سرمایه گذاری در کدام بازار؟


بررسی میزان تاثیر پذیری سرمایه گذاری مستقیم خارجی از توسعه بازار پولی و مالی در اقتصاد ایران

سرمایه گذاری مستقیم خارجی یکی از متغیرهای مهم اقتصادی است که می تواند با توجه به ویژگی هایش، بر رشد و توسعه اقتصادی تاثیر مثبت بگذارد. شناخت عوامل موثر بر جذب سرمایه گذاری خارجی می تواند در سیاستگذاری کشورهایی که نتوانسته اند از این عامل به خوبی استفاده کنند، مفید واقع شود. در این مقاله در قالب یک الگوی اقتصادسنجی با استفاده از روش بازگشتی با وقفه های توزیعی به بررسی تاثیر توسعه بازارهای مالی (پولی و سرمایه) بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی طی دوره 1350 تا 1393 در اقتصاد ایران می پردازیم. نتایج حاکی از آن است که اولاً ارتباط بلندمدت تعادلی بین رشد بازارهای مالی و سرمایه گذاری مستقیم خارجی وجود دارد. ثانیاً در کوتاه مدت توسعه بازارهای مالی دارای تاثیر مثبت بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی است این تاثیر در بلندمدت برای بازارهای پولی تایید می شود، ولی در خصوص بازار سرمایه مورد تایید قرار نمی گیرد.ثالثاً نرخ ارز حقیقی، توسعه بازار های پول و سرمایه دارای تاثیر مثبت و موجودی سرمایه، نرخ تعرفهو شاخص اسمی دستمزد دارای تاثیر منفی بر سرمایه گذاری خارجی هستند.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The impact of financial and money market developments on foreign direct investment in Iran

نویسندگان [English]

  • Gholamreza Zomorodian 1
  • Farhad Hanifi 2
  • Babak Mahboubi 3

1 Faculty of Management, Central Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran (Corresponding Author)

Foreign direct investment is one of the most important economic variables that due to its features can have a positive impact on economic growth. It will be useful Identifying the factors effecting foreign investment in countries that have failed in good use of FDI. In this paper, we investigate the effects of financial markets (money and capital markets) on foreign direct investment in Iran’s Economy during the period 1350 to 1393 ; using the form of an econometric model and a Auto Regressive Distributed Lag method. The results show that firstly long-term balance for foreign direct investment is established. Second, In the short-term development of financial markets has a direct positive impact on foreign investment; This impression is confirmed in long term money markets, but the market will not be approved. Third, the real exchange rate and the development of money and capital market has a positive impact and Conversely, capital stock, tariffrates and the nominal wage index has a negative impact on foreign investors.

کلیدواژه‌ها [English]

  • foreign direct investment
  • Financial Market
  • real exchange rate
  • ARDL
  • tariff rates

مراجع

* بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران؛ (1393)؛ موجودی سرمایه در اقتصاد ایران؛ معاونت اقتصادی، اداره حساب های اقتصادی.

* حیدری، پروین و افشاری، زهرا، (1390)؛ عوامل اقتصادی و اجتماعی موثر بر جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی با تاکید بر شاخص های حکمرانی؛ فصلنامه پژوهش های اقتصادی،سال دوازدهم،شماره اول، ص ۱۴۶-۱۴۵.

* ذوالقدر، مالک، (1388)؛ مبانی نظری سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی؛ فصلنامه سیاست،دانشکده حقوق و علوم سیاسی، دور ۳۹، شماره ۲.

* رضایی، مهدی (1388)؛ عوامل موثر بر جذب سرمایه گذاری خارجی در صنایع ایران؛ تهران؛ موسسه مطالعات و پژوهش های بازرگانی.

* شاه‌آبادی، ابوالفضل و عبدالله، محمودی (۱۳۸۵)،تعیین‌کننده‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی (مطالعه موردی ایران)، جستارهای اقتصادی، شماره ۵، صص ۲۰۷ - ۱۸۹.

* شیخ‌الاسلامی، محمدحسین، (۱۳۸۴)؛ مناسبات بین‌المللی تشنج‌آمیز با ایالات متحده آمریکا و اروپا و عدم جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در ایران؛ رساله دکتری روابط بین‌الملل؛ دانشگاه تهران.

* مهدوی عادلی، محمدحسین و دیگران، (1378)؛ تأثیر حکمرانی خوب بر جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی با کشورهای با درآمد متوسط؛ مجله دانش و توسعه، سال ۱۵، شماره ۱۰۶، ۲۴-۸۰.

* عاقلی کهنه شهری، لطفعلی، (1384)؛ تخمین تابع سرمایه گذاری مستقیم خارجی در کشورهای منتخب اسلامی؛ پژوهشنامه اقتصادی تابستان؛ شماره 17.

* غفاری، فرهاد و اکبری، جابر؛ (1390)؛ بررسی عوامل اقتصادی مؤثر برجذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی در کشورهای نفت خیز خاورمیانه؛ فصلنامه اقتصاد کاربردی؛ دوره 2، شماره 4 (پیاپی 7)؛ صفحه 1 – 22 .

* گرایلی نژاد، غلامرضا؛ دقیقی اصل، علیرضا؛ استاد رمضان، آذین سادات ؛ (1393)؛ تاثیر عوامل موثر بر جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی با تاکید بر متغیرهای نهادی و ساختاری؛ فصلنامه علوم اقتصادی؛ دوره 8، شماره 29، زمستان 1393، صفحه 131-150.

* محمدی، حسین و نارویی، محبوبه (1393)؛ اثرگذاری سرمایه گذاری مستقیم خارجی در تعامل با توسعه مالی روی رشد اقتصادی (مطالعه موردی کشورهای منتخب اسلامی)؛ فصلنامه پژوهش های اقتصادی ایران؛ سال نوزدهم؛ شماره 61؛ ص ص 149 – 171 .

* موتمنی، مانی؛ آریایی، فائزه؛ (1392) تاثیر توسعه مالی در اثرگذاری سرمایه گذاری خارجی بر رشد اقتصادی در منطقه خاور میانه و جنوب آفریقا؛ فصلنامه دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، سال ششم، شماره 18، تابستان، ص ص 1- 15.

* مهدوی، رحمان؛ مهدوی روح اله؛ (1387)؛ تاثیرگذاری سرمایه گذاری مستقیم خارجی و توسعه بازار مالی بر رشد اقتصادی ایران، فصلنامه اقتصاد و تجارت نوین؛ شماره 14؛ ص ص 129-147.

* نجارزاده، رضا؛ ملکی، مهران؛ (1384)؛ بررسی تاثیر سرمایه گذاری مستقیم خارجی بر رشد اقتصادی با تکیه بر کشورهای صادرکننده نفت؛ فصلنامه پژوهش های اقتصادی، سال هفتم، شماره 23، ص ص 147-163.

* نوفرستی، محمد (1378)؛ ریشه واحد و همجمعی در اقتصادسنجی؛ تهران؛ موسسه خدمات فرهنگی رسا؛ ص ص 92 – 100.

* Adeoye، A.، (2004); Macroeconomic Level Corporate Governance and Fdi in Emerging Markets: Is There a Close Relationship? A Dissertation Thesis Presented to the Management Department, School of Social Science and Public Policy, King،s College London.

* Asiedu, E, Lien، D; (2011); "Democracy, Foreign directinvestment and nationalresovrces", Journal of International Economics, vol.82.

* Azman – saini, w.n.w, Baharumshah, A.Z, "Foreign Direct Investment, Economic Freedom and Economic Growth", Economic Modeling, VOL. 22, pp.19029-1089, 2010.

* Bajio, R. and Simon, S. (1994). "An Econometric Analysis of Foreign DirectInvestment 1964-89"., Southen& Economic Journal, Vol.1 ,No.2

* Boiver, L. & J. H. Bergstrand (2003), "Do Free Trade Agreements ActuallyIncrease Members’ International Trade?", Journal of International Economics,Vol. 71, PP. 72-95.

* Banerjee, A. , J.J. Dolado and Master, R. (1992), “On Some Simple Test ForCointegration: The Cost Simplicity”, Bank of Spain Working Paper No.9302.

* Brendan. P, (2007); “Democracy, Property Rights and FDI in Developing Countries A Regional Analysis,” Honor Paper Presented to Macalester College, Economic Departman. Minneapolisfed.org/mea/contest/ 2007 papers/ierpont.pdf.

* Constantina , Kottaridi , Thansis ,Stengos,(2010), Foreign Direct Investment , Human Capital and Non- linearities in Economic Growth, Journal of Macroeconomics 32(2010) 858-871.

* DevitaGlauco, & Lawler Kevin, (2004), "Foreign Direct Investment and Its Determinants, A look to the past, A view to the future " . In Foreign Investmen in developing countries, by H.S.Kehal .London : Palgrave, Macmillon ltd.

* Dunning . J., (1977), "Trade, Location of Economic Activity And MNE : search for Eclectic Approach " International Economics.

* Dunning . J., (1988), "Location and The multinational Enterprise :ANeglected Factor" , Journal of International Business Studies.

* Globerman, S., D. Shapiro،“Global Foreign Direct Investment flows. The role of governance infrastructure : world development 30 (11): 1899-1919،2002.

* Frawsen, G., Henrik, J. (2004). FDI & Developing Countries, How To Attract Trans- National Corporation?. School of Economics and Management, LUND University, PP: 3.

* Hymer, S.H. The International Operations of National Firms: A Study of DirectForeign Investment, (Cambridge, MA: MIT Press, 1960 &1976), pp.203-223.

* Ian A &VasantiMonsingh Peter (2001); “The Determinants of FDI in china” , paper presented at the 30th conference of Economics, University of Western Australia (23 nd- 26th Sep).

* Jones, Jonathan, (2005)" Foreign Direct Investment and the Regional Economy", University of Newcasel uh.

* J. Jun, , (1989). "Tax Policy and International Direct Investment", NBER Working Paper Series,WP, No.3048.

* Kehal.s. (2004), Foreign Investment In Development Countries. Austrialia, University of Western Sydny.

* Kathuria ,V,(2001), Foreign Firms, Technology Transfer and Knowledge Spillovers to Indian Manufacturing Firms: A stochastic frontier analysis.Applied Economics 33,625-642.

* Li, Quan, Resnick, Adam, 2003. Reversal of fortunes: democratic institutions and FDI inflows to developing countries. International Organization 57, 175–211.

* Lucas, Robert E, Jr, (1990) "Why Doesn't Capital Flow From Rich to Poor Countries", AmericanEconomic Review, Vol. 80, pp.92-96.

* Poelhekke,s, vanderploeg, F, (2010), "Do natural resources attract FDI Evidence from non- stationary sector Level data", DNB working paper, no 200.

* Posner M. V. (1961), “International Trade and Technical Change”, Oxford Economic Papers, 13 (3): 323-341.

* Quazi, R., 2007. Economic freedom and foreign direct investment in East Asia. Journal of the Asia Pacific Economy 12 (3), 329–344.

* Saini Azman W.N.W, Siong Hook Law, Abd Halim سرمایه گذاری در کدام بازار؟ Ahmad (2010), FDI and Economic Growth : New Evidence on the Role of Financial Markets, Economics Letters, Vol 107. No 2. Pp 211-213.

* United Nations Conference on Trade and Development,Foreign Direct Investment database(UNCTAD), (1970-2014).

* Vernon. R. (1966), "International Investment and the International trade In the productCycle ", Quartely Journal of Economices.

* Wernick, A. D., J. Haar, and S. Shane (2009), “Do Governing Institutions Affect Foreign Direct Investment Inflows? New Evidence from Emerging Economies,” International Journal of Economics and Business Research, 1, 317-332.

در شرایط فعلی در کدام بازار سرمایه گذاری کنیم؟

به گزارش بانک اول در میان چهار گزینه سرمایه‌گذاری برای افراد با سرمایه کم، بورس که مدتهاست چشم افراد زیادی را ترسانده است و ارز دیجیتال هم با وجود سودآوری قابل توجه، رشته بسیار تخصصی است و کارشناسان معتقدند که اگر افراد بدون آموزش لازم وارد این بازار شوند سرنوشتی مشابه سهامداران بورس خواهند داشت.

از بین دو گزینه دیگر یعنی دلار و طلا، دلار ریسک بیشتر و بازدهی کمتر در سال ۹۹ داشته است. از آن سمت دولت و بانک مرکزی بارها وعده داده که قیمت ارز را کاهش می‌دهند.

قیمت طلا هم گرچه تابعی از قیمت دلار است اما بسیاری از افراد اعتقاد دارند در حال حاضر گزینه قابل اعتمادتری برای سرمایه‌گذاری است و بسیاری از افراد می‌پرسند که آیا در حال حاضر خرید طلا منطقی است یا نه؟

میترا تاتاری، کارشناس بازارهای مالی در پاسخ به این پرسش می‌گوید: با توجه به اینکه تمام بازارهای ایران در حال حاضر در شرایط بلاتکلیفی به سر می‌برند، خرید طلا یا سرمایه‌گذاری در بازارهای جدیدتر و به عبارتی جابه جایی سرمایه از بازاری به بازار دیگر اشتباه است و بهتر است افراد از این رفتارهای سرمایه‌گذاری اجتناب کنند.

او تاکید می‌کند: بلاتکلیفی در بازارها موجب شده که قیمت دلار و طلا و شاخص بورس در محدوده مشخصی نوسان کنند و در شرایط حاضر سود خاصی نرسانند.

بنابراین با توجه به اینکه بازگشت امریکا به برجام، می‌تواند وضعیت بازارها را دستخوش تغییر کند، بهترین راه سرمایه‌گذاری در حال حاضر این است که فعلا پول خود را به هیچ کدام از این بازارها نبرده و افراد پول خود را در بانک سپرده کنند تا تکلیف بازارها روشن شود.

تاتاری همچنین ادامه می‌دهد: افرادی هم که از قبل دلار یا طلا خریده یا پول خود را به بورس برده، بهتر است که سرمایه خود را در همان بازارهای قبلی نگه دارند و فعلا ریسک جدید نکنند.

سرمایه گذاری در بازار بورس ایران

سرمایه گذاری در بازار بورس ایران

یکی از مهمترین دغدغه های هر فرد در کشور هایی که تورم بالایی دارند، محافظت از ارزش دارایی های خود در برابر تورم است. در ایران نیز به دلیل تورم سالانه همیشگی، تمامی افراد در زندگی خود باید به مقوله سرمایه گذاری آشنایی کامل داشته باشند. در غیر این صورت و در گذر زمان ارزش دارایی خود را به شدت از دست میدهند و از جامعه عقب خواهند ماند.

اما این سرمایه گذاری در حوزه های مختلفی میتواند انجام شود. برخی علاقه به سرمایه گذاری در طلا داشته و یا برخی به سراغ خرید ارز های معتبر دنیا همچون دلار و . میروند تا با خرید چنین دارایی هایی از ارزش منابع پولی خود محافظت کنند. نکته مهم و قابل توجه در رابطه با این مدل سرمایه گذاری توجه به میزان بازدهی به اندازه تورم است.

بورس از تورم جلوتر است

در واقع وقتی شما پول مازاد یا پس انداز خود را در دلار سرمایه گذاری میکنید درست است که از گزند تورم در امان مانده و ارزش روز پول خود را حفظ می کنید اما باید به این نکته مهم توجه داشت که با چنین سرمایه گذاری حتی با گذشت 10 سال همچنان سودی نصیب شما نشده و فقط ارزش دارایی شما حفظ شده است.

اما راهکار درست و اصولی چیست ؟ در واقع سرمایه گذاری که بتواند علاوه بر حفظ ارزش دارایی شما باعث پیشرفت و افزایش سرمایه شما شود چیست؟ پاسخ این سوال در یک سرمایه گذاری تخصصی نهفته است. در واقع اگر شما بتوانید در یک دارایی مولد که علاوه بر رشد دلار از فعالیت های اقتصادی نیز بهره میبرد سرمایه گذاری کنید، نه تنها موفق به حفظ ارزش دارایی خود شده اید. بلکه از تورم به وجود آمده در سال های گذشته نیز به شدت جلو افتاده اید.

سرمایه گذاری هوشمند در بورس

سرمایه گذاری در بازار سهام و بورس دقیقا به همین هدف انجام می شود.ما در بورس با خرید سهام یک شرکت دلاری علاوه بر بهره گیری از افزایش نرخ دلار، از تولیدات و پیشرفت های درآمد های عملیاتی آن شرکت از لحاظ حجمی نیز بهره برده و در نتیجه در طول گذشت سالیان به شدت از تورم موجود جلو خواهیم افتاد.و این دقیقا همان سرمایه گذاری هوشمند است.

جدول زیر میزان بازدهی بازار های مختلف طی ۱۰ سال گذشته یعنی از سال ۱۳۹۰ تا ۱۴۰۰ را نشان می دهد.

بورس و اهمیت آموزش

با بررسی داده های گذشته نگر در بازه های 10 ساله اخیر به خوبی میتوان به این موضوع حساس پی برد که بازدهی برای سرمایه گذاران بورسی به شدت بیشتر از سرمایه گذاری در دارایی هایی همچون دلار،طلا و حتی مسکن بوده است.هر چند باید به این نکته بسیار مهم توجه کرد که خرید سهام یک مبحث تخصصی است که نمیتوان بدون علم و دانش وارد آن شد. که در ادامه در این مطلب می خواهیم با مفاهیم و اطلاعات اولیه برای سرمایه گذاری در بورس بیشتر آشنا شویم.

حداقل سرمایه برای انجام یک معامله در بورس چقدر است؟

حداقل سرمایه برای انجام یک معامله در بورس چقدر است؟

یکی از مهمترین مزیت های سرمایه گذاری در بورس مقدار حداقل مبلغ سرمایه گذاری نسبت به سایر بازار های مالی است.شما در بورس تهران میتوانید با حداقل سرمایه که به میزان پانصد هزار تومان تعیین شده است به خرید و فروش سهام بپردازید. در حالی که در بازار های دیگر همچون ملک ، خودرو و یا طلا به سرمایه بسیار بیشتری نیاز خواهید داشت. اما این تنها مزیت مهم بورس نیست بلکه بورس از ویژگی های بیشتر دیگری نیز برخوردار است که به آن اشاره خواهیم کرد.

پیشنهاد ویژه: دوره جامع آموزش بورس تهران معتبر ترین دوره بورس در کشور

شفاف و قانونی بودن

از مزایای دیگر بورس می‌توان به شفاف و قانونی بودن آن اشاره کرد. تمام خرید و فروش‌های شما در بورس کاملا شفاف و قانونی هستند . در نتیجه خیال شما راحت است که جنس تقلبی، غیر اصل و قاچاق به شما نمی‌فروشند یا اینکه سرمایه شما را به سرقت نمی‌برند. همه اینها مزایایی هستند که در کمتر بازاری می‌توان آنها را یافت. وقتی شما سهامی را در بورس خرید و فروش می‌کنید قانون از شما حمایت می‌کند. اما خرید و فروش سهام در خارج از بورس هیچ پشتوانه قانونی ندارد. مثلا خرید و فروش دلار همواره با استرس فروختن اسکناس های تقلبی همراه است.

ایمن بودن و عدم نیاز به مکان نگهداری

خرید و فروش سهام در سامانه معاملاتی رسمی کشور ثبت شده و شما تا ابد سهامدار یک شرکت با برگ سند رسمی هستید. هیچکس توانایی دزدیدن آن را نداشته و نیازی به تهیه گاو صندوق یا مکانی خاص برای نگهداری آن ندارید.و مهمتر از همه آن که هیچ پولی از حساب کارگزاری شما به هیچ عنوان به شماره حسابی به غیر از اسم خودتان واریز نخواهد شد.پس در نتیجه از بابت هک شدن حساب کارگزاری یا برداشت پول از آن نیز میتوانید آسوده خاطر باشید.

نقد شوندگی

یکی از مزیت‌های مهم دیگر بحث نقدشونده بودن سرمایه گذاری ها در بورس است. مزیت نقدشوندگی بودن دارایی یعنی شما با خیال راحت و سریع می‌توانید سهمتان را به فروش برسانید و تبدیل به پول نقد کنید؛ و تنها دو روز بعد از این کار، پول در حساب شما خواهد بود. در بورس سهم‌های زیادی داریم که روزانه بیش از 100 ها میلیارد تومان معامله می‌شوند. در نتیجه حتی اگر سرمایه شما میلیارد ها تومان هم باشد به آسانی می‌توانید آن را تبدیل به پول نقد کنید.

در هر نقطه و مکانی کسب درآمد کنید!

یکی دیگر از مهمترین ویژگی ها و مزیت های سرمایه گذاری در بورس عدم نیاز به حضور در یک مکان خاص برای کسب درآمد است. تنهای نیازمندی شما یک اینترنت و داشتن یک گوشی هوشمند و یا لب تاپ است که میتواند به راحتی به عنوان شغل دوم شما در کنار هر کار دیگری در نظر گرفته شود.

معاملات بورس چقدر کارمزد دارد؟

معاملات بورس چقدر کارمزد دارد؟

همان‌طور که احتمالا می‌دانید برای خرید‌و‌فروش سهم یا سایر اوراق بهادار علاوه‌بر داشتن یک کد معاملاتی (کد بورسی) باید در یک کارگزاری ثبت‌نام کنید. کارگزاری‌ها از نهادهای مالی هستند که نقش واسطه‌های مالی را اجرا می‌کنند. این نهادها باعث می‌شوند که سرمایه‌ها با سرعت بیشتر و با هزینه‌‌ای کمتر در گردش باشند. به بیان دیگر، این نهادها عمدتا امور مالی و سرمایه‌گذاری‌ را، اجرایی می‌کنند.

شرکت‌های کارگزاری خدمات متنوعی ارائه می‌دهند، اما مهم‌ترین وظیفه آن‌‌ها خرید و فروش سهام و همچنین سایر اوراق پذیرفته شده در بورس است. کارگزاران نقش واسطه‌ای بین خریداران و فروشندگان ایفا می‌کنند و به ازای آن مبلغی را به‌عنوان کارمزد از مشتریان (سهامداران) دریافت می‌کنند.

در واقع کسی که قصد فروش و یا خرید یک سهم را داشته باشد به کارگزاری خود مراجعه می‌کند. از آن‌جا که تمامی کارگزاری‌ها به یک هسته معاملاتی متصل هستند، می‌توانند به‌سرعت اطلاعات را در اختیار همدیگر بگذارند و فرایند پیدا کردن خریدار و فروشنده را تسهیل کنند.

در ازای انجام این کار از ما دستمزد دریافت می‌کنند، که به این دستمزد، کارمزد معاملات می‌گویند. معاملاتی که ما روزانه و به‌صورت آنلاین در یک لحظه انجام می‌دهیم از طریق مسیرهایی انجام می‌شود که بابت آن از ما کارمزد گرفته می‌شود.

قانون جدید

اخیرا به منظور کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری، تشویق افراد به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و حفظ حقوق و منافع سرمایه‌گذاران، سازمان بورس اوراق بهادار قانون جدیدی تصویب کرده است. طبق این قانون سقف نرخ کارمزد خرید‌و‌فروش سهام شرکت‌های بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ایران، مدیریت فناوری بورس تهران، سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و شرکت‌های کارگزاری از معاملات "سهام" و "حق تقدم سهام" به میزان 20 درصد با رعایت حداکثر سقف ریالی مصوب در هر معامله، کاهش یافته است.

با تصویب قانون جدید میزان کارمزد تغییر کرده است. یعنی اگر قبلا برای خرید سهمی حدود 0.464 درصد از ارزش معامله را به‌عنوان کارمزد پرداخت می‌کردیم، الان 20 درصد از این مقدار کاسته شده و کارمزد خرید به 0.3712 درصد رسیده است.

پیشنهاد ویژه: آموزش رایگان بورس تهران

مالیات

یکی از تفاوت‌هایی که بین کارمزد خرید و فروش وجود دارد، مربوط به مالیات است. هنگامی که ما سهمی را می‌فروشیم، همانند فروش سایر دارایی‌ها درصدی به‌عنوان مالیات از ما گرفته می‌شود. این مالیات در هر صورت از فروشنده گرفته می‌شود. یعنی فرقی ندارد که شما طی معامله‌ای که انجام داده‌اید، سود کردید یا زیان، به‌هرحال باید مالیات خود را بپردازید. تنها تفاوتی که بین پرداخت مالیات سهام با دیگر دارایی‌ها وجود دارد این است که، مالیات سهام به‌طور خودکار از شما گرفته می‌شود و مثل پرداخت مالیات واحد تجاری و. نیازی به پر کردن اظهارنامه مالیاتی ندارید.

مجموع کارمزد و باشگاه مشتریان

در نهایت مجموعا وقتی یک سهام را خرید و فروش میکنیم با کسر شدن تمامی این موارد ذکر شده مبلغ 1.5 درصد از کل ارزش دارایی روز شما کسر خواهد شد.اما فراموش نکنید تمامی کارگزاری های برای تشویق مشتریان خود به ایجاد یک انجمن و یا باشگاه مجازی کرده که در صورت عضویت و فعالیت در آن می توانید بسته به عملکرد خود از تخفیفات 10 تا 20 درصدی بر روی معاملات خود بهره ببرید.

ساعت و روز های کاری بازار بورس ایران ؟

ساعت و روز های کاری بازار بورس ایران ؟

در بازار بورس از ساعت 8;45 سفارش گیری انجام می شود. و سفارش گیری به این معنی است که سرمایه گذاری در کدام بازار؟ هیچ معامله ای صورت نمی گیرد و تنها شما می توانید ثبت سفارش کنید و در صف خرید یا فروش یک سهم قرار بگیرید و فقط اردر گذاری کنید. از ساعت 9 صبح به بعد معاملات شروع می شود نمادها در ساعت ابتدایی بازار معمولا حجم نمی خورند یا به عبارتی دیگر چندان معامله نمی شوند مگر اینکه یک خبر هیجانی بی هیچ دلیل تکنیکال یا فاندامنتال باعث توجه زیاد بازار به آن شود.

تایم کاری کارگزاری ها

زمان کاری کارگزاری ها و سازمان بورس اوراق بهادار با ساعت باز و بسته شدن بازار سرمایه متفاوت است چون ساعت باز شدن سایت سازمان بورس یعنی انجام معاملات بورسی تا پایان معاملات بورسی در روز کمتر از 4 ساعت است یا به عبارت دقیق تر سه ساعت و نیم در روز ، وقت انجام معاملات است.

اما اگر شما نیاز دارید برای افتتاح حساب یا انجام کار مورد نظر خود به کارگزاریتان مراجعه کنید یا تماس تلفنی برقرار کنید باید مطلع باشید که ساعات کار کارگزاری ها از ساعت 8 صبح تا 16 بعدازظهر می باشد (بسته به فعالیت خود کارگزاری ها می تواند بیشتر هم باشد)اما ساعت باز و بسته شدن بازار سرمایه متفاوت است ( منظور ساعت معاملات در بازار سرمایه است ).

 ریسک سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

آیا احتمال دارد تمام پولمان در بورس از بین برود؟ ریسک سرمایه گذاری در بورس چقدر است؟

در پاسخ به این سوال باید یادآور شد که صفر شدن سرمایه شما در بورس کاملا بسته به شرایط سهام خریداری شده توسط شما دارد. اگر با خرید سهام یک شرکت ورشکسته و مشمول قانون 141 مواجه شوید امکان جمع شدن شرکت و حتی نابود شدن کل سرمایه شما نیز وجود خواهد داشت.

پس قبل از خرید سهام هر شرکت باید به وضعیت اقتصادی آن توجه ویژه داشت. در صورتی که اصول بنیادی بر روی سهام شرکت مورد نظر دقیق بررسی شوند احتمال صفر شدن سرمایه شما عملا محال است و نباید از این بابت نگرانی داشت.

سود منطقی در بورس چقدر است؟

سود منطقی در بورس چقدر است؟

اولین نکته ای که باید در نظر داشت این است که بورس ایران یک بورس با محدودیت روزانه درصدی است .یعنی اینکه محدودیت بالا و پایین شدن قیمت دارد و اگر شما سهامی را بخرید امکان ندارد همین فردا قیمت آن سهام نصف شود یا فردا پول شما دو برابر شود، یک دامنه نوسان و یک محدودیت وجود دارد که این دامنه نوسان ۵% می‌باشد و این مورد در بورس‌های بین‌المللی وجود ندارد.

میزان سود در بورس

این موضوع کاملاً بستگی به سرمایه و مهارت شما در معاملات بازار سرمایه دارد. فرض کنیم که شما با خرید یک سهم ۱۰ درصد سود کسب نمایید. حال اگر میزان سرمایه شما بابت خرید آن سهم ده ‌میلیون تومان بوده باشد سود شما معادل یک میلیون تومان خواهد بود درحالی‌که اگر صد میلیون تومان خریده بودید میزان سود شما در حدود ده میلیون خواهد بود. حال این سؤال پیش می‌آید که با خرید هر سهمی می‌توان سود کسب کرد؟ و در پاسخ باید گفت که قطعاً چنین نیست و در این لحظه بحث تخصص و مهارت شما در عرصه معامله‌گری مطرح می‌گردد تا از این طریق بتوانید سهام دارای پتانسیل را شناسایی کرده و با خرید در نقطه مناسب سود مناسبی را شناسایی نمایید.

با توجه به نکات فوق بایستی توجه کرد که با افزایش تدریجی سرمایه خود در بازار سرمایه هم‌زمان با افزایش دانش تحلیلگری خود می‌توانید به درآمدهای میلیاردی نیز دست پیدا کنید. یکی دیگر از مزیت‌های معاملات سهام عنصر جادویی اثر مرکب است که به عنوان مثال وقتی به صورت متوالی سهام مورد نظر شما طی 10 روز در مثبت 5 معامله شود میزان سود شما بیشتر از 50 درصد خواهد بود . زیرا هر روز مثبت 5 بر روی سود قبلی به دست آمده سوار شده و در این صورت و در بازه های بلند مدت چند ساله می توانید از اثر مرکب یک بهره شگفت انگیز ببرید.

بهترین بازار برای سرمایه گذاری /موقعیت مناسب بازار طلا

پس از اعمال سیاست انقباضی توسط فدرال رزرو برای کنترل تورم، شاخص دلار تقویت شد. سایر بازارها تحت تأثیر سیاست انقباضی فدرال رزرو کاهشی شدند، طلا نیز به عنوان دارایی مقابل دلار کاهش یافت ولی تورم به اندازه ای که انتظار می‌رفت کاهش پیدا نکرد و این مسئله ای است که امیدها را برای رشد فلز زرد پررنگ تر میکند.

بهترین بازار برای سرمایه گذاری /موقعیت مناسب بازار طلا

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از اکوایران، در بحران های تورمی طلا به عنوان سپر ضد تورمی مورد توجه سرمایه گذاران قرار می گیرد. با اعمال سیاست های انقباضی برای کنترل تورم توسط فدرال رزرو و تقویت شاخص دلار بازار ها کاهشی شدند و فقط بازدهی اوراق قرضه بلند مدت افزایش یافت.

در این مدت ارزش بازار ارزهای دیجیتال بیش از ۶۰ درصد نسبت به اوج خود کاهش یافته‌است. شاخص اس اند پی نیز حدود ۲۰ درصد از سقف خود کاهش یافته است ولی طلا نسبت به سقف خود ۱۰ درصد اصلاح کرده است.

پس از اعمال سیاست انقباضی توسط فدرال رزرو برای کنترل تورم، شاخص دلار تقویت شد. سایر بازارها تحت تأثیر سیاست انقباضی فدرال رزرو کاهشی شدند، طلا نیز به عنوان دارایی مقابل دلار کاهش یافت ولی تورم به اندازه ای که انتظار می‌رفت کاهش پیدا نکرد و این مسئله ای است که امیدها را برای رشد فلز زرد پررنگ تر میکند.

جوزف استیگلیتز برنده جایزه نوبل اقتصاد، در اجلاس جهانی داووس در این مورد توضیح‌ داد و گفت به خاطر کمبود عرضه در سطح جهانی و مشکل در زنجیره عرضه، با افزایش نرخ بهره میزان عرضه افزایش نیافته است و با توجه به بالا بودن تقاضا، میزان تورم به اندازه ای که مورد انتظار بوده کاهش پیدا نکرده است.

با این حال شاخص دلار به عنوان رقیب جدی طلا رشد خوبی داشته و تحلیلگران آینده خوبی برای دلار متصور هستند.با توجه به تضعیف رشد اقتصادی چین در مقابل آمریکا، عدم پیشرفت سهم یوان در تبادلات مالی جهانی و کاهش سهم یورو در سبد ارزهای جهانی سهم دلار در سبد ارزهای جهانی افزایش یافته است. یعنی مابقی ارزها بدتر از دلار عمل کرده و استقبال از دلار به همین دلیل بالا رفته است. تحلیلگران پیش بینی می کنند با ادامه وضع موجود پیشروی دلار تا سطح برابری یک به یک با یورو ادامه خواهد داشت.

تقویت شاخص دلار موجب تضعیف طلا می شود ولی سرمایه گذاران طلا نسبت به آینده سرمایه گذاری در طلا با وجود تقویت شاخص دلار خوش بین هستند.

در تحلیل داده های اقتصادی آمریکا گروهی از اقتصاددانان می گویند با توجه به وضع اقتصادی موجود میزان نرخ بهره خنثی برای اینکه تورم به هدف دو درصدی برسد ۴_۵ درصد است و رکود تورمی، آینده اجتناب ناپذیر بازارهاست. عملیات انقباضی فدرال رزرو، افزایش هزینه های تولید و کاهش تولید ناخالص داخلی کشور ها عواملی هستند که انتظار تسلط رکود تورمی بر بازارها در دو سال آینده را به وجود آورده است. افزایش ناامنی و احتمال حمله چین به تایوان در کنار جنگ روسیه انتظارات افزایشی برای طلا را تقویت کرده و پیش بینی میشود طلا با اقبال سرمایه گذاران و افزایش بازدهی در دو سال آینده رو به رو شود. به همین دلیل سرمایه گذاران محدوده ۱۸۰۰ دلاری را حمایت جدی طلا می دانند و به آینده طلا در دو سال آینده خوشبین هستند.

چگونه می‌توانیم در بازار نزولی سرمایه‌گذاری کنیم؟

سود کردن در بازار نزولی خرسی

زمانی که ارز‌های دیجیتال روزانه به بالاترین سطح قیمتی خود دست پیدا می‌کنند، می‌توان گفت که بازار در روند صعودی خود قرار گرفته است. با این حال در طول یک بازار نزولی، سرمایه‌گذاران باید در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری خود با احتیاط بیشتری عمل کنند. چرا که در نوسانات مداوم ممکن است دلیل اصلی سرمایه‌گذاری خود را فراموش کنند. اگر آخرین روند صعودی را از دست داده‌اید، آیا استراتژی می‌شناسید که بتوان از آن برای سرمایه‌گذاری در روند نزولی استفاده کرد؟ در این مقاله قصد داریم بهترین استراتژی‌ها در بازار نزولی را بررسی کنیم. علاوه بر این، ابزار‌هایی را معرفی می‌کنیم که می‌توانید با استفاده از آن‌ها در تمام شرایط بازار سود کنید.

بازار نزولی برای اکثر سرمایه‌گذاران مخصوصاً افرادی که به تازگی وارد این صنعت شده‌اند، استرس‌زا است. برخی از افراد ممکن است به سرعت به کاهش ناگهانی ارزش بازار واکنش نشان دهند و برخی دیگر به‌امید تغییر مجدد قیمت‌ها، در بازار باقی بمانند. در این مدت، بسیاری از مردم شروع به شک و تردید در سرمایه‌گذاری خود می‌کنند. با این حال، برخی از سرمایه‌گذاران زیرک از نحوه کسب درآمد غیرفعال در یک بازار بد آگاه هستند. علاوه بر این، بازار‌های نزولی ارز‌های دیجیتال فرصتی عالی برای دور شدن از نمودار‌ها و کشف روند‌ها و فناوری‌هایی که می‌توانند بازار صعودی ارز‌های دیجیتال بعدی را هدایت کنند، ارائه می‌دهند.

بازار نزولی یا خرسی چیست؟

یک بازار یا طبقه دارایی، مانند سهام یا ارز‌های دیجیتال، زمانی وارد بازار صعودی می‌شوند که روند صعودی گسترده‌ای داشته باشتد. وقتی شخصی می‌گوید: «من نسبت به بیت کوین خوش بین هستم»، بدین معنا است که قیمت بیت کوین را با عملکرد خوبی پیش‌بینی می‌کند. از سوی دیگر، زمانی که روند‌ها دائماً کاهشی باشند یک بازار نزولی ایجاد می‌شود. وقتی سرمایه‌گذاران در روند نزولی هستند، دیدگاه منفی نسبت به یک بازار یا دارایی دارند و کاهش ارزش آن را پیش‌بینی می‌کنند.

بازار نزولی یا خرسی چیست؟

برخی از افراد روند نزولی در بازار خرسی را به عنوان ” کاهش ۲۰ درصدی ارزش نسبت به صعود‌های اخیر” تعریف می‌کنند. الگو‌های نزولی در طول چرخه‌های صعودی اتفاق می‌افتند و معمولاً کوتاه مدت هستند. با این حال، یک بازار نزولی درازمدت، نشانه تغییر نگرش نسبت به ترس، عدم اطمینان و شک است. بازار‌های نزولی غالباً تأثیر آبشاری دارند. بدین معنا که باقیمانده بازار ارز‌های دیجیتال اغلب با کاهش قیمت بیت کوین ارزش خود را از دست می‌دهند.

در برخی مواقع نیز افت بازار سهام و رویداد‌های مهم جهانی ممکن است محرک یک بازار نزولی درازمدت کریپتو یا تغییر در روند باشد. سرمایه‌گذاران اغلب از شاخص‌های S&P ۵۰۰ و نزدک برای ارزیابی احساسات عمومی بازار استفاده می‌کنند. می‌کنند. علاوه بر این، برای تخمین احتمال یک بازار نزولی، تحلیلگران کریپتو تعدادی از متغیر‌های زنجیره‌ای را با سوابق تاریخی آن‌ها مقایسه می‌کنند.

۵ استراتژی برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی ارزهای دیجیتال

چرایی و چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار نزولی ممکن است تعجب‌آور باشد. در واقع شاید برایتان سؤال باشد مگر زمانی که ارزش یک دارایی در حال کاهش است، می‌توان بر روی آن سرمایه‌گذاری کرد؟ جواب این است که بله، سرمایه‌گذاران حرفه‌ایی ممکن است در هر شرایطی از بازار، حتی در بازار نزولی ارز‌های دیجیتال، سود‌های مناسبی کسب کنند. در ادامه برخی از محبوب‌ترین روش‌های برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی را معرفی می‌کنیم.

میانگین هزینه دلار (DCA)

یکی از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری میانگین هزینه دلار است. در این روش به جای خرید و فروش در موج‌های نوسانی بازار، می‌توان یک ارز دیجیتال را در کف قیمتی بخرید. بسیاری از افراد هر هفته یا ماه پولی را برای سرمایه‌گذاری کنار گذاشته‌اند، اگر بازار‌های کریپتو کوتاه مدت منفی شوند، سرمایه‌گذاران در DCA کف قیمتی را خریداری می‌کنند. برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است این را به عنوان یک معامله بر روی دارایی‌هایی که قبلاً می‌خواستند بخرند تلقی کنند.

در واقع هدف استفاده از DCA این است که به جای سرمایه‌گذاری یکباره به صورت دوره‌ای سرمایه خود را توزیع کنید. از این رو، سرمایه‌گذاران می‌توانند میانگین قیمت ورودی دارایی ارزان‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری یکباره داشته باشند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در DCA در طول یک بازار نزولی برای ارز‌های دیجیتال به محافظت در برابر کاهش قیمت بیشتر کمک می‌کند.

فرض کنید باب ۴۰۰۰ دلار در ماه درآمد دارد. پس از پرداخت قبوض، اجاره و هزینه‌های زندگی، ۴۰۰ دلار دیگر جهت سرمایه‌گذاری برای باب باقی می‌ماند. باب ممکن است سرمایه‌گذاری خود را به پرداخت‌های هفتگی ۱۰۰ دلاری تقسیم کند و در صورتی که قیمت بیت کوین به میزان مشخصی کاهش یابد، در کف مقداری می‌خرد. این استراتژی به باب شانس بیشتری برای خرید در کف قیمتی می‌دهد.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال (TA) مشاهده رفتار بازار و پیش‌بینی قیمت آتی دارایی با استفاده از روند‌ها، نشانه‌ها و داده‌های قبلی است. تحلیل تکنیکال سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا سقوط بازار را پیش‌بینی کرده و در زمان مناسب‌تر سرمایه‌گذاری کنند. علاوه بر این، شما می‌توایند با استفاده از این استراتژی بالاترین قیمت احتمالی یک ارز را پیش‌بینی کرده و سود زیادی را کسب کنید.

ابزار‌هایی مانند تریدنیگ‌ویو از شاخص‌های معاملاتی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، میانگین‌های متحرک و حجم معاملات برای تعیین اینکه آیا یک دارایی بیش از حد فروخته شده است یا خیر استفاده می‌کنند. با این حال فراموش نکنید که هیچ سیگنالی وجود ندارد که بتواند به طور قطعی رفتار بازار‌ها را پیش‌بینی کند. تحلیل تکنیکال یک ابزار حیاتی برای مدیریت بازار نزولی در ارز‌های دیجیتال است.

شورت سلینگ (Short selling)

شورت سلینگ (Short selling) یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری با تکیه بر حدس و گمان کاهش قیمت دارایی است. این تکنیک پیچیده معاملاتی که از روند نزولی قیمت سود ایجاد می‌کند، می‌تواند برای کسب درآمد در بازار منفی ارز‌های دیجیتال مفید باشد. البه فراموش نکنید که شورت سلینگ بسیار پر ریسک است. بنابراین توصیه می‌شود تنها کسانی که به طور حرفه‌ایی ترید می‌کنند از از این روش استفاده کنند.

شورت سلینگ (Short selling)

با وجود خطرات، استفاده از شورت سلینگ به عنوان پوششی در برابر موقعیت خرید می‌تواند سودمند باشد (زمانی که در مورد افزایش قیمت دارایی حدس می‌زنید). سرمایه‌گذاران می‌توانند با انجام این کار بدون توجه به وضعیت بازار، ریسک را کاهش دهند و سود اندکی کسب کنند. شورت سلینگ اغلب مستلزم قرض گرفتن پول برای خرید ارز دیجیتال یا سایر دارایی‌ها قبل از کاهش قیمت است. سرمایه‌گذاران این اختیار را دارند که دارایی‌های خود را قبل از کاهش، نقد کنند، آن‌ها را با تخفیف بازخرید کنند و سپس وام را پس دهند. هر چیزی که باقی بماند سود است.

تنوع‌سازی

سرمایه‌گذاران زیادی در زمان بازار نزولی سعی در تنوع بخشیدن به پرتفوی خود را دارند. زمانی که کل بازار کریپتو رو به رکود است، پیش‌بینی اینکه کدام یک از هزاران ارز دیجیتال عملکرد خوبی خواهند داشت و برای چه مدتی رشد خواهند کرد، می‌تواند بسیار دشوار باشد. در این شرایط، تقسیم سرمایه روی تعدادی دارایی با کیفیت بالا ممکن است شانس شما را برای انتخاب عملکرد برتر افزایش دهد.

برخی ممکن است برای تنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری به سهام یا کلا‌های توکن شده مانند طلا روی آورند. اگر همزمان روی چندین دارایی جدید سرمایه‌گذاری می‌کنید، مجموع تخصیص خود را کاهش دهید وسرمایه‌گذاری کمتری انجام دهید. همچنین، در حین سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پر ریسک، حتماً بررسی‌های خود را انجام و دقت لازم را به کار ببرید.

استیبل‌کوین‌ها

حتی در بازار نزولی ارز‌های دیجیتال، سرمایه‌گذاران ممکن است با سرمایه‌گذاری در استیبل کوین‌ها از دارایی‌های غیرفعال خود سود ببرند. در زمان گیر کردن در یک بازار نزولی، اگر برای مشارکت در دارایی‌های پرخطر تردید دارید، ممکن است با قفل کردن دارایی‌هایی که به ارز‌های ثابت مانند دلار آمریکا مرتبط هستند، درآمد کسب کنید.

استیبل‌کوین‌ها

برخی از صرافی‌ها امکان سپرده‌گذاری ارز‌های دیجیتال و استیبل‌کوین‌ها را برای کاربران فراهم می‌کنند. علاوه بر این، پروتکل‌های DeFi، استیبل کوین‌ها را به عنوان نقدینگی در بازده رقابتی ارائه می‌کنند. معمولاً استفاده از پروتکل‌های DeFi از یک صرافی قابل اعتماد خطرناک‌تر است. با این حال، تعامل با پروتکل‌های DeFi معمولاً مزایای بسیار بیشتری را به همراه دارد.

دیدگاه بلند مدت داشته باشید!

اینکه شاهد کاهش ارزش برخی از دارایی‌ها باشید ممکن است نامیدکننده باشد. با این حال، یک برنامه سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌تواند به شما کمک کند تا در زمستان کریپتو بدون درد و رنج جان سالم به در ببرید. به یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی که سود واقعی بالایی دارند، معمولاً در درازمدت مشخص می‌شود.

دیدگاه بلند مدت داشته باشید!

زمانی که یک پروژه پایگاه کاربر خود را افزایش می‌دهد، محصولات جدید را توسعه می‌دهد و یکپارچگی‌های جدید را اعلام می‌کند، نوسانات قیمت کمتر می‌شود. اگر شما و دیگران فکر می‌کنید که احتمالاً ارزش یک دارایی رمزنگاری در آینده افزایش می‌یابد، دیدگاه بلند مدت ممکن است به شما کمک کند تا به آنچه مهم است و اینکه چرا در یک دارایی خاص سرمایه‌گذاری کرده‌اید را به یاد بیاورید.

بر روی دانش خود سرمایه‌گذاری کنید!

یکی از بهترین روش‌ها برای در‌امان ماندن از بازار نزولی، سرمایه‌گذاری بر روی دانش خود است. بهترین زمان برای دور شدن از نمودار‌ها و تحقیق در مورد فناوری زیربنای پروژه‌های ارز‌های دیجیتال مورد علاقه‌تان، دوران رکود بازار است. علاوه بر این، دانش بیشتر در مورد فناوری بلاک چین توانایی شما را برای سرمایه‌گذاری در سرمایه‌گذاری‌های جدید بهبود می‌بخشد.

در عصر جدید یکی از پرتقاضاترین مهارت‌ها بلاک‌چین است. مدیریت زنجیره تأمین، صنعت انرژی، بیمه، هنر و موسیقی بخش‌هایی هستند که بلاک چین بیشتر و بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرد. علاوه بر این، بسیاری از بانک‌های مرکزی و دولت‌ها به دنبال توسعه‌دهندگان بلاک چین برای کمک به ایجاد ارز‌های دیجیتال سرمایه گذاری در کدام بازار؟ بانک مرکزی (CBDC) هستند. کسب‌وکار‌های بزرگ مانند مایکروسافت و کوکاکولا از فناوری بلاک چین برای ساده‌سازی عملیات استفاده می‌کنند.

کلام آخر

به طور طبیعی، زمانی که قیمت دارایی‌ها در حال کاهش است، هیچ کس نمی‌خواهد سرمایه‌گذاری کند. با این حال، یادگیری استراتژی‌های لازم در زمان بازار نزولی می‌تواند به شما کمک کند تا در روند صعودی بعد، سود بیشتری به دست‌آورید. با وجود چندین ابزار برای رصد بازار نزولی کریپتو، هیچ کس نمی‌تواند به طور کامل پیش‌بینی کند که قیمت یک دارایی چه زمانی افزایش می‌یابد و سقوط می‌کند. بنابراین، هرگز نباید بیش از آنچه که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری کنید. علاوه بر این، مطمئن شوید که هر پروژه‌ای را که قصد سرمایه‌گذاری در آن را دارید به طور کامل بررسی کرده‌اید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.