بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر

ا

دخالت در بورس با عنوان صندوق ‌‌‌‌‌‌‌‌بازارگردانی

حمیدرضا میرمعینی / کارشناس بازار سرمایه از ابتدای راه‌‌‌‌‌‌‌‌اندازی صندوق‌های بازارگردانی مخالفت‌هایی در این‌خصوص صورت گرفت چراکه تقریبا این قبیل از صندوق‌ها مخل هرگونه قیمت‌گذاری مبتنی بر نظام بازار است. واقعیت اینجاست؛ زمانی‌که یک عامل بیرونی قصد دخالت در روند قیمت‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری‌‌‌‌‌‌‌‌ها در سمت عرضه و تقاضا داشته باشد، این موضوع از جانب فعالان بازار سرمایه مصداق دستکاری خواهد بود؛ در واقع این مهم با اصول نظام بازار در تعارض است.

به‌طور کلی سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران بر اساس روند‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که در گذشته تجربه شد یا تحلیل‌هایی که برای آینده وجود دارد اقدام به خرید و فروش در بازار سهام می‌کنند. اگر به‌صورت تصنعی یا دستکاری قصد نگهداری قیمت سهام را داشته باشیم و در نقاطی اقدامات لازم در راستای حمایت از سهام شرکت‌ها صورت پذیرد به‌نظر می‌رسد که بازار به‌زودی به تعادل نخواهد رسید. تجربه نشان داده است که از ابتدای شکل‌‌‌‌‌‌‌‌گیری روند نزولی اخیر برخی از فعالان به‌دنبال چرایی عدم‌حمایت از بازار بودند، درحالی‌که حمایت در مقاطع مختلف از بازار سهام روی داد اما در نهایت نتوانست مانع روند ریزشی بازار در دو سال‌اخیر شود، زیرا شرایط بنیادی از دیدگاه معامله‌گران مناسب نبود. در صورتی‌که شرایط بنیادی از دیدگاه سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران در وضعیتی مطلوب ارزیابی شود با عدم‌درنظرگرفتن صندوق بازارگردانی هم بازار سهام به‌طور اتوماتیک به تعادل می‌رسید.

زمانی‌که صندوق‌های بازارگردانی نمی‌توانند به وظایف خود در جهت حمایت از قیمت سهام عمل کنند و در برخی مواقع دچار کمبود منابع مالی می‌شوند، این مهم به آن معنی است که بازار همچنان میل به عرضه و خروج دارد. هر زمان که شرایط در ابعاد سیاسی، اقتصادی، بازار‌‌‌‌‌‌‌‌های جهانی، ‌‌‌‌‌‌‌‌تصمیمات و سیاستگذاری‌‌‌‌‌‌‌‌های سازمان بورس و اوراق‌بهادار یا سیاستگذاری‌‌‌‌‌‌‌‌ها در سایر حوزه‌‌‌‌‌‌‌‌ها با تغییراتی همراه شود، یقینا به‌طور مستقیم شاهد اثرگذاری در روند قیمت‌ها و به‌طور کلی موقعیت بنیادی شرکت‌ها خواهیم بود. به‌عبارتی چنین مواردی در قیمت و به‌تعادل رسیدن بازار اثرگذار هستند و هر مکانیزمی غیر ‌از موارد فوق محکوم به شکست است.

در سال‌های گذشته حتی پیش از راه‌‌‌‌‌‌‌‌اندازی صندوق‌های بازارگردانی دوره‌‌‌‌‌‌‌‌های افت و خیز متعددی در بازار سهام شکل گرفت، تا زمانی‌که معامله‌گران به لحاظ بنیادی، تحلیلی و سایر پارامتر‌‌‌‌‌‌‌‌ها قانع نشدند و به این نتیجه نرسیدند که در بازار همچنان موقعیت خرید یا فروش نیست، اقدام به ورود نکردند. بازار سهام تا زمانی‌که به سطح تحلیل نرسد، اینکه خرید در موقعیت قیمتی مشخص از جذابیت برخوردار بوده یا در موقعیتی دیگر فروش برای سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذار توجیهی نخواهد داشت، یقینا سازوکارهای حمایتی از جمله صندوق‌های بازارگردانی جایی در این مکانیزم ندارد. بر این اساس در مجموع صندوق‌های بازارگردانی محلی برای سوءاستفاده برخی از افراد شده‌است. به‌طور کلی نقاط حمایتی تعیین‌شده و ازدست‌رفتن آن باعث سرخوردگی بازار‌‌‌‌‌‌‌‌ها شده‌است، حمایت‌هایی که در ادامه سنگر‌‌‌‌‌‌‌‌های اول، دوم و سوم را از‌دست‌ دادند، در جای خود ناامیدی در بازار سهام را در پی داشت.

به هر ترتیب تخلفات و بعضا سوءاستفاده‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی از سوی برخی از دست‌‌‌‌‌‌‌‌‌اندرکاران صندوق‌های سرمایه‌گذاری صورت گرفته است و چنین مواردی در نهایت باعث شد تجربه صندوق‌های بازارگردانی در بازار سهام کشور متاسفانه تجربه موفقی نباشد. از طرفی صندوق‌های بازارگردانی در بعضی از بخش‌های بورس‌های جهانی البته در مواقعی مشخص فعال هستند که‌‌‌‌‌‌‌‌ این مهم در راستای جلوگیری از پنیک و رفتار‌‌‌‌‌‌‌‌های هیجانی از سوی معامله‌گران صورت می‌گیرد و به‌طور کلی فعالیت چندانی در پروسه معمول معاملات ندارند.

در عمده بازار‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا و نظام بازار آزاد فعالیت می‌کنند؛ در واقع صندوق‌های بازارگردانی از جایگاه خاصی برخوردار نیستند و عمدتا عمق بازار و سطح تحلیل به حد قابل‌توجهی در این قبیل از بازار‌‌‌‌‌‌‌‌ها بالاست. انتشار گزارش‌های شفاف از سوی ناشران، وجود شرکت‌هایی نظیر رتبه‌‌‌‌‌‌‌‌بندی، تحلیلی و مشاور سرمایه‌گذاری باعث شده‌است که عمده خرید و فروش‌ها بر اساس تحلیل صورت پذیرد.

در این مواقع به حدی عمق بازار بالاست که با توجه به تعدد سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران در هر نقطه‌‌‌‌‌‌‌‌ای خریدار و فروشنده فعال حضور دارند؛ در واقع تحقیقات و تجربه سال‌های اخیر نشان می‌دهد بهترین راهکاری که می‌توان برای بازار درنظر گرفت عدم‌دخالت در جریان دادوستد‌‌‌‌‌‌‌‌هاست. به اعتقاد بنده در صورتی‌که محدودیت دامنه‌نوسان حذف شود سریعا بازار سهام به تعادل خواهد رسید. فارغ از این موارد به‌طور کلی سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران پروپاگاندا‌‌‌‌‌‌‌‌هایی که در بازار‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی و در مواقع ریزش به واسطه برخی از افراد غیر‌حرفه‌‌‌‌‌‌‌‌ای ایجاد می‌شود را نباید به‌عنوان ملاکی برای تصمیم‌گیری درنظر بگیرند، چراکه بازار از حالت طبیعی، نرمال و استانداردی که اتفاقا باید داشته باشد، متاسفانه با چنین رویکردی خارج خواهد شد.

در اینجاست که نمایان می‌شود ایده صندوق‌های بازارگردانی از ابتدا بازار را از حالت استاندارد خارج کرده است. بازار سرمایه و به‌طور مشخص بورس اوراق‌بهادار‌ نماد نظام بازار آزاد است. تمام نواقص، مشکلات و محدودیت‌هایی که در بازار‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های مختلف وجود دارد، اتفاقا باید در بخش مولد اقتصاد کشور برطرف شود. به‌طور کلی از بورس باید به‌عنوان ‌نماد و الگویی برای سایر بازار‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی نیز یاد شود.

بنابراین بازار سهام باید از هرگونه محدودیتی خارج شود؛ حال این محدودیت می‌تواند در قالب بازارگردان تعریف شود، در قالب قیمت‌گذاری دستوری یا دامنه‌نوسان. سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران فعال در بازار سرمایه باید بر اساس تحلیل اقدام به خرید و فروش کنند و نه بر اساس اخبار؛ در چنین حالتی هر نوع سیگنال در واقع سریعا خود را در قیمت سهام نشان خواهد داد. این مهم به‌عبارتی فرضیه بازار کارآ است. حال بزرگ‌ترین اقدامی که سازمان بورس و اوراق‌بهادار باید انجام دهد؛ نخست ایجاد امنیت سرمایه‌گذاری و دیگری افزایش کارآیی بازار سهام است. افزایش شفاف‌‌‌‌‌‌‌‌سازی، تسهیل دسترسی افراد به اطلاعات باید به حدی افزایش پیدا کند که بعد از انتشار اطلاعات، سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاران با تشخیص شرایط بنیادی و بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر تحلیل اقدام به خرید یا فروش سهام کنند که این مهم متاسفانه در بورس وجود ندارد.

ارتباط ارزش سهام ۷۰ درصد شرکت‌های بورس تهران با قیمت کالاهای جهانی

یک کارشناس اقتصادی گفت: بر اساس بررسی اطلاعات منتشر شده از گزارش‌های فصلی تعدادی از شرکت‌های بزرگ جهانی، این شرکت‌ها با کاهش نرخ کالاهای جهانی زیان ده شده‌اند.

به گزارش خبرنگار ایمنا، ولید هلالات در نشست "تحلیل بورس اوراق بهادار در سال ۹۸ و چشم انداز آینده آن" که در اتاق بازرگانی، صنایع و کشاورزی اصفهان برگزار شد، اظهار کرد: ارزش سهام حدود ۷۰ درصد از شرکت‌های موجود در بورس تهران، به طور مستقیم با قیمت کالای جهانی در ارتباط است. بنابراین شاخص کل بازار بورس و فرابورس وابستگی بسیاری با قیمت کالاهای جهانی دارد.

وی افزود: در حال حاضر بزرگ‌ترین شرکت تولیدکننده فولاد در جهان در زیان به سر می‌برد. بنابراین چنین شرکتی نمی‌تواند در بازار رقابتی، طرح‌های توسعه‌ای خود را اجرا یا کالاهای خود را به دیگر نقاط جهان صادر کند بنابراین این شرکت تضعیف می‌شود و مجبور است برخی از واحدهای زیان‌ده خود را تعطیل یا کم فعالیت کند. این اقدامی است که می‌تواند باعث جلوگیری از کاهش بیشتر قیمت محصولات جهانی و یا حتی افزایش آن‌ها شود.

هلالات اضافه کرد: برخی شرکت‌های جهانی به طور مستقیم به قیمت کالاهای جهانی مرتبط است مانند "آرسلوربیتال" که بزرگترین شرکت تولیدکننده فولاد در جهان است و در لوکزامبورک فعالیت می‌کند. این شرکت سالانه ۹۷ میلیون تن فولاد تولید می‌کند، ۲۰۹ هزار نفر پرسنل دارد و نسبت P/E (نسبت قیمت به درآمد) آن حدود پنج است. آرسلوربیتال مطابق آخرین گزارش فصلی خود اعلام زیان کرده است. که برای ایران خبر خوبی محسوب می‌شود زیرا این شرکت مجبور به کاهش تولیدات خود است.

این کارشناس بورس ادامه داد: گزارش یکی از بزرگ‌ترین فولادسازی‌های ژاپنی نیز خبر از زیان این شرکت در آخرین گزارش فصلی خود را دارد. همچنین شرکت "تاتا استیل" که یک شرکت فولادی هندی با نسبت P/E پنج است نیز با کاهش سودآوری نسبت به فصل قبلی خود مواجه شده است.

وی گفت: در چین نیز قیمت تمام شده فولاد حدود ۴۰۰ دلار است که در مقایسه با این مقدار در ایران (حدود ۳۶۰ دلار) ۴۰ دلار بالاتر است، بنابراین باعث می‌شود شرکت‌های چینی نیز نتوانند به بازار جهانی ورود و عرضه‌های سنگین داشته باشند. شرکت فری پورت مک موران (Freeport-McMoRan) نیز شرکت فعالی در حوزه مس و طلا باP/E حدود پنج است. این شرکت نیز طبق آخرین گزارش فصلی خود به ۷۵ میلیون دلار زیان اشاره کرده است.

هلالات با اشاره به اینکه در ایران بیشترین ارزش گروه‌های بورسی متعلق به شرکت‌های سرمایه گذاری با ۲۲ درصد سهم بازار است که در نهایت رابطه ارزش و سود و زیان شرکت‌های بورسی را با قیمت کامودیتی‌های جهانی نشان می‌دهد. افزایش نرخ دلار آزاد یا نیمایی می‌تواند بر قیمت‌ها، شاخص کل و حتی بازده بورس کالا نیز اثر بگذارد.

وی با اشاره به مقایسه دوره‌های مختلف رکود یا رونق بورس به دنبال اندک نزول یا صعود در بازار، این مورد را اشتباه توصیف کرد و گفت: در سال جاری میلادی بیشترین میزان کاهش کامودیتی‌های جهانی را شاهد بودیم. در سال ۲۰۰۹ میلادی که معادل با سال‌های ۸۷ و ۸۸ شمسی می‌شود یک افت سنگین در بورس را شاهد بودیم زیرا با افزایش متناسب با تغییر قیمت کالاهای جهانی شاخص کل بازار بورس ایران نیز تغییر می‌کرد.

وی افزود: در حال حاضر قیمت‌های جهانی به حدی افت پیدا کرده که دیگر جایی برای کاهش بیشتر ندارد اما با این حال بدترین چیز برای بورس وجود سردرگمی و ابهام برای معامله گران است. در حال حاضر بورس ایران نسبت به اخبار و اتفاقات منفی ایزوله شده است. البته دلیل این مسئله تفکر عموم مردم ایران است؛ زمانی که دلار ثابت است شرایط را خوب و زمانی که دلار افزایش یابد اما سایر قیمت‌ها پایین باشد شرایط را نامناسب توصیف می‌کنند.

این تحلیلگر بورس اضافه کرد: دلار ۱۱ هزار تومانی امروز پیام آرامش برای مردم ایران دارد. افزایش نرخ دلار از ۱۱ به ۱۳ هزار تومان برای مردم بیشتر از حضور ۱۶ ناو در خلیج فارس نگران کننده است. در نهایت بررسی شرایط اقتصادی و سیاسی امروز و سال‌های گذشته نشان از تفاوت الگوها دارد بنابراین نباید منتظر افت‌های گذشته بود. به طور مثال میانگین P/E بازار بورس ایران همیشه حدود پنج بوده است و اکنون نیز در همین محدوده قرار دارد بنابراین در چنین شرایطی نباید انتظار روند نزولی مانند آنچه در سال‌های گذشته مشاهده شد را داشته باشیم.

۹۵ درصد فعالان بازارها استراتژی‌های مکتوب برای معامله ندارند

هلالات با اشاره به لزوم وجود استراتژی معاملاتی اظهار کرد: در کل بازارها و نه تنها ایران، فقط پنج درصد مردم استراتژی های نوشته شده دارند. هر کدام از استراتژی‌های معاملاتی یک دوره مصرف دارند و پس از مدتی باید تغییر کند. با این وجود ۹۵ درصد مردم فعال در بازارها یا استراتژی معاملاتی ندارند و یا این استراتژی نوشته شده نیست.

این کارشناس افزود: اکنون افرادی در سراسر دنیا به دنبال این هستند که یک استراتژی معاملاتی را در قالب کدهای اجرایی نرم افزارها تهیه تا نرم افزار خود را به یک ماشین پول ساز تبدیل کنند اما این ایده همان‌قدر خام است که عده‌ای در یک دوره تصمیم گرفتند مس را به طلا تبدیل کنند؛ هیچ کیمیایی وجود ندارد، استراتژی‌ها باید پویا باشند.

وی با اشاره به تغییر رویه عملیاتی مردم در طول زمان اظهار کرد: در گذشته مردم نسبت به برخی از اخبار مانند خبر تحریم‌های جدید و یک درگیری نظامی مانند انهدام یک پهپاد به آن واکنش نشان داده و بازار بورس برای مدتی منفی می‌شد اما اکنون این رویه تقریبا وجود ندارد.

هلالات خاطرنشان کرد: یک استراتژی زمانی مفید است که قابل تکرار باشد مثلا خرید و فروش به توصیه دیگران یا شخص خاص را زمانی استراتژی تلقی می‌کنند که بتوان این فرآیند را تکرار کرد. عمل به استراتژی از نوشتن آن سخت تر است. به علاوه کارایی یک استراتژی را باید در یک دوره یکساله بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر و مقایسه آن با دیگر بازارها سنجید.

وی افزود: اگر فرد بتواند در این دوره نمودار عملیاتی خود را بالاتر از نمودار شاخص‌ها نگه دارد می‌توان این استراتژی را موفق نامید. لازم نیست همیشه در بازار بورس سهامدار باشید اما لازم است همیشه بازار را رصد کرده و واکنش آن به انتشار اخبار مختلف را بررسی کنید. قضاوت کردن و بررسی بازار خارج از آن باعث می‌شود نسبت به آن واقع‌گراتر باشید. اگر مطابق با استراتژی خود سود کنید آن را اصطلاحا "سود خوب" می‌نامند در حالی که کسب سود بدون استراتژی و تحلیل را اصطلاحا "سود بد" می‌گویند.

این فعال و تحلیلگر بورس تاکید کرد: بهتر است در تهیه پرتفوی یا همان سبد سهام خود از خرید سهام‌های متعدد و بسیار پرهیز کنید زیرا تمرکز شما را از بین می‌برد؛ همچنین از تک سهم شدن در بازار نیز باید اجتناب کرد.

استراتژی معامله با کانال

تکنیکالیست ها در بازارهای مالی از روش‌های مختلفی برای تحلیل بازار استفاده می ‌کنند. یکی از این روش ها استفاده از استراتژی کانال برای سیگنال گرفتن است.

با استفاده از آن شما می توانید به عنوان یک تریدر، ورود و خروج های به موقعی را از بازار مالی مورد نظرتان انجام دهید.

لذا در این مقاله توضیحات تکمیلی در مورد استراتژی معامله با کانال بیان می شود. پس با آن همراه باشید.

فهرست محتوای مقاله

• استراتژی چیست؟
• چگونگی ساخت استراتژی
• کانال و انواع آندر تحلیل تکنیکال
• استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال
• جمع بندی استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال

استراتژی چیست؟

هر سازمانی برای موفقیت لازم است از روش های مؤثر و تصمیم های درست استفاده کند. در واقع لازم است هر سازمانی با برنامه ی مشخصی پیش برود برای این که اهدافش را تحقق بخشد.

ا

این موضوع را استراتژی گویند. شما هم به عنوان یک معامله‌ گر بازار های مالی، لازم است استراتژی خاص خود را داشته باشید.

چگونگی ساخت استراتژی

دقت داشته باشید شما باید استراتژی به خصوص خود را داشته باشید تا در کسب و کارتان به موفقیت برسید.

به دلیل این که هرکس رفتارها، تمایلات و میزان ریسک پذیری اش با فرد دیگری متفاوت است؛ پس مسلما هر کسی باید متناسب با این موارد استراتژی خود را در پیش گیرد.

مثلا کسانی که ریسک پذیرترند، دید کوتاه مدتی دارند، از مدیریت هیجانی و هوش بالایی برخوردارند، نوسان گیری در بازار بورس ایران را انتخاب می کنند.

یا این افراد با چنین خصوصیاتی در بازار فارکس، معامله ی جفت ارزها به روش اسکالپ را انتخاب می کنند.

اما استراتژی این افراد برای اشخاصی که ویژگی هایی همچون مدیریت مالی، هیجانی و هوش مالی بالایی را دارا نیستند، مناسب نیست.

زیرا نه تنها این استراتژی، منفعتی برایشان ندارد بلکه ضررهای سنگینی را نیز ممکن است به آن ها وارد ‌کند.

بنابراین کسانی که کم تر ریسک پذیرند، مدیریت مالی شان ضعیف است، مدیریت هیجانی و هوش بالایی ندارند، بهتر است سبک معاملاتی دیگری را انتخاب نمایند.

مثلا این افراد بهتر است دید بلند مدت را مد نظرشان قرار دهند، سهم های بنیادین را شناسایی کنند و از نوسان گیری بازار در کوتاه مدت، خودداری نمایند.

اما برای این که استراتژی خود را بسازید لازم است موارد زیر را مورد بررسی قرار دهید:

• شرایط اقتصادی کشورتان نظیر میزان تورم، وضعیت اشتغال، کالاهای مورد نیاز مردم و … .
• شرایط سیاسی همچون قراردادهای کشور ایران با کشورهای خارجه، تحریم ‌ها، انتخابات ایران و حتی برخی کشورها نظیر انتخاباتآمریکا.
• نمودارهای قیمتی آن هم بر اساس تحلیل های تکنیکال و بنیادین؛ یعنی استفاده از اندیکاتورها و صورت حساب های مالی جهت پیش بینی نمودارهای قیمتی.

کانال و انواع آن در تحلیل تکنیکال

آن ابزاری است که به شما کمک می کند تا حرکت قیمت سهم های مورد نظرتان را در یک محدوده ی مشخص بررسی کنید.

برای کشیدن آن به سه نقطه نیاز دارید. نقطه ی اول در واقع پایین ‌ترین کف قیمتی و نقطه ی دوم همان کفی است که باعث می ‌شود خط روند حمایتی شما با آن شکل گیرد.

نقطه ی سوم هم باید بلندترین قله در نظر گرفته شود؛ یعنی دیگر سقفی بالاتر از آن وجود بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر نداشته باشد.

در نرم ‌افزارهای مختلف برای ترسیم آن، ابزارهای مختلفی موجود هستند به عنوان نمونه در مفید تریدر، ابزارهایی به اسم کانال هم فاصله و کانال فیبوناچی وجود دارد.

شما باید با این ابزار سه نقطه (که توضیحات لازم در مرود آن داده شد) را در ابتدا روی چارت سهام پیدا کنید تا در نهایت کانال را رسم نمایید.

دقت داشته باشید برای ترسیم این سه نقطه، لازم است که مقداری به گذشته ی سهم برگردید.

در حقیقت می ‌توان گفت که شما باید برای رسم کانال در این جا خط روندهای نزولی یا صعودی را بکشید.

خط روندهایی که همان سطوح حمایت و مقاومتی هستند و در این جا به عنوان دیواره های کانال نیز شناخته می شوند.

سه نوع کانال نزولی، صعودی و خنثی برای پیش بینی آینده ی بازارهای مالی وجود دارد.

شکل نزولی زمانی است که شیب آن به طرف پایین باشد. نوع صعودی وقتی شکل می گیرد که شیب آن به طرف بالا باشد.

خنثی هم زمانی است که شیبی اصلا به طرف بالا یا پایین وجود نداشته باشد. در واقع قیمت در این حالت به صورت افقی پیش می رود.

استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال

قیمت در این جا بین دو خط که نقش کف و سقف کانال را دارند نوسان پیدا می‌ کند. اگر سقف آن، در میان مدت شکسته شود زمان خرید است.

دقت داشته باشید که نمودار قیمتی در این جا بین دو خط حمایت و مقاومتی به صورت موازی با هم کشیده شده اند و حرکت می کنند.

هرچه هم که برخورد نمودار قیمتی با سطوح حمایت و مقاومتی یا به اصطلاح دیواره های کانال، زیادتر باشد اعتبار سیگنال آن بیش تر است و بالعکس.

مثلا اگر سهم در کف کانال صعودی برخورد و شروع به زندن کندل کند و نتواند خط حمایتی را بشکند، بهترین موقعیت برای خرید است.

در شکل صعودی این ابزار، اگر نمودار قیمتی به سقف رسید و سطح مقاومتی را رد کرد و پولبک زد می ‌تواند نشانه ی مثبت بودن روند باشد. شما در این جا می توانید برای خرید اقدام کنید.

هم چنین در این جا، شما می توانید سیگنال صعودی را از داخل یک کانال نزولی دریافت نمایید.

آن زمانی است که سقف کانال، شکسته و پولبک زده شود و بعد از اصلاحی جزئی، قیمت دوباره به طرف بالا حرکت کند.

درست است نوع صعودی آن که نشانه ی مثبت بودن و رشد بازار است، سودده می باشد ولی باید به موقع آماده باشید تا از موج صعودی خارج شوید.

دقت داشته باشید شکل نزولی آن هم برای شما می تواند اطلاعات مفیدی داشته باشد.

در حقیقت با مشاهده ی نوع نزولی آن، این امکان برای شما فراهم می شود که جلوی ضررهای سنگینتان را بگیرید و به موقع از بازار خارج شوید.

البته کانال نزولی در بازار بورس ایران که یک طرفه است، کاربرد چندانی ندارد ولی در بازار دو طرفه ی فارکس شما می توانید با مشاهده شکل نزولی هم از افت قیمت یک نماد، سود بگیرید.

جمع بندی استراتژی معامله با کانال در تحلیل تکنیکال

دانستید کانال یکی از ابزارهای بسیار ساده و کاربردی ای است که شما می توانید با کمک آن آینده ی قیمت سهمتان را پیش بینی نمایید.

آن انواع مختلفی نظیر نزولی، صعودی و خنثی دارد که برای تأیید سیگنال هایش بهتر است از ابزارهای دیگری هم استفاده کنید.

به عنوان مثال هنگامی که قیمت به سقف یا کف در شکل های نزولی، صعودی و یا خنثی برخورد می کند، می توانید از اندیکاتورها برای تأیید آن سیگنال ها استفاده نمایید.

برای این که مطمئن باشید خرید و فروش موفقی در پیش خواهید داشت حتما از اندیکاتورهای ولوم، مکدی و آر اس آی در کنار کانال استفاده کنید.

اندیکاتور ولوم برای شناسایی میزان حجم معاملات و تشخیص قدرت خریداران و فروشندگان بسیار مناسب است.

شما با استفاده از آن متوجه می شوید که سقف و کف کانال شکسته خواهند شد یا نه و زودتر برای خرید یا فروش اقدام کنید. پس از این طریق میزان سود شما افزایش و ضررهایتان کاهش می یابد.

یا می توانید از واگرایی های مکدی و آر اس آی استفاده کنید و مطمئن شوید که سیگنال های دریافتی شما از طریق کانال صحیح است یا خیر.

اگر واگرایی مثبت را در این اندیکاتورها ببینید هشداری برای مثبت شدن بازار است. زمانی هم که واگرایی منفی در اندیکاتورهای فوق را مشاهده کنید بیانگر منفی شدن روند بازار است.

فراموش نکنید این استراتژی خاص خودتان است که در نهایت تعیین می کند شما از چه ابزاری جهت پیش بینی قیمت و تصمیم برای خرید، نگه داشتن یا فروش سهامتان استفاده کنید.

اگر مطمئن نیستید استراتژی شما چگونه است و آیا جواب می دهد یا نه، بهتر است قبل از آزمون و خطا از مشاوران مالی شرکت آکادمی طهرانی مشورت بگیرید. مشورت گرفتن سبب می شود خیلی سریع تر به سودآوری برسید.

نیروی مخفی حرکت بورسی

دنياي اقتصاد-اميررضا انگجي : تقریبا بر هیچ‌یک از اهالی بازارهای مالی پوشیده نیست که خبرها وزن زیادی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران به‌ویژه در بازارهای سهام دارند. بررسی‌های دو محقق اقتصادی در تحقیقی نشان می‌دهد که در بازار سهام آمریکا وزن خبرهای سیاسی بیشتر از خبرهای اقتصادی است. مقایسه یافته‌های این تحقیق اگرچه با بازار سهام ایران در تشابه است، اما حکایت از این واقعیت دارد که در ایران به‌دلیل شفاف و منظم نبودن آمارهای اقتصادی، این دوگانه کلا به نفع اخبار سیاسی از بین رفته و شرایطی را پدید آورده است که در سال‌های اخیر سرمایه‌گذاران، فقط خبرهای غیراقتصادی را دنبال می‌کنند.

داستان حرکت بازار سهام و اینکه چه نیرو‌هایی آن را به پیش می‌رانند یا باعث سقوط و افول آن می‌شوند، مدت‌ها است که محل بحث پژوهشگران و اقتصاددانان بوده است. هنگامی که بازار سهام نوسانی بزرگ را تجربه می‌کند، روزنامه‌نگاران سعی می‌کنند دلیل آن را توضیح دهند. این گزارش از مطالب بایگانی شده روزنامه‌های روزِ بعد برای مشخص کردن محرک‌های بیش از 6 هزار حرکت جهش بزرگ روزانه در 16 بازار سهام کشورها استفاده می‌کند. جهش‌های سیاست محور سهم بیشتری از جهش‌های صعودی را در همه کشورها نسبت به جهش‌های نزولی دارد. جهش‌های منتسب به سیاست‌های پولی سطوح بسیار پایین‌تر از نوسانات آتی بازار سهام را نسبت به سایر جهش‌ها ایجاد می‌کند. در الگوی قابل توجه دیگری، اخبار مرتبط با ایالات‌متحده باعث افزایش یک‌سوم جهش‌های ملی بازار سهام در سایر کشورها می‌شود و بر نقش ایالات‌متحده در سیستم پولی و مالی بین‌المللی تاکید می‌کند. بر اساس یافته‌های این تحقیق که بر اساس یافته‌های اسکات بیکر و نیکولاس بلوم با عنوان تمایز در مشخصه سیاست (Distinctive character of policy) انجام شده است می‌توان تاثیر اخبار سیاسی و اقتصادی بر حرکت بازارها را اندازه گرفت. اما آنچه این تحقیق را برای بازار سهام ایران جذاب می‌کند نه مسائل مربوط به آمریکا بلکه توجه به این واقعیت است که به سبب ضعف در شفافیت اقتصادی در عمل آماری از این جنس بر بورس اثر نمی‌گذارد و در مقابل بیشتر اثر‌پذیری‌های بازار یا از اخبار سیاسی است یا از جانب گفته‌های اشخاص سیاسی که به نوبه خود بر بورس و اذهان فعالان آن اثرگذار هستند.

واکاوی در علل جهش بازار سهام

محققان و فعالان بازارهای مالی مدت‌هاست که درباره ریشه‌های حرکت‌های بزرگ بازار سهام بحث می‌کنند. سابقه چنین امری حداقل به جان مینارد کینز(1936) برمی‌گردد. او استدلال کرد که قیمت سهام منعکس‌کننده انتظارات سرمایه‌گذاران در مورد دیدگاه‌های سرمایه‌گذاران دیگر به جای عوامل بنیادی است. کارهای بعدی توسط نیدرهوفر (1971) دریافت که به نظر می‌رسد بسیاری از حرکت‌های بزرگ بازار سهام به اخبار مربوط به تحولات بنیادی وابسته نیستند. اخیرا، فون بشویتس و همکاران (2015) نشان داده‌اند که احساسات روزنامه‌نگاری برای رفتار بازار سهام بالاتر و فراتر از اطلاعات مربوط به موارد اصلی موجود در داستان‌های خبری مهم است. در مقاله اخیر‌(بیکر و همکاران 2021)، ما محرک‌های تقریبی تغییرات روزانه بزرگ بازار سهام را بررسی می‌کنیم که مقیاس و دامنه کار قبلی را تا حد زیادی گسترش می‌دهد. بر این اساس تمام حرکات روزانه بازار ایالات متحده را 5/ 2 درصد یا بیشتر، بالا یا پایین، از سال 1900 در نظر گرفته شده است که نزدیک به 1200 «جهش» را به همراه دارد. پس از این مرحله به شکلی روشمند مقالات روزنامه‌های روز بعد را در مورد هر جهش که در وال‌استریت ژورنال، نیویورک‌تایمز، لس‌آنجلس تایمز و سایر روزنامه‌های مهم به چاپ رسیده مرور می‌کنیم تا هر پرش را مشخص کنیم. با اتخاذ رویکردی مشابه، بیش از 5 هزار جهش در بازارهای سهام ملی برای 15 کشور دیگر و چند صد جهش در بازارهای اوراق قرضه ایالات‌متحده و بریتانیا را بررسی می‌کنیم. ما از خوانندگان برای شناسایی دلیل اصلی هر پرش، طبق مقاله روزنامه روز بعد، استفاده می‌کنیم و آن دلیل را به یکی از 17 دسته طبقه‌بندی می‌کنیم. خوانندگان ما همچنین منشأ جغرافیایی اخبار متحرک بازار را که می‌تواند یک کشور، چندین کشور یا منطقه‌ای از جهان باشد، در این مطالعه ثبت کرده‌اند. خوانندگان قبل از کدنویسی مقالات روزنامه، آموزش می‌بینند و آزمون می‌گذرانند. ما مرتبا با آنها ملاقات می‌کنیم و یک راهنمای کدنویسی 150 صفحه‌ای را به عنوان راهنمای مرجع ارائه می‌دهیم. برای روزنامه‌نگارانی که بازار را در زمان واقعی مشاهده می‌کنند، نسبت دادن به یک محرک علّی واضح برای برخی جهش‌ها آسان و برای برخی دیگر دشوار است. برای نشان دادن این نکته، ارزش‌های بازار روزانه را با افزایش یک دقیقه‌ای در چهار روز با جهش‌های بزرگ در بازار ایالات‌متحده ترسیم می‌کند. بررسی‌ها نشان می‌دهد که با توسعه اقتصاد ایالات‌متحده، توزیع جهش‌ها روی صنعت‌های مختلف بازار تغییر کرده است. به عنوان مثال، سهم جهش‌های نسبت داده شده به اخبار مربوط به کالاها از سال 1900 تا 1945 بسیار بیشتر از سال‌های 1946 تا 2020 است که نشان‌دهنده گذار از اقتصاد مبتنی بر کشاورزی است. سهم جهش‌های نسبت داده شده به سیاست‌های پولی و بانک مرکزی در دوره پس از جنگ بیشتر است، احتمالا به این دلیل که فدرال رزرو نقش فعال‌تری در تثبیت نوسانات اقتصادی داشته است. سهم جهش‌های مربوط به اخبار اقتصاد کلان نیز در طول زمان افزایش یافت. به نظر می‌رسد این الگو نشان‌دهنده پیشرفت‌هایی در دقت، عمق و به‌موقع بودن آمارهای اقتصادی است‌(برای بحث در مورد این تحولات به بیکر و همکاران 2021 مراجعه کنید). اخبار اقتصاد کلان و سیاست پولی سهم بسیار بیشتری از جهش را در بازارهای اوراق قرضه نسبت به بازارهای سهام به خود اختصاص می‌دهند. در چنین شرایطی طبیعی است که بپرسیم آیا مقالات روزنامه‌ها آنچه را که «واقعا» اتفاق افتاده است نشان می‌دهد یا خیر. شاید روزنامه‌نگاران به سادگی یک خبر برجسته را انتخاب کرده و تاثیر فرضی آن را توجیه کنند (دانیلسون 2018). در حالی که هیچ منبع معتبری در مورد علت واقعی هر جهش بازار وجود ندارد، ما چندین تمرین را انجام می‌دهیم که ارزش اطلاعات طبقه بندی‌های مبتنی بر روزنامه ما را تایید می‌کند. در یک مجموعه از تمرین‌ها، طبقه‌بندی جهش‌های بازار را به رویدادهای انتشار اطلاعات با زمان و محتوای مشخص مرتبط می‌کنیم. ما متوجه شدیم که جهش‌ها به احتمال زیاد در تاریخ انتشار گزارش‌های اشتغال و تورم به عنوان اخبار اقتصاد کلان طبقه‌بندی می‌شوند، یا در تاریخ‌های اعلام رویکردهای کلان به عنوان سیاست‌های پولی و حتی به احتمال زیاد در روز پس از انتخابات ملی و متاثر از رخداد‌های بازار سیاسی طبقه‌بندی می‌شوند.

ویژگی متمایز جهش‌های سیاست محور

بررسی ما از جهش‌های بازار سهام چندین الگوی قابل توجه را آشکار می‌کند. به عنوان مثال، اخبار مربوط به سیاست - که عمدتا با سیاست‌های پولی و مخارج دولتی مرتبط است - باعث ایجاد سهم بیشتری از جهش‌های صعودی نسبت به نزولی در تمام 16 کشوری می‌شود که ما تحت پوشش مطالعاتی خود قرار می‌دهیم. داده‌ها برای نمونه این نتیجه را برای ایالات متحده نشان می‌دهند که از سال 1946 تا 2020، کسری از جهش‌های رو به بالای ناشی از اخبار مربوط به سیاست دو برابر کسری از جهش‌های رو به پایین ناشی از همان اخبار است. نمودار‌ها یک الگوی جالب را آشکار می‌سازند: هر چه جهش رو به بالا بزرگ‌تر باشد، احتمال اینکه اخبار سیاسی آن را هدایت کند بیشتر می‌شود. این الگو در دهه‌های اخیر قوی‌تر است. به نظر در دهه اخیر اخبار سیاسی بیش از گذشته در تحولات بازار سهام نقش دارند. این می‌تواند در نتیجه گسترش دسترسی آزاد و کم هزینه به تصمیماتی باشد که در بازار سیاسی اتخاذ می‌شود.

یک تفسیر این است که اخبار متحرک بازار در مورد سیاست پولی تمایل به رفع عدم قطعیت دارد. به عنوان مثال، نتیجه جلسه کمیته بازار باز فدرال (کمیته‌ای مهم در اقتصاد ایالات متحده است که به تعیین و تبیین سیاست‌های پولی می‌پردازد) ممکن است عدم اطمینان در مورد اینکه آیا فدرال رزرو سیاست‌های پولی را کاهش می‌دهد یا تشدید می‌کند، برطرف کند. در مقابل، به نظر می‌رسد بیشتر تحولات خبری جهش‌انگیز دیگر بر عدم قطعیت و نوسانات کوتاه‌مدت تاکید دارند. بنابراین سیاست‌های پولی سطوح پایین‌تری از نوسانات آتی بازار سهام را نسبت به سایر جهش‌ها پیش‌بینی می‌کنند. از طرفی دلار آمریکا و سیاست پولی فدرال رزرو نقش استثنایی در سیستم پولی و مالی بین‌المللی ایفا می‌کنند. از این رو اخبار مربوط به تحولات اقتصادی و سیاستی مرتبط با ایالات‌متحده نیز نقش فوق‌العاده‌ای در جهش بازار سهام در سراسر جهان ایفا می‌کند. برای بیان این نکته، داده‌ها و برآورد‌ها جهش بازار سهام را برای 10کشور خارج از اروپا و ایالات متحده در نظر می‌گیرد. این رقم سهم سالانه جهش‌هایی را نشان می‌دهد که اخبار روزنامه‌های روز بعد حداقل تا حدی به تحولاتی که منشأ یا مربوط به ایالات متحده هستند نسبت می‌دهند. شایان ذکر است که روزنامه‌های پیشرو در این کشورها، یک‌سوم جهش‌ها در بازارهای سهام ملی خود را به تحولات مربوط به ایالات‌متحده نسبت می‌دهند. اگر نمونه را به کشورهای اروپایی نیز بسط دهیم، همین نتیجه صدق می‌کند. بازار سهام ایران نیز از این قاعده مستثنی نیست به خصوص در زمان‌هایی که تحریم‌های جدیدی وضع می‌شود بازار سهام در ایران به آن واکنش منفی نشان می‌دهد. تصمیمات در بازار سیاسی ایالات‌متحده می‌تواند در تمایل به خروج یا حتی ممانعت از ورود و سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران تاثیر بگذارد.

اخبار مربوط به اروپا (از جمله بانک مرکزی اروپا و سایر موسسات پان‌اروپایی) نقش بسیار ساده‌تری را به عنوان محرک جهش بازار سهام در کشورهای شخص ثالث ایفا می‌کند، حتی اگر اروپا سهم بیشتری از تولید جهانی را به خود اختصاص دهد. از سال 1980، بایگانی اخبار روزنامه‌ها تنها 5/ 5 درصد از جهش‌های بازار سهام در کشورهای شخص ثالث ما را به تحولات مرتبط با اروپا نسبت می‌دهند. از این نظر، سرریزها از بازارهای اوراق قرضه، سهام و پول ایالات‌متحده به بازارهای مالی اروپا بسیار بیشتر است. همان‌طور که در خبر‌های روزنامه‌های روز بعد گزارش شده است، اطلاعاتی در مورد عوامل جهش‌های روزانه بزرگ در بازارهای سهام ملی استخراج می‌کنیم. در حالی که روزهای پرش ما تنها 5/ 3 درصد از کل روزهای معاملاتی را تشکیل می‌دهند، تقریبا نیمی از تغییرات بازده روزانه مجذور را تشکیل می‌دهند. ما متوجه شدیم که جهش‌های سیاست‌محور الگوهای برجسته و متمایزی را نشان می‌دهند. به عنوان مثال، اخبار سیاستی سهم بیشتری از جهش‌های صعودی نسبت به نزولی را در همه کشورهایی که پوشش می‌دهیم، ایجاد می‌کند. جهش‌های منتسب به سیاست‌های پولی سطوح بسیار پایین‌تر از نوسانات آتی بازار سهام را نسبت به سایر جهش‌ها پیش‌بینی می‌کند. همچنین دریافتیم که روزنامه‌های پیشرو یک‌سوم جهش‌ها در بازارهای سهام ملی خود را به تحولاتی نسبت می‌دهند که مربوط به ایالات‌متحده است. نقش ایالات‌متحده در این زمینه نقش اروپا و چین را کوچک‌تر می‌کند. اما نکته مهم در این باره این است که با توجه به مطالعه انجام شده در خصوص تاثیر اخبار بر بازارهای مالی در ایالات متحده و تجربیاتی که از تحولات بازارها در کشورهای پیشرفته می‌توان اندوخت باید به این نکته نیز اشاره کرد که با توجه به ضعف ارائه آمار و اطلاعات اقتصادی در اقتصاد ایران و شفافیت به نسبت کمتر در داده‌های کلان در این زمینه طبیعی است که شاهد تاثیر بسیار بیشتر اخبار سیاسی یا گفته‌های سیاست‌مداران و مدیران عالی کشور بر قیمت‌ها باشیم. مصادیق چنین امری را می‌توان در همپوشانی اخبار مهمی نظیر حواشی شکل گرفته در دولت قبلی بر سر عرضه صندوق پالایش یکم و مسائل مهم دیگری همچون عرضه محصولات معدنی و خودرو در بورس کالا یافت که در این میان می‌تواند مهم‌ترین مسائل در زمینه شباهت ایران با مطالعات انجام شده باشد.

انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال

بازارهای مالی همچون بازار فارکس، بازار سهام و بازار ارزهای دیجیتال همواره بر اساس سفارش‌های خرید و فروشی که توسط معامله‌گران در بازار ثبت می‌شوند جریان دارد.

بنابراین اگر قصد فعالیت مداوم و ماندگاری در بازارهای مالی را دارید بهتر است با انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال و نحوه استفاده از هر یک آشنا باشید. در ادامه به بررسی سفارش‌ بازار (Market)، سفارش محدود (Limit)، سفارش حد ضرر (Stop Limit) و سفارش حد ضرر با قیمت بازار (Stop Market) می‌پردازیم.

منظور از سفارش خرید و فروش چیست؟ آیا سفارش همان معامله است؟

منظور از سفارش، درخواستی است که معامله‌گران برای خرید یا فروش یک دارایی ثبت می‌کنند. به بیان دیگر در زمان ثبت سفارش، معامله‌گر شرایط مورد نظر خود را برای انجام معامله مشخص می‌کند. هر سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال پس از ثبت و فعال شدن، در روند تکمیل شدن در بازار قرار می‌گیرد.

برای مثال زمانی که یک سفارش به میزان 34 درصد تکمیل شده، به این معناست که 34 درصد از حجم کل سفارش در بازار معامله شده‌است. بنابراین ثبت سفارش الزاما به معنای تکمیل و انجام معامله نخواهد بود.

سفارش بازار (Market)

سفارش بازار یا همان مارکت اوردر یکی از انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال و در واقع ساده‌ترین روش سفارش‌گذاری در پلتفرم‌های معاملاتی است.

در سفارش بازار (مارکت)، معامله‌گر طی یک دستور العمل بسیار ساده درخواست خرید یا فروش دارایی مورد نظر خود را تنها با مشخص کردن مقدار کل سفارش ایجاد می‌کند. سفارش‌هایی که به روش مارکت ثبت می‌شوند به صورت آنی و به قیمت لحظه‌ای بازار تکمیل و انجام می‌شوند.

در سفارش‌هایی که به روش مارکت ثبت می‌شوند، معامله‌گربه عنوان Taker یا اصطلاحا سفارش‌پذیر در بازار تلقی می‌شود. اگر جز افرادی هستید که به تازگی وارد دنیای معامله‌گری ارزهای دیجیتال شده‌اید، می‌توانید سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال مورد نظر خود را به این روش ثبت کنید.

سفارش محدود (Limit)

سفارش محدود یا لیمیت اودر یکی دیگر از انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال در بازار کریپتوکارنسی است که در آن معامله‌گر می‌تواند علاوه بر مقدار کل سفارش، قیمت سفارش را نیز مشخص کند.

برای مثال شما می‌توانید یک سفارش خرید برای 0.005 بیت کوین در قسمت 18500 دلار ثبت کنید. به این ترتیب سفارش شما در دفتر سفارشات (Order Book) قرار گرفته و به افرادی که خواهان فروش بیت‌ کوین هستند نشان داده می‌شود. زمانی که کاربر دیگری یک سفارش فروش برای بیت کوین ثبت کند که این سفارش فروش با سفارش خرید شما هماهنگ باشد، سفارش خرید شما در پروسه تکمیل شدن قرار گرفته و معامله انجام می‌شود.

با استفاده از سفارش‌گذاری به روش لیمیت می‌توانید برای معاملات خود حد سود (Take Profit) مشخص کنید. برای مثال تصور کنید بیت کوین را از قبل خریداری کرده‌ و طبق تحلیلی که انجام داده‌اید سطح 20 هزار دلار حد سود شما از این معامله خرید است.

به روش لیمیت می‌توانید حد سود خود را از این معامله خرید، تحقق ببخشید. کافیست یک سفارش فروش به روش سفارش محدود (Limit) ثبت کنید و قیمت سفارش را برابر با حد سود خود قرار دهید. بنابراین سفارش فروش شما بر روی تابلو سفارشات صرافی یا همان اوردر بوک قرار می‌گیرد و در صورت فراهم بودن شرایط، سفارش شما تکمیل و معامله انجام می‌گردد.

بنابراین سفارش‌گذاری به روش لیمیت برای افرادی که معاملات خود را بر اساس تحلیل تکنیکال انجام می‍دهند بسیار کاربردی خواهد بود.

نکته مهم

انجام کامل معامله در سفارش‌هایی که به روش لیمیت ثبت می‌شوند به قیمت سفارش و شرایط بازار میان خریداران و فروشندگان بستگی دارد. بنابراین ممکن است به دلیل فراهم نبودن شرایط بازار و عدم وجود یک سفارش متناظر با سفارش شما، معامله به صورت کامل انجام نشود و بر روی تابلوی سفارشات باقی بماند.

علت این اتفاق مسئله زمان است. فرض کنید یک سفارش خرید در قیمت 20 هزار دلار ثبت کرده‌اید و افراد زیاد دیگری نیز وجود دارند که سفارش خریدی دقیقا مشابه با قیمت سفارش شما ثبت کرده‌اند. در شرایط برابر بودن قیمت سفارش‌ها، زمان ثبت شدن آن‌ها اولویت قرار می‌گیرد.

بنابراین ممکن است سفارش‌های خرید سایر معامله‌گرانی که زودتر از شما سفارش خود را ثبت کرده‌اند انجام شود و دیگر قیمت بازار برای تکمیل سفارش شما فراهم نباشد.

راه حل این موضوع هم در این است که در زمان ثبت سفارش، تابلوی سفارشات بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر را به دقت بررسی کرده و قیمت سفارش را کمی بالاتر یا پایین‌تر از قیمت انتظاری قرار دهید تا سفارش شما با موفقیت تکمیل شود.

بیشتر بخوانید: آشنایی با سفارش محدود و سفارش بازار

سفارش حد ضرر (Stop Limit)

یکی دیگر از انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال، سفارش‌هایی هستند که به روش استاپ ثبت می‌شوند. سفارش حد ضرر (Stop Limit) و سفارش حد ضرر با قیمت بازار (Stop Market)، مهم‌ترین این دسته از سفارش‌ها هستند.

در سفارش‌گذاری به روش حد ضرر (استاپ لیمیت) معامله‌گر می‌تواند علاوه بر مشخص کردن قیمت سفارش ، برای سفارش خرید یا فروش خود یک قیمت فعالسازی نیز مشخص کند تا تنها در صورت رسیدن قیمت بازار به قیمت فعالسازی، سفارش لیمیت کاربر وارد دفتر سفارشات (Order Book) شده و وارد پروسه تکمیل شدن قرار گیرد.

قیمت فعالسازی سفارش نیز اصطلاحا “قیمت توقف (Stop Price)” نامیده می‌شود. در یک سفارش استاپ لیمیت شما می‌توانید به سیستم این دستور را بدهید تا با رسیدن قیمت به X، یک سفارش خرید یا فروش به قیمت Y برای شما ثبت شود.

برای مثال تصور کنید قیمت فعلی بیت کوین برابر با 19000 دلار بوده و در یک روند صعودی در حال نزدیک شدن به مقاومت 20 هزار دلاری است. فرض کنین تحلیل شما این است که اگر بیت کوین بتواند مقاومت 20 هزار دلاری را پشت سر بگذارد، روند صعودی آن همچنان ادامه‌دار خواهد بود.

بنابراین شما می‌توانید با ثبت یک سفارش خرید به روش استاپ لیمیت، شرایطی را تعریف کنید که در صورت رسیدن قیمت بیت کوین به عدد 20 هزار دلار، یک سفارش خرید برای شما در قیمت مورد نظرتان ثبت شود و از ادامه این روند صعودی کسب سود کنید.

دقت کنید که انتخاب مقادیر مربوط به قیمت فعالسازی سفارش و قیمت سفارش کاملا به تحلیل شخصی شما بستگی دارد. اما معمولا در سفارش‌های خریدی که به روش استاپ لیمیت ثبت می‌شوند، قیمت سفارش کمی بالاتر از قیمت توقف (Stop Price) خواهد بود.

با ثبت یک سفارش فروش به روش استاپ لیمیت همچنین می‌توانید برای معاملات خریدی که از قبل انجام داده‌اید حد ضرر مشخص کنید. برای مثال تصور کنید قیمت فعلی بیت کوین برابر با 18500 دلار بوده و در یک روند نزولی در حال نزدیک شدن به حمایت 18000 دلار است.

تحلیل شما این است که در صورت شکسته شدن حمایت 18000 دلاری، ریزش همچنان ادامه خواهد داشت. بنابراین می‌توانید با ثبت یک سفارش فروش به روش استاپ لیمیت، سرمایه خود را از وارد شدن ضرر و زیان‌ سنگین‌تر حفظ کنید.

کافیست قیمت فعالسازی سفارش (Stop Price) و قیمت سفارش را مطابق با تحلیل خود مشخص کنید تا حد ضرر شما به موقع فعال شود. در سفارش‌های فروشی که به روش استاپ لیمیت ثبت می‌شوند، قیمت سفارش معمولا کمی پایین‌تر از قیمت توقف (Stop Price) خواهد بود اما مقادیر دقیق قیمت توقف و قیمت سفارش کاملا به تحلیل و استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد.

بنابراین سفارش حدد ضرر (Stop Limit) یکی از محبوب‌ترین انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال در میان معامله‌گرهایی است که به صورت روزانه و در تایم فریم‌های پایین ترید می‌کنند. چرا که سفارش‌گذاری به روش استاپ لیمیت به شما این امکان را می‌دهد تا بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر نقاط ورود و خروج خود را به صورتی دقیق‌تر مدیریت کنید.

نکته مهم

همانطور که در قسمت قبل توضیح داده شد، شرط فعالسازی سفارش‌هایی که به روش استاپ ثبت می‌شوند رسیدن قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price) و شرط انجام و تکمیل سفارش نیز رسیدن قیمت آخرین معامله بازار به قیمت سفارش (Price) است.

بنابراین ممکن است با رسیدن قیمت بازار به قیمت توقف (Stop Price)، سفارش استاپ لیمیت فعال شده و بر روی تابلوی سفارشات قرار بگیرد. اما به دلیل فراهم نبودن شرایط لحظه‌ای بازار بین خریداران و فروشندگان، سفارش شما تکمیل نشده و بر روی تابلوی سفارشات باقی بماند.

سفارش استاپ مارکت (Stop Market)

یکی دیگر از انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال که مطابق با همان مکانیسیم قیمت فعالسازی انجام می‌شود، سفارش استاپ مارکت (Stop Market) می‌باشد.

در این روش شما می‌توانید یک قیمت را به عنوان قیمت فعالسازی مشخص کنید تا با رسیدن قیمت بازار به قیمت شرط شما، سفارش خرید یا فروش به بهترین قیمت بازار انجام شود.

سفارش استاپ مارکت نیز یکی از انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال است که امکان مشخص کردن حد ضرر را برای معامله‌گران فراهم کرده‌است.

تفاوت سفارش استاپ مارکت و استاپ لیمیت نیز در این است که در سفارش استاپ لیمیت، علاوه‌بر قیمت فعالسازی قیمت سفارش نیز توسط کاربر تعیین می‌شود. در سفارش استاپ مارکت اما با رسیدن قیمت بازار به قیمت فعالسازی، سفارش به بهترین قیمت بازار انجام می‌شود و نیازی به مشخص شدن قیمت سفارش از سوی کاربر نیست.

انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال در ایران

پلتفرم او ام پی فینکس با پشتیبانی از محبوب‌ترین روش‌های ثبت سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال، این امکان را برای معامله‌گران فراهم کرده تا به چهار روش سفارش‌ بازار (Market)، سفارش محدود (Limit)، سفارش حد ضرر (Stop Limit) و سفارش حد ضرر با قیمت بازار (Stop Market) به خرید و فروش ارزهای دیجیتال در تایم فریم‌های گوناگون بپردازند.

ثبت نام و احراز هویت در او ام پی فینکس

با ثبت نام و احراز هویت در او ام پی فینکس می‌توانید با استفاده از انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال به کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال بپردازید. پس از تکمیل و تایید احراز هویت می‌توانید در بیش از 120 بازار به ثبت سفارش بررسی سهام بر اساس استراتژی آپر خرید و فروش ارز دیجیتال بر پایه تومان و تتر بپردازید.

سفارش بازار (Market) در پلتفرم او ام پی فینکس

با استفاده از سفارش بازار یا مارکت کاربران می‌توانند سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال مورد نظر خود را ثبت کنند و معامله آن‌ها به صورت آنی تکمیل شود.

در صورت به تمایل استفاده از اپلیکیشن هم می‌توانید پس از ورود به حساب کاربری، وارد قسمت “معامله” شوید.

به این ترتیب می‌توانید به خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال با قیمت لحظه‌ای بازار بپردازید.

سفارش محدود (Limit) در پلتفرم او ام پی فینکس

با استفاده از سفارش محدود نیز می‌توانید سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال را به قیمت مورد نظر خود ثبت کنید.

در اپلیکیشن هم می‌توانید با مراجعه به قسمت “معامله” و انتخاب بازار مورد نظر، نوع سفارش را بر روی “سفارش محدود” قرار دهید و سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال دلخواه خود را ثبت کنید.

به این ترتیب درخواست خرید یا فروش رمزارز مورد نظر شما در تابلوی سفارشات صرافی قرار می‌گیرد و در قسمت “سفارشات باز” می‌توانید روند تکمیل شدن آن را بررسی و یا در صورت تمایل سفارش خود را لغو کنید.

سفارش حد ضرر (Stop Limit) در پلتفرم او ام پی فینکس

در او ام پی فینکس همچنین می‌توانید سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال مورد نظر خود را به صورت شرطی و با ارائه یک قیمت فعالسازی برای سفارش ثبت کنید و برای معاملات خود حد ضرر قرار دهید.

در وبسایت کافیست وارد بخش “معامله” شده و پس از انتخاب بازار مورد نظر خود، مراحل زیر را انجام دهید.

• قیمت فعالسازی سفارش یا همان قیمت توقف را وارد کنید.
• قیمت سفارش را وارد کنید.
• مقدار سفارش را وارد کنید.

در نهایت نیز کافیست سفارش خرید یا فروش ارز دیجیتال انتخابی خود را ثبت کنید.

در اپلیکیشن نیز کافیست وارد بخش “معامله” شوید و پس از انتخاب بازار مورد نظر، قیمت سفارش، مقدار سفارش و قیمت فعالسازی سفارش (حد ضرر) را مطابق با تحلیل خود وارد کرده و سفارش را ثبت کنید.

به این ترتیب سفارش استاپ لیمیت شما وارد “سفارشات پیشرفته” شده و به محض رسیدن قیمت بازار او ام پی فینکس به قیمت فعالسازی، سفارش فعال شده و در تابلوی سفارشات قرار می‌گیرد.

پس از فعالسازی سفارش، روند تکمیل شدن آن را نیز می‌توانید با مراجعه به قسمت “سفارشات باز” بررسی کنید .

سفارش حد ضرر با قیمت بازار (Stop Market) در پلتفرم او ام پی فینکس

به روش استاپ مارکت نیز می‌توانید شرایطی را مشخص کنید تا سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال شما به محض رسیدن قیمت بازار او ام پی فینکس به قیمت توقف، فعال شده و به بهترین قیمت لحظه‌ای بازار انجام شود.

در وبسایت کافیست پس از ورود به حساب کاربری:

در اپلیکیشن هم می‌توانید با ورود به قسمت “معامله” و انتخاب بازار مورد نظر، قیمت فعالسازی سفارش و مقدار سفارش را نیز مشخص کرده و سفارش خود را ثبت کنید.

به این ترتیب سفارش استاپ مارکت شما ثبت شده و به محض رسیدن قیمت بازار او ام پی فینکس به قیمت فعالسازی، سفارش شما فعال و به بهترین قیمت لحظه‌ای بازار تکمیل می‌گیرد.

سفارش‌هایی که به روش استاپ مارکت ثبت می‌شوند نیز پس از ثبت وارد قسمت “سفارشات پیشرفته” شده و پس از تکمیل شدن در قسمت “سابقه سفارشات” قابل مشاهده‌ هستند.

سخن پایانی

در مطلب فوق به توضیح کامل انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال و نحوه استفاده از هر یک پرداختیم. سفارش‌ بازار و سفارش استاپ مارکت به بهترین قیمت بازار انجام می‌شوند و نیازی به تعیین قیمت سفارش از سوی کاربر نیست. در سفارش محدود و سفارش استاپ لیمیت که از محبوب‌ترین انواع سفارش خرید و فروش ارز دیجیتال در میان تحلیلگران است، قیمت سفارش نیز توسط خود معامله‌گر مشخصمی‌شود.

اگر قصد فعالیت مداوم و ماندگاری در بازار ارزهای دیجیتال را دارید بهتر است سفارش‌گذاری با هر یک از این روش‌ها را تمرین کرده و نسبت به آن‌ها تسلط کافی پیدا کنید. از این طریق می‌توانید نقاط ورود و خروج بهینه‌تری را در معاملات تجربه کرده و ریسک حساب خود را مدیریت کنید.