پیش بینی بلند مدت اونس طلا

پیش‌بینی هفته خوب برای طلا در بازارهای جهانی

اقتصادنیوز: اکثر تحلیل‌گران شرکت‌کننده در نظرخواهی کیتکونیوز با وجود بازدهی منفی طلا در هفته پیش،پیش‌بینی می‌کنند طلا روندی صعودی را در هفته اتی در پیش خواهد گرفت.

به گزارش اقتصادنیوز، اونس طلا سومین هفته با بازدهی منفی را پشت سرگذاشت. با این حال در نظرسنجی این هفته کیتکونیوز نگاه‌ها به این بازار تا حدود زیادی مثبت است.

چشم انداز کوتاه مدت طلا در میان سرمایه گذاران خرده فروشی به دنبال تصمیم سیاست پولی مورد انتظار فدرال‌رزرو آمریکا به شدت بهبود یافته است.

اگرچه دلار قوی آمریکا و افزایش بازده اوراق قرضه بادهای مخالف چالش برانگیز برای طلا ایجاد می کند، بسیاری از تحلیلگران براین باورند که این پارامترها ممکن است محرک‌ها برای بازار را تغییر دهند. در حالی که بانک مرکزی آمریکا به دنبال افزایش نرخ بهره 50 واحد پایه دیگر در نشست‌های آتی است، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، انتظارات بازار برای حرکت بزرگتر 75 واحدی را به عقب انداخت.

فیلیپ استریبل، استراتژیست ارشد بازار در Blue Line Futures تاکید کرد: «من فکر می کنم فدرال رزرو سیاست‌های سختگیرانه خود را اعمال کرده است. سایر بانک های مرکزی اقتصادهای بزرگ هم باید این مسیر را طی کنند. شاخص دلار آمریکا کمی بالا به نظر می رسد زیرا سایر بانک های مرکزی مانند [بانک ژاپن] و [بانک مرکزی اروپا] نمی توانند تورم را برای مدت طولانی نادیده بگیرند.»

آدریان دی، رئیس مدیریت دارایی آدریان دی، هم اعلام کرد او همچنین پیش بینی بلند مدت اونس طلا پیش‌بینی می‌کند که سیاست های پولی باعث افزایش قیمت طلا در کوتاه مدت خواهد شد.

دی افزود که نوسانات فزاینده در بازارهای سهام همچنین از چشم انداز صعودی طلا در هفته آینده حکایت می کند.

این هفته 17 تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند. از میان شرکت کنندگان، شش تحلیلگر، معادل 53 درصد، بازار طلا در هفته اتی را صعودی، چهار تحلیلگر معادل 35 درصد این روند را نزولی ارزیابی کردند.

در همین حال، 1049 نفر در نظرسنجی آنلاین خرده فروش‌ها شرکت کردند. از این تعداد، 637 نفر یا 61 درصد، بازار طلا را صعودی ارزیابی کردند. 245 نفر دیگر یا 23 درصد این روند را کاهشی دانسته و 162 شرکت‌کننده یا 16 درصد بازار این هفته طلا را کم نوسان پیش بینی کردند.

تحلیل اونس طلا در هفته جاری

در هفته قبل با وجود قدرت بیشتر فروشندگان نسبت به خریداران اما قیمت اونس طلا توانست با یک درصد افزایش همراه باشد. شروع قیمت طلا در هفته پیش رو روی شیب نزولی بلند مدتی خواهد بود که فشارهای فروش پیشین آن کاهش در قیمت زیادی برای طلا به همراه داشته. اما داده‌های تکنیکال نشانه‌های مثبتی مبنی بر افزایش هرچند کوتاه مدتی اونس طلا نشان می‌دهند. داده‌های اقتصادی تورمی در این هفته می‌تواند کمک کننده فروشندگان طلا در این هفته باشد. با وجود سنتیمنت نسبتا بی‌طرف معامله‌گران در این پیش بینی بلند مدت اونس طلا هفته باید شاهد نوسان‌های بلندی باشیم. یک نشانه دیگر، فاصله حدودا ۱۰ دلاری دامنه‌های عرضه و تقاضا می‌باشد.

دامنه های تقاضا: ۱۷۰۶ – ۱۷۹۷ – ۱۶۸۵

دامنه های عرضه: ۱۷۲۸ – ۱۷۳۹ – ۱۷۴۹

سطح میانی: ۱۷۱۸

تحلیل تکنیکال اونس طلا جهانی

همگرایی دو میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ با سطح شروع قیمت طلا در هفته پیش رو که بالای میانگین ۵۰ بسته شده نشانه مثبتی برای شروع صعودی است. ولی شروع همراه با پیش بینی بلند مدت اونس طلا فروش در صورتی که به مومنتوم استوکاستیک نگاه کنیم احتمال بیشتری دارد، چراکه شیب نزولی شاخص استوکاستیک در میانه راه به سمت ناحیه اشباع فروش است. این داده را ستون‌ها و متغیرهای مکدی نیز تایید می‌کنند. پس دو سناریو شروع کننده افزایش و کاهشی وجود دارد. ناحیه مقاومتی ۱۷۲۴ – ۱۷۲۹ دلاری که با دامنه عرضه ۱۷۲۸ دلاری همگرا است مقاومت خوبی در برابر حملات خریداران به این سطح دارد. داده‌های اقتصادی هفته پیش رو پیش‌بینی‌ای به سمت افزایش تورم را دارند، که این امر مصمم بودن فدرال رزرو برای حفظ سیاست فعلی و تقویت بیش از پیش خود را مصبب می‌شود. در روز سه شنبه، CPI شاخص قیمت مصرف‌کننده پیش بینی بلند مدت اونس طلا با کاهش بسیار کمی پیش‌بینی شده که محضض نشدن آن فشاری بر شاخص دلار خواهد بود. روز چهارشنبه شاخص قیمت تولید کننده نیز با مقدار کمی پیش‌بینی شده و در روز پنج‌شبنه مدعیان بیکاری مقدار کمی کمتر از آمار ماه قبل پیش‌بینی شده‌اند.

پیش بینی نگران کننده از آینده قیمت طلا

طلا در هفته ای که فدرال رزرو دست به افزایش 75 صدم درصدی نرخ بهره زد، بازدهی هفتگی منفی را به ثبت رساند.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از اکوایران، پس از افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای مقابله با پیش بینی بلند مدت اونس طلا تورم بی سابقه در آمریکا همانطور که پیش بینی می شد طلا با افت قیمت مواجه شد.

البته طلا مرز 1800 دلاری از دست نداد ولی در هفته ای که گذشت بیش از 1.5 درصد افت قیمت داشت. طلا تا آخرین ساعات معاملاتی روز جمعه که اخرین روز هفته برای بازارهای جهانی به حساب می آید در محدوده قیمت 1840 دلار معامله شد.

همچنین در اکوایران ببینید : تز مجلس برای بازار اجاره

از سوی دیگر دلار که به یکی از پربازده ترین بازارها تبدیل شده است سوار بر موج سیاست های انقباضی فدرال رزرو در هفته گذشته نزدیک به 0.8 درصد رشد کرد تا نزدیک به مرز 105 واحدی کار را در هفته به پایان ببرد. شاخص دلار اکنون در یکی از بالاترین سطوح خود در دو دهه اخیر قرار دارد.

در حال حاضر تحلیل گران پیش بینی می کنند که شاید وضعیت برای طلا و معامله گران در ماه های آتی سخت تر از اکنون شود زیر شواهد نشان می دهد فدرال رزرو با تمام قوا به جنگ تورم آمده است و افزایش نرخ بهره در سطحی که اتفاق افتاد محتمل است. افزایش 75 صدم درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو شدیدترین رشد نرخ بهره توسط فدرال رزرو از سال 1994 تاکنون بوده است.

البته طلا عوامل صعودی نیز مانند تورم بالا و همچنین نگرانی از رکود اقتصادی را در کنار خود دارد اما افزایش شدید نرخ بهره می تواند بر این عوامل در بلند مدت غلبه کند و کاهش قیمت طلا را رقم بزند. البته افزایش قابل توجه ارزش دلار نیز که قیمت طلا را برای دارندگان دیگر ارزها افزایش می دهد به موازات افزایش نرخ بهره عاملی است که فشار نزولی شدیدی بر طلا وارد کرده است.

آینده کوتاه و بلند مدت طلا

اقتصاد نیوز : بر اساس آخرین نتایج نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو، روند کوتاه مدت مشخصی در بازار طلا قابل مشاهده نیست.

این هفته ۱۷ تحلیل‌گر در نظرسنجی کیتکو شرکت کردند. در مجموع ۸ رای دهنده - ۴۷ درصد - امید به افزایش قیمت طلا در هفته آینده داشتند، ۵ تحلیلگر - ۲۹ درصد - باور داشتند که قیمت طلا کاهش می‌یابد و ۴ تحلیل‌گر- ۲۴ درصد - نسبت به طلا بی‌طرف یا خنثی بودند.

اکثر تحلیل‌گران مانند هانس و گرادی، آینده بلند مدت طلا را همچنان صعودی می‌بینند. هفته پیش شرکت خدمات مالی گلدمن ساکس پیش‌بینی خود را مبنی بر افزایش ۲۲ درصدی قیمت طلا تا ۲۳۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱ ارائه داد. اما چشم‌انداز صعودی نظر تمامی تحلیل‌گران نیست. در یک برآورد دیگر، شرکت خدمات مالی مکواری استرالیا، پیش‌بینی کرد قیمت طلا در سال آینده، ۱۷ درصد کاهش خواهد یافت و به ۱۵۵۰ دلار خواهد رسید.

مشروح این گزارش را در اقتصادنیوز با تیتر « پیش بینی بلند مدت اونس طلا طلا به دام افتاد؟ /کف و سقف جدید در بازار طلا » بخوانید.

انس در ۱۰ سال آینده ۸ هزار دلار می شود

زمانی که در سال ۱۹۷۶ روند افزایشی بازار طلا دوباره آغاز شد و تا چهار سال پیاپی ادامه یافت، قیمت‌ها عملاً از ۱۰۰ دلار به ۸۹۰ دلار رسید که تقریباً می‌توان گفت ۹ برابر شده است. اگر از همین مقیاس استفاده کنیم، انس در بازه پنج تا ۱۰ سال آتی به هشت هزار دلار خواهد رسید.

به گزارش ایمنا به نقل از خبرگزاری کیتکو؛ هفته جالب توجه دیگری را نیز در خصوص بازار طلا سپری شد زیرا قیمت آن این فلز گرانبها بالاترین سطح طی یک ماه گذشته رسیده است. هر اونس طلا آخرین بار با ۱۷۵۵ دلار معامله شد.

نه تنها این افزایش پس از برخی گمانه زنی‌ها در ابتدای هفته آغاز شد بلکه حتی پس از آنکه رئیس فدرال رزرو جروم پاول رسماً تأیید کرد که وارد نرخ‌های بهره پایین‌تر و حتی در محدوده منفی نخواهد شد، نتوانست جلوی رشد قیمت طلا را بگیرد.

پاول اشاره کرد که نرخ‌های بهره منفی چیزی نیستند که در حال حاضر در نظر گرفته شوند و در خصوص شرایط موجود ابزارهای دیگری نیز در اختیار دارد. به گفته پاول در نشست خبری از راه دور در روز چهارشنبه، ابزارهایی که فدرال رزرو در حال حاضر از آنها استفاده می‌کند تلاش برای پیشروی رو به جلو و همچنین خرید دارایی‌ها است.

به گفته برخی تحلیلگران آنچه اکنون به طلا کمک می‌کند و علیرغم صحبت‌های پاول این است که بازارها قیمت گذاری شأن را بر حسب نرخ‌های بهره منفی انجام می‌دهند. جاسپر لالر، رئیس تحقیقات گروه سرمایه گذاری لندن به این امر اشاره کرد که این انتظارات مربوط به نحوه قیمت گذاری بازار هستند و عملاً از خود فدرال رزرو نشأت می‌گیرند.

وی افزود به جای ورود به نرخ‌های بهره منفی ابزاری که فدرال رزرو در دست دارد و در قدم بعدی باید از آن بهره برد، کنترل پول رایج است. این مسئله می‌تواند صفحه بازی را برای طلا برهم زند چرا که ارزش پیش بینی بلند مدت اونس طلا بالا و وضعیت قوی دلار می‌تواند مانعی مهم برای روند افزایشی طلا به حساب آید.

کلی همیلتون تحلیلگر کالاهای بانک مونترال اشاره کرد که با این دید که فدرال رزرو همچنان پول به بازارهای مالی تزریق می‌کند طلا نیازی ندارد تا به دنبال این باشد که پس از ورود به بازه نرخ‌های بهره منفی افزایش خود را شروع نماید. با اینکه طلا در مسیری محدود روند افزایشی خود را طی می‌نماید صحبت‌های پاول مانعی برای از بین رفتن خوش بینی به فلزهای ارزشمند نشد. در ابتدای هفته جاری پیش بینی رشد طلا با افزایش همراه بود و هر اونس آن‌را تا پایان سال نزدیک به هزار و ۹۰۰ دلار تخمین زدند.

با این وجود تا کنون بیشترین پیش بینی برای افزایش قیمت طلا مربوط به فلوریان گرامز مدیر عامل شرکت مشاوره‌ای میداس تاچ می‌باشد. طی مصاحبه‌ای با خبرگزاری کیتکو وی اشاره داشت که قیمت هر اونس طلا طی بازه ۵ تا ده ساله می‌تواند تا ۹ هزار دلار نیز بالا رود.

اگر به این مسئله در چشم انداز بلند مدت نگاه نمائید، تنها می‌توانید این وضعیت افزایشی را با دهه ۱۹۷۰ مقایسه نمائید. زمانی در سال ۱۹۷۶ روند افزایشی بازار مجدداً آغاز شد و تا چهار سال پیاپی ادامه یافت، قیمت‌ها عملاً از ۱۰۰ دلار به ۸۹۰ دلار رسیدند که تقریباً می‌توان گفت ۹ برابر شده است. اگر از همین مقیاس برای اعداد امروز استفاده نمائید آینده طلا را بین ۸ تا ۹ هزار دلار در هر اونس پیش بینی می‌نمایید اما این مسئله منوط به بازی ۵ الی ۱۰ ساله است.

تنها بازار طلا نیست که شاهد خوشبینی روز افزون است. سرمایه‌گذاران توجه ویژه‌ای نیز به بازار نقره دارند. با نزدیک شدن به آخر هفته بازار نقره به بالاترین رکورد دو ماهه خود رسید و هر اونس آن نزدیک به ۱۷ دلار معامله پیش بینی بلند مدت اونس طلا شد.

طی گزارشی که در این هفته منتشر گردید تحلیل‌گران ارکید ریسرچ اعلام کردند که انتظار دارند نقره در فصل دوم سال از طلا پیشی بگیرد چرا که روند فعالیت سرمایه گذاران این مسئله را نشان می‌دهد.