چگونه لوریج را تغییر دهیم؟

اهرم در فارکس چگونه حساب معاملاتی شما را به باد میدهد | درس پنجم

در این قسمت آموزش از مدیریت ریسک در بازار فارکس، ما می خواهیم نگاه دقیقتری به “اهرم” یا لوریج بیندازیم و به شما نشان دهیم که چگونه حساب معامله گران فارکس را به باد میدهد.

مجله افیکس کار: امیدوارم ، شما تا اکنون درک بهتری از “حاشیه” با مارجین داشته باشید.

همه ما ، با کارگزاران فارکس آشناییم یا در مورد نحوه ارائه اهرم 200: 1 یا 400: 1 میدانیم.

آنچه کارگزارن در مورد آن صحبت می کنند درواقع حداکثر اهرمی (maximum leverage) است که می توانید با آن معامله کنید.

به یاد داشته باشید این نسبت اهرم، به مارجین مورد نیاز کارگزار بستگی دارد. به عنوان مثال ، اگر مارجین 1٪ لازم باشد ، شما اهرم 100: 1 دارید.

پس ما یک حداکثر اهرم (maximum leverage) داریم و یک اهرم واقعی (true leverage) .

اهرم واقعی یا true leverage

اهرم‌واقعی، ارزش کامل پوزیشن شما ( که به عنوان notional value نیز شناخته می شود) تقسیم بر مقدار پول واریز شده به حساب معاملاتی شماست.

“اهرم واقعی” به عنوان “اهرم موثر” یا effective leverage نیز شناخته می شود.

مثال اول :

شما 10،000 دلار به حساب معامله خود واریز می کنید. شما یک لات استاندارد EUR/USD با نرخ 1.0000 دلار خریداری می کنید. ارزش کامل پوزیشن شما 100.000 دلار و موجودی حساب شما 10،000 دلار است.

پس اهرم واقعی شما 10: 1 است (100.000 دلار / 10،000 دلار)

بیایید بگوییم شما یک لات استاندارد دیگر EUR/USD را هم با همان قیمت خریداری می کنید. مبلغ کامل پوزیشن شما اکنون 200.000 دلار است ، اما مانده حساب شما هنوز 10،000 دلار است.

اهرم واقعی شما اکنون 20: 1 است (200.000 دلار / 10،000 دلار)

شما احساس خوبی دارید ، بنابراین می توانید سه لات استاندارد دیگر EUR/USD را خریداری کنید ، باز هم با همان نرخ. مبلغ کامل پوزیشن شما اکنون 500.000 دلار است و مانده حساب شما هنوز 10،000 دلار است.

اهرم واقعی شما اکنون 50: 1 است (چگونه لوریج را تغییر دهیم؟ 500000 دلار / 10،000 دلار).

فرض کنید کارگزار به مارجین 1٪ نیاز دارد.

اگر حساب کنید ، بالانس و ایکویتی حساب شما هر دو 10 هزار دلار ، مارجین استفاده شده 5000 دلار و مارجین قابل استفاده 5000 دلار است. برای یک لات استاندارد ، هر پیپ 10 دلار ارزش دارد.

برای دریافت کال مارجین ، قیمت باید 100 پیپ (5000 دلار مارجین قابل استفاده تقسیم بر 50 دلار / پیپ) را جابجا کند.

این بدان معنی است که قیمت EUR/USD باید از 1.0000 به 0.9900 تغییر کند – تغییر قیمت 1٪.

پس از کال مارجین ، مانده حساب شما 5000 دلار است.

شما 5000 دلار یا 50٪ از حساب خود را از دست داده اید و تغییر قیمت تنها 1٪ است. واویلا.

مثال دوم

حالا فرض کنید ، شما 100.000 دلار به جای 10،000 دلار در حساب معامله خود واریز می کنید.

شما فقط 1 لات استاندارد EUR/USD با نرخ 1.0000 خریداری می کنید. مبلغ کامل پوزیشن شما 100.000 دلار و موجودی حساب شما 100.000 دلار است. اهرم واقعی شما 1: 1 است.

نحوه نمایش آن در حساب تجارت شما به شرح زیر است:

در این مثال ، برای دریافت کال مارجین ، قیمت باید 9،900 پیپ (99،000 دلار مارجین قابل استفاده تقسیم بر 10 دلار در هر پیپ) را جابجا کند.

این بدان معناست که قیمت EUR/USD باید از 1.0000 به 0.0100 برسد! این یک تغییر قیمت 99٪ یا اساساً 100٪ است!

بگذارید بگوییم شما 19 لات استاندارد دیگر خریداری می کنید ، باز هم با همان نرخ معاملات اول.

مبلغ کامل موقعیت شما 2،000،000 دلار و موجودی حساب شما 100،000 $ است. قدرت واقعی شما 20: 1 است.

برای کال مارجین ، قیمت باید 400 پیپ (80،000 دلار مارجین قابل استفاده تقسیم بر (10 دلار درهر پیپ ضرب در 20 لات)) را جابجا کند.

این بدان معناست که قیمت EUR/USD باید از 1.0000 دلار به 0.9600 دلار برسد – تغییر قیمت 4٪.

اگر کال مارجین شدید و از معاملات خود با قیمت margin call خارج شدید ، حساب شما به این شکل خواهد بود:

ضرر 80،000 دلاری را دیدید!

شما 80٪ حساب خود را به باد دادید و قیمت فقط 4٪ تغییر کرده است!

آیا اکنون اثرات اهرم را می بینید ؟! لوریج ، حرکت در قیمت های نسبی یک جفت ارز را با ضریب اهرم حساب شما تقویت می کند.

در درس ششم یاد میگیریم که در حساب فارکس از چه اهرم یا لوریجی استفاده کنیم

معنی equity در فارکس چیست؟ نحوه محاسبه ایکوئیتی

equity در فارکس، در واقع مفهومی را می رساند که در ارتباط با سرمایه های ثابت و متغیر می باشد. در واقع برای اینکه بتوانیم معنی ایکوئیتی و کاربرد آن را در فارکس بفهمیم باید با دیگر معنی کلمات همانند لوریج، مارجین، بالانس و دیگر کلمات کاربردی در فارکس آشنا بشویم که در ادامه با تمامی این مفهومات و کاربرد هایشان و هم چنین مفاهیم بازار فارکس آشنا خواهیم شد.

منظور از equity در فارکس چیست؟

اگر مرحله ورود به فارکس را رد کرده اید و در حال یادگیری فارکس هستید، همراه باشید. در مورد ایکوئیتی در فارکس باید بگوییم حساب فعلی را محاسبه می کند و در این محاسبه سود و زیان غیر واقعی را نیز محاسبه می کند. هم چنین باید بگوییم که اگر در یک معامله یک یا چند پوزیشین باز باشند، می بینیم که ایکوئیتی نیز تغییر کرده است. ایکوئیتی در فارکس نوعی پلتفرم معاملاتی می باشد که بالانس و تعادل را در زمان بسته شدن موقعیت های باز نشان می دهد. هم چنین باید بگوییم که در بازار فارکس شاهد تغییر مداوم قیمت ها خواهیم بود و به همین دلیل سود و زیان ها مدام در حال تغییر می باشد. در این شرایط ایکوئیتی به عنوان یک پارامتر می باشد که این تغییرات مالی و معامله ای را نشان می دهد.

چرا equity در فارکس مهم است؟

Equity در فارکس در واقع بسیار مهم می باشد و دلیل اهمیت آن به فاکتور های مختلفی بستگی دارد. باید بگوییم که گاهی اوقات معامله گر ها و در واقع معامله گر هایی که به تازگی وارد بازار فارکس شده اند، تنها به این فکر می کنند که سود و زیان آن ها از یک معامله چقدر می باشد. این مورد، یعنی بررسی سود و زیان و بررسی تمام ابعاد آن را تنها می توان در equity مشاهده نمود. برخی اوقات یک معالمه بسیار پر سود می شود و نموداری که مربوط به بررسی این معامله می باشد به رنگ سبز در می آید، اما موضوع قابل اهمیت این است که equity آن در آن لحظه یک رقم متفاوت را نشان می دهد. نباید از این موضوع برداشت ترسناکی داشته باشیم و باید بدانیم که این تفاوت به وجود آمده تنها این معنی را دارد که این معامله دارای یک ریسک بسیار بالا می باشد و در واقع باید پوزیشین آن معامله هرچه سریع تر بلاک بشود. در مجموع باید بگوییم دلیل اهمیت ایکوئیتی در بازار فارکس، از جنبه محاسبات معاملات پر سود و زیان، اهمیت بسیار زیادی دارد. ریسک پذیری در بازار فارکس بسیار اهمیت دارد و این موضوع نیز بر اهمیت بسیار زیاد ایکوئیتی می افزاید.

کاربرد equity در فارکس

در مورد کاربرد ایکوئیتی در فارکس باید بگوییم که نوعی پارامتر محاسباتی می باشد که در زمانی که بازار در حال نوسان می باشد و یا چند پوزیشین باز می باشد، ایکوئیتی تغییر می کند و در واقع کاربرد اصلی ایکوئیتی، محاسبه سود و زیانی می باشد که در واقع غیر واقعی است.

تفاوت equity و بالانس در فارکس چیست؟

برای اینکه بفهمیم بالانس و ایکوئیتی چه تفاوت هایی با یکدیگر دارد باید بگوییم که در ابتدا باید با معنی بالانس آشنا شویم. در واقع بالانس در فارکس به معنی موجودی حساب می باشد. هم چنین به این معنی می باشد که شما هر چقدر که موجودی بر روی حساب کارگزار خود داشته باشید، در واقع در این موقع شاهد مقدار بالانس حسابتان هستید.

اگر دقیق تر بخواهیم در مورد بالانس توضیح دهیم باید بگوییم که برای مثال زمانی که چهار هزار دلار را در حساب فارکس خود دارید، زمانی که هیچ گونه پوزیشینی در حساب شما باز نباشد، می توان در اینجا گفت که مقدار بالانس حساب شما بدون هیچ تغییری همان چهار هزار دلار می باشد. بعد از شروع معامله و زمانی که شما معامله می کنید شاهد کاهش بالانس حساب خود خواهید بود و اگر یک پوزیشین باز را داشته باشید، به مقدار هزار و پانصد دلار از شما کسر می شود و بعد از این خواهید دید که موجودی حساب شما، برابر با دوهزار و پانصد می باشد.

خب در ادامه باید باید ببینیم که با توجه به درک مفهوم بالانس، چه تفاوتی میان ایکوئیتی و بالانس وجود دارد. در اینجا باید بگوییم که بالانس مقدار موجودی حساب را نشان می دهد که این همراه با سود و وزیان معاملات بسته و یا سود و زیان واقعی می باشد، اما در مورد ایکوئیتی باید بگوییم که ایکوئیتی تاثیر سود و زیان های شناور را در هر لحظه محاسبه می کند. اگر هیچ پوزیشین بازی وجود نداشته باشد، در وقعی این معنی را می دهد که ایکوئیتی و بالانس برابر می باشد.

نحوه محاسبه equity در فارکس

نحوه محاسبه ایکوئیتی در فارکس در واقع بسیار راحت می باشد و باید بگوییم که دلیل تغییر ایکوئیتی سود و زیان های شناور در معاملات باز می باشد. برای محاسبه ایکوئیتی می توان از یک راه حل و یک فرمول بسیار ساده استفاده کرد که این فرمول، به این صورت می باشد:

بالانس+سود و زیان= ایکوئیتی

با همین فرمول ساده می توان به محاسبه ایکوئیتی پرداخت و به راحتی آن را محاسبه کرد.

سود و زیان شناور چگونه باعث تغییر اکوئیتی می شود؟

افرادی که در کار ترید می باشند و در کار معاملات مختلف در بازار های مالی می باشند باید بدانند که به چه صورتی سود و زیان های شناور، باعث تغییر ایکوئیتی می باشد. با یک مثال ساده شروع می کنیم تا محاسبه آن راحت تر باشد. باید بگوییم که برای مثال، شما هزار دلار را در حساب معاملاتی خود وارد کرده اید. بعد از شارژ کردن حساب این تصمیم را می گیرید که یک موقعیت لانگ یا همان خرید در جفت ارز پوند دلار را باز کنید. بعد از آن حجم معامله پایین می آید و این جدا از حجم معامله است اما معامله هم چنان باز می باشد و در این لحظه با پنجاه دلاری رو به رو می شویم که شناور می باشد یک فرمول ساده در این مورد وجود دارد که مطابق با مثال گفته شده می باشد که درک این موضوع را آسان تر می کند.

Equity = Account balance + Floating Profits or Losses

محاسبه اکوئیتی زمانی که معامله در سود شناور است

برای محاسبه ایکوئیتی در هنگاهی که معامله در سود شناور می باشد، می توان از همان روشی پیش رفت که برای تغییر ایکوئیتی در زمانی که در سود و زیان شناور می باشد، استفاده نمود. فرمول گفته شده یعنی فرمول Equity = Account balance + Floating Profits or Losses، می تواند ایکوئیتی را در زمانی که معامله در حال سود شناور می باشد را نیز محاسبه کرد.

محاسبه اکوییتی حساب وقتی معامله در ضرر است

در مورد محاسبه ایکوئیتی حساب در زمانی که معامله در ضرر می باشد نیز می توان گفت که همان روش هایی را می توان به کار برد که زمانی که معامله در سود می باشد به کار برده می شود. هم چنین باید بگوییم که این معامله با استفاده از یک فرمول ساده قابل انجام می باشد و می توان از طریق همان فرمول به محاسبه اکوئیتی در ضرر پرداخت و بعد از آن حجم حساب خود را محاسبه کرد.

برای آموزش equity در فارکس چه کاری باید انجام داد؟

در مورد آموزش ایکوئیتی در فارکس باید بگوییم که ابتدا باید به این اشاره کنیم که ایکوئیتی چه می باشد و چه کاربرد هایی را دارا می باشد. در مورد اینکه ایکوئیتی در فارکس نیز می توان این گونه توضیح داد که ایکوئیتیی نوعی پلتفرم در بازار فارکس می باشد که می تواند سود و زیان های ناشی از معاملات باز را محاسبه کند و البته باید بگوییم که این سود و زیان غیر واقعی می باشد چرا که سود شناور می باشد. در مورد کاربرد ایکوئیتی نیز می توانیم بگوییم که در واقع تنها راه حل برای نحوه سود و مخصوصا زیان در بازار فارکس است و با وجود ایکوئیتی می توان به مفهوم دقیق تری از بالانس دسترسی پیدا کرد.

از دیگر مواردی که می توان در این خصوصو عنوان کرد که چگونه می توان ایکوئیتی را آموزش داد، این می باشد که با ارائه چند فرمول و راه حل ساده و زدن چند مثال این مورد را به آسان ترین روش ممکن برای فرد بازگو کرد. افرادی که به تازگی وارد کار بازار فارکس و یا به صورت کلی ترید می شوند باید به خوبی در مورد ایکوئیتی و بالانس بدانند تا بتواندد به بهترین نحو ممکن حساب خود و معاملات خود را مدیریت کنند. البته باید بگوییم که ریسک پذیری در فارکس نیز از اهمیت زیادی برخوردار است و تقریبا تمامی معامله گر ها بسیار ریسک پذیر می باشند. باید بگوییم که در فارکس سوالات دیگری نیز مطرح می شود مانند لات در فارکس چیست و یا معنی deposit در فارکس که قبل از ورود به دنیای فارکس باید به آن ها تسلط کامل پیدا کرد.

سوالات متداول

1. فرمول محاسبه ایکوئیتی چه می باشد؟

فرمول محاسبه ایکوئیتی به طریق زیر می باشد:
ایکوئیتی = بالانس + سود و زیان شناور

بالانس به موجودی حساب گفته می شود در زمانی که هیچ پوزیشین بازی وجود ندارد اما ایکوئیتی در واقع محاسبه گر سود و زیان های شناور در هر لحظه می باشد.

بالانس موجودی حساب معامله گر می باشد که یک محاسبه گر سود و زیان واقعی است.

ایکوئیتی پلتفرمی در بازار فارکس می باشد که به وسیله آن می توان سود و زیان های شناور را در پوزیشین های باز معامله کرد که این سود و زیان ها غیر واقعی می باشند.

لوریج چیست صفر تا صد آشنایی با آن

در سال های اخیر تعداد بسیار زیادی از عموم مردم به سرمایه گذاری در بازارهای مالی نوین علاقه مند شده و سعی کرده اند با افزایش میزان اطلاعات خود درآمد خود را به طور قابل توجهی افزایش دهند. برای رسیدن به این امر مهم مسلما باید علاوه بر آشنایی با چهارچوب این بازارهای مالی، مسائلی که می توانند در سرمایه گذاری شما تاثیرگذار باشند را نیز بررسی کرده و از تمام جوانب با آن آشنا شوید. همانطور که به احتمال زیاد در طول چند مدت گذشته به گوش شما نیز خورده یکی از این بازارهای مالی بازار بورس بوده است. ولی می توان گفت که تعداد محدودتری از این افراد با برداشتن یک قدم بزرگتر سعی کرده اند وارد بازارهای مالی موجود در خارج از ایران شوند. ممکن است نام چندین بازار مالی خارجی را شنیده باشید و اگر اینطور باشد احتمالا نام فارکس نیز برای شما آشنا است. با اینکه بازار مالی فارکس مبدایی خارج از ایران دارد ولی امکان این وجود داشته که شما در داخل ایران نیز در فارکس فعالیت کرده و به کسب درآمد بپردازید. به طور کلی باید گفت که فارکس و تعدادی از بازارهای ملی ابزارهای مالی مختلفی را در اختیار شما گذاشته تا شما بتوانید با حداکثر توانایی خودتان در این بازارها فعالیت کنید. یکی از این ابزارها که شما می توانید از آن استفاده کنید لوریج نام دارد که در اینجا سعی می کنیم با آشنا کردن شما با آن کمک کنیم که بتوانید با دقت از آن استفاده کرده و تا حد ممکن از بروز هر گونه ضرر جلوگیری کنید. پیشنهاد می کنیم که با ما همراه باشید.

لوریج چیست؟

یکی از دلایلی که تعداد زیادی علاقه مند به انجام معامله در فارکس نسبت به بقیه بسترهای مالی هستند این است که شما در آن می توانید از لوریج و یا اهرم بالاتر نسبت به سرمایه اولیه تان استفاده کنید. شاید تا اینجا برای شما سوال شده باشد که معنای لوریج چیست. اگر بخواهیم به طور ساده یک تعریف از لوریج و یا همان اهرم داشته باشیم، می توانیم بگوییم زمانی که شما بتوانید میزان بیشتری از سرمایه نسبت به سرمایه اولیه خودتان استفاده کرده و با آن به انجام معامله بپردازید، در واقع شما از یک لوریج استفاده می کنید. شما هنگام دریافت لوریج و یا اهرم به یک نسبت ضریبی از پول به اصطلاح قرضی که متعلق به افراد دیگری ست استفاده می کنید. حال این ضریب می تواند متغیر بوده و این تغییر میزان می تواند به صورت مستقیم در میزان سود و ضرر شما تاثیرگذار باشد. در اینجا باید ذکر کنیم که گرچه بستر فارکس را می توانیم به عنوان بزرگترین بستری که در آن معاملات با استفاده از لوریج صورت می گیرد در نظر بگیریم ولی باید بدانیم که لوریج صرفا محدود به فارکس نشده و تا حدودی در دیگر بازارهای مالی مدرن نیز نقش ایفا می کند و سرمایه گذاران قابلیت استفاده از آن را دارند. اگر بخواهیم چند مثال از بازار های مالی که در لوریج و یا اهرم صورت می گیرد بزنیم می توانیم در ابتدا به بازار ارزهای دیجیتال و رمزنگاری شده و یا کریپتوکارنسی اشاره کنیم. از دیگر بسترهایی که شما می توانید در آن ها از لوریج استفاده کنید می توانیم از بورس آتی زعفران و بورس آتی سکه نام ببریم. حالا شاید برای شما نیز جالب باشد که بدانید که در قدم اول اصلا چرا باید از این ابزار که لوریج و یا اهرم نام دارد، استفاده کرد و در صورت استفاده از آن باید چه مسائلی را در نظر گرفت و انتظار برخورد با چه چالش هایی را داشت. در ادامه سعی می کنیم که برای هر کدام از این سوال ها و چالش ها جواب مناسبی مهیا کنیم.

آشنایی کامل با لوریج یا اهرم

لوریج شامل این موضوع است که شما یک میزان مشخص پول را که به آن برای سرمایه گذاری و یا انجام معامله نیاز دارید قرض می کنید. حال اگر لوریج را در بستر فارکس در نظر بگیرید در واقع این سرمایه را شما از بروکر قرض می گیرید. بروکر در زبان فارسی به معنای کارگذار و یا واسطه است که به عنوان مثال در ایران یک صرافی می تواند این نقش را ایفا کند. اگرکلمه بروکر برایتان آشنا نیست می توانیم به طور خلاصه اینطور آن را توضیح دهیم که بروکر در واقع یک شرکت ارائه دهنده خدمت مالی است که دسترسی به بستر خرید و فروش را به شما که به عنوان معامله گر و یا تریدر فعال هستید می دهد. حال همان طور که اشاره کردیم در ایران و بازارهای مالی فعال در آن که قابلیت استفاده از اهرم و یا لوریج را دارا هستند، کارگذاری ها و یا صرافی ها نقش بروکر را ایفا می کنند و شما به عنوان معامله گر و تریدر می توانید وارد یک معامله دو طرفه با آن ها شوید. همان طور که احتمالا تا همین جا متوجه شدید یکی از دلیل هایی که افراد زیادی به استفاده از لوریج و اهرم راغب شده اند می تواند این باشد که شما با اینکه سرمایه کمی در اختیار خود دارید ولی اطمینان دارید که می توانید با پشتوانه تخصص بالای خودتان و تکیه بر تحلیل های خود در موقعیت های مختلف اقدام به انجام معاملاتی بزرگ کرده و از کنار آن سود بسیار زیادی نسبت به سرمایه اولیه خود کسب کنید. این مسئله با اینکه در نگاه اول بسیار وسوسه کننده است، می تواند موجب رو به رو شدن شما با چالش های بسیار بزرگی شود زیرا که در کنار این موضوع که یک شخص با استفاده از ابزار لوریج می تواند نسبت به سرمایه کوچک خود، سود بزرگی کسب کند، رابطه عکس نیز صدق کرده و شخص موردنظر متحمل یک ضرر سنگین شده و تمام سرمایه خود را از بدهد. اگر دقت کنید می توانید متوجه شوید که این مسئله در بازارها و بسترهای مالی دیگری که در آن لوریج و یا اهرم جایگاهی ندارد تقریبا غیرممکن است. اینکه یک شخص به یکباره تمام سرمایه خود را از دست داده و متحمل یک شکست قطعی شود. این نکته باعث می شود که هر شخصی قبل از ورود و استفاده از لوریج این پدیده را از تمام جوانب بررسی کرده و با آگاهی کامل از آن استفاده کند. در ادامه سعی می کنیم که نحوه ی کارکرد لوریج را به طور کامل توضیح دهیم.

نحوه کارکرد لوریج و مارجین تریدینگ

تا اینجا متوجه شدیم که در واقع در لوریج، ما یک میزان سرمایه را قرض می گیریم. ولی شاید بپرسید که چرا یک شخص و مجموعه این سرمایه را به ما قرض می دهد و در عوض این پروسه چه چیزی نسیب آن ها می شود. برای درک بهتر مسئله باید با مفهوم مارجین لول آشنا شوید. شما قبل از استفاده از لوریج و دریافت اعتبار یک درصد مشخص از این سرمایه را به عنوان مارجین اولیه به حساب کارگذار و یا بروکر واریز می کنید. این مارجین اولیه تا انتهای انجام معامله شما به عنوان اصطلاحا یک تضمین و به صورت امانی در حساب بروکر مانده و در انتها همراه با میزان سود و ضرر به شما بازگردانده می شود. این مارجین اولیه به محض باز شدن پوزیشن از حساب شما کم شده و در انتهای بسته شدن پوزیشن دقیقا به همان میزان اولیه به حساب شما برمی گردد. البته اگر میزان ضرر شما از یک میزان مشخص بیشتر شده و رو به افزایش باشد بروکر به صورت یک طرفه اختیار دارد که برای جلوگیری از افزایش ضرر تمام معاملات را ببندد. در ادامه توضیح بیشتری راجع به این مبحث می دهیم. حال باید گفت که مبنای محاسبه این مارجین در واقع ضریب لوریج و ضریب اهرمی است که شما از آن استفاده می کنید. ضریب لوریج در واقع به این معنی ست که شما چند برابر سرمایه اولیه خود و به چه نسبتی از آن سرمایه دریافت می کنید و ارزش معامله شما به چه میزانی است. می توان گفت که شما می توانید بسته به اعتبار خود و ظرفیت بازار از ضریب های مختلفی استفاده کنید. این ضریب ها کاملا متغیر بوده و می تواند از نسبت ۲:۱ تا ۱۰۰۰:۱ را در برگیرد. برای مثال شما اگر از ضریب ده به یک ۱۰:۱ استفاده کنید، نسبت به سرمایه ی اولیه خود، ده برابر سرمایه دریافت می کنید. یعنی برای معامله مدنظر خود که ارزش صد میلیون تومانی دارد با سرمایه اولیه ده میلیون تومان وارد می شوید. حال همین قائده برای دیگر ضریب ها نیز صدق کرده و گاهی شما می توانید یک هزار دلار سرمایه را با یک دلار مارجین دریافت کنید. البته همانطور که اشاره کردیم این موضوع به متغیرهای گوناگونی وابسته است. برای درک بهتر نحوه عملکرد مارجین تصور کنید که می خواهید وارد معامله خرید یک اتوموبیل شوید که ارزش کلی آن ۱۰۰۰ دلار است و مارجین اولیه ی شما نیز ۱۰۰ دلار است. در واقع در اینجا شما از لوریج یا اهرم ده به یک ۱ : ۱۰ استفاده کرده و ده برابر مارجین اولیه و یا همان سرمایه اولیه ای که وارد این معامله کرده اید، سرمایه دریافت می کنید. در این معامله شما صد دلار و کارگذار یا بروکر نهصد دلار را تقبل کرده است. مسلما هدف شما این است که از این معامله سود کسب کرده و این سود را همراه با مارجین اولیه تان که صد دلار است از بروکر دریافت کنید. ولی تصور کنید که ارزش این اتوموبیل افزایش پیدا نکرده و رو به کاهش باشد. در صورت بروز این حالت اگر ارزش ماشین تا نهصد دلار کاهش یافته و همچنان رو به کاهش باشد، بروکر برای جلوگیری از ضرر بیشتر اتوموبیل را در همان قیمت فروخته و مارجین اولیه شما که در اینجا صد دلار بوده است نیز از بین می رود. به این معنی که شما تمام سرمایه اولیه خود را از دست می دهید. به زمانی که کارگذار یا بروکر تصمیم می گیرد که معاملات را بسته و سرمایه خود را خارج کند اصطلاحا مارجین کال ( Margin Call ) می گویند. پس می توان گفت که مارجین کال به این معنی ست که بروکر زمانی که یک معامله باز، ضررده شده برای جلوگیری از اینکه تریدر به بروکر بدهکار شود حساب را می بندد و برای معامله گر یا تریدر مارجین کال اتفاق می افتد.

مبحث بعدی که بهتر است راجع به آن صحبت کنیم مبحث ریسک است. در هر معامله ای که در آن از لوریج یا اهرم استفاده شده است یک میزان مشخص از ریسک دخیل است. این ریسک همانند تریدر، شامل حال کارگذار و بروکر نیز می شود. برای نمونه مثال قبلی را در نظر بگیرید. در این معامله که شما از لوریج ده به یک استفاده کرده اید، شما امکان از دست دادن صد دلار را دارید و کارگذار هم امکان از دست دادن نهصد دلار. شما در اینجا صد دلار را ریسک کرده اید ولی کارگذار نهصد دلار خود را ریسک نکرده زیرا فقط تا زمانی می گذارد این سرمایه در اختیار شما باشد که مارجین شما سر جایش بوده و از بین نرفته باشد و به محض از بین رفتن این مارجین و تثبیت ضررده بودن این معامله، بروکر سرمایه خود را بیرون کشیده و معامله را می بندد. حالا تصور کنید که در همین معامله شما با سرمایه و مارجین پانصد دلار وارد شده اید و از لوریج دو به یک ۱ : ۲ استفاده کرده تا هزار دلار برای انجام معامله مد نظرتان دریافت کنید. در اینجا شما با اینکه پانصد دلار وارد معامله کرده اید ولی می توانید نوسان بیشتری را تا زمانی که بروکر مارجین کال کرده و مارجین شما از بین برود دارید. یعنی تا زمانی که قیمت اتوموبیل به پانصد دلار نرسد این معامله باز می ماند در صورت اینکه در حالت قبل فقط تا زمانی که ارزش آن به نهصد دلار می رسید فرصت داشتید. حالا تصور کنید از اهرم هزار به یک ۱ : ۱۰۰۰ استفاده کرده باشید و مارجین تان یک دلار باشد. در اینجا فقط تا ۹۹۹ دلار فرصت داشته و با کوچک ترین نوسانی مارجین تان از بین می رود. پس متوجه می شویم یک رابطه مستقیم بین میزان لوریج و ریسک و میزان تحمل نوسانات وجود دارد. در نهایت باید دوباره اشاره کنیم که اگر با آگاهی و اطلاعات کامل از لوریج استفاده کنید می تواند به میزان زیادی به شما کمک کرده و باعث سودآوری زیاد برای شما شود. پس نیازی نیست برای استفاده از آن بترسید.

راهنمای محاسبه پوزیشن سایز (Position Size) و تنظیم اهرم (Leverage)

محاسبه پوزیشن سایز (Position Size) یکی از مهم ترین فاکتورهای حیاتی مدیریت ریسک و تنظیم اهرم (Leverage) در هر ترید میباشد. لذا عدم درک صحیح آن موجب ضرر و زیان های بزرگی برای تریدر شده و موجب بدبینی برخی از تریدرها به مارجین تریدینگ میشود. در این مقاله به طور مفصل به بررسی نحوه محاسبه و تنظیم دقیق آن در هنگام باز کردن پوزیشن میپردازیم.

مفاهیم پایه

پوزیشن سایز (Position Size): تعداد قراردادهای بیتمکس یا حجم سهامی که قصد خرید یا فروش آنها را در یک ترید داریم.

نقطه ورود (Entry): قیمتی که در آن اوردر خرید یا فروش ما اجرا میشود.

استاپ لاس (Stop loss): اوردری که پوزیشن در حال ضرر ما را به منظور جلوگیری از ضررهای بیشتر میبندد.

موجودی یا تراز حساب (Balance): کل موجودی حساب ما.

میزان ریسک (Risk Amount): حداکثر مبلغی که در صورت ناموفق بودن یک ترید از دست خواهیم داد. برای مثال اگر ما مایل نباشیم بیشتر از ۲% موجودی حساب خود را در یک ترید از دست بدهیم، با فرمول زیر قادر به محاسبه “میزان ریسک” خواهیم بود:

Risk Amount = Account Balance x 0.02

لیکویید شدن (Liquidation): از بین رفتن کامل موجودی حساب ما در اثر استفاده نادرست از اهرم.

پوزیشن سایز چیست؟

پوزیشن سایز به معنی حجم سهام یا اندازه پوزیشنی است که در هر ترید قصد باز کردن آن را داریم. ما با کمک اهرم و پوزیشن سایز میتوانیم بین “حداکثر ریسک در هر ترید” و “فاصله استاپ لاس تا نقطه ورود” تعادل برقرار کنیم. (در این مقاله هر سهم، یک قرارداد یا Contract در بیتمکس تلقی میشود)

در هر ترید هر چه فاصله نقطه ورود ما با استاپ لاس بیشتر باشد ریسک ما بالاتر و هر چه فاصله کمتر باشد ریسک ما پایین تر است. اما ما با کمک پوزیشن سایز فارغ از فاصله نقطه ورود و استاپ لاس، میزان ریسک در هر ترید را به میزان دلخواه خود تغییر میدهیم. به عبارتی دیگر ما در هر ترید، در صورت شکست در ترید نهایتا درصد ثابت از دست خواهیم داد. به منظور درک بهتر موضوع به سه مثال زیر دقت کنید، در این سه مثال فرض میشود که بالانس حساب ما ۱۰۰۰ دلار میباشد:

استاپ لاس = میزان ریسک (مثال ۱): فرض کنید که در یک معامله نقطه استاپ لاس ما ۲% تا قیمت کنونی فاصله داشته و ما مایل هستیم حداکثر تا ۲% از سرمایه خود را در این ترید ریسک کنیم، در نتیجه بدون نیاز به محاسبه پوزیشن سایز با کل موجودی حساب یعنی ۱۰۰۰ دلار وارد ترید میشویم. (در صورت ضرر، ۲% از موجودی حساب برابر ۲۰ دلار را از دست میدهیم)

استاپ لاس > میزان ریسک (مثال ۲): فرض کنید که در یک معامله نقطه استاپ لاس ما ۴% تا قیمت کنونی فاصله داشته و ما مایل هستیم حداکثر تا ۲% از سرمایه خود را در این ترید ریسک کنیم، در نتیجه با محاسبه پوزیشن سایز به عدد ۵۰۰ دلار رسیده و ریسک خود را از ۴% به ۲% کاهش میدهیم. (با این عمل سود ناشی از ترید نیز نصف میشود.)

نحوه محاسبه پوزیشن سایز

طبق توضیحات بالا اکنون قادر به درک چگونه لوریج را تغییر دهیم؟ صحیح فرمول محاسبه پوزیشن سایز خواهیم بود:

Position Size = RiskAmount / Distance to StopLoss

مثال ۱) استاپ لاس = میزان ریسک

پوزیشن سایز = ۱۰۰۰ دلار 🙂

مثال ۲) استاپ لاس > میزان ریسک

در چارت پایین فرض کنید ما قصد داریم در صورت بسته شدن کندل بالای ۵۳۳۵ اقدام به باز کردن پوزیشن مورد نظر نماییم. موجودی حساب ما ۱۰۰۰ دلار و میزان ریسک مورد نظر ما ۲% میباشد. در نتیجه در صورت شکست در ترید ۲۰ دلار (۱۰۰۰ * ۰٫۰۲) از دست خواهیم داد. اما در پوزیشن مشخص شده فاصله نقطه ورود تا استاپ لاس بیشتر از ۲% و برابر ۳٫۱۶% میباشد! در نتیجه باید به واسطه تنظیم پوزیشن سایز ریسک خود را تا ۲% کاهش دهیم:

Position Size = (1000 x 0.02) / 0.0316 = 632$

(پی نوشت مثال ۲: ترید ناموفق)

مثال ۳) استاپ لاس < میزان ریسک

در چارت پایین فرض کنید با پولبک روی لول مشخص شده ما اقدام به باز کردن پوزیشن لانگ میکنیم. موجودی حساب ما ۱۰۰۰ دلار و میزان ریسک مورد نظر ما ۲% میباشد. در نتیجه در صورت شکست در ترید ۲۰ دلار (۱۰۰۰ * ۰٫۰۲) از دست خواهیم داد. اما در پوزیشن مشخص شده فاصله نقطه ورود تا استاپ لاس کمتر از ۲% و برابر ۱٫۱۱% میباشد! در نتیجه با محاسبه پوزیشن سایز و استفاده از اهرم ریسک خود را تا ۲% افزایش میدهیم:

Position Size = (1000 x 0.02) / 0.0111 = 1801

در نتیجه پوزیشن سایز ما از موجودی حساب ما بیشتر است و فقط در این صورت از اهرم بالاتر از ۱:۱ استفاده میکنیم…!

(پی نوشت مثال ۳: ترید موفق)

نحوه استفاده از اهرم یا لورج (Leverage)

اگر دقت کرده باشید در توضیحات بالا اشاره ای چندانی به لورج نشد، زیرا بر خلاف اعتقاد عموم دوستان مسئله مهم درک کامل نحوه محاسبه پوزیشن سایز بوده و به عبارتی اندازه پوزیشن سایز ما بیانگر اهرم مناسب در هر ترید میباشد. برای مثال اگر با ۱۰۰۰ دلار بالانس پوزیشن سایز ۲۰۰۰ دلار داشته باشیم لورج ما برابر ۲ بوده و اگر پوزیشن سایز ۱۰۰۰۰ دلار داشته باشیم لورج ما برابر ۱۰ میباشد. به طور خلاصه بر خلاف باور اکثریت ما مجاز به تغییر دلخواه لورج نبوده و فاصله استاپ لاس و پوزیشن سایز محاسبه شده، حد لورج را به ما میدهند.

“فاصله استاپ لاس” و “میزان ریسک” –> “پوزیشن سایز” –> “لورج یا اهرم”

مارجین ایزوله (Isolated Margin) یا کراس (Cross Margin)؟

در صورت استفاده از مارجین کراس از کل بالانس ما در هر ترید استفاده شده و پوزیشن سایز ما بیانگر لورج استفاده شده میباشد (بیتمکس به صورت خودکار محاسبه میکند) و در صورت رسیدن به نقطه لیکوییدی کل حساب ما لیکویید خواهد شد. اما در صورت استفاده از مارجین ایزوله، بیتمکس به ما اجازه استفاده پوزیشن سایزی بیشتر از لورج انتخابی نمیدهد.

با محاسبه صحیح پوزیشن سایز + تنظیم درست استاپ لاس ما نیازی به استفاده از مارجین ایزوله نداشته و به راحتی با مارجین کراس ترید میکنیم. لازم به ذکر است که در صورت تعیین درست پوزیشن سایز و استاپ لاس، لیکویید شدن حساب تقریبا غیرممکن میباشد.

قرار دادن ۱۰ الی ۲۰% مقدار بالانس در بیتمکس و کاهش ریسک دارایی

با قرار دادن حدود ۱۵% از کل بالانس خود در بیتمکس میتوانیم ریسک بسته شدن حساب (هرچند تا به امروز بیتمکس به حساب های محدود شده اجازه برداشت داده است) و یا هر احتمال پیشبینی نشده دیگری را تقریبا حذف نماییم. به این منظور ۸۵% بالانس در والت اصلی ما نگهداری شده و پوزیشن سایز ما بر اساس کل مبلغ حساب (۸۵% + ۱۵%) محاسبه و اعمال میشود. تنها نکته مهم این بوده که فاصله نقطه لیکوییدی از فاصله استاپ لاس ما کمتر نشود.

ابزار محاسبه خودکار پوزیشن سایز

از طریق فرم زیر میتوانید به صورت خودکار پوزیشن سایز خود را محاسبه نمایید. (پیشنهاد میشود مثال های مطرح شده را تست کنید)

نکات مهم

• فاصله نقطه لیکوییدی باید از فاصله استاپ لاس بیشتر باشد. در غیر اینصورت قبل از فعال شدن استاپ لاس لیکویید میشوید.
• حتما از استاپ لاس نوع مارکت استفاده کنید (Stop Market)
• مدیریت ریسک فقط محاسبه پوزیشن سایز نبوده و مبحثی بسیار مفصل میباشد.
• هر چه فاصله استاپ ما از نقطه ورود کمتر باشد طبق فرمول امکان استفاده از پوزیشن سایز بالاتری فراهم میشود. در این صورت با لورج بالاتر احتمال سود کردن ما بیشتر شده اما احتمال برخورد قیمت با استاپ لاس بیشتر میشود، پس تعادل را رعایت کنید!
• هیچ گاه تحت هیچ شرایطی بیش از ۳% حداکثر ریسک انتخاب نکنید و برای یک تریدر تازه کار ۰٫۵% الی ۱% بازه مناسبی میباشد. طی گذشت زمان افزایش وین ریت امکان افزایش حداکثر ریسک تا سقف ۳% ممکن میشود.

سوالی دارید؟ در منتوریفای مطرح کنید:

صحبت پایانی

با وجود منابع سرشار انگلیسی تا به امروز هیچ یک از گروه های VIP یا رایگان ایرانی، و هیچ یک از افراد فعال در مارکت کریپتو ایران مقاله یا آموزش یا حتی پیام تلگرامی صحیحی در این رابطه ارائه نکرده اند و متاسفانه حتی واژه ای در رابطه با پوزیشن سایز در گوگل یافت نمیشود. این روزها ارائه سیگنال های VIP با لورج دلخواه و غیر اصولی برای اعضا امری عادی در ایران میباشد (حال اینکه حداکثر ریسک هر کاربر متفاوت میباشد و برای استفاده از لورج ۱۰ و ۲۰ و ۵۰ استاپ لاس بسیار کوچکی نیاز است). چنین وضعی باعث ناخرسندی شدید شخص بنده بوده و این امر نشان از ناآگاهی اکثر دوستان نام آشنای مارکت میباشد. چنین موارد مطرح نشده ای در این بازار وفور یافت میشود.

هر چند از امروز شاهد اضافه شدن “پوزیشن سایز” به کانال های ایرانی خواهیم بود اما امید است روزی دوستان و عزیزان با ارائه نکات آموزشی رایگان یا حتی غیررایگان به بار علمی جامعه ایران و حتی شخص بنده کمک کنند و رقابتی سالم را کلید بزنند. در آخر همانطور که بارها در تاپ تریدرز مطرح شده است بنده هم در حال یادگیری میباشم و هیچ شخصی کامل نیست، منتظر حضور شما عزیزان در تاپ تریدرز هستیم، موفق و پرسود باشید.

آپدیت (۱۶ مرداد ۱۴۰۰)

دوستان فارکس کار اکنون میتوانند مقاله جدید محسابه لات سایز را مطالعه کنند.

پاسخ سوالات کوییز بایننس فیوچرز (آخرین بروزرسانی)

بایننس فیوچرز در واقع بخش معاملات آتی ارز دیجیتال صرافی بایننس است. این بخش که از سال ۲۰۲۰ شروع به کار کرده است، به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با اهرم کردن (Leverage) سود خود را چند برابر کنند. در بایننس فیوچرز می‌توانید در معاملات خود، پوزیشن کوتاه (Short) یا پوزیشن بلند (Long) بگیرید و از افزایش یا کاهش قیمت سود کنید. برای شروع معاملات در بایننس فیوچر واقع شما باید به سوالات کوییز پاسخ دهید و در آزمون بایننس فیوچرز قبول شوید. در این مقاله راهنما و جواب سوالات کوییز بایننس فیوچرز را برای شما به طور کامل برای شما آماده کرده‌ایم.

راهنمای کوییز بایننس فیوچرز

لطفا توجه داشته باشید! معاملات فیوچرز بایننس با وجود سود بالا اما بسیار پر ریسک است و می‌توانند ضرر بسیاری به همراه داشته باشد. فراموش نکنید که در صورت تغییر شدید قیمت برخلاف پیش‌بینی شما، ممکن است تمام موجودی شما لیکویید یا صفر شود، بنابراین پیشنهاد می‌کنیم کار با بخش های مختلف بایننس را یاد بگیرید.

پس ورود به حساب صرافی https://accounts.binance.com/en/login از منو Derivatives گزینه USDT-M Futures را انتخاب کنید.

صفحه باز شده درباره ریسک معاملات فیوچرز هشدار می‌دهد. برای ادامه گزینه Open Now را انتخاب کنید.

بعد باز شدن منو معاملات فیوچرز، یکی از گزینه‌های Buy/Long یا Sell/Short را انتخاب کنید.

در پنجره باز شده جدید، گزینه Start Quiz را انتخاب کنید.

پس از پاسخ دادن به تمامی سوالات کوییز بایننس فیوچرز، گزینه Trade Futures را انتخاب کنید. اگر جواب تمام سوالات درست باشد دسترسی شما به بخش معاملات فیوچرز بایننس فعال میشود.

برای فعال شدن دسترسی به معاملات فیوچرز بایننس باید به تمام ۱۲ سوال پاسخ صحیح بدهید.

جواب سوالات کوییز بایننس فیوچرز

در اینجا می‌توانید سوالات و جواب صحیح کوییز بایننس فیوچرز را مشاهده کنید:

1. حداکثر میزان لوریج در بایننس فیوچرز چقدر است؟
   پاسخ: گزینه ۱ – ۱۲۵x
2. باینسس از کدام کیف پول در معاملات فیوچرز خود پشتیبانی نمی‌کند؟
   پاسخ: گزینه ۳ – کیف پول مارجین والت
3. کدام گزینه تفاوت اصلی بین معاملات فیوچرز USDT-margined و معاملات فیوچرز coin-margined نیست؟
   پاسخ: گزینه ۳ – سطح اهرم (لوریج)
4. حداکثر ضرر در معاملات فیوچرز باینسس چقدر است؟
   پاسخ: گزینه ۱ – ۱۰۰ درصد وثیقه
5. کدام گزینه تفاوت اساسی میان perpetual futures و quarterly futures نیست؟
   پاسخ: گزینه ۲ – روش معامله
6. در صورت باز کردن یک پوزیشن توسط کاربر، کدام یک از موارد زیر را می‌تواند انجام دهد؟
   پاسخ: گزینه ۳ – با استفاده از وثیقه متقابل (کراس)، وام بگیرد
7. بایننس فیوچرز بر چه اساسی چقدر مرجع را برای لیکویید شدن یک معامله محاسبه می‌کند؟
   پاسخ: گزینه ۳ – قیمت مارک
8. چه زمانی کاربر مارجین کال دریافت می‌کند؟ هنگامی که سطح مارجین شخص از … کمتر باشد.
   پاسخ: گزینه ۳ – حداقل وجه تضمین
9. آیا می‌توان از BNB داخل کیف پول USDT-margined برای باز کردن یک پوزیشن جدید استفاده کرد؟
   پاسخ: گزینه ۲ – خیر، از BNB داخل کیف پول USDT-margined تنها می‌توان برای پرداخت کارمزد استفاده کرد.
10. آیا می‌توان از PNL محقق نشده برای باز کردن یک پوزیشن جدید استفاده کرد؟
    پاسخ: گزینه ۱ – بله
11. کدام یک از اقدامات زیر در حین حرکت شدید قیمت توصیه نمی‌شود؟
    پاسخ: گزینه ۳ – استفاده از مارکت اوردر برای ورود یا خروج
12. آیا باید برای استفاده از معاملات فیوچرز بایننس وام شخصی بگیرید؟
    پاسخ: گزینه ۲ – نه، باید در حد توان مالی خود تجارت کنید.

۱. What is the maximum leverage available on Binance Futures？
(answer #1) – ۱۲۵x

۲. Which wallet is not supported for trading on Binance Futures?
(answer #3) – Margin wallet

۳. Which of these is not the key difference between USDT-margined futures and coin-margined futures?
(answer #3) – Leverage level

۴. What can the maximum loss for trading in a futures contract be?
(answer #1) – ۱۰۰% of collateral

۵. Which of these is not the key difference between perpetual futures and quarterly futures?
(answer #2) – Trading method

۶. If a user has open orders or positions, which of the following can be done by the user?
(answer #3) – Borrow by using cross collateral function

۷. What is the reference price Binance Futures uses to determine if a position should be liquidated?
(answer #3) – Mark price

۸. When will a user receive margin calls? When his/her margin balance is lower than:
(answer #3) – Maintenance margin

۹. Can BNB in users USDT-margined wallets be used as margins to open new positions?
(answer #2) – No, BNB in users’ USDT-margined wallets can only be used to pay commissions.

۱۰ Can unrealized PNL be used as چگونه لوریج را تغییر دهیم؟ margins to open new positions?
(answer #1) – Yes

۱۱. Which one of the following actions is NOT recommended during drastic price movements?
(answer #3) – Use market order to get in or get out

۱۲. Should you take up a personal loan to trade futures?
(answer #2) – No, I should trade within my financial means.

سوالات متداول

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

اگر برداشت شما از روند بازار این است که قیمت یک رمز‌ ارز افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد می‌توانید آن را پیش‌بینی کنید و در صورت اتفاق افتادن پیش‌بینیتان به سود برسید. به پیش‌بینی افزایش قیمت، پوزیشن لانگ و به پیش‌بینی کاهش قیمت، پوزیشن شورت می‌گویند.

لیکویید شدن به چه معناست؟

لیکویید شدن در معاملات فیوچزر به معنی از دست دادن رمز ارزهاست که رابطه مستقیمی با مقدار اهرم انتخابی دارد.