy Budorin)، از شرکت امنیتی هاکن (Hacken) اظهار داشت که شفافیت در برآورد نقد‌شوندگی ممکن است از رسوایی ‌هایی مانند QuadrigaCX جلوگیری کند که دارایی‌های این صرافی کانادایی پیش از مرگ مدیرعامل آن تخلیه شده بود.

تفصیل رویکرد این شرکت برای اندازه گیری حجم، سرمایه گذاری در بازار و رتبه دارایی در صفحه روش شناسی آنها در دسترس است.

کوین مارکت کپ در اولین کنفرانس خود با نام The Capital، اطلاعات بیشتری درباره معیار جدید مبتنی بر نقدشوندگی منتشر خواهد کرد که اولین حضور عمومی براندون چز (Brandon Chez)، مدیر عامل این شرکت نیز خواهد بود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.