نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری

نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری

در این راستا توضیحات تکمیلی برای گرفتن اقامت پرتغال با سرمایه گذاری، گرفتن ویزای طلایی، انواع سرمایه‌گذاری و شرایط آن را در ادامه شرح داده‌ایم. این مباحث به شما کمک می‌کند در مورد چرایی سرمایه‌گذاری پرتغال تصمیم بگیرید. قبل از هر چیز بهتر است با نگاهی به مقاله مهاجرت از طریق سرمایه گذاری و درباره پرتغال با بحث سرمایه گذاری و کشور پرتغال بیشتر آشنا شوید.

گلدن ویزای پرتغال چیست؟

برنامه ویزای طلایی یا گلدن ویزای پرتغال (Golden Visa program) که به‌عنوان مجوز اقامت برای فعالیت سرمایه‌گذاری (ARI= residence permit for investment activity) نیز شناخته می‌شود، یک طرح اقامت از طریق سرمایه‌گذاری است که برای شهروندان غیر اتحادیه اروپا در سال 2012 طراحی‌شده است.

جذب 5.7 میلیارد یورو در مدت کمتر از هشت سال نشان از محبوبیت و استقبال سرمایه‌گذاران از این برنامه اقامتی داشته است. با گلدن ویزا این فرصت را دارید تا در مدت پنج سال اقامت دائم یا شهروندی پرتغال را به دست آورید. سرمایه‌گذاران غیر اتحادیه اروپا با گلدن ویزا می‌توانند به بازار اروپا راه یابند و مقیم پرتغال شوند، و شهروندی پرتغال شوند. آمار اقامت پرتغال با سرمایه گذاری در میان کشورهای جهان در سال‌های اخیر به صورت زیر است.

آمار مهاجرت کشورهای مختلف به پرتغال با روش سرمایه گذاری

مزایای ویزای طلایی پرتغال

• اخذ اقامت پرتغال با پایین‌ترین سرمایه‌گذاری در اروپا (280,000 یورو)
• حفظ اقامت با حضور سالانه 7 روز در پرتغال
• سریع‌ترین و ساده ترین اقامت در اروپا با 5 سال شهروندی در پرتغال

مزایای دیگر این روش به صورت زیر است:

مزایای ویزای طلایی	توضیحات
دریافت ویزای شینگن	با ویزای طلایی در سیستم مرکزی منطقه شینگن ثبت می‌شوید تا بدون ویزا در اروپا سفر کنید.
سفر به 188 کشور بدون ویزا	پس از پنج نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری سال، با دریافت پاسپورت پرتغالی می توانید به 188 کشور بدون ویزا سفر کنید.
زندگی، کار و تحصیل	با ویزای طلایی مجوز زندگی، کار و تحصیل در پرتغال را فراهم می‌کنید.
مزایای مالیاتی	با ویزای طلایی شامل مالیات نخواهید بود مگر اینکه بیش از 183روز سال در پرتغال باشید.(برنامه NHR)
همراهی با خانواده	دریافت ویزای طلایی را برای اعضای خانواده‌ شامل: همسر، کودکان زیر 18 سال و والدین متقاضی اصلی (بالای 65 سال)
تابعیت و پاسپورت	پنج سال پس از دریافت ویزای طلایی اگر مالیات معوق و سابقه کیفری نداشته باشید و قبولی در آزمون زبان پایه پرتغالی شهروند پرتغال می‌شوید.

NHR یک سیستم مالیاتی است که از سال 2009 توسط دولت پرتغال ایجاد شد. در این سیستم نرخ مالیات 20٪ یا معافیت کلی از مالیات بر درآمد برای مهاجرانی که مدت 10 سال در پرتغال زندگی می‌کنند، است ( نرخ‌ معمول تا 48 درصد).

روش های اقامت پرتغال با سرمایه گذاری

• خرید املاک و مستغلات
• صندوق سرمایه‌گذاری
• انتقال سرمایه
• تشکیل شرکت
• حمایت مالی ( تمکن نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری مالی پرتغال )
• در میان این روش‌ها، سرمایه گذاری با تمکن مالی و سرمایه گذاری از طریق خرید ملک بهترین و پرطرفدارترین روش‌ها هستند.

اقامت پرتغال با سرمایه گذاری از طریق تمکن مالی

سرمایه‌گذاری با تمکن مالی یا خود حمایتی یکی از روش‌های کم ریسک برای مهاجرت به پرتغال از طریق سرمایه گذاری است که با نام ویزای d7 هم شناخته می‌شود. در این روش نیازی به سرمایه‌گذاری آن‌چنانی نیست ولی متقاضی باید منابع مالی گذراندن زندگی در پرتغال ارائه دهد.

• مناسب افراد بازنشسته و کسانی که درآمد مستمری از منبعی مانند املاک، بورس دارند.
• اثبات تمکن مالی با ارائه پرینت حساب بانکی یا در قالب اموال منقول و غیرمنقول
• دریافت اقامت 1 تا 2 ساله در ابتدای ورود
• امکان تمدید ویزا تا 5 سال و دریافت اقامت دائم

اقامت پرتغال با سرمایه گذاری از طریق خرید ملک

سرمایه‌گذاری به‌واسطه خرید ملک یکی از پرطرفدارترین و موفق‌ترین روش های مهاجرت به پرتغال از طریق سرمایه گذاری است. این گزینه توسط 95 درصد سرمایه‌گذاران خارجی انتخاب می‌شود. در واقع، با بازده بالای اجاره، قیمت‌های مقرون‌به‌صرفه املاک و تقاضای رو به رشد خریداران، سرمایه‌گذاری در حوزه مسکن و املاک برای سرمایه گذاران عالی خواهد بود.

• حداقل سرمایه‌گذاری در حوزه مسکن 280,000 یورو و حداکثر 500,000 یورو
• اخذ ویزایی به نام ویزای طلایی پرتغال یا گلدن ویزای پرتغال
• امکان تمدید ویزا تا 5 سال و دریافت اقامت دائم

توضیحات بیشتر را در مورد سرمایه گذاری با خرید ملک در پرتقال را در این مقاله ببینید.

کنارتان هستیم. کافیست فرم مشاوره را پر کنید.

شرایط اخذ ویزای سرمایه گذاری پرتغال

برای اقامت در پرتغال با سرمایه گذاری باید یکی از شرایطی که در زیر آورده‎‌‌ایم را برآورده کنید و سپس اقدام نمایید.

روش های سرمایه گذاری	میزان سرمایه	شرایط
انتقال سرمایه	حداقل 1,000,000 یورو	-
ثبت شرکت	-	ایجاد 10 شغل تمام‌وقت در پرتغال
خرید ملک	500,000 یورو	یک یا چند ملک مسکونی یا تجاری
خرید ملک بالای 30 سال	350,000 یورو	واقع در مناطقی با میراث فرهنگی و تاریخی
خرید ملک بالای 30 سال	280000 یورو	در مناطق کم‌جمعیت
انتقال سرمایه	350,000 یورو	جهت امور تحقیقاتی و پژوهشی
انتقال سرمایه	250,000 یورو	جهت حفظ منابع فرهنگی و هنری پرتغال
انتقال سرمایه	350,000 یورو	جهت تشکیل یک انجمن تجاری با دفتر مرکزی
صندوق سرمایه گذاری	حداقل 500،000 یورو	صندوق واجد شرایط

چه کسانی واجد شرایط ویزای طلایی در پرتغال هستند؟

ملیت‌ها: هر شخصی که تبعه اتحادیه اروپا نباشد، ساکن منطقه اقتصادی اروپا (EEA) باشد می‌تواند برای ویزای طلایی پرتغال درخواست دهد.

پیش‌نیازها : حداقل 18 سال سن و بدون سابقه کیفری درکشور خود و پرتغال باشید. وجوه سرمایه‌گذاری باید از خارج از پرتغال وارد شود.

حداقل سرمایه‌گذاری ویزای طلایی: برای واجد شرایط بودن برای برنامه، باید یک سرمایه‌گذاری براساس شرایط ذکر شده در جدول بالا انجام شود.

اعضای خانواده: می‌توانید ویزای طلایی را برای بقیه اعضای خانواده (افراد تحت تکفل) اعمال کنید.

شرایط سرمایه‌گذاری را به مدت پنج سال حفظ کنید.

برنامه ویزای طلایی پرتغال نیاز به اقامت کوتاهی دارد. پرتغال از ساکنان ویزای طلایی می‌خواهد که سالیانه حداقل هفت روز را در این کشور سپری کنند.

دوره اعتبار	شرط اقامت
مجوز اقامت اولیه گلدن ویزا	2 سال	14 روز در عرض 2 سال
مجوزهای اقامت بعدی گلدن ویزا	3 سال	21 روز در عرض 3 سال

نکته مهم: از آوریل 2020، مجوزهای اقامت اولیه به مدت دو سال (قبلاً یک ساله) و مجوزهای بعدی هرکدام سه سال معتبر شدند.

به‌عنوان متقاضی اصلی تا زمانی که شما و وابستگانتان دارای وضعیت اقامت ویزای طلایی هستید، باید سرمایه‌گذاری را حفظ کنید. به‌محض اخذ اقامت دائم پرتغال یا گرفتن شهروندی، دیگر نیازی به حفظ سرمایه‌گذاری ندارید. می‌توانید هر سرمایه‌گذاری که انجام داده‌اید را نقد کنید.

کنارتان هستیم. کافیست فرم مشاوره را پر کنید.

مراحل دریافت ویزای طلایی پرتغال

درخواست ویزای طلایی در پرتغال بسیار ساده است. در زیر لیست دقیقی از مراحلی که باید انجام دهید آورده شده است.

مرحله اول: در مورد نوع سرمایه‌گذاری خود تصمیم بگیرید

اولین کار مهم تجزیه و تحلیل لیست انواع سرمایه‌گذاری است و سپس تصمیم بگیرید که با کدام سرمایه‌گذاری پیش بروید.

نکته: بیش از 90 درصد از متقاضیان ویزای طلایی پرتغال سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات را انتخاب کرده‌اند. بااین‌وجود، گزینه تمکن مالی در سال‌های اخیر موردتوجه قرارگرفته است.

مرحله دوم: تمام مدارک لازم را جمع‌آوری کنید

تمام مدارک لازم مربوط به خودتان و در صورت وجود، مدارک تمام افراد تحت تکفل خود را جمع‌آوری کنید. این مرحله ممکن است کمی خسته‌کننده باشد، اما وجود یک موسسه مهاجرتی معتبر در کنار شما می‌تواند این روند را ساده کند.

مرحله سوم: یک NIF دریافت کنید و یک حساب بانکی بازکنید

گرفتن NIF و افتتاح حساب بانکی در پرتغال عملاً هر دو را می‌توان در عرض یک روز انجام داد، که وکیل مهاجرتی شما می‌تواند انجام دهد.

Nif: یک شماره شناسایی مالیاتی فردی است که در پرتغال استفاده می‌شود و برای هر فرد منحصربه‌فرد است.

مرحله چهارم: سرمایه‌گذاری را نهایی کنید

اکنون‌که نوع سرمایه‌گذاری را انتخاب کردید، زمان آن فرارسیده است که هزینه سرمایه‌گذاری‌تان را در پرتغال پرداخت کنید.

مرحله پنجم: ارسال پیش درخواست

پیش درخواست را به‌صورت آنلاین به SEF (اداره مهاجرت پرتغال) ارسال می‌کنید. در بیشتر موارد، موسسه حقوقی شما این کار را از طرف شما انجام می‌دهد و در صورت وجود مساله‌ای به شما اطلاع می‌دهد.

مرحله ششم: قرار ملاقات SEF خود را برنامه‌ریزی کنید و در آن شرکت کنید

پس از بررسی پیش درخواست، SEF تاریخی را برای قرار ملاقات بیومتریک در اختیار شما قرار می‌دهد. در تاریخ ملاقات انتخابی، شما و وابستگانتان باید به‌صورت فیزیکی در دفتر مربوطه SEF حاضر شوید تا اثر انگشت خود را ارسال کنید و درخواست را رسمی‌کنید.

مرحله هفتم: ویزای طلایی خود را دریافت کرده و تمدید کنید

ویزای طلایی خود و خانواده‌تان را دریافت می‌کنید. شرکت مهاجرتی همراه، کارت‌ها را برای شما ارسال می‌کند. هر کارت دو سال اعتبار دارد و در پایان مدت اعتبار، کارت طلایی ویزای خود را برای دریافت کارت جدید تمدید خواهید کرد.

مرحله هشتم: شهروند پرتغالی شوید

پس از دو بار تمدید کارت ویزای طلایی اولیه خود و تکمیل پنج سال، می‌توانید برای اقامت دائم یا شهروندی پرتغال درخواست دهید.

سخن پایانی

این روزها در کنار بحث مهاجرت، انتخاب مقصدی که در آینده شرایط اقتصادی و رفاهی بهتری را برای شما فراهم کند یک اولویت است. اخذ ویزای سرمایه گذاری پرتغال یکی از مواردی است که ما به شما پیشنهاد می‌دهیم. سرمایه موردنیاز این روش ارزان‌ترین میزانی است که در میان سرمایه گذاری در کشورهای اروپایی می‌توانید ببینید. این مزایا در کنار مزایای دیگری مانند ویزای شینگن و امکان سفر و تجارت در 188 کشور انگیزه انتخاب این نوع مهاجرت را افزایش می‌دهد. درصورتی‌که قصد مهاجرت با هرکدام از روش های تمکن مالی و خرید ملک را داشته باشید مشاوران ما در پارسی کانادا کنارتان هستند.

پرسودترین صندوق‌های ETF بورس کدامند؟

با توجه به افت بازار سرمایه در ماه اخیر صندوق‌های ETF نیز به تبع این ریزش عملکرد خوبی نداشته اند. این درحالی است که تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله در بورس بازدهی منفی داشته‌اند. اما در طرف دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت قابل معامله در بورس اکثرا بازدهی مثبت داشته‌اند.

به گزارش بورس تابناک، صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر ارزش ذاتی معامله می شوند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس به منظور مدیریت حرفه‌ای وجوه و کسب بازدهی مناسب با تجمیع سرمایه‌ها و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار تشکیل شدند. به‌طور کلی داشتن واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در سبد دارایی، تنوع‌بخشی بالایی در سبد ایجاد می‌کند و به سهامداران توصیه می‌شود و به دلیل همین تنوع‌بخشی بالا بسیار مناسب کسانی است که نمی‌خواهند ریسک سهام منفرد تحمل کنند یا زمان مدیریت سبد دارایی خود را ندارند و کسانی که روند معامله سهام را ترجیح می‌دهند و نمی‌خواهند در ازای به دست‌آوردن تنوع‌بخشی خود را وارد سازوکار صندوق‌های سرمایه‌گذاری کنند.

بنابراین این صندوق‌ها می‌توانند برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند سرمایه‌گذاری میان‌مدت یا بلندمدت داشته باشند و در حقیقت قصد نگهداری سرمایه‌گذاری خود را دارند مناسب باشند. این صندوق‌ها به‌صورت آنلاین در بازار سرمایه قابل معامله و خرید و فروش است.

نگاهی به صندوق‌های ETF

با توجه به افت بازار سرمایه در ماه اخیر صندوق‌های ETF نیز به تبع این ریزش عملکرد خوبی نداشته اند. این درحالی است که تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی قابل معامله در بورس بازدهی منفی داشته‌اند. اما در طرف دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت قابل معامله در بورس اکثرا بازدهی مثبت داشته‌اند. با این حال این صندوق‌ها شاید بازدهی آنچنانی نصیب سرمایه‌گذاران نکرده‌اند اما توانسته‌اند از سرمایه افراد سرمایه‌گذار محافظت کنند.

نکته‌ای که در کنار عملکرد صندوق‌ها باید به آن توجه کرد حباب مثبت و منفی این صندوق‌ها است. حباب مثبت یعنی قیمت تابلوی معاملات از قیمت NAV صندوق بیشتر شده است و این مساله برای خریداران ریسک به همراه دارد. حباب منفی هم یعنی قیمت تابلوی معاملات از قیمت NAV صندوق کمتر شده است و این مساله نشان می‌دهد که صندوق در زیر ارزش ذاتی خود در حال معامله است. در حالت استاندارد خرید در زیر ارزش ذاتی به امید رسیدن قیمت به ارزش ذاتی و کسب سود می‌تواند استراتژی مناسبی برای ورود به یک سرمایه‌گذاری باشد.

با مقایسه بین قیمت پایانی صندوق و NAV آن می‌توان حباب هر صندوق را محاسبه کرد. برای مثال در صندوق‌های سهامی همچنان دارا یکم بیشترین حباب منفی را دارد اما از وزن حباب منفی در صندوق‌های ETF سهامی کمتر شده است.

عملکرد و بازدهی صندوق‌های ETF نشان می‌دهد در یک ماه گذشته صندوق گنجینه آینده روشن، ارمغان ایرانیان و دارا الگوریتم در صندوق‌های قابل معامله درآمد ثابت ETF عملکرد بهتری نسبت به صندوق‌های دیگر داشتند. در بین صندوق‌های قابل معامله سهامی نیز آسمان آرمانی سهام، توسعه اندوخته آینده، سرو سودمند مدبران با وجود اینکه بازدهی منفی داشته‌اند اما نسبت به صندوق‌های دیگر عملکرد به مراتب بهتری داشتند.

صندوق گنجینه آینده روشن: این صندوق با بازارگردانی شرکت نام آشنا تامین سرمایه تمدن در یک ماه اخیر علاوه بر اینکه توانسته از سرمایه افراد محافظت کند بازدهی ۱۶/ ۲ درصدی نیز نصیب سرمایه‌گذاران کرده است. این صندوق کوچک واحد سرمایه‌گذاری، ارزشی معادل ۲۲۴ میلیارد تومان دارد. قیمت هر واحد این صندوق هزار تومان است. تملک کل دارایی‌های این صندوق در دستان حقوقی‌ها است.

۸۰ درصد سرمایه شرکت در اوراق بدهی و ۱۵ درصد آن در سپرده بانکی سرمایه‌گذاری شده است و بقیه دارایی در جاهای دیگر. باید اشاره کرد این صندوق پایین‌تر از ارزش ذاتی‌اش معامله می‌شود که نکته مثبتی برای این صندوق به حساب می‌آید.

ارمغان ایرانیان: این صندوق با بازدهی ۸۳/ ۱ در جایگاه دوم در بین صندوق‌های قابل معامله با درآمد ثابت قرار گرفته است. این صندوق با دارا بودن ۱۸۸ میلیون واحد سرمایه‌گذاری ارزشی برابر با ۱۸۹ میلیارد تومان دارد. قیمت هر واحد این صندوق ۱۰۲۴ تومان است. ۱۰۰ درصد این صندوق سرمایه‌گذاران حقوقی هستند. نزدیک به ۹۰ درصد سرمایه این صندوق در اوراق بدهی سرمایه‌گذاری شده و بقیه سهم کمتری از سرمایه این شرکت دارند.

آسمان آرمانی سهام: این صندوق که یکی از صندوق‌های قابل معامله سهامی محسوب می‌شود توانسته در برابر ریزش بازار مقاومت بیشتری از خود نشان دهد و تنها ۵۹/ ۱۲ درصد از ارزش خود را از دست بدهد. این صندوق با بازارگردانی تامین سرمایه تمدن و مدیریت سبدگردانی آسمان، در اندازه بزرگ قابل معامله است. این صندوق ۱۶ میلیون و ۶۹۰ هزار واحد که ارزش هر کدام از آنها هزار و ۵۰۰ تومان است، ۲۴۹ میلیارد کل خالص ارزش دارایی آن است. ۹۱ درصد دارایی این صندوق در سهام سرمایه‌گذاری شده است و بیشتر هم در صنایع فلزات اساسی و بانک و موسسات است.

نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / چگونه بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را انتخاب کنیم؟

چگونه بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را انتخاب کنیم؟

در مقالات قبلی درباره انواع صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ریسک پذیری توضیحاتی را ارائه دادیم اما سوالی که پیش می آید این است که چگونه بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را انتخاب کنیم؟ در این مقاله قصد داریم به بررسی نحوه انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس بپردازیم.

انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

برای اینکه بتوانید بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس را انتخاب کنید باید ۴ گام را طی کنید که به شرح زیر می باشند:

گام اول در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

در گام اول انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس شما باید وارد سایت TSETMC شوید و گروه (صندوق سرمایه گذاری قابل معامله) را انتخاب کنید و نگاهی به صندوق های موجود در این گروه بیندازید.

گام دوم در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

از بین گزینه های موجود برحسب میزان ریسک پذیری خود صندوق های سهامی، مختلط یا درآمد ثابت را انتخاب کنید. اگر علاقه مند به حوزه سرمایه گذاری در طلا هستید میتوانید صندوق سرمایه گذاری پشتوانه طلا را انتخاب کنید.

در صورتی که در انتخاب و تفکیک صندوق های سهامی، مختلط یا درآمد ثابت مشکل دارید و یا نمیتوانید آنها را به خوبی شناسایی کنید وارد سایت WWW.FIPIRAN.COM شوید و از منوی بالا سمت راست قسمت صندوق ها را انتخاب کنید.

ویژگی های بهترین صندوق سرمایه گذاری:

یک صندوق سرمایه گذاری خوب باید ویژگی‌های زیر را داشته باشد:

• برای اطمینان بیشتر می‌توانیم صندوقی را انتخاب کنیم که دارای ضامن نقدشوندگی باشد.
• نوع صندوق انتخابی با روحیات و میزان ریسک پذیری شما مطابقت داشته باشد.
• برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری، صندوق‌های مختلف را با یکدیگر و با بانک و شاخص بورس مقایسه کنیم.
• نوع صندوق و مقدار سرمایه گذاری، با توجه به بازه سرمایه گذاری شما (کوتاه مدت یا بلند مدت) و شرایط اقتصادی جامعه انتخاب شود.
• اگر بدنبال دریافت سود ماهیانه هستیم، سعی کنیم صندوقی را انتخاب کنیم که پرداخت سود دوره‌ای داشته باشد.

گام سوم در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

از قسمت اطلاعات صندوق در سایت فیپیران لیست صندوق ها را مشاهده می کنید و صندوق های در سهام، مختلط و یا درآمد ثابت را مشاهده میکنید. سپس در قسمت میانگین بازده، بازدهی صندوق ها را مشاهده کنید و پر بازده ترینش را انتخاب کنید.

-انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت:

البته دقت داشته باشید که برای مقایسه باید عملکرد صندوق‌های دیگر را در همین بازه بررسی کنید. اگر اکثر صندوق‌ها در این بازه سود خوبی داشته‌اند و این صندوق نتوانسته مثل آن‌ها باشد، پس سوددهی پایین این صندوق بخاطر عملکرد ضعیف تیم مدیریتی آن است.

اما اگر اکثر صندوق‌ها نتوانسته‌اند سود خوبی داشته باشند،مشکل شرایط بازار به ویژه بازار اوراق بدهی و سهام می باشد. ممکن است بازار سهام در این بازه زمانی نزولی بوده باشد یا در سود اوراق بادرآمد ثابت تغییری رخ داده باشد که روی سوددهی همه صندوق‌ها تاثیرگذار بوده‌اند.

یا اینکه میتوانید برای تشخیص عملکرد صندوق های درآمد ثابت، مقایسه بازدهی هر صندوق درآمد ثابت با میانگین بازدهی کل صندوق‌های درآمد ثابت را در نظر بگیرید و اگر بازده یک صندوق از میانگین کل صندوق‌ها بیشتر باشد، می‌توانیم نتیجه بگیریم که عملکرد صندوق نسبت به متوسط بازار بهتر بوده است.

-انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری سهامی و مختلط:

صندوق های درآمد ثابت اکثر دارایی خود نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری را روی اوراق با درآمد ثابت و درصد کمی از دارایی­‌های خود را روی سهام شرکت­های پذیرفته شده در بورس سرمایه گذاری میکنند و چون این صندوق‌ها درصد بیشتر یا حتی اغلب سبد دارایی خود را به خرید سهام اختصاص می‌دهند، باید با شاخص کل مقایسه شوند.

این صندوق‌ها معمولا نموداری از مقایسه عملکرد خود با شاخص کل بورس را روی سایت خود قرار می‌دهند تا سرمایه‌گذاران به راحتی بتوانند بررسی‌های لازم را انجام دهند و صندوق مناسب را انتخاب کنند.

گام آخر در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

گام آخر در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس انتخاب بهترین و مناسب ترین صندوق بر اساس بازدهی و نوع پرتفوی سرمایه گذاری و میزان ریسک پذیری و خرید آن صندوق می باشد.

نکته ای که خیلی مهم است و حتما باید به آن توجه شود این است که قیمت روز هر واحد صندوق در حدود NAV ابطال آن صندوق باید باشد و صندوق را در رنج ارزش واقعی هر واحد از صندوق خریداری کنید.

در نمونه بالا به دلیل اینکه نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری قیمت معامله زیر ارزش ذاتی است گزینه مناسبی برای خرید می باشد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

تاریخچه کامل پیدایش بورس در ایران و جهان

اولین مکان بورس در جهان کجاست؟ سیر تکاملی بورس در ایران و جهان ؟ معتبرترین بورس‌های حال حاضر ایران و جهان کدامند؟ ما در این مطلب به توضیح کامل تاریخچه بورس پرداخته‌ایم.

بازار سهام را می‌توان یکی از مهم‌ترین اهرم‌های اقتصادی هر کشور دانست که نقش مهمی در رونق چرخه اقتصادی ایفا می‌کند. اما پیدایش این نیروی عظیم به چه شکلی انجام گرفت؟ مطالعه تاریخچه پیدایش بورس در ایران و جهان نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری جنبه‌های جالبی از آن را برای شما روشن خواهد کرد. در ادامه به بررسی این امر خواهیم پرداخت.

تاریخچه بورس در جهان

اگر بخواهیم خیلی عمیق به گذشته تبادلاتی که درنهایت به بورس تبدیل شدند نگاه کنیم به شهر آنتورپ بلژیک می‌رسیم. در اواخر سال‌های 1400 میلادی، آنتورپ به مرکز تجارت بین‌المللی تبدیل شد. در این دوره، بازرگانان با پیش‌بینی افزایش قیمت برخی از کالاها، آن‌ها را خریداری می‌کردند و طی مدت‌زمانی خاص به فروش می‌رساندند و با این کار سود می‌کردند.

همچنین بازرگانان ثروتمند نیز به کسانی که نیاز به سرمایه داشتند مبالغی را با درصد بالاتر قرض می‌دادند. این تجار سپس اوراق قرضه‌ی این وام‌ها را می‌فروختند و از این طریق به افرادی که آن‌ها را خریداری کرده بودند سود می‌دادند. این نوع تبادل کالا و سرمایه در آن زمان هنوز شکل مدرن و امروزی بورس را به خود نگرفته بود اما ایده‌ی اولیه این کار را می‌توان در این دوره یافت.

بااین‌حال، در تاریخچه بورس در جهان به این شهر و دوره نمی‌رسیم بلکه اولین مکانی که در آن بورس به‌طور رسمی و مدرن شکل گرفت را آمستردام می‌دانند.

آمستردام اولین مکان بورس در جهان

اولین معاملات سهام به شکل مدرن در آمستردام انجام گرفت. شرکت هند شرقی هلند (Dutch East India) اولین شرکت سهامی عام در جهان به شمار می‎آید. این شرکت، برای افزایش سرمایه اولیه خود تصمیم گرفت بخشی از سهام خود را فروخته و سود سهام را به سرمایه‌گذاران پرداخت کند. همین موجب شد در سال 1611، بورس اوراق بهادار آمستردام شکل بگیرد. تا سالیان سال، تنها فعالیت‌های دنیای بورس با معاملات سهام این شرکت انجام می‌گرفت.

به‌مرورزمان و با سودی که بسیاری از افراد از این طریق کسب می‌کردند، کشورهای دیگر نیز شروع به کار کردند و شرکت‌هایی مشابه با این شرکت هلندی را راه‌اندازی کرده و سرمایه‌گذارانی را به سمت خود کشاندند. هیجان این کار بسیاری از سرمایه‌گذاران را که کورکورانه و بدون تحقیق درباره این شرکت‌ها به خرید سهام آن‌ها می‌پرداختند زمین زد و موجب شد در سال 1720 اغلب آن‌ها با ترس از دست دادن سرمایه خود باعجله تمامی سهامی که در دست داشتند را بفروشند. هرچند در این برهه زمانی کسی نیز این سهام را خریداری نمی‌کرد و همین موجب شکست بازار شد.

اما این پایان بورس نبود بلکه موجب شد این دنیای پرحاشیه بزرگ‌تر شود.

آشنایی با بورس‌های معتبر جهان

بازار بورس نیویورک (NSYE)

اگرچه بازار بورس از آمستردام آغاز به کار کرد اما تا اواخر سال‌های 1700 خبری از بورس در آمریکا نبود. در سال 1792 بود که یک گروه کوچک از تجار و بازرگانان آمریکایی در خیابان وال استریت شهر نیویورک دور هم جمع شدند و توافقنامه‌ای را تحت عنوان توافق‌نامه باتن وود (Buttonwood Tree Agreement) یا قرارداد درخت نارون امضا کردند.

این گروه از بازرگانان روزانه سهام و اوراقی را خریداری کرده و به فروش می‌رساندند. همین شروعی بود برای آنچه امروزه به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین و معتبرترین بازارهای بورس جهان شناخته شده است ، بازار بورس نیویورک، که آن را اختصاراً NYSE می‌خوانند.

هرچند از زمان امضای قرارداد درخت نارون تا راه‌اندازی بازار بزرگ بورس نیویورک تقریباً یک قرن گذشت بااین‌حال همچنان این توافق‌نامه و این افراد را به‌عنوان پایه‌گذار بورس آمریکا می‌شناسند. اما در اصل، بورس نیویورک در سال 1817 به شکل آنچه امروز شناخته شده است در آمد. در این سال با تهیه یک پیش‌نویس، مراحل انجام معاملات بورس به شکلی شفاف و واضح برای سایرین تعریف شد و بورس نیویورک به شکل رسمی شروع به کار کرد.

از آن زمان تا به امروز ساختمان بورس در خیابان وال‌استریت نیویورک قرار دارد و به‌نوعی می‌توان گفت شخصیتی جدی و تجاری به این خیابان بخشیده است. به‌طوری‌که وقتی نام این خیابان بر زبان می‌آید بعید است چیزی به‌جز بازار بورس نیویورک به ذهن کسی برسد.

بازار بورس سهام نزدک (NASDAQ)

ازنظر اعتبار، بورس نزدک دومین بورس بزرگ جهان پس از بازار بورس نیویورک محسوب می‌شود که محل استقرار آن در میدان تایمز نیویورک است. این بازار بورس نیز در سال 1971 پایه‌گذاری شد. تا پیش از سال 1987 تقریباً تمامی معاملات این بورس از طریق تلفن انجام می‌شد اما طی اتفاقاتی که در این دوره رخ داد و موجب آسیب به بازار بورس شد، تا به امروز تمامی معاملات در این شرکت از طریق شبکه‌های کامپیوتری صورت می‌گیرد و هیچ‌گونه معاملات فیزیکی بین خریداران و فروشندگان انجام نمی‌گیرد.

همین مسئله نیز موجب شده تا بازار سهام نزدک به بازار بزرگی در دنیای بورس تبدیل شود که بسیاری از شرکت‌های فناوری اطلاعات در آن لیست شده‌اند.

بورس توکیو (Tokyo Stock Exchange)

محال است در لیستی از برترین‌ها به کشور ژاپن نرسیم. بورس توکیو که آن را اختصاراً TSE می‌نامند یکی از غول‌های بازار بورس جهان محسوب می‌شود که آغاز آن به سال 1878 بازمی‌گردد. همانند سایر بازارهای بورس، بورس توکیو نیز با چالش‌هایی مواجه بود به‌طوری‌که در دوران جنگ جهانی دوم، با توجه به مشارکت ژاپن در جنگ، این بورس تعطیل شد و با پایان جنگ، یعنی در سال 1949 مجدد کار خود را شروع کرد. با این تفاوت که این بار این بورس با نام گروه بورس ژاپن معرفی شد ولی با توجه به اینکه این بورس بزرگ در توکیو قرار دارد هنوز نام بورس توکیو برای آن شناخته شده است.

بورس شانگهای (Shanghai Stock Exchange)

بااینکه بورس شانگهای به نسبت سه بورس معرفی شده نسبتاً جدید محسوب می‌شود و در سال 1990 تأسیس شده است همچنان با عملکرد خود و قدرت خود توانسته در میان سایر بورس‌های معتبر جهان خودی نشان دهد و در لیست معتبرترین بورس‌های جهان قرار بگیرد. هرچند قدمت دنیای بورس در چین به سال 1842 بازمی‌گردد اما آنچه امروز به‌عنوان بزرگ‌ترین بازار بورس آسیا شناخته شده است از سال 1990 شروع به کار کرده است.

پیدایش بورس در ایران

زمزمه‌های ایجاد بورس اوراق بهادار در ایران از سال 1315 به گوش می‌رسید. در آن زمان تحقیقات درباره تشکیل بورس و ایجاد طرح قانونی تاسیس آن توسط یک شخص بلژیکی به نام «وان لوترفلد» انجام گرفته بود. همه‌چیز برای آغاز این کار آماده بود اما با شروع جنگ جهانی دوم، راه‌اندازی بورس با مشکلات روبرو شده و متوقف شد. تا سال 1345 هنوز هیچ‌چیز در این زمینه رسمیت نگرفته بود اما تا اردیبهشت 1345 تقریباً تمامی کارهای اولیه و بررسی‌های لازم صورت گرفت و درنهایت در بهمن 1346 بورس اوراق بهادار تهران تأسیس شد.

هرچند با تغییرات سیاسی و اقتصادی در ایران، این بورس نیز با نوساناتی همراه بود و دوره‌های مختلفی را تجربه کرد. انقلاب اسلامی ایران و همچنین جنگ ایران و عراق ازجمله رویدادهایی بودند که به روی بازار بورس ایران تأثیر گذاشتند.

بورس اوراق بهادار ایران بعد از انقلاب

بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1358 تا 1367 که دوره پرطنش و پرحادثه انقلاب اسلامی بود با چالش‌های بسیاری مواجه شد و حتی تا مرز تعطیلی رسید. در این دوره بی اعتمادی به دولت و وضعیت نابسامان مالی شرکت‌ها موجب شد اعتماد به بورس بین سرمایه گذاران از بین رفته و بورس با کاهش معاملات مواجه شود.

چالش‌های مربوط به ملی شدن صنایع کشور، بانک‌ها و بیمه‌ها، جنگ ایران و عراق، خروج برخی از بنگاه‌های اقتصادی از بورس و ریوی شاخته شدن این نوع دادوستد، موجب شد تا در سال 1361 بازار بورس در ایران تقریباً متوقف شود. اگرچه بورس همچنان پابرجا بود اما عدم وجود عرضه‌کنندگان و پایین بودن قیمت پیشنهادی خریداران موجب شده بود تا این بورس با رکود بسیاری مواجه شود.

بااین‌وجود بازار بورس از سال 1367 رنگ جدیدی به خود گرفت و شاهد رشد حجم معاملات شد که این را مدیون قانونی که در این سال با عنوان «قانون برنامه پنج ساله اول» تصویب شد است. هرچند سیر فعالیت بورس تا سال 1375 تقریباً ثابت بود و هیچ تحول خاصی در این دوره مشاهده نشد.

بازار بورس در تمام دوران، نوسانات خاصی را مشاهده کرده است و تا به امروز تغییرات و قوانین مختلفی در آن ثبت شده است. بااین‌حال چیزی که ثابت است این است که این بازار هیچ‌وقت خاموش نشده و با رکود و رونق خود همچنان یک بازار پرطرفدار در بین افراد مختلف کشور محسوب شده است.

بازار بورس اوراق بهادار تهران در چند سال اخیر توجه بسیاری را به خود جلب کرده و افراد مختلف با دانش نسبی که درباره بورس دارند وارد آن می‌شوند و در تلاش‌اند تا از این راه سودی کسب کنند. اما در دنیای پرهیاهوی بورس امروزه نیاز به راهنما و متخصص احساس می‌شود. با چشم‌بسته سودی کسب نمی‌شود بلکه داشتن اطلاعات کافی درباره اصطلاحات بورس نظیر شاخص بورس و زمان مناسب خریدوفروش سهام مختلف در آن به شما کمک خواهد کرد بتوانید با چشمی بازتر و آگاهی بیشتر وارد این دنیای پرسود شوید. همین موجب شده تا نیاز به وجود کارگزار بورس احساس شود تا در بسیاری از مواقع با علم و آگاهی کافی که دارد بتواند شما را به سوددهی برساند.

ویژگی های یک صندوق سرمایه گذاری معتبر چیست؟

تا حالا برایتان پیش آمده که کسی از شما پولی درخواست کند و بخواهید به او قرض بدهید؟ اگر او بخواهد در ازای پولی که از شما می‌گیرد کسب و کارش را توسعه دهد و در ازای سرمایه گذاری شما سودی پرداخت کند، به او اعتماد می‌کنید؟ چه چیزهایی را ملاک قرار می‌دهید؟

مطمئنا تنها به نرخ سود پرداختی توجه نمی‌کنید بلکه به ریسک‌های سرمایه گذاری هم فکر می‌کنید. پول دادن به افراد هم فرق زیادی با سرمایه گذاری در ابزارهای مالی نوین ندارد.

به عنوان مثال اگر بخواهیم یک صندوق سرمایه گذاری معتبر را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم باید ببینیم که آیا همه ویژگی‌های لازم برای اعتماد ما را فراهم آورده است یا خیر؟

ویژگی‌های لازم برای این که بتوانیم به یک صندوق سرمایه گذاری اعتماد کنیم چه مواردی هستند؟ در این مطلب قصد داریم به سوالات بالا پاسخ دهیم. به این ترتیب می‌توانیم میزان شناخت خود را از یک صندوق سرمایه گذاری معتبر بیش‌تر کنیم و گزینه‌های مناسب را برای کسب سود شناسایی کنیم.

نکته اول صندوق‌های معتبر: شفافیت

بیایید به مثالی که ابتدا مطرح کردیم، برگردیم. یعنی فرض کنید می‌خواهید برای مشارکت در یک کسب و کار و توسعه آن به کسی قرض بدهید و در سود آن شریک شوید. یکی از مهمترین نکاتی که باید به آن توجه داشته باشید، این است که فردی که با او معامله می‌کنید، شفاف باشد و جزئیات کاری را که می‌کنید با شما به اشتراک بگذارد.

شخص باید چنان شفاف و بدون حیله عمل کند که بتوانید از سرمایه گذاری خود اطمینان حاصل کنید. هیچ کس از دست بردن به داخل یک تنگ بلورین که از بیرون همه چیز در درون آن پیدا است، نمی‌ترسد. اما اگر جعبه‌ای از جنس مات باشد، همه از این‌که نمی‌دانند در آن چیست، می‌ترسند و دست در آن نمی‌برند.

همان‌طور که یک فرد می‌تواند شفاف باشد، ابزار نوین مالی مانند صندوق سرمایه گذاری هم باید شفاف باشد. این صندوق‌ها باید به طور واضح با گزارش‌های لحظه‌ای به صورت مستقیم اطلاعات موردنیاز سرمایه گذاری را در اختیار افراد قرار دهند.

طبق قانون، صندوق‌های سرمایه گذاری باید از اساسنامه و امیدنامه گرفته تا گزارش کارکرد خود را در صفحات رسمی منتشر کنند. بنابراین می‌توانند به مخاطبان خود بگویند که هر چه از اطلاعات لازم بوده را در اختیار آنها قرار داده‌اند.

در این میان، صندوق‌های سرمایه گذاری کیان پا را از این فراتر گذاشته‌اند و با بهره‌گیری از فضای سرمایه گذاری آنلاین و از طریق اپ کیان دیجیتال این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم کرده‌اند تا بتوانند در هر ساعت از شبانه‌روز به بررسی سرمایه خود و آن‌چه که در صندوق دارند، بپردازند.

دومین نکته مهم یک صندوق معتبر: ساختار مشخص

برای بسیاری از ‌ما پیش آمده از جایی که در آن سرمایه گذاری کرده‎‌ایم پرسیده‌ایم که پول‌مان را در چه بازاری و کجا سرمایه گذاری می‌کنند. در مورد ساختار کار شریک یا کسب و کار او هم به طور کلی نکاتی را می‌پرسیم. این که با چه ساختاری و به چه نحوی به حفظ ارزش پول ما و افزایش آن می‌پردازند؟ در بسیاری از مواقع افراد یا گزینه‌ها پاسخ دقیقی به ما نمی‌دهند.

این در حالی است که صندوق‌های سرمایه گذاری با ساختاری مشخص اقدام به حفظ ارزش پول سرمایه گذاران خود می‌کنند. هر صندوق سرمایه گذاری بر مبنای زمینه سرمایه گذاری که انتخاب کرده است اقدام به تشکیل سبد خود می‌کند.

به عنوان مثال صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت کیان بخش عمده سبدش را به اوراق قرضه و سپرده بانکی اختصاص می‌دهد و نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری باقی دارایی خود را صرف سهام منتخب می‌نماید. انواع دارایی‌های موجود در سبد، این موضوع را مشخص می‌کند که بازدهی و ثبات صندوق در آینده چطور خواهد بود.

مجوزهای ضروری، سومین نکته مهم

از دیگر ویژگی‌های یک صندوق سرمایه گذاری معتبر می‌توان به مجوزهایی که برای شروع و ادامه فعالیت دارد، اشاره کرد.

جالب است بدانیم که یک صندوق سرمایه گذاری تا زمانی که از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار مجوز فعالیت نگیرد امکان شروع به کار را نخواهد داشت؛ بنابراین لحظه به لحظه فعالیت صندوق‌های سرمایه گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است.

بماند که گزارش‌های ماهانه و سالانه نیز باید از طرف هر صندوق سرمایه گذاری در وبسایت fipiran منتشر شود. به نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری علاوه، صندوق‌های سرمایه گذاری مانند صندوق‌های آوای سهام کیان و صندوق شاخصی هم وزن کیان یا دیگر صندوق‌های مجموعه کیان که از فضای آنلاین استفاده می‌کنند، در تمام ساعات شبانه روز از طرف مرکز نظارت بر امنیت اطلاعات بازار سرمایه (مکنا) رصد می‌شوند.

اندازه صندوق؛ نشانه‌ای از اعتماد به یک صندوق معتبر

در بالا به مواردی که یک صندوق معتبر باید داشته باشد، اشاره کردیم. حالا فرض کنید چند گزینه داشته باشید که بتوانید با آنها شرکت کنید. کدام یکی را انتخاب می‌کنید؟ چه عوامل دیگری را به علاوه موارد بالا مد نظر قرار می‌دهید؟

خوشنامی قطعا یکی از این موارد است. در مورد مقایسه بین صندوق‌های خوب هم می‌شود چند عامل مهم دیگر را مورد بررسی قرار داد. از جمله مهمترین این موارد بزرگی و اندازه صندوق است. هر قدر یک صندوق بزرگ‌تر باشد، اعتماد بیشتری را جلب کرده و می‌تواند نشانه‌ای از اهمیت آن در بازار باشد. البته نباید این نکته را به تنهایی مورد بررسی قرار داد.

طول عمر صندوق؛ نشانه‌ای از بقا و اعتبار

یک عامل دیگر برای این که یک صندوق معتبر را شناسایی کنیم، طول عمر صندوق است. معمولا اگر بخواهید با کسی در بازاری شراکت کنید، از سابقه و حسن شهرت آن مطلع می‌شوید. سرمایه گذاری‌های دیگر نیز همین طور هستند. صندوق‌هایی که طول عمر نسبتا زیادی دارند، تجربه بالاتری دارند و اعتماد مردم را به خود جلب کرده است.

کارنامه صندوق؛ عاملی برای سنجش مدیران آن

اگر بخواهید در شرکتی سرمایه گذاری کنید یا پولتان را به قصد سرمایه گذاری به کسی قرض بدهید، به وضعیت مالی آن شرکت نگاهی می‌اندازید. صندوق‌ها هم همین گونه هستند.

مشخص است که هر بازاری نوساناتی دارد اما اگر صندوقی بتواند در مقایسه با سایر صندوق‌ها بهتر عمل کند، به معنی آن است که مدیران آن شایستگی‌های بیشتری دارند. این موضوع می‌تواند یکی از عوامل شناسایی یک صندوق معتبر باشد. اما باید توجه کنید که بازدهی را در بازه بسیار کوتاه‌مدت در نظر نگیرید. چرا که ممکن است به دلیل نوسانات بازار دچار خطا شوید.

عامل پایانی؛ ریسک صندوق

در مقایسه صندوق‌ها با هم یک عامل دیگر را نیز باید در نظر گرفت: ریسک صندوق. گاهی اوقات دیده می‌شود که کسی حاضر است سود نگاهی به انواع صندوق سرمایه گذاری بالایی را به شما پرداخت کند. آیا حاضرید آن را بگیرید اما ریسک آن را هم قبول کنید؟

صندوق‌های معتبر ریسک سرمایه گذاری خود را به درستی کنترل و حداقل می‌کنند. به این ترتیب علاوه بر بازدهی، باید به میزان ریسک صندوق‌ها هم توجه کنید. این عامل هم می‌تواند در انتخاب یک صندوق سرمایه گذاری معتبر به شما کمک کند.