میانگین صنعتی داو جونز چیست؟

آموزش معامله در شاخص داوجونز

شاخص داوجونز (DJI) چیست و چگونه میتوان آن را محاسبه کرد؟

شاخص داوجونز چیست؟ اگر جزو آن دسته از افراد هستید که اخبار اقتصادی و مربوط به بازار سهام دنیا رو دنبال می کنید و یا جزو آن دسته افراد هستید که در بازار فارکس مشغول معامله هستید قطعا شاخص سهام داوجونز نامی آشنا برای شما خواهد بود. اما اگر مایل به دریافت اطلاعاتی درباره نحوه محاسبه و یا نحوه معامله این شاخص هستید، این مقاله به شما کمک خواهد کرد تا درک بهتری از این شاخص داشته باشد.

میانگین صنعتی داوجونز سنجش شاخص وزنی حدود 30 شرکت برجسته آمریکایی است. از آنجایی که این شاخص در سال 1896 ایجاد شده است، یکی از قدیمی ترین شاخص ها به شمار می رود. سرمایه گذاران حرفه ای این شاخص را به عنوان بازار سنج سهام ایالات متحده در نظر می گیرند. با این وجود بعضی افراد بر این باورند که این شاخص تنها سهام 30 شرکت بزرگ امریکایی را در برمی‌گیرد. بنابراین برای سنجش بازار ناکافی به نظر می رسد. با این وجود می توان شاخص داوجونز را یکی از شاخص های مهم رفاه اقتصاد ایالات متحده امریکا معرفی نمود.

تاریخچه شاخص سهام داوجونز

چارلز داو که به عنوان خبرنگار وال استریت ژورنال فعالیت می کرد در سال 1896 میانگین صنعتی داوجونز را ایجاد کرد. در ابتدا این شاخص تنها 12 شرکت بزرگ صنعتی را شامل می شد. این شرکت های بزرگ در زمینه راه آهن، پارچه، گاز، شکر، تنباکو و روغن کار می کردند. در حال حاضر هیچ یک از این شرکت ها بخشی از شاخص داوجونز نیستند. با این حال ، در گذر زمان این شاخص با تحت پوشش قرار دادن شرکت های بیشتر و سنجش سلامت کل بازار سهام ایالات متحده ، عملکرد خود را ارتقا بخشید.

ازسال 1928 این شاخص، سهام 30 شرکت بزرگ آمریکایی را شامل می شود. S&P Dow Jones Indices LLC سرمایه گذاری مشترک بین S&P Global، CME Group و News Corp بود که در سال 2012 تاسیس شد. مدیران در حال برنامه ریزی برای گسترش این شاخص از طریق اضافه کردن شرکت های بیشتر هستند. این در حالیست که برخی از افراد متخصص این حوزه این کار را غیر ضروری می دانند با این وجود ممکن است شاهد افزایش آن در آینده باشیم.

شاخص داوجونز طی سالیان گذشته نوسانات بسیاری را تجربه کرده است. بدترین تجربه این سال ها مربوط به سال 1931 می باشد که تقریبا نیمی از ارزش خود را در دوران رکود بزرگ از دست داد. دو سال بعد یعنی در سال 1933 در حدود 64% بهبود یافت که بهترین عملکرد شاخص تلقی می گردد. میانگین شاخص داوجونز در طی قرن 21 و همچنین سال 2008 به دلیل بحران مالی روزهای نا امید کننده ای را پشت سر گذاشت.

آموزش معامله در شاخص داوجونز

عمده ترین شاخص های بازار امریکا

شاخص های مهم دیگری نیز در بازار ایالات متحده امریکا وجود دارد. شاخص هایی مانند شاخص S&P500 و NASDAQ که به ترتیب 500 و 2500 سهم را شامل می شوند. اما معمولا زمانی که مردم درباره عملکرد بازار بورس سوال می کنند، میانگین شاخص داوجونز را مد نظر قرار می دهند. شاخص داوجونز به اندازه شاخص هایی مانند S&P500 و Wilshire5000 دقیق و کامل نیست. با این حال این شاخص قدیمی میانگین صنعتی داو جونز چیست؟ که حاوی برجسته ترین سهام شرکت های امریکایی است، جهت کلی بازار را نشان می دهد.

شاخص هایی چون S&P500 و NASDAQ شاخص های وزنی بازار تلقی می شوند. به عبارت دیگر، ارزش بزرگترین شرکت ها بر ارزش این شاخص ها تاثیر می گذارد. بر خلاف شاخص داوجونز، وزن دهی این دو شاخص معمولا به سمت شرکت های تکنولوژی بیشتر است. به عنوان مثال شرکت هایی مانند اپل (Apple)، مایکروسافت (Microsoft)، فیس بوک (Facebook)، تسلا (Tesla)، آمازون (Amazon) و آلفابت (Alphabet) دارای تاثیرات عمده ای بر شاخص S&P 500 و شاخص نزدک است.

سه شاخص عمده NASDAQ ,Dowjones و S&P500 همه با هم به عنوان مجموعه شاخص امنیت بازار(SMIS) در نظر گرفته می شوند. این سه نحوه عملکرد بازارهای خاص را در یک بازه زمانی مشخص می کنند. شاخص میانگین داوجونز مشهورترین شاخص در میان آن هاست. در ادامه لیستی از 30 شرکت با نمادهای خود را که در حال حاضر در DJIA وجود دارند، میانگین صنعتی داو جونز چیست؟ مشاهده می کنید.

• American Express Co (AXP)
• Amgen Inc (AMGN)
• Apple Inc (AAPL)
• Boeing Co (B.A.)
• Caterpillar Inc (CAT)
• Cisco Systems Inc (CSCO)
• Chevron Corp (CVX)
• Goldman Sachs Group Inc (G.S.)
• Home Depot Inc (H.D.)
• Honeywell International Inc (HON)
• International Business Machines Corp (IBM)
• Intel Corp (INTC)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Coca-Cola Co (K.O.)
• JPMorgan Chase & Co (JPM)
• McDonald’s Corp (MCD)
• 3M Co (MMM)
• Merck & Co Inc (MRK)
• Microsoft Corp (MSFT)
• Nike Inc (NKE)
• Procter & Gamble Co (P.G.)
• Travelers Companies Inc (TRV)
• UnitedHealth Group Inc (UNH)
• Salesforce.Com Inc (CRM)
• Verizon Communications Inc (V.Z.)
• Visa Inc (V)
• Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
• Walmart Inc (WMT)
• Walt Disney Co (DIS)
• Dow Inc (DOW)

محاسبه میانگین صنعتی داوجونز

همان طور که پیش از این نیز اشاره شد، میانگین شاخص داوجونز سهام 30 شرکت بزرگ را شامل می شود. به همین دلیل است که تنها یکی از شرکت های موجود در این شاخص در مقایسه با همان شرکت در شاخص های دیگر، تاثیر زیادی بر میانگین متوسط دارد. این شاخص برابر است با مجموع قیمت سهام تمام 30 شرکت تقسیم بر یک مقسوم علیه مشخص. در حال حاضر این مقسوم علیه برابر است با 0.152.

در ابتدا ارزش مقسوم علیه برابر با متوسط تعداد سهام بود که رفته رفته این میزان کاهش یافت. هرگاه یکی از این شرکت ها با تقسیم سهام روبرو شود مقسوم علیه متناسب با آن تغییر می یابد. هدف این فرآیند جلوگیری از تاثیر تقسیم سهام بر ارزش کل شاخص است.

در روش قیمت گذاری از طریق وزن دهی به شاخص، شرکت ها بر اساس ارزش سهام خود طبقه بندی می شوند. این روش دارای نقطه ضعف هایی است. به عنوان مثال: تغییر 10 دلار در سهام 50 دلاری از تغییر 10 دلار در سهامی ه ارزش 100 دلار بیشتر است و این یکی از مهمترین نقاط ضعف به شمار می رود. شایعاتی نیز درباره تغییر شیوه وزن دهی در آینده وجود دارد که تاکنون تایید نشده است.

چگونه سهام داوجونز را معامله کنیم؟

آنچه که مسلم است به تنهایی قادر به خریدو فروش این شاخص نخواهید بود. اولین قدم برای آغاز معاملات انتخاب بروکری معتبر است. شما می توانید از طریق ثبت نام در بروکر دلتا اف ایکس نه تنها سهام داوجونز، بلکه سهام 30 شرکتی را که در این شاخص وجود دارند نیز معامله کنید. همچنین از آنجایی که این شاخص در دوحالت قراردادهای اسپات(Spot contracts) و قراردادهای آتی(futures contracts) قابل معامله است در بروکر دلتا اف ایکس شما قادر خواهید بود هر کدام از این دو را انتخاب کرده و شروع به معامله کنید. پیشنهاد میکنیم قبل از ورود به فارکس حتما آموزش ثبت نام در فارکس را مطالعه کنید تا بتوانید بدون هیچگونه معطلی و مشکلی افتتاح حسب فارکسی خود را انجام دهید.

نتیجه گیری

میانگین صنعتی داوجونز یکی از شناخته شده ترین و سودمندترین شاخص های ایالات متحده امریکا در حدود 125 سال قدمت دارد. بیشتر درآمد شرکت هایی که در این شاخص وجود دارند از کشورهای مختلف به دست می آید. به همین دلیل به تنهایی نمی تواند بهترین شاخص برای تعیین قدرت اقتصادی ایالات متحده امریکا باشد. با این وجود، علیرغم تمام کاستی هایی که وجود دارد، میانگین شاخص داوجونز اطلاعات ارزشمندی را ارائه می دهد. این شاخص هنوز هم یکی از محبوب ترین شاخص های عملکرد بازار سهام در ایالات متحده امریکاست.

سوالات متداول

❓ شاخص بورس چیست؟

✅ شاخص بورس رقمی است که وضعیت کلی بازار و جهت رو به بالا و یا نزولی آن را نشان می دهد. با تجزیه و تحلیل شاخص ها می توانید از وضعیت گذشته و حال حاضر بازار آگاه شوید. شاخص های مختلفی در بازار وجود دارد و هر یک از جنبه ای خاص، وضعیت بازار را نشان می دهد. همچنین روش محاسبه این شاخص ها نیز متفاوت است.

میانگین درآمد داو جونز چیست؟

اگر روزنامه را بخوانید، به رادیو گوش کنید یا اخبار شبانه تلویزیونی را تماشا کنید، احتمالا در مورد آنچه امروز در بازار اتفاق افتاده، شنیده اید. همه چیز خوب و خوب است که داو جونز به ترتیب 35 امتیاز را برای پایان دادن به 8738 به پایان برساند، اما این واقعا چه معنی دارد؟

داو چیست؟

میانگین صنعتی Dow Jones (DJI)، معمولا به سادگی "Dow" نامیده می شود، به طور متوسط ​​قیمت 30 سهام مختلف است.

این سهام 30 درصد از سهام بزرگترین و به طور گسترده ای در بورس ایالات متحده است.

این شاخص اندازه گیری می کند که چگونه سهام این شرکت ها در طول یک جلسه معامله استاندارد در بازار سهام مورد معامله قرار گرفته است. این دومین قدیمی ترین و یکی از شاخص ترین شاخص سهام در ایالات متحده است. شرکت داو جونز، مدیران این فهرست، سهام را که از میانگین صنعتی داو جونز چیست؟ زمان به زمان در فهرست ردیابی می شود، تغییر می دهد تا بهترین بازده بزرگترین و بیشترین سهام در روز را داشته باشد.

ذخایر میانگین صنعتی داو جونز

در سپتامبر 2015، 30 سهام زیر جزء شاخص صنعتی صنعتی داو جونز بود:

شرکت	سمبل	صنعت
3M	MMM	کنگلومرا
آمریکن اکسپرس	AXP	مصرف کننده مالی
سیب	AAPL	الکترونیک مصرفی
بوئینگ	BA	هوافضا و دفاع
کاترپیلار	CAT	تجهیزات ساخت و ساز و معدن
شورون	CVX	نفت و گاز
سیستم های سیسکو	CSCO	شبکه های کامپیوتری
کوکاکولا	KO	نوشیدنی ها
DuPont	DD	صنایع شیمیایی
ExxonMobil	XOM	نفت و گاز
شرکت جنرال الکتریک	GE	کنگلومرا
گلدمن ساکس	GS	بانکداری و خدمات مالی
انبار خانه	HD	خرده فروشی خانه بهبود
اینتل	INTC	نیمه هادی ها
آی بی ام	آی بی ام	کامپیوترها و فناوری
جانسون و جانسون	JNJ	داروها
JPMorgan چیس	JPM	بانکداری
مک دونالد	MCD	فست فود
Merck	MRK	داروها
مایکروسافت	MSFT	الکترونیک مصرفی
نایک	NKE	پوشاک
Pfizer	PFE	داروها
Procter & Gamble	PG	کالاهای مصرفی
مسافران	TRV	بیمه
UnitedHealth Group	UNH	مدیریت بهداشت و درمان
فن آوری های متحده	UTX	کنگلومرا
ورایزون	VZ	مخابرات
ویزا	V	بانکداری مصرفی
وال مارت	WMT	خرده فروشی
والت دیزنی	DIS	پخش و سرگرمی

چگونه داو محاسبه می شود

میانگین صنعتی Dow Jones میانگین بهای مقرون به صرفه است به این معنی که آن را با در نظر گرفتن میانگین قیمت 30 سهام که شاخص را تشکیل می دهند و تقسیم این رقم با یک شماره به نام تقسیم کننده محاسبه می شود. تقسیم کننده این است که تقسیمات سهام و ادغام سهام را در نظر بگیریم که Dow نیز یک مقیاس مقیاس کوچک را ایجاد می کند.

اگر Dow ​​به عنوان یک مقیاس مقیاس محسوب نشود، شاخص هر بار که تقسیم سهام صورت می گیرد، کاهش می یابد. برای نشان دادن این، فرض کنید یک سهام در فهرست 100 رقم تقسیم شده یا تقسیم به دو سهام با ارزش 50 دلار است. در صورتی که مدیران متوجه نشدند که دو برابر سهام آن شرکت در قبل از آن وجود دارد، DJI 50 دلار کمتر از قبل از تقسیم سهام خواهد بود، زیرا یک سهام در حال حاضر 50 دلار به جای 100 دلار ارزش دارد.

دیوید داو

تقسیم بر اساس وزن بر روی تمام سهام (به دلیل این ادغام ها و ادغام ها) تعیین می شود و در نتیجه، آن ها اغلب تغییر می کنند. برای مثال، در 22 نوامبر 2002، تقسیم کننده برابر با 0.14585278 بود، اما از 22 سپتامبر 2015، تقسیم کننده برابر با 0.14967727343149 است.

این بدان معنی است که اگر میانگین هزینه هر یک از این 30 سهام را در 22 سپتامبر 2015 به دست آوردید و این عدد را با تقسیم 0.14967727343149 تقسیم کنید، می توانید ارزش بسته DJI را در آن تاریخ که 16330.47 بود، بدست آورید. شما همچنین می توانید از این تقسیم کننده استفاده کنید تا ببینید که چگونه سهام فردی بر میانگین تاثیر می گذارد. به دلیل فرمول استفاده شده توسط Dow، یک نقطه افزایش یا کاهش توسط هر سهام خواهد اثر مشابهی داشته باشد، که برای همه شاخص ها وجود ندارد.

مقیاس میانگین صنعتی داو جونز

بنابراین تعداد داو جونز که هر شب به اخبار می شنوید، به سادگی این میانگین از قیمت سهام است. به همین دلیل، میانگین صنعتی صنعتی داو جونز فقط باید در نظر گرفته شود. هنگامی که شما می شنوید که داو جونز 35 امتیاز به دست آورد، به این معنی است که برای خرید این سهام (با توجه به تقسیم کننده) در ساعت 4:00 بعد از ظهر EST (روز بسته شدن بازار)، آن را هزینه 35 دلار بیشتر از آن خواهد بود که برای خرید سهام روز قبل در همان زمان هزینه. این همه آن است که وجود دارد.

میانگین صنعتی داو جونز چیست؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) که معمولاً «داو جونز» یا «شاخص داو جونز» نیز نامیده می‌شود یکی از محبوب‌ترین و شناخته شده‌ترین شاخص‌های بازار سهام است. این شاخص نشان دهنده حرکت قیمتی روزانه ۳۰ شرکت سهامی عام ‌ایالات متحده است که در نزدک NASDAQ یا بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) پذیرش شده‌اند. این ۳۰ شرکت به عنوان کمپانی‌های پیشرو در اقتصاد ایالات متحده شناخته می‌شوند. داو جونز یکی از شاخص‌های سهام ایجاد شده توسط بنیانگذار شرکت داو و جونز و سردبیر نشریه وال استریت ژورنال یعنی چارلز داو Charles Dow است.
هنگامی ‌که داو جونز در سال ۱۸۹۶ راه اندازی شد تنها از ۱۲ شرکت آمریکایی تشکیل شده بود که عمدتا به فعالیت‌های صنعتی مشغول بودند. با گذشت سال‌ها، شاخص در کنار اقتصاد ایالات متحده تغییر کرد و اکنون ترکیب آن شامل کمپانی‌هایی در بخش‌های دیگر مانند فناوری، بهداشت و خرده فروشی است. این شاخص هنگامی ‌تغییر می‌کند که یک یا چند مولفه دچار پریشانی مالی شوند که باعث کاهش اهمیت آن شرکت‌ها در آن بخش اقتصادی می‌شود یا نشان دهنده جابجایی مهم در بخشی از اقتصاد است که بایستی مورد توجه قرار بگیرد.

میانگین صنعتی داو جونز چیست؟

اجزای میانگین صنعتی د‌‎او جونز

قوانین خاصی برای قرار گیری کمپانی‌ها در بین ۳۰ شرکت د‌‎او جونز وجود ندارد. با این حال برای حضور یک شرکت در دا‌‎و جونز آن کمپانی باید بخش قابل توجهی از فعالیت‌های اقتصادی در ایالات متحده را تشکیل دهد. این شرکت همچنین باید در نزدک یا بورس نیویورک پذیرفته شده و در میان شرکت‌های بزرگ بخش صنایع باشد.
دا‌‎و جونز تغییرات زیادی در اجزای خود ایجاد می‌کند تا تغییرات اقتصادی را منعکس سازد. تغییرات اخیر رخ داده عبارتند از:
• مارس ۲۰۱۵، اپل جایگزین AT & T شد.
• سپتامبر ۲۰۱۷، داو دوپونت DowDuPont جایگزین دوپونت DuPont شد. (به دنبال ادغام شرکت داو کمیکال Dow Chemical و دوپونت).
• جولای ۲۰۱۸، والگرینز بوت آلیانز Wallgreens Boots Alliance جایگزین جنرال الکتریک General Electric شد.
داو جونز از شرکت‌های زیر تشکیل شده است:
• گروه صنعتی ۳ ام ۳M
• امریکن اکسپرس American Express
• اپل Apple
• بوئینگ Boeing
• کاترپیلر Caterpiller
• شورون Checron
• سیسکو Cisco
• کوکا کولا Coca Cola
• دیزنی Disney
• داو دوپونت Dow Dupont
• اکسون موبیل Exxson Mobil
• گلدمن ساکس Goldman Sachs
• هوم دپو Home Depot
• IBM
• اینتل Intel
• جانسون اند جانسون Johnson & Johnson
• جی پی مورگان چیس JPMorgan Chase
• مک دانالدز McDonald’s
• مرک Merck & Company
• مایکروسافت Microsoft
• نایکی Nike
• فایزر Pfizer
• پراکتر اند گمبل Procter & Gamble
• تراولرز کمپانی Travelers Companies Inc
• یونایتد تکنولوژی United Technologies
• یونایتد هلث UnitedHealth
• ورایزون Verizon
• ویزا Visa
• والمارت WalMart
• والگرینز بوت آلیانز Walgreens Boots Alliance

د‌‎او جونز چگونه کار می‌کند؟

داو جونز برای سنجش حرکات کمپانی‌های پیشرو در ایالات متحده که فعالیت‌های صنعتی دارند ایجاد شده است. این شاخص از معیار وزنی قیمتی استفاده می‌کند یعنی سهام‌هایی که قیمت بالاتری دارند وزن بیشتری در شاخص نسبت به سهام با قیمت پایین‌تر دارند. در ابتدا داو با جمع زدن قیمت سهام ۱۲ شرکت و تقسیم عدد به دست آمده بر ۱۲، میانگین را محاسبه می‌کرد. بعداً نحوه محاسبه شاخص تغییر کرد تا اهمیت نسبی هر مولفه را بر اساس درصد آن در ارزش کل شاخص منعکس کند.
میانگین صنعتی داو جونز امروز یک شاخص وزنی قیمتی است که برای محاسبه آن قیمت ۳۰ سهام موجود در این شاخص با هم جمع می‌شوند و سپس بر یک مقسوم علیه (بنام داو دیوایزور) تقسیم می‌شوند. مقسوم علیه برای خنثی کردن تأثیر برخی تغییرات ساختاری مانند افزایش سرمایه در فرمول استفاده می‌شود. داو دیوایزور امروز برابر ۰.۱۴۷۴۸۰۷۱۹۹۱۷۸۸ است.
به عنوان مثال، اگر شاخص از سه سهام با قیمت سهام ۱۳، ۱۷ و ۷۰ دلار تشکیل شده باشد، سهام با بالاترین قیمت ۷۰٪ ارزش کل سهام این شاخص را نشان می‌دهد. بنابراین، افزایش ۱۰ درصدی قیمت آن سهام تأثیر بیشتری بر ارزش کل شاخص کل نسبت به افزایش ۱۰ درصدی قیمت سهام ۱۰ دلاری خواهد داشت.

تاریخچه میانگین صنعتی داو جونز

داو جونز در ماه می ۱۸۹۶ توسط چارلز داو و شریک تجاری او ادوارد جونز ایجاد شد. دو سال قبل از شکل‌گیری داو جونز، چارلز داو اولین شاخص سهام خود را با عنوان میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) ایجاد کرد که شناخته شده‌ترین سنجه در بخش حمل و نقل ایالات متحده است. اجزای اولیه داو جونز عمدتاً شرکت‌های صنعتی مرتبط با بنزین، شکر، توتون، راه آهن و نفت بودند. داو جونز عملکرد ۳۰ سهام شرکت‌های پیشرو میانگین صنعتی داو جونز چیست؟ بلو چیپ ایالات متحده را منعکس می‌کند.
این شاخص در طی سال‌های گذشته دستخوش تغییراتی شده است. در سال ۱۹۱۶، اجزای DJIA از ۱۲ سهام به ۲۰ سهام افزایش یافت. سپس در سال ۱۹۲۸ به ۳۰ سهام رسید که تا امروز نیز به عنوان قاعده باقی مانده است. در سال ۱۹۳۲، هشت سهام حذف و کمپانی‌های جدیدی شامل کوکا کولا و پراکتر اند گمبل جایگزین آنها شدند. در طی رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰ و رکود بزرگ ۲۰۰۷-۲۰۰۸، با فروپاشی یا ادغام برخی شرکت‌ها، تغییرات مهمی ‌در مولفه‌های تشکیل دهنده داو جونز رخ داد.

۱۲ سهام اولیه شاخص صنعتی داو جونز به شرح زیر بودند:
• آمریکن توباکو American Tobacco
• آمریکن شوگر American Sugar
• آمریکن کاتن اویل American Cotton Oil
• شیکاگو گس Chicago Gas
• جنرال الکتریک General Electric
• دیستیلینگ اند کتل فیدینگ Distilling and Cattle Feeding
• لاکلد گس Laclede Gas
• نشنال لید National Lead
• نورث امریکن North American
• تنسی کول، آیرن اند ریل رود Tennessee Coal, Iron, and Railroad
• یو اس رابر U.S. Rubber
• یو اس لدر U.S. Leather
لازم به ذکر است که نحوه محاسبه داو جونز نیز به روز شده است. هنگامی ‌که برای اولین بار این شاخص ایجاد شد یک میانگین حسابی ساده بود، جایی که قیمت ۱۲ سهام بر ۱۲ تقسیم می‌شد. امروزه اما قیمت کل بر مقسوم علیه داو تقسیم می‌شود که در برخی تغییرات ساختاری باز تنظیم می‌شود.

انتقادها بر میانگین صنعتی داو جونز

اگرچه داو جونز یکی از مهمترین پایش‌گر‌های فعالیت بازار سهام است اما از کمبودهایی رنج می‌برد. در حالی که بیش از ۵۳۰۰ سهم عادی در نزدک و بورس نیویورک معامله می‌شوند شاخص داو جونز ملاک مناسبی برای تعیین عملکرد کلی بازار نیست زیرا تنها ۳۰ سهام را شامل می‌شود. یعنی این شاخص کمتر از ۱٪ از کل بازار سهام را نمایندگی می‌کند که ممکن است گمراه کننده باشد و وضعیت واقعی اقتصاد را به تصویر نکشد.
همچنین، استفاده از شاخص وزنی قیمتی بر خلاف شاخص هم وزن به برخی از اجزای داو جونز نسبت به برخی دیگر مزیت می‌دهد. به عنوان مثال یک مولفه با قیمت سهم ۱۲۰ دلار بیش از چهار برابر شرکتی با قیمت سهم ۳۰ دلار بر داو جونز تأثیر می‌گذارد، حتی اگر کمپانی دارای سهام ۳۰ دلاری برای اقتصاد مهم‌تر باشد. بنابراین مدیران صندوق‌ حرفه‌ای از شاخص‌های جایگزینی مانند شاخص S&P ۵۰۰ برای نظارت بر عملکرد کلی بازار سهام استفاده می‌کنند.

شاخص داو جونز (DOW)

حتی کسانی که به طور کلی به اقتصاد و بازارهای سهام علاقه ندارند، در مورد شاخص داو جونز چیزی شنیده اند. این یک ابزار مهم اقتصاد است و شما باید آن را بشناسید. بیایید با جزئیات بیشتری در مورد یکی از قدیمی ترین و تأثیرگذارترین شاخص های سهام صحبت کنیم.

تعریف

میانگین صنعتی داو جونز (DOW) یک شاخص ویژه از بورس اوراق بهادار است که وضعیت در بخش صنعتی اقتصاد را نشان می دهد.

این یکی از مهمترین شاخص های سهام جهانی و مهمترین شاخص سهام ایالات متحده است که تأثیر مستقیمی بر اقتصاد دارد. یکی از قدیمی ترین شاخص های سهام در جهان می باشد.

ویژگی های شاخص و تاریخچه آن

این شاخص به لطف سردبیر وال استریت ژورنال چارلز دو و شریک او ادوارد جونز در سال 1884 ظاهر شد و در سال 1896 منتشر شد. شاخص جدید به افتخار آنها نام خود را بدست آورد. در ابتدا، این شاخص فقط به صنعت راه آهن اشاره داشت، بعداً به صنعت كلی اشاره كرد، اما محدود به آن نبود. در ابتدا، شاخص داوجونز فقط 13 شرکت را شامل می شد (که در آن فقط 2 شرکت صنعتی بودند)، تا سال 1928 30 شرکت در شاخص بودند. این تعداد بدون تغییر باقی مانده است.

یکی از تفاوت های شاخص داو جونز با سایر شاخص ها این است که می تواند تقریباً هر شرکت آمریکایی را که به عنوان یک تراشه آبی طبقه بندی می شود، شامل شود. برای کسانی که می خواهند بخشی از این شاخص باشند هیچ قانون سخت و سریعی وجود ندارد. ترکیب شاخص به طور منظم تغییر می کند، وابسته به آنچه برای خود شرکت ها اتفاق می افتد، با رشد و فعالیت آنها.

می توان گفت که ترکیب شاخص داوجونز اکنون میانگین حساب قیمت تمام شرکتهای آمریکایی است. در عین حال، توجه به این نکته مهم است که این شاخص شامل شرکت های دیگر بخش های بازار نیز می شود ، به عنوان مثال: صنعت حمل و نقل و صنعت خدمات. در حال حاضر، فقط %11 از وزن این شاخص توسط شرکتهای صنعتی ساخته می شود.

این گسترش به سرمایه گذاران کمک می کند تا وضعیت اقتصادی ایالات متحده را به طور کلی ارزیابی کنند، و این فقط در زمینه بخش صنعتی نیست.

محاسبه این شاخص نیز با سایر شاخص ها متفاوت است. به عنوان مثال، شاخص اصلی رقیب آن، S&P 500 ، بر اساس سرمایه شرکت هایی که بخشی از آنها هستند، محاسبه می شود. یعنی هرچه شرکت بزرگتر و سودآورتر باشد وزن آن در شاخص بیشتر می شود. سرمایه شرکتها در شاخص داو جونز نقش چندانی در محاسبه ندارد. این شاخص براساس قیمت سهام شرکت ها محاسبه می شود.

ویژگی DOW :

• تنوع پایین.
• عدم حضور شرکت ها در بخشهای اقتصادی.
• هیچ قانون مشخصی برای افزودن شرکت های جدید به شاخص وجود ندارد.
• محاسبه شاخص براساس حداکثر قیمت سهام، نه سرمایه گذاری.
• ترکیب شاخص به ندرت به روز می شود (در طول وجود شاخص، فقط 60 شرکت در ترکیب آن تغییر کرده اند).
• بازده سود سهام شرکت های DOW بالاتر از رقبا است به طور معمول S&P 500 به عنوان یک رقیب در نظر گرفته می شود.

شرکت هایی که بیشترین وزن را در DOW دارند عبارتند از:

• شرکت اپل
• گروه بهداشتی یونایتد
• شرکت مایکروسافت
• جانسون و جانسون
• کوکاکولا
• شرکت هوم دپوت
• گلدمن ساکس
• شرکت 3M
• شرکت مک دونالد
• شرکت بوئینگ

جوانب مثبت و منفی DOW و راه های کسب درآمد از آن

معامله گران و کسانی که می خواهند از شاخص داو جونز درآمد کسب کنند معمولاً کسانی هستند که ترجیح می دهند پول سرمایه گذاری کنند:

• وجوه ETF که بر اساس DOW ایجاد شده اند
• در سهام شرکتهای صنعتی ایالات متحده

البته بسیاری از افراد از شاخص داو جونز به عنوان ابزاری مبادله ای استفاده می کنند. روش های مختلفی برای کسب درآمد از DOW وجود دارد:

• فیوچرزها. دشوارترین و محبوب ترین راه برای کسب درآمد همزمان. مشکل اصلی در اینجا: دسترسی به بورس اوراق بهادار شیکاگو است، که برای آن نیاز به تعدادی از شرایط سختگیرانه دارید.
• تبلیغات. همیشه فرصتی برای کسب درآمد از طریق پویایی نرخ ها یا ذخیره طولانی مدت اوراق بهادار وجود دارد. سرمایه گذاری در شرکت هایی که بخشی از DOW هستند یا تحت تأثیر شاخص قرار گرفته اند. این روش برای سرمایه گذاران بزرگ توصیه می شود.
• قراردادهای CFD ساده ترین و مقرون به صرفه ترین راه است. بسیاری از کارگزاران فارکس امکان تجارت CFD های DOW را دارند. سرمایه گذاران نیازی به خرید دارایی ندارند، فقط خرید قراردادهای CFD کافی است. در عین حال، برای شروع تجارت پول زیادی لازم نیست، حداقل مقدار چند ده دلار آمریکا کافی است.

جوانب مثبت DOW:

• همه شرکت های موجود در شاخص DOW از معتبرترین وضعیت برخوردار هستند. بدون ترس از تخریب امور مالی، می توانید با خیال راحت سرمایه گذاری کنید.
• شاخص های DOW برای مدت طولانی تغییر نمی کنند، این امر امکان بررسی وضعیت اقتصاد ایالات متحده و ایجاد برنامه ها و استراتژی های بلند مدت را فراهم می کند.
• شاخص از خروجی میانگین محاسبه می شود، هیچ فرمول خاصی وجود ندارد.

نکات منفی DOW:

• این شاخص فقط شامل 30 شرکت است که ارزیابی تصویر اقتصادی کشور را پیچیده می کند.
• از آنجا که سرمایه شرکتهای DOW محاسبه نمی شود و وزن همه شرکتها یکسان است، این امر محاسبه پیش بینی بسیاری از سرمایه گذاران را دشوار می کند.

اگرچه DOW به عنوان شاخص بسیار پایدار شهرت دارد، اما نباید برنامه ریزی های طولانی مدت برای سرمایه گذاری در آن انجام دهید. از آنجا که انتخاب شرکت ها در ترکیب آن غیرقابل پیش بینی است، بنابراین شاخص می تواند به طور غیر قابل پیش بینی سقوط کند، اتفاقی که قبلاً نیز چندین بار رخ داده است. هنگام کار با DOW، برای جلوگیری از خطرات غیر ضروری، باید به ویژگی های آن اعتماد کنید و ریسک پذیری را از دست ندهید.

اگر برای شما راحت‌تر است از طریق شبکه‌های اجتماعی اطلاعات تحلیل ما را دنبال کنید، به اکانت‌های ما در شبکه‌های اجتماعی مشترک شوید!

داوجونز چیست و چه مزایا و معایبی دارد ؟

همان گونه که می دانید در فارکس دارایی های مختلفی معامله می شوند. فارکس بازاری است که می توان ۲۴ساعته در آن فعالیت داشت و خرید و فروش کرد. بازار فارکس به دلیل ویژگی های خاصی که دارد(مانند تنوع دارایی ها، بین المللی بودن و اهرم) برای خیلی ها جذابیت زیادی دارد. معامله کردن در این بازار کار ساده ای نیست و خیلی ها در این بازار دارایی خود را از دست داده اند. بنابراین باید بسیار مواظب بود و با دانش و تجربه در این بازار حرکت کرد. یکی از دارایی های مهم که در فارکس معامله می شود، شاخص داوجونز است. این شاخص یکی از قدیمی ترین شاخص های بورس در آمریکا می باشد.

در ادامه این مقاله آموزشی ، به این سوال که داوجونز چیست پاسخ می‌پردازیم.

داوجونز چیست؟

حروفDJIA مخفف Dow Jones Industrial Average است که به معنای همان میانگین صنعتی داوجونز است. این شاخص در کنار شاخص های دیگری چون اس اند پی500، نزدک100 و راسل 2000 از چهار شاخص مهم و اصلی بورس در کشور آمریکا محسوب می شود و از آن استفاده بسیار زیادی می شود.

داوجونز یکی از قدیمی ترین شاخص های بازار سهام است و برای همین سرمایه گذاران می توانند به خوبی سرمایه گذاری خود را در طول چندین سال و با تغییرات مختلف سیاسی، فرهنگی و اقتصادی ارزیابی کنند. با این شاخص افراد می توانند ببینند که در طول زمان بازار چگونه بالا و پایین شده است و این واقعا مفید و کمک کننده است.

میانگین صنعتی داوجونز(DJIA) یک شاخص برای بازار سهام است. این شاخص ارزش 30 شرکت بزرگ دولتی در آمریکا را نشان می دهد. این شاخص اقتصادی برای بیش از یک قرن است که وجود دارد و نقشی بسیار مهم و اساسی را در بازار بورس ایفا می کند.

افراد از این شاخص برای مقایسه کردن در معاملات و بررسی عملکرد شرکت های بزرگ صنعتی استفاده می شود. سرمایه گذاران می توانند حتی در خود داوجونز نیز سرمایه گذاری کنند و این چیزی است که در بازار فارکس انجام می شود.

این شاخص یکی از مهم ترین شاخص ها برای اندازه گیری سلامت و صحت بازار سهام می باشد. شاید بتوان گفت که حتی مهم ترین شاخص برای درک سلامت بازار سهام است چون درک خوبی از بازار را ارائه می‌دهد.

چه سهامی در داوجونز حضور دارند؟

شاخص داوجونز، یعنی سهام شرکت های بزرگ تر، تاثیر بسیار بیشتری بر ارزش شاخص می گذارند و برای همین بررسی وضعیت آنها می تواند نشان دهنده کلیت بازار باشد. داوجونز شامل ۳۰ سهم از بخش های مختلف شامل مخابرات، خدمات عمومی، فناوری، امور مالی، صنعت، نفت و گاز، کالاهای مصرفی و مراقبت های بهداشتی است.

داوجونز بر این اساس عمل می کند که شرکت هایی که ارزش مالی بیشتری دارند، نقش مهم تری در بازار بورس ایفا می کنند و شرکت های کم ارزش نقش چندانی ندارند.

سهام دارای ارزش بالا، اکثریت شاخص بورس را به خود اختصاص می دهند.شرکت ها در داخل شاخص داوجونز مدام تغییر می کنند و شرکت هایی به آن وارد یا از آن خارج می شوند. خیلی از شرکت ها بوده اند که قبلا در این شاخص حضور داشته اند اما حالا اثری از آنها نیست.

شرکت هایی که در حال حاضر جزء داوجونز هستند:

تری ام، امریکن اکسپرس، اپل، بوئینگ، کاترپیلار، شورون، سیسکو سیستمز، کوکاکولا، داو، سلزفورس، گلدمن ساکس، هوم دیپو، آی بی ام، اینتل، جانسون و جانسون، جی چی مورگان چیس، مک دونالد، مرک اند کو، مایکروسافت، امژن، نایکی، پروکتر اند گمبل، تراولرز کمپانی، یونایتدهلت گروپ، هانی ولريال، ورایزن کامونیکیشن، ویزا کارت، والمارت، والگرینز بوتز آلینس، شرکت والت دیزنی

نکته: شاید از خودتان بپرسید که چرا شرکت های بزرگی چون آمازون، فیسبوک ، گوگل و یا آلفابت در این شاخص حضور دارند؟

برای دریافت پاسخ این سوال و آشنایی بیشتر با شرکت‌هایی که در حال حاظر جزء داوجنز هستند به مقاله میانگین صنعتی داو جونز چیست؟ داوجونز چیست در سایت آموزش فارکس مراجعه نمایید.

مزیت داوجونز

اگر دوست دارد تا در سرمایه‌ گذاری خود تنوع ایجاد کنید و ریسک آن را کم کنید می توانید به جای این که جدا جدا سهام چند شرکت را بخرید، خود شاخص داوجونز را بخرید. با این روش شما می توانید سرمایه گذاری بسیار مطمئنی انجام دهید چون بدون پرداخت حق معامله و دیگر هزینه ها توانسته اید سهام شرکت های با نفوذ و مهم آمریکا را خریداری کنید. این امکان در فارکس برای شما مهیاست که به راحتی شاخص داوجونز را خریداری کنید و یک سرمایه گذاری خوب را برای خود رقم بزنید.

معایب داوجونز

خیلی ها شاخص داوجونز را دوست دارند و روی آن سرمایه گذاری می کنند اما عده زیادی هم هستند که منتقد این شاخص هستند.

یکی از انتقادهایی که به این شاخص انجام می شود این است که فقط بخش کوچکی از بازار سرمایه و سهام را نشان می دهد. در آمریکا هزاران شرکت در حال فعالیت در بازار سهام هستند اما داوجونز فقط 30 شرکت را ثبت کرده است و آنها را نماد بازار می داند. منتقدان می گویند که شاخص های دیگر بهتر هستند چون بزرگتر هستند و شرکت های بیشتری را در دل خود جای داده اند. برای مثال شاخص S&P 500 برای خیلی ها از داوجونز بهتر است چون نمونه بسیار بزرگتری را ارزیابی می کند.

انتقادات دیگری چون عدم تنظیم به وسیله تقسیمات(یا سود سهام) و تناسب با قیمت نه درصد نیز به داوجونز وارد شده است که هر کدام در نوع خود قابل توجه هستند.

نتیجه گیری

بازار فارکس، بازاری است که در آن انواع دارایی ها معامله می شود. شاخص داوجونز یکی از آن چیزهایی است که در فارکس توسط تریدرها خرید و فروش می شود. داوجونز در حال حاضر نشان دهنده ۳۰شرکت بزرگ در آمریکا است که تاثیر زیادی بر روی بازار سهام دارند. با خریدن داوجونز شما در واقع روی روند رشد این ۳۰ شرکت سرمایه گذاری کرده اید و می توان گفت سرمایه گذاری مطمئنی است چون هم دارای تنوع است و هم شرکت هایی که در آن وجود دارند در حال رشد هستند. البته شما باید توجه داشته باشید که داوجونز فقط نشان دهنده ۳۰۰ شرکت از بورس آمریکاست و به همین جهت قبل از خرید آن تحقیقات مناسب و تحلیل های دقیقی را انجام دهید. ابتدا مدتی را با یک حساب دمو در فارکس به خرید و فروش داوجونز بپردازید تا با روند تغییرات آن به خوبی آشنا شوید و سپس وارد فضای واقعی معاملاتی شوید. هرگز بدون مهارت و تجربه دست به معامله در فارکس نزنید چون متحمل ضرر خواهید شد.