چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟

حمل و جا به جایی آسان: به این دلیل که بیت کوین نوعی ارز دیجیتالی است و وجود فیزیکی ندارد حمل و جا به جایی آن بسیار ساده‌تر از پول‌های رایج در دنیای واقعی است.

تحلیل بیت کوین به سبک on-chain هفته چهل و سوم

تقریباً همه شاخص‌های کلان بیت‌کوین در پایین‌ترین حد خود قرار دارند که نشان‌دهنده تشکیل کف بالقوه است. بسیاری حتی در سطوحی با درصد تک رقمی سابقه قبلی در سطوح مشابه معامله می کنند. با چشمک زدن سیگنال های چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ شکل گیری طبقه متعدد، سوال این است که آیا این بار متفاوت خواهد بود؟

پس از یک ماه پرنوسان و چالش برانگیز در ژوئن، قیمت بیت کوین در حدود آخرین چرخه سطح ATH 20 هزار دلاری شروع به تثبیت کرده است و به سرمایه گذاران فرصتی برای مکث و تفکر می دهد. قیمت ها در این هفته بالاتر رفت و به پایین ترین سطح 18,067 دلار رسید و به بالاترین سطح 21,783 دلار رسید.

بازار دارایی‌های دیجیتال اخیراً یک رویداد اهرم‌زدایی گسترده را تجربه کرده است که بسیاری از ارزش‌گذاری‌ها را هم در زمینه تاریخی و هم در زمینه آماری به پایین‌ترین حد در نظر گرفته شده است. ما اخیراً دو مقاله تحقیقاتی منتشر کرده‌ایم که تجزیه و تحلیل دقیقی را در مورد این رویداد حذف اهرم ارائه می‌دهند و بازارهای بیت‌کوین و اتریوم را پوشش می‌دهند. اینها زمینه اضافی برای پشتیبانی از خبرنامه این هفته را فراهم می کنند:

DeFi Deveraging بزرگ، حذف بیش از 60 درصد از اهرم انباشته شده در بخش اتریوم DeFi را پوشش می دهد.

A Bear of Historic Proportions که در آن به بررسی انحراف آماری بیت کوین و اتریوم از ابزارهای طولانی مدت متعدد می پردازیم.

در این بخش، ارزیابی می کنیم که آیا ممکن است کف بازار بیت کوین در محدوده قیمت فعلی شکل بگیرد یا خیر. ما از معیارهای زنجیره ای، فنی و چرخه ای استفاده خواهیم کرد. ما همچنین بررسی خواهیم کرد که آیا فقدان مشهودی در اعتقاد سرمایه گذار وجود دارد، مخصوصاً مربوط به دارندگان بلندمدت.

در طول دهه گذشته، مدل‌های مختلفی از هر دو پایه فنی و زنجیره‌ای در تلاش برای یافتن پایین‌ترین سطح بازارهای نزولی بیت‌کوین توسعه یافته‌اند. در اینجا ما از پایین ترین سطح 2015، 2018 و مارس 2020 برای مقایسه استفاده می کنیم و سعی می کنیم تلاقی بین مدل ها را شناسایی کنیم.

پنج مدل در نمودار زیر نشان داده شده است که به ترتیب از بالاترین تا کمترین فهرست شده اند:

🔴 Mayer Multiple از قیمت 0.6 (23,380 دلار) با 40 درصد تخفیف نسبت به میانگین متحرک 200 روزه معامله می‌شود و تنها 3.4 درصد از روزهای معاملاتی در این سطح یا کمتر از آن بسته می‌شوند.

قیمت واقعی (22500 دلار) که مبنای هزینه کل عرضه سکه است، معمولاً در طول شکل‌گیری پایین مقاومت ایجاد می‌کند. 14 درصد از کل روزهای معاملاتی در زیر بسته شده است.

🔵 میانگین متحرک 200 هفته ای (22,390 دلار) که از لحاظ تاریخی در مرحله نهایی تسلیم بازار نزولی پشتیبانی ارائه کرده است و تنها 1٪ از روزها زیر آن بسته شده اند.

قیمت موجودی (17980 دلار) که مربوط به نابودی روزهای سکه است و منعکس کننده قیمت بازاری است که با ارزش پرداخت شده برای سکه ها مطابقت دارد، منهای ارزش نهایی. فقط 3 درصد از روزهای معاملاتی زیر این مدل بسته شده است.

قیمت دلتا (15750 دلار) که تفاوت بین قیمت واقعی و میانگین قیمت تمام وقت است. این سطح هرگز به صورت پایانی نقض نشده است، و حمایت نهایی نهایی را در خرس ها فراهم کرده است.

در بازار فعلی، قیمت‌های نقدی (21,300 دلار) زیر قیمت واقعی، باند 0.6 Mayer Multiple و 200 Week MA معامله می‌شوند و اخیراً در طی 18-ژوئن به زیر قیمت متعادل شکسته و به 17,600 دلار رسید.

تنها 13 روز از 4360 روز معاملاتی (0.2%) تا به حال شرایط مشابهی را مشاهده کرده‌اند که فقط در دو رویداد قبلی، ژانویه 2015 و مارس 2020 رخ داده است. این نقاط با رنگ سبز در نمودار زیر مشخص شده‌اند.

متریک امتیاز روند انباشته همچنان مقادیر بالایی بیش از 0.9 را در طول ماه ژوئن برمی گرداند. این در درجه اول توسط نهادهای Whale (> 10k BTC) و Shrimp (< 1BTC) هدایت می شود و به طور معنی داری به تعادل زنجیره ای خود اضافه می کند.

در پنج سال گذشته، شش دوره با کشش های مشابه وجود دارد که به سه دسته تقسیم می شوند:

صعودهای بازار گاو نر مانند اواسط سال 2019 و رشد سه ماهه اول تا 2021 که در آن هجوم تقاضای جدید قیمت ها را بالاتر میبرد، اغلب با سرمایه گذاران اولیه به عنوان طرف فروش.

ATH پس از نوامبر 2021 که به بهترین وجه می توان آن را به عنوان خریدارانی که متاسفانه خیلی زود بودند توصیف کرد.

پایین ترین سطح بازار مانند نوامبر 2018 و مارس 2020. این دوره هایی هستند که تقاضای طرف خرید در نهایت عرضه را تحت تاثیر قرار می دهد و یک پایین کلان معنادار ایجاد می کند.

معیار ریسک ذخیره نیز به پایین ترین حد خود رسیده است. هنگامی که رفتار HODLing بیش از حد و انباشت روزی در عرضه وجود دارد، این معیار به شدت کاهش می یابد. این نشان می‌دهد که علی‌رغم حرکت نزولی جدی قیمت در سال 2022، سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در مجموع عموماً در حفظ سکه‌های خود (به خوبی یا بد) ثابت قدم می‌مانند.

چنین پایین‌هایی عمیق در این معیار فقط با خرس اواخر سال 2015 و رویدادهای سقوط ناگهانی مارس 2020 همزمان است.

به طور مشابه، Dormancy Flow به پایین ترین سطح خود رسیده است (ما داده های اولیه قبل از 2011 را کاهش می دهیم). در جایی که ریسک ذخیره انباشت روزهای همسو (رفتار HODLing) را در بر می‌گیرد، جریان خفته ارزش بازار را در مقابل تخریب روزانه (هزینه‌های HODLers) می‌سنجد.

آنچه که این معیار نشان می دهد که ارزش بازار بیت کوین در حال حاضر نسبت به ارزش تخریب در روز بسیار پایین است. به عبارت دیگر، دارایی زیر ارزش منصفانه ضمنی با توجه به ارزشی که HODLers در حال تصفیه هستند، معامله می شود. این معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که قدیمی‌ترین سکه‌هایی که خرج می‌شوند مربوط به چرخه فعلی هستند (یعنی قدیمی، اما قدیمی نیستند). در ادامه این مقاله به این ایده خواهیم پرداخت.

یک تفسیر نزولی در اینجا می تواند این باشد که ما شاهد دوره ای از تقاضای کم تاریخی هستیم که صرفاً قادر به جذب عرضه توزیع شده توسط سرمایه گذاران نیست. تفسیر سازنده تر این است که بازار بیش از حد به سمت نزول گسترش یافته است و نسبت به اعتقاد به پایه دارنده، قیمت نادرستی دارد.

تجربه سرمایه گذار از HODLing بیت کوین برای بیش از 1 سال، تجربه ای با نوسانات بالا است، و بنابراین نیاز به یک تز و اعتقاد قوی برای جلوگیری از تکان خوردن دارد.

با در نظر گرفتن این موضوع، آخرین نوسانگر چرخه‌ای در این دنباله نسبت RHODL است که تعادل نسبی ثروت بین سکه‌های قدیمی ۱ تا ۲ سال و سکه‌های قدیمی ۱ هفته را نشان می‌دهد.

با نزدیک شدن نسبت RHODL به پایین ترین محدوده کلان، این نشان می دهد که عرضه سکه به شدت و به شدت تحت سلطه این سرمایه گذاران طولانی مدت و با تجربه تر است. برعکس، چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ فقدان مشخصی از سرمایه‌گذاران جوان‌تر بی‌تجربه‌تر وجود دارد، رویدادی که بیشتر مترادف با اوج‌های اواخر بازار صعودی است، جایی که پایه سرمایه‌گذاران با تقاضای جدید و بی‌تجربه اشباع شده است.

بنابراین ما می‌توانیم تلاقی قوی بین ریسک ذخیره، جریان خواب و نسبت RHODL ببینیم، که همگی نشان می‌دهند که بازار تحت سلطه تزهای قوی است.

s، سرمایه گذاران با اعتقاد بالا.

دلیل شکل‌گیری کف بیت‌کوین به دلیل تسلط مشهود سرمایه‌گذاران دستی قوی، پایین‌های قابل توجه تاریخی در بسیاری از نوسان‌گرهای کلان، و تلاقی قوی با قیمت‌ها در فاصله قابل توجهی از چندین مدل قیمت‌گذاری بازار نزولی است.

با این حال، آیا این HODLers می توانند خط را حفظ کنند؟

از آنجایی که قیمت بیت‌کوین و اتریوم به زیر اوج‌های چرخه 18-2017 سقوط می‌کند، ما مقدار انحراف آماری را به دور از مقادیر متعدد «ارزش منصفانه» اندازه‌گیری می‌کنیم. آنچه ما متوجه شدیم این است که بازار نزولی 2021-22 بدون شک مهمترین بازار در تاریخ دارایی های دیجیتال است.

تعداد انگشت شماری از معیارها وجود دارد که نشان می دهد چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ بازار در حال چکش کاری در کف دردناکی است که احتمالاً به بهترین شکل به عنوان تسلیم و ورود به دوره انباشت مجدد توصیف می شود.

روند کلی Active Addresses نقشه راه نسبتا خوبی برای پیشرفت در بسیاری از مراحل ساختار بازار بیت کوین در اختیار ما قرار می دهد. تکانه‌های صعودی کاملاً واضح هستند (سبز) در حالی که بازارهای نزولی تمایل به نوسانات جانبی دارند، یا با بهبودی بازار بیشتر می‌شوند.

آدرس‌های فعال تا حد زیادی در حدود 800 هزار نفر در روز ثابت بوده‌اند و در کانال Bear Market (قرمز) محدود به محدوده هستند. همانطور که در نسخه‌های قبلی اشاره کردیم، این نظریه را تایید می‌کند که فقط HODLers هستند که باقی می‌مانند. به این ترتیب، سال 2022 روند اصلاح قیمت ها به سمت کف قیمتی بوده است که تقاضای آنها برای تعیین کافی است.

طبقات قبلی بازار نزولی همگی با درصد عرضه در سود در حدود 40 تا 45 درصد به کف رسیده اند. به عبارت دیگر بیش از نیمی از عرضه سکه زیر آب بوده است. در طول فروش به 17.6 هزار دلار، بازار به کمتر از 50 درصد عرضه در سود رسید که باعث یک رویداد قابل توجه کاپیتولاسیون و توزیع مجدد سکه شد (هفته گذشته پوشش داده شد).

نتیجه خالص این توزیع مجدد این است که حجم زیادی از بیت کوین اکنون زیر 20 هزار دلار تغییر کرده است. اگر 40 تا 45 درصد از عرضه در سود را به عنوان آستانه نزولی بالقوه در بازار در نظر بگیریم، قیمت در حال حاضر چقدر باید کاهش یابد تا 5 تا 10 درصد اضافی از عرضه را به زیان وارد کند؟

در نمودار URPD زیر، می بینیم که حدود 1.43 میلیون بیت کوین بین پایین ترین قیمت 17.6 هزار دلاری اخیر و قیمت فعلی 21.6 هزار دلاری تغییر کرده است. این بدان معناست که پس از توزیع مجدد عرضه اخیر و رویداد کاپیتولاسیون، آزمایش مجدد این پایین‌ها، مقداری معادل از عرضه را به ضرر بازارهای نزولی قبلی وارد می‌کند.

ساختار بازار aSOPR نیز شبیه یک رویداد کاپیتولاسیون عمیق است، جایی که میانگین سکه مصرف شده با ضرر 7- درصد مواجه بود. می توان استدلال کرد که خرس فاز اولیه قبلی شامل اواسط سال 2021 و تمام سال 2022 همانطور که به رنگ آبی نشان داده شده است، که از نظر ساختاری مشابه سال های 2018 و 2019 است.

بازار اتریوم دی‌فای در حال رقیق‌سازی چشمگیر است و بیش از 124 میلیارد دلار سرمایه تنها در شش هفته از بازار خارج شده است. پایگاه سرمایه‌گذاران اتریوم در حال حاضر به شدت در موقعیت‌های نقطه‌ای زیر آب قرار دارد و متحمل ضررهای بزرگ تاریخی شده است.

آیا ما اعتماد HODLer را متزلزل کرده ایم؟

در طول ماه ژوئن، عرضه دارندگان بلندمدت (LTH) حدود 181.8 هزار بیت کوین کاهش یافت و کل موجودی را به سطح سپتامبر 2021 بازگرداند. با این حال، این معادل تنها 7.16 درصد از عرضه است که بین مارس و اکتبر 2021 اضافه شده است. اگر این معیار کاهش بیشتری پیدا کند، نشان دهنده فشار بیشتر طرف فروش و وخامت احتمالی محکومیت LTH خواهد بود. با این حال، توقف و حتی بهبودی به شدت بر خلاف این تصور عمل می کند.

در این بخش آخر، ما سعی خواهیم کرد ارزیابی کنیم که آیا این HODLers بیت کوین متزلزل شده است، زیرا آنها آخرین خط دفاعی هستند. ما این کار را با تخمین سن سکه هایی که در مقابل پایان نامه زیر خرج می شوند انجام خواهیم داد:

اگر LTH هایی که هزینه می کنند عمدتاً مربوط به چرخه 2021-2022 باشند، احتمالاً یک تسلیم کلاسیک است، زیرا سرمایه گذارانی که سکه های زیر آب را در دست دارند، با نوسانات زیاد، در نهایت دست از کار می برند.

اگر LTH هایی که هزینه می کنند مربوط به چرخه قبل از 2020 باشند، به احتمال زیاد منعکس کننده از دست دادن گسترده اعتقاد در بین برخی از قوی ترین و طولانی ترین معتقدان بیت کوین است.

ما بیشتر بسته بندی می کنیم که کدام زیرمجموعه از LTH ها این 181.8 هزار بیت کوین را در فشار خرج می کنند، با نگاه کردن به گروه های سنی فزاینده سالمندان، تا وزن تقریبی را به هر گروه تقسیم کنیم.

نمودار زیر منبع قدیمی تر از 6 ماه را نشان می دهد. این عرضه در ماه ژوئن 168.5 هزار بیت کوین کاهش یافته است. با توجه به اینکه آستانه LTH حدود 5 ماه است، این بدان معنی است که 13.3 هزار بیت کوین خرج شده 5 تا 6 ماه بوده است که حدود 7.3 درصد از کل را نشان می دهد.

برای سکه‌های قدیمی‌تر از یک سال، این میزان از 65.72 درصد به 64.93 درصد عرضه در گردش، معادل 150.7 هزار بیت کوین کاهش یافته است. بنابراین حدود 9.8٪ از هزینه LTH

به سکه های 6 تا 12 متری نسبت داده می شود.

در ادامه منطق، می‌توانیم ببینیم که هزینه‌های سکه‌های قدیمی‌تر از یک سال، حدود 82.9 درصد از بیت‌کوین خرج‌شده توسط LTH ها را تشکیل می‌دهد، که سهم بزرگی از هزینه‌ها در طول رویداد کاپیتولاسیون ژوئن است.

با این حال، اگر آخرین فعال بودن عرضه را 2 سال پیش در نظر بگیریم، می‌توانیم ببینیم که از آوریل 2022 تا کنون حدود 44.5 درصد از عرضه در گردش را تثبیت کرده است.

به این ترتیب، می‌توانیم استنباط کنیم که از 181.8 هزار بیت کوین خرج شده توسط دارندگان بلندمدت، تقریباً:

82.9% مربوط به سکه های بین 1 تا 2 سال است.

9.8 درصد به سکه هایی با قدمت 6 تا 12 متر نسبت داده می شود.

7.3 درصد به سکه هایی با قدمت 5 تا 6 متر نسبت داده می شود.

بنابراین نتیجه گیری ما این است که تسلیم LTH اخیر تقریباً به طور کامل توسط سرمایه گذاران چرخه 2020-2022 هدایت می شود و به احتمال زیاد نماینده یک رویداد کلاسیک کاپیتولاسیون است، نه از دست دادن اعتقاد سرمایه گذاران بسیار طولانی مدت بیت کوین.

خلاصه و نتیجه گیری

در چارچوب اقتصاد کلان فعلی، همه مدل‌ها و سوابق تاریخی احتمالاً مورد آزمایش قرار خواهند گرفت. بر اساس موقعیت فعلی قیمت بیت کوین نسبت به مدل های کف تاریخی، بازار در حال حاضر در سطح بسیار غیرمحتملی قرار دارد و تنها 0.2 درصد از روزهای معاملاتی در شرایط مشابه قرار دارند.

دارندگان بلندمدت در ماه ژوئن یک تسلیم طولانی مدت، اما به ظاهر کلاسیک را تجربه کرده اند که عمدتاً توسط سرمایه گذاران چرخه 2020-2020 هدایت می شود. تقریباً همه شاخص‌های کلان برای بیت کوین، از فنی تا زنجیره‌ای، در پایین‌ترین حد خود قرار دارند که همزمان با شکل‌گیری کف بازار نزولی در چرخه‌های قبلی است. بسیاری از آنها در سطوحی با درصدهای تک رقمی سابقه قبلی در سطوح مشابه معامله می کنند. این با انحرافات آماری بسیار بزرگ در جهت نزولی که در مقاله تحلیلی اخیر خود بررسی کردیم، مطابقت دارد.

بیت کوین چیست؟ + آموزش و استخراج بیت کوین رایگان

بیت کوین (bitcoin) نوعی ارز دیجیتال است که می‌توان با آن خرید و سرمایه گذاری کرد، به تازگی مزرعه بیت کوین، رمز ارز، آموزش، قیمت و استخراج بیت کوین مورد توجه بسیاری از افراد قرار گرفته است.

به چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ گزارش ایمنا بیت کوین ارز دیجیتال و رمزگذاری شده‌ای است که در سال ۲۰۰۸ توسط فرد و یا گروهی از افراد ناشناس اختراع شد و یک سال بعد در سال ۲۰۰۹ به جهانیان معرفی شد.

بیت کوین چیست؟

بیت کوین ( bitcoin)، یکی از انواع کریپتو کارنسیها ( cryptocurrency ) یا همان ارزهای دیجیتال بوده که به صورت غیر متمرکز در بستر شبکه بلاک چین فعالیت می‌کند. ای ن ارز با محاسبات بسیار پیچیده ریاضی به صورت رمزهای دیجیتالی به دست می‌آید و همین امر باعث شده تا ارزش پولی داشته باشد. برای استخراج ای ن رمز ارزها از دستگاه‌های ویژه ای استفاده می‌شود که از مصرف برق بسیار بالایی برخوردار بوده و از این روی خیلی از کشورها تولید آنها را به صرفه نمی‌دانند.

از بین رمز ارزهای موجود بیت کوین اولین و در واقع شناخته شده ترین آنها است که نخستین بار در سال ۲۰۰۸ و پس از بحران به وجود آمده در آن سال توسط فرد یا گروهی به نام ساتوشی ناکاموتو با هدف ذخیره و انتقال امن پول به دنیا معرفی شد، لازم به ذکر است که هویت ساتوشی ناکاموتو هنوز هم نامشخص است.

از جمله ویژگی‌هایی که سبب محبوبیت بیت کوین ( bitcoin) شده این است که تمام ویژگی‌های پول‌های واقعی مانند قابلیت خرید کردن ، سرمایه گذاری ، انتقال ارزش و … را دارد اما با این تفاوت که به دلیل غیر متمرکز بودن آن تحت نظارت هیچ دولت یا سازمان خاصی نبوده و در نتیجه تمامی واسطه‌ها در انجام معاملات با این رمز ارز از بین رفته‌اند، از سوی دیگر با توجه به استفاده از فرآیندهای ریاضی بسیار پیچیده در استخراج این ارزهای دیجیتالی بسیار امن تر از پول‌های رایج عمل کرده و از درجه امنیت به مراتب بالاتری برخوردار می‌باشند.

قیمت بیت کوین

قیمت بیت کوین با نوسانات خود بسیاری را مجذوب می‌کند. این نوسانات می‌توانند سرمایه‌گذاران را پولدار کند یا برعکس یک شبه دار و ندارشان به باد بدهد. ولی در کل خرید بیت کوین یک سرمایه گذاری مناسب بلند مدت است.

مزایای بیت کوین

همانطور که در مطالب قبل ذکر شد بیت کوین ( bitcoin) و همچنین همه ارزهای دیجیتال موجود دارای ویژگی‌های منحصر به فردی می‌باشند که سبب برتری این واحدهای پولی نسبت به پول‌های واقعی رایج شده است که از جمله این ویژگی‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

غیر متمرکز بودن: غیر متمرکز بودن به این معنا است که تحت نظارت هیچ سازمان یا دولتی نبوده و برای انجام معاملات به وسیله بیت کوین یا دیگر ارزهای دیجیتال نیازی به وجود واسطه و یا نفر سوم برای تأیید معامله نیست.

آسان بودن روند معامله: به دلیل نبود نهاد نظارتی، نداشتن قوانین سخت و پیچیده برای انجام معامله، شفافیت کامل بازار و اطلاعات آن و همچنین عدم مالکیت هیچ دولتی بر روی این بازار انجام معاملات به وسیله بیت کوین یا سایر واحدهای ارز دیجیتالی بسیار ساده‌تر از بازارهای واقعی است.

امنیت بالا: بیت کوین در واقع معادل فیزیکی نداشته و تنها از رمزهای دیجیتالی ساخته شده است که افراد با ارائه این رمزها می‌توانند به انجام فعالیت‌های خود در بازار دیجیتال بپردازند، استخراج این رمزها بسیار پیچیده و سخت است و دسترسی به کدهای آن ممکن نیست در نتیجه امکان تقلب و یا انجام معاملات تکراری در بازار ارز دیجیتال تقریباً غیر ممکن است.

ناشناس بودن هویت افراد: یکی از ویژگی‌های ویژه بیت کوین ناشناس بودن هویت دو طرف معامله برای یکدیگر است که این ویژگی سبب می‌شود تا پیگیری افراد انجام دهنده این معاملات تقریباً غیر ممکن شود.

حمل و جا به جایی آسان: به این دلیل که بیت کوین نوعی ارز دیجیتالی است و وجود فیزیکی ندارد حمل و جا به جایی آن بسیار ساده‌تر از پول‌های رایج در دنیای واقعی است.

عدم دریافت مالیات: از آنجا که بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتالی در حال حاضر توسط هیچ کشوری به طور کامل به رسمیت شناخته نشده‌اند و دولت‌ها هنوز نمی‌دانند که چگونه باید با این ارزها برخورد کنند در نتیجه این امر فعالیت در این بازار هم اکنون مشمول مالیات نشده و مکان بسیار خوبی برای انجام معاملات بزرگ است.

برگشت ناپذیری تراکنش‌ها: از آنجایی که هویت افراد در معاملات با بیت کوین کاملاً ناشناس است در نتیجه در صورت ثبت شدن یک تراکنش دیگر امکان بازگشت و یا تغییر در آن ممکن نیست. به دلیل وجود این ویژگی توصیه می‌شود تا در هنگام انجام این نوع معاملات بسیار دقت نموده و از صحت و درستی اطلاعات کیف پول طرف مقابل مطمئن شوید زیرا در صورت اشتباه در انجام معامله امکان برگشت یا تغییر تراکنش وجود ندارد.

هدف از استخراج بیت کوین چیست؟

البته برای اینکه با بررسی اعتبار تراکنش‌ها بتوانید بیت کوین دریافت کنید باید دو شرط را داشته باشید که یکی از آن‌ها نتیجه تلاش شما و دیگری نتیجه شانس است. به این منظور باید اعتبار ۱ مگابایت از تراکنش‌های بیت کوین را تأیید کنید و این بخش آسان کار است. اما بخش دوم که به شانس مربوط است این است که باید نخستین ماینری باشید که پاسخ صحیح یک مسئله عددی را به دست می‌آورید. این فرایند به نام «اثبات انجام کار» (Proof of Work) شناخته می‌شود.

برای حل این مسئله عددی که اشاره کردیم، نیاز به دانستن ریاضیات یا محاسبات پیچیده نیست. شاید شنیده باشید که ماینرها مسائل پیچیده ریاضی را حل می‌کنند، اما این مسئله به طرز دقیقی واقعیت را بیان نمی‌کند. ماینرها در عمل تلاش می‌کنند تا نخستین افرادی باشند که به یک عدد هگزادسیمال ۶۴ رقمی که «هش» (Hash) نام دارد، دست پیدا کنند. این کار در واقع بیشتر شامل فرایند حدس زدن است.

خبر بد این است که این محاسبه نیاز به یک فرایند طولانی حدس زدن دارد که تعداد کل حدس‌ها در حد تریلیون‌ها است و کار بسیار دشواری محسوب می‌شود. برای اینکه بتوانید یک مسئله را به عنوان اولین نفر حل کنید، باید از توان محاسباتی زیادی استفاده کنید. برای ماین کردن به روش موفق باید یک «نرخ هش» (Hash Rate) در حد مگاهش بر ثانیه (MH/s)، گیگاهش بر ثانیه (GH/s) یا تراهش بر ثانیه (TH/s) داشته باشید؛ این اعداد حجم بالایی از هش محسوب می‌شوند.

ماینر بیت کوین چیست؟

استخراج بیت کوین یا همان ماینینگ بیت کوین، یک فعالیت داوطلبانه است که در آن افراد داوطلب به نام استخراج‌کننده (ماینر)، قدرت پردازش دستگاه‌های استخراج خود را در اختیار شبکه قرار می‌دهند تا تراکنش‌های شبکه تأیید شود.

نحوه استخراج بیت کوین

ماینرها کار استخراج بیت کوین را محض رضای خدا انجام نمی‌دهند، بلکه برای آن پاداش می‌گیرند و این پاداش همان بیت کوین است. به عبارت دیگر زمانی که شما برای دوست خود بیت کوین ارسال می‌کنید، ماینر با فعالیت خود به تأیید شدن تراکنش‌های شما کمک می‌کند و شبکه به آن پاداش می‌دهد.

پس در ماینینگ سه کار اصلی انجام می‌شود که عبارت‌اند از تأیید تراکنش‌های بیت کوین، حفظ امنیت شبکه‌ی بیت کوین، تولید واحدهای جدید بیت کوین به صورت غیرمتمرکز

توضیحی که دادیم به زبان ساده بود تا شما بتوانید راحت‌تر ماینینگ را درک کنید.

• بخوانید:استخراج بیت کوین + آموزش ماینینگ، ماینر، درآمد ماینرها و قیمت بیت کوین

استخراج بیت کوین از نظر فنی

شاید زمانی که اصطلاح «استخراج بیت کوین» را می‌شنوید، در ذهن خود سکه‌هایی را مجسم کنید که از دل زمین بیرون کشانده می‌شوند؛ اما بیت کوین که فیزیکی نیست؛ پس چرا آن را استخراج یا ماینینگ می‌نامیم؟

چون استخراج بیت کوین که با دستگاه ماینر انجام می‌شود از نظر فلسفی بی‌شباهت به استخراج طلا نیست؛ به این صورت که بیت کوین‌ها در طراحیِ کد و پروتکل بیت کوین وجود دارند (مثل طلا که در معادن وجود دارد) اما هنوز قابل دسترسی نیستند (مثل طلاهایی که هنوز از معادن بیرون کشیده نشده‌اند)؛ بر اساس پروتکل یا همان قوانین بیت کوین، فقط تعداد ۲۱ میلیون واحد از آن وجود خواهد داشت. مثل طلا که کمیاب و محدود است.

نام علمی‌تر ماینینگ، اثبات کار (Proof Of Work) است؛ در واقع فرایند استخراج از الگوریتمی به نام اثبات کار سرچشمه گرفته است که فردی به نام آدام بک (Adam Back) اولین بار در سیستم ضد اسپم خود از آن استفاده کرد که هش‌کش (HashCash) نام داشت.

در اوایل دهه ۱۹۹۰، حملات اسپم به سیستم‌های کامپیوتری رواج داشت. حملات اسپم به معنای ارسال پیام‌ها و درخواست‌های بیهوده به سیستم برای کند کردن آن است. آدام بک برای جلوگیری از ارسال شدن پیام‌های بیهوده از طرف اسپمرها، در اختراع خود این الزام را ایجاد کرد که کاربران برای ارسال پیام باید با کامپیوتر خود یک سری محاسبات ریاضی انجام می‌دادند که نیازمند به مصرف پردازنده (CPU) بود. با این کار اگر کسی می‌خواست پیام‌های هرزنامه به سیستم ارسال کند، مجبور می‌شد تا مقدار زیادی قدرت پردازش از خود داشته باشد که مستلزم مصرف کردن برق است.

در واقع اثبات کار به این معنی است که استخراج‌کنندگان بیت کوین یا ماینرها کاری انجام می‌دهند که به وسیله آن می‌توانند به بیت کوین دست پیدا کنند. ماینرها با تولید بلاک‌هایی از تراکنش‌های معتبر و اتصال آن‌ها به بلاکچین پاداش دریافت می‌کنند.

نود بیت کوین چیست؟ ( NOD)

قبل از هر چیز باید درباره نودها صحبت کنیم؛ یک نود (Node) یا گره در شبکه بیت کوین، کامپیوتر قدرتمندی است که نرم افزار بیت کوین را اجرا و با مشارکت در انتقال اطلاعات، به حفظ کار شبکه بیت کوین کمک می‌کند.

هر کسی می‌تواند با دریافت رایگان نرم افزار بیت کوین و اختصاص برق و دانلود کل تاریخچه تراکنش‌های بلاک چین (که در حال حاضر حجم آن به حدود ۲۰۰ گیگابایت می‌رسد) یک نود را اجرا کند. نودها تراکنش‌ها در تمام شبکه پخش می‌کنند.

بعضی از نودها شرایطی ویژه دارند که به آن‌ها نود ماینینگ (همان ماینر) می‌گویند؛ در ابتدای کار بیت کوین، همه نودها ماینر بودند اما امروزه نودهای ماینینگ با نودهای صرفاً اعتبارسنج تفاوت دارند؛ نودهای ماینر که دارای چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ قدرت پردازش زیادی هستند، تراکنش‌های بیت کوین را در بسته‌هایی به نام بلاک جمع‌آوری و سپس آن‌ها را به هم متصل می‌کنند و بلاک چین را تشکیل می‌دهند.

تب استخراج بیت کوین این روزها بسیار داغ است؛ نوپا بودن صنعت ماینینگ و شکل جدید درآمدزایی آن باعث شده است تا هر کسی مشتاق باشد که درباره چگونگی انجام این فعالیت بداند. در ادامه با آموزش کامل استخراج بیت کوین همراه باشید.

استخراج بیت کوین

اگر بخواهیم به زبان ساده توضیح بدهیم، بیت کوین یک ارز و شبکه غیرمتمرکز است و وابسته به هیچ کشور یا شرکت خاصی نیست. غیرمتمرکز بودن یعنی این‌که هیچکس مالک شبکه بیت کوین نیست و هیچکس به تنهایی نمی‌تواند آن را کنترل کند. هر کسی در هر جای دنیا می‌تواند با وصل شدن به شبکه بیت کوین، جزئی از آن شود.

آموزش استخراج بیت کوین

به منظور حفظ ثبات شبکه و اینکه همه واحدهای بیت کوین سریع استخراج نشوند، در بیت کوین معیاری به نام سختی استخراج هم وجود دارد؛ بلاک‌های بلاک چینِ بیت کوین چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ هر ده دقیقه یک بار تولید می‌شوند؛ اگر قدرت پردازش ماینرهای بیت کوین خیلی زیاد شود، یعنی ماینرها ممکن است بتوانند زودتر از ده دقیقه بلاک را تولید و بیت کوین استخراج کنند.

به همین دلیل سختی استخراج افزایش می‌یابد تا زمان رسیدن به جواب معادله ده دقیقه طول بکشد؛ از سوی دیگر، اگر قدرت پردازش ماینرها کاهش یابد، یعنی ممکن است زمان ساخت بلاک به زیر ده دقیقه برسد، برای همین در این مواقع سختی کاهش می‌یابد تا دوباره به همان ده دقیقه برسیم.

همچنین، هر چهار سال یک بار طی رویدادی به نام هاوینگ (halving)، میزان بیت کوین‌های تولیدشده به شکل ناگهانی نصف می‌شود و این باعث می‌شود که کمیابیِ بیت کوین افزایش یابد؛ تعداد بیت کوین‌هایی هم که استخراج می‌شوند، محدود به ۲۱ میلیون واحد است و پس از آن دیگر بیت کوینی تولید نخواهد شد.

در حال حاضر هر ده دقیقه ۱۲.۵ بیت کوین تولید می‌شود که پس از هاوینگ بعدی در می ۲۰۲۰ (اردیبهشت ۹۹) به ۶.۲۵ کاهش می‌یابد. تاکنون بیش از ۱۸ میلیون واحد بیت کوین استخراج شده است؛ پیش‌بینی می‌شود که استخراج تمام واحدهای بیت کوین تا سال ۲۱۴۰ طول بکشد.

دستگاه بیت کوین

برای استخراج بیت کوین نیاز به تهیه یک سری تجهیزات است. نوع و تعداد تجهیزات ماینینگ نسبت به بزرگی یا کوچکی فعالیت می‌تواند متفاوت باشد. مثلاً بدیهی است که تجهیزات مورد نیاز برای یک فارم (مزرعه) بزرگ با تجهیزات مورد نیاز برای یک فارم کوچک، متفاوت است. اما طبق یک قاعده کلی، برای انجام ماینینگ بیت کوین قطعاً به موارد زیر نیاز است:

• دستگاه استخراج مخصوص یا همان ای‌سیک (ASIC)
• کیف پول بیت کوین
• اینترنت ثابت (ADSL یا TD-LTE)
• برق، کابل و تجهیزات برقی مناسب
• تجهیزات تهویه (فن)

مزرعه بیت کوین چیست؟

مزرعه استخراج بیت کوین غیرمتمرکز و بدون نیاز به بانک مرکزی و واسطه است. این ارز در شبکه، از یک کاربر به کاربر دیگر انتقال پیدا می‌کند؛ ساخت یا راه اندازی مزرعه بیت کوین ابتدا توسط گروهی تحت عنوان ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto) اختراع شد و با معرفی این ارز دیجیتالی به مزرعه بیت کوین تغییر نام داد.

بیت کوین در واقع خطوطی از رمزهای رایانه‌ای است که توسط کامپیوترها و سیستم‌های بسیار قوی و با انجام محاسبات ریاضی بسیار پیچیده اختراع شده و در حال حاضر با عنوان ارز دیجیتالی و در بیشتر مواقع با عنوان بیت کوین شناخته می‌شوند.

این خطوط رمزی که در حال حاضر ارزش پولی بسیار زیادی دارند در دنیای دیجیتالی امروز جایگاه ویژه‌ای پیدا کرده‌اند؛ اگر کسی از شما پرسید مزرعه بیت کویین چیست؟ می‌توانید در چند خط به‌صورت ساده توضیح دهید که بیت کوین یک ارز دیجیتالی باارزش است که به‌زودی هر آدمی لازم است که با آن آشنا شود و چه بسا باید به آن دسترسی داشته باشد.

موارد استفاده از مزرعه بیت کوین

ارزش فعلی مزرعه استخراج بیت کوین به‌اندازه‌ای افزایش‌یافته است که آن را هم‌تراز با طلا در نظر می‌گیرند. در برخی از مشاغل و کارها از بیت کوین به‌عنوان روشی برای پرداخت استفاده می‌کنند؛ از آنجایی که کسی اجازه کلاه‌برداری و سوءاستفاده از بیت کوین را ندارد، بسیاری از مشاغل برای جابه‌جایی پول از بیت کوین استفاده می‌کنند.

ویژگی اصلی مزرعه بیت کویین چیست؟

یکی از اهداف اختراع این ارز دیجیتالی مستقل بودن آن است که به اصلی‌ترین و درعین‌حال محبوب‌ترین ویژگی این ارز دیجیتالی تبدیل‌شده است؛ برای بسیاری از افراد ویژگی اصلی ساخت مزرعه بیت کوین مستقل بودن آن از دولت‌ها، بانک‌ها و شرکت‌های جهانی است.

هیچ شرکت، فرد و یا گروهی نمی‌توانند در معاملات بیت کوین (BTC) دخالت کنند و دسترسی داشته باشند و یا هزینه معامله‌ای را به کسی تحمیل کنند و از همه مهم‌تر پول مردم را با خود ببرند؛ علاوه بر موارد گفته‌شده از ویژگی مستقل بودن مزرعه بیت کوین جنبش بیت کوین بسیار شفاف و واضح بوده و هر معامله‌ای که صورت می‌گیرد در یک دفتر عمومی توزیع‌شده گسترده به نام بلاک چین (Blockchain) ذخیره می‌شود؛ تمام این ویژگی‌ها باعث جلب اعتماد و همچنین توجه افراد به مزرعه بیت کوین شده است.

آموزش بیت کوین از صفر تا صد با 26 درس رایگان

در دنیای امروز ارزهای دیجیتال به طور جدی رقیب اصلی پول و سرمایه فیزیکی شده اند و طرفداران زیادی در سراسر جهان برای سرمایه گذاری به خود جذب کرده است. بیت کوین یکی از جذاب ترین ارز های دیجیتال برای سرمایه گذاران است و به بیان دیگر میتوان آن را پرسودترین سرمایه‌گذاری در دهه اخیر تلقی کرد. بسته به اینکه نقطه آغاز این ارز دیجیتال را چه زمانی در نظر بگیرید، میزان رشد ارزش آن می‌تواند چیزی بین ۷۱۹۹۰۰ درصد تا ۱ میلیارد درصد باشد.در این مقاله قصد داریم تا این ارز را به طور کامل معرفی کنیم و روش های خرید و فروش و استخراج آن را به شما آموزش دهیم.

بیت کوین چست؟

بیت کوین را میتوان اولین ارز دیجیتال دانست که توانست انقلابی بزرگ را در دنیای پول ایجاد کند. شروع بیت کوین را میتوان از سال 2008 و با انتشار مقاله ای از سوی یک فرد نانشاس به نام ساتوشی ناکاموتو دانست و توانست نظر اقتصاددانان وس رمایه گذاران بزرگ را به خود جلب کند.

بیت کوین نوعی پول الکترونیک است که به وسیله آن می‌توانید به هر نقطه‌ای از دنیا پول بفرستید یا از آن برای خرید کالا و خدمات استفاده کنید. از سوی دیگیر این ارز غیرمتمرکز بوده و از چاپ واحدهای پولی بیشتر در امان است و به همین دلیل توانسته مسیر خود را نظام اقتصادی جهان باز کند.

نکته حائز اهمیت درباره بیت کوین این است این ارز توسط هیچ دولت، گروه و یا فردی کنترل نمیشود و شاید همین ویژگی توانسته اثر تورم را بر ارزش این ارز کم کند. به طور کلی مبادلات بیت کوین توسط قوانین مشخصی کنترل میشود و شما به عنوان سرمایه گذار باید این قوانین را بپذیرید.

هدف بیت کوین

در واقع هدف پیدایش بیت کوین را میتوان انتقال و یا ذخیره ایمن پول دانست. به بیان دیگر بیت کوین کنترل پول را به دست خود افراد داده و فقط مالک میتواند بیت کوین را خرج و یا انتقال دهد از این رو میتوان آن را سرمایه ای ایمن دانست.

از سوی دیگر در دنیای پول دیجیتال مشکلی با عنوان دوبار خرج کردن وجود داشت که با ایجاد بیت کوین مشکل دوبار خرج کردن بدون اعتماد به فردی دیگر کاملا حل شده است.

ارزش بیت‌کوین

پول فیزیکی دارای پشتوانه است یعنی به ازای هر دلار یا تومان، پشت.انه طلا وجود داشت. امروزه دولت ها بدون پشتوانه ای همچون طلا پول چاپ میکنند و ارزش آن توسط دولت و بانک مرکزی تضمین میشود، قبلا ارزهای دولتی در دنیای واقعی (مثلا دلار) دارای پشتوانه طلا بودند.

ارزش بیت‌کوین براساس طلا یا چیز قابل لمس دیگری نیست، بلکه براساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. زمانی که قیمت یک بیت کوین بالا میرود این به معنی آن است که تقاضا برای خرید این ارز بالا رفته است.

هیچ‌کس ارزش بیت‌کوین را تعیین نمی‌کند و بیت‌کوین بازار مرکزی یا سازمانی ندارد که بخواهد ارزش آنرا به بازار دیکته کند.به همین دلیل بیت‌کوین در صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی مختلف با اختلاف کم معامله می‌شود و قیمت آن در همه‌جا دقیقا یکسان نیست. البته اختلاف قیمت زیادی نیز بین صرافی‌ها و سایت‌های مختلف وجود ندارد.

ویژگی های بیت کوین

1- هیچ سیستم پرداخت الکترونیکی وجود ندارد که صاحب آن شخص دیگری نباشد و شما صاحب اصلی آن خواهید بود.

2- در سیستم بانکی معمولی، شما مجبورید به افرادی اعتماد کنید تا پول شما را اداره کنند اما بیت کوین غیرمتمرکز بود و نیازی به اعتماد به افراد دیگر نخواهد بود.

3- مشکل ارزهای سنتی این است که دولت می‌تواند تا جایی که بخواهد آنرا چاپ و ارائه کند و معمولا تورم ایجاد میشود در صورتی که بیت کوین تورمی نیست.

4- زمانی که شما بیت‌کوین را ارسال کردید، هیچ راهی برای برگشت آن نیست مگر اینکه دریافت کننده آنرا به شما برگرداند.

5- بانک شما ممکن است برای انتقال بین‌المللی پول، مقدار زیادی از شما کارمزد دریافت کند اما بیت‌کوین اینطور نیست و کارمزد پایینی دارد.

6- شبکه بیت‌کوین جزییات تک‌تک تراکنش‌هایی که در ابتدا در شبکه انجام شده است را در یک دفترکل به نام بلاک‌چین نگهداری می‌کند از این رو شفافیت مالی دارد.

7- برخی از افراد می‌توانند چندین حساب بیت‌کوین داشته باشید و این حساب‌ها هیچ نام، آدرس و سایر اطلاعات شخصی ندارند.

8- شبکه بیت‌کوین توسط هیچ نهادی کنترل نمی‌شود. هر دستگاهی که بیت‌کوین استخراج می‌کند و تراکنش‌ها را پردازش می‌نماید قسمتی از شبکه بیت‌کوین را تشکیل می‌دهد و این کامپیوترها و سرورها با هم کار می‌کنند. هزاران کامپیوتر و دستگاه استخراج در سرتاسر دنیا به شبکه بیت‌کوین وصل هستند و یک شبکه قدرتمند و تقریبا غیرقابل نفوذ را تشکیل داده‌اند.

خرید بیت کوین در ایران

شاید برای شما این سوال پیش آید که خرید و فروش بیت کوین در ایران قانونی است یا خیر؟ بله این ارز دیجیتال از سال 1398 به رسمیت شناخته شد و عملا قانون گذاری های لازم انجام شده است.

خرید بیت کوین

1- نصب کیف پول

کیف پول، محلی برای نگهداری و حفظ پول‌های دیجیتال شما است که همه‌ معاملات خود را از طریق آن انجام می‌دهید. کیف پول هایی که برای بیت کوین مورد استفاده قرار میگیرد به شکل های زیر ارائه میشود:

• نسخه‌ سخت‌افزاری به صورت فلش مموری
• نسخه‌ نرم‌افزاری قابل اجرا روی دسکتاپ و موبایل
• نسخه‌ کاغذی

در حال حاضر، کیف پول «بلاک چین» مهم‌ترین و محبوب‌ترین کیف پولی است که برای بیت کوین استفاده می‌شود. این نسخه امن و راحت است و میتوان آن را بر تمامی دستگاه های دیجیتال نصب کرد و کاربران می‌توانند به راحتی فرآیند ارسال و دریافت ارزهای دیجیتالی و رمزگذاری شده‌ خود را انجام دهند.

ساخت اکانت کیف پول در بلاک چین

1- وارد سایت بلاک چین www.Blockchain.com شوید.

2- روی گزینه‌ «Sign UP» یا «Get a Free Wallet» کلیک کنید.

3- پس از وارد کردن یک ایمیل معتبر و انتخاب پسوردی قوی، روی گزینه‌ «Create My Wallet» کلیک کنید.

4- با انجام این مراحل ساده، کیف پول بلاک چین ساخته می‌شود.

5- پس از اولین ورود به سایت، باید یک بار به ایمیل خود وارد شوید و ایمیلی را که از طرف سایت آمده، تایید کنید.

6- آدرس کیف پول خود را از طریق کلیک کردن روی گزینه‌ «request» دریافت کنید و به مبادله بپردازید.

۲- پیدا کردن صرافی‌ معتبر

پس از انتخاب و نصب کیف پول بیت کوین، باید یک فروشنده معتبر پیدا کنید. می‌توانید هم از افراد حقیقی و هم از سایت‌هایی تحت عنوان «صرافی ارز دیجیتال» به‌صورت آنلاین بیت کوین بخرید. با توجه به کلاهبرداری‌های زیاد در این حوزه، پیشنهاد ما این است که بیت کوین را از صرافی‌های معتبر بخرید و در شبکه‌های اجتماعی با افرادی که نمی‌شناسید معامله نکنید.

3- احراز هویت با مدارک شناسایی

در بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال، به‌خصوص صرافی‌های ایرانی، پس از ثبت‌نام باید با ارسال تصویر مدارک شناسایی خود، احراز هویت کنید. احراز هویت برای این انجام می‌شود که صرافی مطمئن شود شما همان شخصی هستید که بیت کوین را خریداری کرده‌اید. این کار برای جلوگیری از کلاهبرداری‌ و پولشویی احتمالی انجام می‌شود.

4- انتقال پول به صرافی و خرید بیت کوین

پس از احراز هویت در صرافی می‌توانید حساب خود را با کارت بانکی خود به‌صورت آنلاین شارژ کنید و با ثبت سفارش خرید بیت کوین بخرید. پس چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ از خرید بیت کوین، بعضی از سایت‌ها بیت کوین را روی کیف پول‌های موجود روی سایت ذخیره می‌کنند؛ اما برای امنیت بیشتر می‌توانید بیت کوین‌ خود را به کیف پول شخصی برداشت کنید.

تگ یا ممو در کیف پول چیست؟

احتمالا هنگام خرید ارز های دیجیتال اسم تگ یا memo به گوشتان خورده است.در این مقاله قصد داریم به معرفی memo ارز های مختلف بپردازیم.

قبل از هر چیز باید گفت که تمام ارزهای دیجیتال دارای چنین ویژگی نیستند و تنها برخی از آن‌ها دارای Tag هستند که نام آن در هرکدام از ارزهای دیجیتال دارای این ویژگی، متفاوت است اما ما در این مقاله در حالت کلی به آن تگ (Tag) تراکنش می‌گوییم. همچنین Tag در هر کدام از این ارزهای دیجیتال می‌تواند کاربرد متفاوتی داشته باشد. اما کاربردهای عمومی آن‌ها یکسان است.

کاربرد Tag ها در تراکنش‌های عادی

Tag که در بسیاری از موارد نام آن Memo است، فضایی از تراکنش است که کاربر در هنگام ایجاد تراکنش در کیف پول خود می‌تواند در آن پیغامی کوتاه بنویسد. این پیغام به عنوان جزئی از تراکنش برای همیشه بر روی بلاکچین ثبت خواهد شد. Memo یا همان تگ کاربردهای متفاوتی می‌تواند داشته باشد. مثلا ایجاد کننده تراکنش می‌تواند در قالب یادداشتی کوتاه، بنویسد که این تراکنش برای چه کاری انجام شده است، این کار می‌تواند حکم یادآور برای فرستنده را داشته باشد تا بعدا با دیدن آن تراکنش بداند آن را برای چه کاری خرج است. یا فرستنده می‌تواند نام خود را در این قسمت بنویسد تا گیرنده تراکنش با دیدن آن بداند که این تراکنش از سوی چه کسی فرستاده شده است یا اینکه مثلا فقط

حاوی یک پیام تشکر از سوی فرستنده، یک ایمیل، لینک و… باشد. بنابراین کاربردهای زیادی برای این فضای فراهم شده می‌توان متصور شد. البته در تمام این کوین‌ها همه این کاربردها امکان‌پذیر نیست مثلا در Destination Tag ریپل فقط می‌توان یک کد ۱۰ رقمی وارد کرد و نه چیز دیگر.

تعداد کاراکترهایی که در این فضا می توان نوشت در هر کدام از این کوین‌ها متفاوت چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ است. اما معمولا به منظور زیاد نشدن حجم تراکنش و حجم کلی، حجم فضای Memo هم معمولا بسیار محدود است. در کل هم استفاده از فضای Memo برای تراکنش‌هایی که به مقصد کیف پول‌های شخصی انجام می‌گیرد، امری اختیاری است اما در برخی موارد مانند واریز (Deposit) به حساب اکثر صرافی‌ها و آدرس برخی شرکت‌های تجاری که از یکی از این ارزها به عنوان روش پرداخت استفاده می‌کنند، وارد کردن Tag مشخص شده توسط آن‌ها در تراکنش اجباری است که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

کاربرد Tag ها در واریز به حساب صرافی ها و شرکت‌های تجاری

شاید بتوان گفت اصلی ترین کاربرد Memo و سایر Tag ها در ارزهای دیجیتالی که دارای این ویژگی هستند، ایجاد یک مکانیزم شناسایی و تمییز تراکنش‌های دریافتی در یک آدرس است. اکثر صرافی‌های کریپتویی مانند بایننس، برای این قبیل کوین‌ها تنها یک یا چند آدرس مشترک، برای تمام کاربران جهت واریز (Deposit) دارند و از Tag برای شناسایی و شارژ کردن موجودی حساب‌های کاربران استفاده می‌کنند. دلیل این امر هم آن است که برای ساخت هر اکانت ارزهایی مانند ریپل و استلار نیاز به یک حداقل موجودی است و برای صرافی‌ها ساخت چندین هزار آدس متمایز برای هر نفر، توجیه اقتصادی ندارد.

صرافی‌ها جهت حل این مشکل برای هر حساب کاربری یک Tag یا یک Memo یا … منحصر به فرد ایجاد می‌کنند که در هنگام واریز کوین به صرافی، علاوه بر آدرس مربوط به آن کوین، به کاربر ارائه می شود. از آنجا که در اکثر صرافی‌ها این آدرس برای تمام کاربران مشترک است، از Tag مختص هر اکانت، که کاربر در هنگام انجام تراکنش به مقصد آدرس صرافی وارد می‌کند، جهت شارژ موجودی اکانت کاربر به اندازه مبلغ واریزی استفاده می‌کند. به همین دلیل در صورتی که کاربر Memo یا تگ ارائه شده توسط صرافی را در هنگام انجام تراکنش در کیف پول خود وارد نکند، مبلغ واریزی او توسط صرافی قابل شناسایی نخواهد بود و این امر می‌تواند منجر به از دست رفتن دارایی های کاربر شود!

Memo و سایر انواع تگ‌های نام برده شده، در شرکت‌ها و وبسایت های تجاری که روش پرداخت با یکی از این ارزهای دیجیتال دارند، می‌تواند برای شناسایی فرستنده و شارژ کردن اکانت مشتریان، همانند آنچه در مورد صرافی‌ها توضیح داده شد، کاربرد داشته باشند. در کل تمام سایت‌هایی که به Memo برای واریز وجه نیاز دارند، علاوه بر آدرس، یک Tag اختصاصی برای اکانت شما را هم در اختیارتان می‌گذارند که حتما باید به درستی در هنگام انجام تراکنش وارد شوند. مثلا صرافی بایننس در قسمت Deposit (واریز وجه) چه چيزي بیت کوین را متفاوت می‌کند؟ برای این ۶ ارز دیجیتال، قبل از نمایش آدرس و Tag یک هشدار مبنی بر لزوم استفاده از Tag علاوه بر آدرس می‌دهد.

سپتامبر ماه متفاوت بیت‌کوین خواهد بود؟

داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که عملکرد قیمت بیت کوین در ماه‌های سپتامبر گذشته بی‌رمق بوده است؛ این در حالی است که ماه جاری ممکن است با سپتامبرهای گذشته متفاوت باشد.

اقتصاد

بیت کوین ده روزی است که در تلاش برای عبور از ۵۰۰۰۰ دلار و تثبیت قیمت در بالای این محدوده است. روز جمعه بارقه‌های امید در بازار بیت کوین دیده شد و ارز دیجیتال شماره یک بازار توانست ۵۰۰۰۰ را بشکند. از آن زمان تا به حال شاهد سقوط دوباره به زیر این ناحیه بودیم و قیمت بیت کوین در محدوده‌ای نزدیک به ۴۹۰۰۰ دلار در حال ثبت نوسانات عرضی است.

عموماً نوسانات بیت کوین مبتنی بر چرخه‌های قیمت بوده است. با نگاهی به الگوهای قیمت بیت کوین در ماه‌های سپتامبر می‌توان به درکی کلی از نوسانات این ارز دیجیتال رسید. از نقطه‌نظر تاریخی، سپتامبر ماهی بوده است که بیت کوین عملکرد چندان چشم‌گیری از خود به جای نگذاشته است. از سال ۲۰۱۳، این ارز دیجیتال تنها در دو ماه سپتامبر صعود داشته است؛ یکی سپتامبر ۲۰۱۵ و دیگری سپتامبر ۲۰۱۶. در این ماه‌ها هم حداکثر جهش بیت کوین ۶ درصد بوده که می‌توان آن را یک ماه کم‌نوسان در نظر گرفت.

پیت هیومستن (Pete Humiston)، از مدیران ارشد کراکن اینتلجنس (Krake Intelligence) که شاخه تحقیقاتی صرافی کراکن است، در مورد روند قیمت بیت کوین در ماه‌های سپتامبر می‌گوید:

از لحاظ تاریخی، بیت کوین بدترین عملکردهای خود را در ماه‌های سپتامبر ثبت کرده است. این ارز دیجیتال سه هفته است که در مرز ۵۰۰۰۰ دلار قرار دارد. عبور قیمت بیت کوین از این سطح که از نظر روانی پراهمیت به حساب می‌آید، می‌تواند علاقه معامله‌گران به بازار را تجدید کند و قیمت آن را به ۶۰۰۰۰ دلار برساند.

حقیقت اینجاست که چهار سپتامبر از پنج سپتامبر گذشته، ماهی قرمز برای بیت کوین بوده است؛ این یعنی این ماه، ماهِ رکود قیمت بیت کوین است. از سوی دیگر، پس از اعلام خبر خرید ۱.۵ میلیارد دلار بیت کوین توسط شرکت تسلا و پذیرش این ارز دیجیتال به‌عنوان یک روش پرداخت و به تبع آن، رشد قیمت بیت کوین، ۵۰۰۰۰ دلار یکی از پراهمیت‌ترین مقاومت‌های پیش روی پادشاه ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. اوایل سپتامبر جاری، بیت کوین موفق شد از ۵۰۰۰۰ دلار عبور کند، ولی این رشد دوام چندانی نداشت.

هانین نصیر (Hunain Naseer)، تحلیل‌گر ارشد بخش تحقیقاتی صرافی اوککس (OKEx)، در این باره می‌گوید:

با توجه به شرایط فعلی بازار، تلاش بیت کوین در محدوده‌ای زیر ۵۰۰۰۰ دلار، مثل جنگی است که خریداران باید در آن پیروز شوند تا بتوانند پس از آن به ۶۰۰۰۰ دلار چشم بدوزند. به‌احتمال‌زیاد، سرعت رسیدن قیمت از ۵۰۰۰۰ به ۶۰۰۰۰ دلار، بسیار بیشتر از رسیدن قیمت از ۴۰۰۰۰ به ۵۰۰۰۰ دلار خواهد بود.

مدل پیش‌بینی قیمت بیت کوین انباشت به عرضه

مدل انباشت به عرضه (S۲F) که توسط پلن‌بی (PlanB) توسعه یافته است، همواره به‌عنوان یکی از دقیق‌ترین مدل‌هایِ کمی پیش‌بینی قیمت بیت کوین مطرح بوده است. این مدل بر اساس میزان ورود بیت کوین به چرخه در یک بازه خاص عمل می‌کند. بر اساس این، قیمت بیت کوین باید از ۱۰۰۰۰۰ دلار عبور می‌کرده و حالا می‌بایست در نزدیکی ۱۰۵۰۰۰ دلار باشد.

با وجود این، قیمت بیت کوین اواخر ماه ژوییه (اوایل مرداد) تا حدی انحراف خود نسبت به پیش‌بینی مدل را احیا کرد. نباید فراموش کرد که این اولین بار نیست که قیمت بیت کوین از پیش‌بینی مدل انباشت به عرضه منحرف می‌شود. اواخر اکتبر ۲۰۱۸، برای اولین بار شاهد انحراف از این مدل بودیم. این انحراف ۷ ماه طول کشید و اواسط ژوئن ۲۰۱۹ بود که بار دیگر قیمت به مسیر طرح‌شده مدل پلن‌بی بازگشت. انحراف فعلی سه ماه است که در بازار دیده می‌شود. شایان ذکر است که مدل انباشت عرضه پیش‌بینی می‌کند که با آغاز سه‌ماهه سوم سال جاری و تا پایان سال، بیت کوین در یک بازه نسبتاً ثابت در نوسان خواهد بود.

نصیر در ادامه با مقایسه قیمت فعلی بازار و پیش‌بینی‌های مدل انباشت به عرضه می‌گوید: با توجه به احساسات فعلی حاکم بر بازار و عوامل فاندامتال بلندمدت بیت کوین، دور از ذهن نیست که قیمت این ارز دیجیتال تا ماه دسامبر (آذر) به ۱۰۰۰۰۰ دلار برسد؛ مخصوصاً که ماه‌های اکتبر (مهر) و نوامبر (آبان) در گذشته ماه‌هایی بوده‌اند که عملکرد بیت کوین در آنها به‌شدت مثبت بوده است. شرایط در این ماه‌ها به‌گونه‌ای است که به‌راحتی می‌توان انتظار رسیدن به ۱۰۰۰۰۰ دلار تا اواسط دسامبر را داشت و به احتمال زیاد اصلاح پس از این تاریخ اتفاق می‌افتد.

جیک ووجستیک (Jake Wujastyk)، مدیر ارشد بخش تحلیل ترنداسپایدر (TrendSpider)، در مصاحبه‌ای گفت:

بر اساس نوسانات هفت‌ماهه از کف ماه مارس ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) تا کندل اکتبر ۲۰۲۰ (آبان ۹۹) و فرض نوسانات مشابه تا کف ژوئن ۲۰۲۱ (خرداد ۱۴۰۰)، می‌توان قیمت ۱۰۰۰۰۰ دلاری را تا پایان امسال متصور شد.

با وجود این که تا به اینجا مدل انباشت به عرضه در پیش‌بینی قیمت بیت کوین موفق عمل کرده است، نباید فراموش کرد که تمام شاخص‌ها و مدل‌های پیش‌بینی دارای محدودیت‌هایی هستند. هیومستن با اشاره به دورنمای بزرگ‌تر بازار ارزهای دیجیتال گفت: رسیدن به ۱۰۰۰۰۰ دلار طی ۴ ماه نیازمند حجم بالایی از سرمایه ورودی به بازار خواهد بود. با این که این اتفاق غیرممکن نیست، ولی حالا و با توجه به این که علاقه سرمایه‌گذاران در وضعیت فعلی به‌سمت بازار آلت کوین‌هایی نظیر اتر، کاردانو و سولانا است، محتمل به نظر نمی‌رسد.

آلت کوین‌ها مانع بیت کوین ۱۰۰ هزار دلاری؟

همان طور که پیش‌تر گفتیم، قیمت بیت کوین در رسیدن به ۵۰۰۰۰ دلار چندان موفق عمل نکرده است ولی همچنان به تلاش خود برای عبور از این سطح ادامه می‌دهد. در همین زمان آلت کوین‌هایی مثل اتر، کاردانو و سولانا توانستند سودهای قابل‌توجهی را عاید سرمایه‌گذارانشان کنند.

طی یک هفته گذشته قیمت بیت کوین چیزی در حدود ۷ درصد نوسان داشته است. در سوی دیگر سولانا، اتر و کاردانو به‌ترتیب ۷۴، ۲۷ و ۱۶ درصد رشد را ثبت کردند. در این میان، سولانا و کاردانو موفق شدند اوج‌های پیشی خود را بشکنند.

رشد شدید قیمت آلت کوین‌ها باعث شده است تا شاخص سلطه بیت کوین بر بازار حتی تا زیر ۴۰ درصد پایین بیاید. در حال حاضر سلطه بیت کوین بر بازار ۳۹.۵ درصد برآورد می‌شود. این همان میزانی است که در ماه ژوین سال ۲۰۱۸ شاهدش بودیم. جانی لایو (Johnny Lyu)، مدیرعامل صرافی کوکوین (KuCoin)، در مصاحبه‌ای گفت:

فهم نحوه رقابت اتر و دیگر آلت کوین‌ها با بیت کوین برای سرمایهٔ سرمایه‌گذاران تازه مهم است. از سوی دیگر، مهم است که بدانیم آنهایی که مدت‌هاست در بازار فعالیت دارند، چه رفتاری از خود نشان می‌دهند. بدون رشد و شکوفایی آلت کوین‌ها، پذیرش عمومی ارزهای دیجیتال میسر نمی‌شود. بسیاری از فعالان بازار تصور می‌کنند که در شرایط فعلی بازار، رشد چند برابری ارزش آلت کوین‌ها محتمل‌تر است.

به‌عنوان مثال می‌توان به قیمت سولانا اشاره کرد که از ابتدای سال جاری میلادی تا به حال بیش از ۱۰۰ برابر رشد کرده است. حتی فردی خوش‌بین مثل پلن‌بی هم با مدل انباشت به عرضه‌اش پیش‌بینی قیمت ۱۰۰۰۰۰ دلاری برای بیت کوین تا پایان سال را دارد که نهایتاً رشدی ۳ برابری را نسبت به ابتدای سال نشان می‌دهد. چنین تفاوتی در سود، می‌تواند عاملی باشد که سرمایه‌گذاران علاقه بیشتری به آلت کوین‌ها، به‌عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری، داشته باشند.

با تمام این اوصاف، رویکرد سرمایه‌گذاران نهادی به بیت کوین نسبت به ماه‌های ژوئن و ژوییه مثبت‌تر شده است. مایکرواستراتژی دو هفته پیش بار دیگر دست به خرید بیت کوین زد و ۱۷۷ میلیون دلار از این ارز دیجیتال را به ذخایر خود افزود. در حال حاضر ۱۰۵۰۸۵ بیت کوین توسط این شرکت خریداری شده است که ارزشی معادل ۵.۲ میلیارد دلار دارد. این میزان برابر با ۰.۵ درصد حداکثر عرضه ۲۱ میلیون واحدی بیت کوین است.

حتی سیتی گروپ (Citigroup) هم به‌عنوان یکی از بزرگترین نام‌ها در حوزه مالی گوشهٔ چشمی به معامله قراردادهای آتی بیت کوین در بازار CME‌ دارد. شایان ذکر است که CME بزرگترین بازار معاملات مشتقات در دنیا به حساب می‌آید. بر اساس آخرین گزارش‌ها، سیتی گروپ منتظر تأیید نهادهای قانون‌گذار برای معامله ابزارهای مشتقه بازار بیت کوین است.

لایو، در بخش دیگری از صحبت‌های خود در مورد چگونگی رشد بازار ارزهای دیجیتال و تأثیر آن در تجدید علاقه مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاران نهادی به این صنعت صحبت کرد. او در این باره گفت:

احیای آهسته و مداوم علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به ارزهای دیجیتال در حال حاضر هم مشهود است. اخبار مثبت در مورد سرمایه‌گذاری [شرکت] اسپیس ایکس (SpaceX) در بیت کوین، به‌روزرسانی اتریوم در ماه اوت و به‌روزرسانی کاردانو در ماه جاری، همه و همه باعث شد تا عملکرد نزولی بازار در ماه‌های مه و ژوئن خنثی شود و اعتماد فعالان بازار به رشد بیشتر تقویت گردد.

به‌گفته ووجستیک، با توجه به نوسانات بیت کوین در ماه‌های گذشته، می‌توان گفت که سرمایه زیادی وارد بازار شده است که خودش نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نهادی در این نوسانات نقش داشته‌اند. با توجه به تمام عواملی که گفته شد، شاید سپتامبر ۲۰۲۱، ماهی متفاوت برای بیت کوین باشد و بتوان راه آن را از دیگر سپتامبرها جدا کرد.