پیش بینی نگران کننده از بورس

در شرایطی که تعداد بسیار زیادی از نماد‌های بورس و فرابورس به دلیل برگزاری مجمع متوقف شده اند، امروز و فردا احتمالا معاملاتی کم رمق را شاهد باشیم.

کاهش نگران کننده ارزش معاملات بورس

بورس تهران دیروز بسیار متعادل تر از چیزی بود که تصور می شد، اما هنوز چند نشانه منفی در آن دیده می شود که اجازه نمی دهد خریداران با خیال راحت وارد بازار شوند.

به گزارش خط بازار؛ در روز دوشنبه یک افت نسبتا شدید را تجربه کرد که پیش بینی می شد دامنه فروش های دوشنبه، بازار سه شنبه را هم درگیر کند اما این اتفاق رخ نداد. گرچه در ابتدای معاملات فشار فروش نسبتا زیاد بود اما خیلی زود بازار به تعادل نسبی رسید و با نوسان اندک شاخص ها، مشخص شد که قرار نیست افت بازار تا پایان هفته ادامه دارد باشد.

با این حال و با وجود اینکه نشانه های مثبتی در بازار دیده شد، اما هنوز چند علامت نگران کننده در بازار وجود دارد که از مدت ها قبل ذهن فعالان بازار سهام را مشغول کرده است.

خروج پول حقیقی ها همچنان ادامه دارد

مهم ترین مسئله درمورد بازار روز سه شنبه این بود که ارزش معاملات به شدت کاهش داشت. در حالی که دوشنبه ارزش معاملات خرد بیش از 4700 میلیارد تومان بود، در روز سه شنبه ارزش معاملات خرد به کمتر از 3800 میلیارد تومان رسید که کاهش 20 درصدی ارزش معاملات، اخطاری برای معامله گران محسوب می شود.

نه تنها کاهش ارزش معاملات در روز سه شنبه نسبت به روز دوشنبه بیش از حد انتظار بود، بلکه باید به این مورد اشاره کرد که این کاهش ارزش معاملات در شرایطی رخ داده که بازار در مقایسه با چند هفته گذشته، بسیار کم رمق تر شده و حتی نسبت به حدود یک ماه قبل، ارزش معاملات نصف شده است.

موضوع دیگری که هنوز باید به آن توجه کرد، خروج 440 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی ها از بازار طی روز سه شنبه است. گرچه نسبت به روز دوشنبه که بیش از 1100 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد وضعیت بهتری ایجاد شده، اما خروج 440 میلیارد تومان هم اتفاقی نیست که بتوان به سادگی از آن گذشت.

کاهش شدت فروش ها

اما با وجود این دو مسئله مهم که نگرانی هایی در فعالان بازار ایجاد می کند، چند شاخص با بهبود وضعیت مواجه شدند که می تواند باعث امیدواری در اهالی بورس شود.

ابتدا اینکه شاخص قدرت خریداران حقیقی از عدد 0.75 به 0.93 رسید که این افزایش قدرت خریداران حقیقی می تواند نشانه ای برای بازگشت بازار به سمت بالا باشد. ضمن اینکه تعداد نمادهای منفی در روز سه شنبه نسبت به دوشنبه کاهش خوبی داشت و نمادهای مثبت هم بیش از دو برابر شدند که این اتفاق در معاملات امروز اثرگذار خواهد بود.

در چنین شرایطی می توان برای بازار امروز، معاملاتی نوسانی همراه با احتیاط در پیش بینی نگران کننده از بورس سمت خرید را متصور بود که چنانچه ارزش معاملات بیشتر از دیروز شود، در نیمه دوم معاملات خریداران بیشتری پا به میدان بگذارند. اما هنوز نمی توان قدرت فروشندگان را نادیده گرفت چراکه شاخص کل فاصله بیش از 30 هزار واحدی با حمایت معتبر خود دارد.

پیش بینی نگران کننده از بورس

در شرایطی که تعداد بسیار زیادی از نماد‌های بورس و فرابورس به دلیل برگزاری مجمع متوقف شده اند، امروز و فردا احتمالا معاملاتی کم رمق را شاهد باشیم.

بورس تهران در روز‌های آخر تیرماه ۱۴۰۱ به دلیل متوقف شدن تعداد زیادی از نمادها، احتمالا با کاهش ارزش و کم رمقی معاملات مواجه خواهد شد. هر سال در آخرین روز‌های تیرماه چنین اتفاقی رخ می‌دهد و نماد شرکت‌ها به دلیل برگزاری مجمع متوقف می‌شود که این موضوع منجر به کاهش ارزش معاملات می‌شود.

حالا و در شرایطی که بورس در حالت عادی هم روز به روز با پیش بینی نگران کننده از بورس کاهش ارزش معاملات خرد مواجه می‌شد، عجیب نیست که مجددا رکورد کاهش ارزش معاملات خرد شکسته شود. اما این کاهش ارزش معاملات خرد با کاهشی که تا پیش از این وجود داشته متفاوت است و نمی‌توان آن را به حساب رکود معاملات گذاشت، بلکه دلیل آن غیر قابل معامله بودن بخش قابل توجهی از نمادهاست.

یکشنبه در بورس ارزش معاملات خرد بازار حدود ۲۶۵۰ میلیارد تومان بود و نسبت به روز شنبه کاهش داشت. اما فعلا برای پیش بینی وضعیت آینده بورس بهتر است ارزش معاملات خرد را با وزن کمتری در تحلیل‌ها گنجاند تا بتوان تصویر روشن تری را ترسیم کرد.

خروج پول حقیقی‌ها شدت گرفت
گزینه دیگری که می‌توان برای پیش بینی بازار امروز در نظر گرفت، میزان خروج پول حقیقی‌ها از بازار و شاخص قدرت خریداران حقیقی است.

از نظر میزان خروج پول حقیقی که فعلا وضعیت خوب نیست و روز یکشنبه حدود ۵۰۰ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج شد. این در حالی است که شنبه میزان خروج پول حقیقی‌ها حدود ۳۰۰ میلیارد تومان بود.

افزایش تعداد نماد‌های منفی
از طرفی شاخص قدرت خریداران حقیقی هم که روز شنبه پس از ۱۶ روز سرانجام مثبت شده بود، در روز یکشنبه دوباره به زیر عدد یک رفت و عدد ۰.۹۱ را ثبت کرد. با این حساب دوباره فروشندگان حقیقی قدرتمندتر از خریداران حقیقی شده اند و از این نظر نیز نمی‌توان نکته مثبتی در معاملات مشاهده کرد.

همچنین تعداد نماد‌های منفی در بازار نیز در روز شنبه حدود ۳۹۰ نماد بود که در روز یکشنبه به این تعداد اضافه شد و به عدد ۴۲۰ رسید. فشار فروش موجود در این ۴۲۰ نماد به پیش بینی نگران کننده از بورس ابتدای معاملات امروز کشیده خواهد شد و همین موضوع می‌تواند عامل منفی شدن شاخص‌ها در ابتدای معاملات امروز باشد. این وضعیت می‌تواند در نیمه دوم معاملات کمی بهبود یابد.

کدام ریزش های بورس نگران کننده هستند؟

قیمت در بازارهای مالی دائما در حال فراز و فرودهایی است که در پی آنها فرصت های معاملاتی مختلف برای معامله گران ایجاد شده و می توانند از فرصت های ایجاد شده کسب درآمد نمایند. حال گاهی تخمین آینده حرکتی قیمت در بازار چندان آسان نبوده و بعضا معامله گران را دچار سردرگمی می نماید.

این سردرگمی که می تواند به دلایل مختلفی همچون عدم استفاده از آموزش صحیح در حوزه بازارهای سرمایه و بورس صورت پذیرد، باعث انجام برخی معاملات نادرست توسط عده ای از معامله گران شده که در نهایت به ضرر معاملاتی آنها منجر می گردد. از همین رو می توان یکی از دغدغه های اصلی معامله گران در بازارهای مالی را درک میزان و عمق حرکات بازار دانست.

در واقع با درک و شناخت این مسئله معامله گر قادر خواهد بود تا روندها، اصلاحات و یا بازگشت ها را از یکدیگر تشخیص داده و در موقع مناسب عملکرد ایده آل را به همراه داشته باشد. البته انجام این امر، کاملا دقیق و بدون نقص نخواهد بود چرا که فضای بازارهای مالی و معامله گری، بر مبنای احتمالات بوده و لذا نمی توان قاعده ثابت و بدون تغییری برای آن متصور شد.

از همین رو در بازارهای یک پیش بینی نگران کننده از بورس طرفه همچون بازار بورس، یکی از مسائلی که معامله گران با آن مواجه هستند، شناخت حرکات ریزشی بازار از یکدیگر می باشد. به عبارت دیگر باید دانست کدام ریزش ها به منزله فرصت مناسب جهت خرید مجدد بوده و یا کدام ریزش ها نشان دهنده بازگشت روند می باشد.

بنابراین با توجه به اهمیت این موضوع امروز قصد داریم به بررسی ریزش های بازار پرداخته و ببینیم کدام ریزش های بورس نگران کننده هستند؟ مسلما شناسایی این حرکات در بازار، سبب خروج به موقع و حفاظت از سرمایه خواهد گردید.

شناخت انواع حرکات قیمت در بازار

پیش از آن که در مورد ریزش های بازار سخن بگوییم لازم است ابتدا به بررسی و شناخت انواع حرکات قیمت در بازار پیش بینی نگران کننده از بورس بپردازیم. با نگاهی به چارتهای قیمت در بازارهای مختلف به راحتی می توان سه وضعیت مختلف را برای حرکات قیمت در بازار متصور شد که در ادامه به شرح هر کدام خواهیم پرداخت.

۱. حرکات صعودی قیمت: در این وضعیت بازار دائما در حال رشد بوده و می توان شاهد ایجاد سقف ها و کف های قیمتی بالاتر در بازار بود.

۲. حرکات نزولی قیمت: در این وضعیت نیز بازار دچار ریزش شده و دائما در حال کاهش قیمت می باشد. در این هنگام با نگاهی اجمالی به بازار می توان کف ها و سقف های پایین تر ایجاد شده را مشاهده نمود.

۳. حرکات قیمتی خنثی: در این وضعیت قیمت میان دو ناحیه حمایت و مقاومت محصور شده و لذا میان این دو ناحیه دائما در حال نوسان می باشد.

توجه داشته باشید سه مدل حرکتی قیمت که در این بخش بدان پرداختیم در هر بازاری از جمله بازار بورس قابل مشاهده می باشد. در ادامه نیز به چرخه های قیمت در بازار بورس می پردازیم که به منظور کسب آشنایی بیشتر با این بازار، مشاهده فیلم رایگان آموزش مقدماتی بورس پیشنهاد می گردد.

چرخه قیمت در بازار بورس

به طور کلی می توان برای قیمت در بازار، چهار وضعیت مختلف متصور شد که از آن تحت عنوان چرخه قیمت در بازار بورس یاد می گردد. هر کدام از این وضعیت ها دارای شرایط و وضعیت مختص به خود بوده که در ادامه به شرح آن ها خواهیم پرداخت.

۱. فاز انباشت (Accumulation): در این وضعیت نمودار قیمت فشردگی پیدا کرده و حرکاتی خنثی را از خود بروز می دهد. از همین رو قیمت دائما میان دو ناحیه حمایت و مقاومت در حال نوسان بوده که بیانگر وجود عرضه و تقاضا یکسان در بازار می باشد.

۲. فاز صعود (Advancing): در این حالت قیمت از وضعیت انباشتگی خود در فاز قبلی خارج شده و حرکت صعودی خود را آغاز می نماید. در این گام تقاضا بر عرضه پیشی گرفته که به موجب آن شاهد رشد قیمت خواهیم بود.

۳. فاز توزیع (Distribution): در این فاز قیمت از حالت رشد قبلی خود خارج شده و به حالت خنثی تبدیل می گردد. دلیل این امر آن است که با رشد قیمت، رفته رفته عرضه افزایش یافته تا جایی که مجدد با تقاضا به تعادل می رسد.

۴. فاز کاهش (Declining): در این گام رفته رفته عرضه بر تقاضا پیشی گرفته که در نهایت موجب ایجاد روند نزولی و ریزش قیمت در بازار می گردد.

معرفی انواع ریسک

مفهوم ریسک در بازارهای مالی شامل احتمال اختلاف میان بازده مورد انتظار و بازده واقعی می باشد. به طور کلی می توان دو نوع ریسک برای بازار سرمایه متصور شد:

۱. ریسک سیستماتیک: این نوع ریسک مربوط پیش بینی نگران کننده از بورس به کل بازار بوده و لذا در صورت رخ داد، تمام بازار تحت تاثیر قرار خواهد گرفت. مواردی شامل شرایط سیاسی و یا تورم که از عهده معامله گر خارج است، در حوزه این ریسک قرار می گیرند.

۲. ریسک غیر سیستماتیک: این ریسک یک سهم و یا صنعت خاص تحت تاثیر قرار داده و می توان آن را کاهش داد.

هیجان و ترس در بازارهای مالی

هیجان و ترس در بازارهای مالی دو مفهومی بوده که سبب حرکت قیمت در بازار می گردد. حال هر چه میزان و شدت هیجانات و ترس ها در بازار شدید تر باشد، طبیعتا واکنش قیمت نیز به همان میزان شدیدتر خواهد بود. به عبارت دیگر در وقایع بازار، چنانچه بر روی مسائلی که هیجان و ترس زیادی را به همراه دارد تمرکز کنیم، آنگاه قادر بوده تا رشدها و یا ریزش های بزرگ بازار را پیش از اتفاق افتادن تخمین بزنیم.

حال با توجه مطالب بیان شده، در ادامه به بررسی انواع ریزش ها در بازار بورس خواهیم پرداخت.

بررسی انواع ریزش در بازار بورس

همانطور که در ابتدای موضوع بدان پرداختیم، تشخیص نوع رفتار قیمت در بازار، اصلی مهم در حوزه معامله گری می باشد. از همین جهت در ادامه به بررسی انواع ریزش در بازار بورس می پردازیم. به طور کلی در یک روند صعودی بازار با دو نوع ریزش می تواند مواجه گردد:

ریزش های اصلاحی بازار: این نوع ریزش غالبا کوتاه مدت و مقطعی بوده و لذا پس از مدت نه چندان طولانی، مجدد روند صعودی ادامه می یابد.

ریزش های بازگشتی روند: همانطور که از نام آن پیداست، به منزله پایان روند صعودی بوده و می تواند زمینه ساز آغاز یک حرکت نزولی سنگین در بازار باشد.

بسیاری از ریزش های قیمتی از دید تکنیکال و یا بنیادی (فاندامنتال) قابل بررسی و پیش بینی بوده که از همین رو همواره تسلط بر مفاهیم معامله گری پیش از ورود به بازار توصیه می گردد.

همچنین توجه داشته باشید معامله گری در هر وضعیتی از بازار، استراتژی خاص خود را دارد. جهت آشنایی بیشتر با این استراتژی ها، بررسی روش ها و ترفندهای نوسان گیری در بورس توصیه می گردد.

در نهایت از اینکه تا پایان این مطلب همراه ما بودید سپاسگزاریم و امیدواریم مطالب ارائه شده برای شما عزیزان مفید واقع گردیده باشد.

پیش‌بینی تداوم روند صعودی بازار بورس؛ سهامداران نگران اصلاح موقتی بازار نباشند

زهرا دفتری در گفت‌وگو با خبرنگار تسنیم در کرمانشاه اظهار داشت: امروز نیز همچنان شاهد وضعیت کاملا مثبت و متعادلی در بازار بورس بودیم به طوری که شاخص کل با 6944 واحد در آخرین لحظات بازار رقم یک میلیون و 2000 واحد را ثبت کرد.

مدیر بورس منطقه‌ای کرمانشاه گفت: گروه بانکی، صنایع معدنی و فلزی و پالایشگاهی بیشترین تأثیر را روی شاخص بازار داشتند. در بورس منطقه‌ای کرمانشاه نیز به تبع رشد معاملات در کل کشور شاهد شرایط مثبت حاکم بر معاملات بودیم و حدود 70 میلیون ارزش و حجم معاملات امروز بورس منطقه‌ای کرمانشاه بود.

وی با اشاره به اینکه پیش‌بینی می‌شود روند رو به رشد بازار همچنان ادامه داشته باشد گفت: با توجه به اینکه این روزها بازار در حال اصلاح و تعادل است نگرانی‌هایی برای برخی ایجاد شده که قطعا با توجه به شرایط حاکم بر بازار ادامه روند صعودی کاملا قابل پیش‌بینی است.

مدیر بورس منطقه‌ای کرمانشاه افزود: قطعا بعد از افزایش بازار باید منتظر کاهش آن بود و این روند اصلاحی جزئی از بازار بورس است و بازار در شرایط فعلی تنها در حال یک اصلاح موقت است و جای هیچ نگرانی نیست و روند رو به رشد شاخص ادامه‌دار خواهد بود.

دفتری درباره آزادسازی سهام عدالت گفت: این سهام هنوز وارد بازار بورس نشده است و فعلا در مرحله آزادسازی قرار دارد که سهامداران باید با مراجعه به سامانه سهام عدالت نحوه مستقیم یا غیرمستقیم را برای مدیریت سهام خود انتخاب کنند.

یک سناریوی نگران کننده درباره بورس

گروه اقتصادی: برای پیش بینی بورس امروز –چهار‌شنبه ۲۶ آبان- به روند بازار سهام در روز گذشته نگاه می‌کنیم. در روز سه‌شنبه شاخص کل بورس ۷ هزار و ۷۱۶ واحد نزول کرد و به رقم یک میلیون و ۴۰۸ هزار و ۵۸۲ واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز ۹۲۹ واحد پائین آمد و در رقم ۳۸۳ هزار و ۹۴۷ واحد ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس ۳۴ واحد افت کرد و به رقم ۲۰ هزار و ۲۵۲ واحد رسید.در پایان معاملات ‌روز سه‌شنبه، ۱۸۳ نماد رشد قیمت و ۲۹۴ نماد کاهش قیمت داشتند، به عبارت دیگر، ۳۷ درصد بازار رشد قیمت داشتند و ۶۰ درصد بازار افت قیمت داشتند.
بیشترین افزایش قیمت
روز سه‌شنبه در بورس شرکت‌های سرمایه گذاری پردیس (پردیس)، سیمان فارس (سفار) و آسان پرداخت پرشین (آپ) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس پیش بینی نگران کننده از بورس نیز شرکت‌های توسعه سامانه نرم افزاری نگین (توسن)، مبین وان کیش (اوان) و بیمه کوثر (کوثر) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.

بیشترین کاهش قیمت
در بورس نمادهای پترول (شرکت پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان)، شفا (شرکت سرمایه گذاری شفا دارو) و حپترو (شرکت حمل و نقل پتروشیمی) در روز سه‌شنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت پگاه گلستان (غگلستا)، رایان هم افزا (رافزا)، و شرکت ریل سیر کوثر (حسیر) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار
عرضه و تقاضای بورس در انتهای معاملات روز سه‌شنبه، علامتی کارآمد برای پیش بینی عرضه و تقاضای بازار سهام در روز ‌چهار‌شنبه است. در پایان معاملات روز سه‌شنبه بازار با مازاد تقاضای ۲۰۲ میلیارد تومانی بسته شد.
ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز دوشنبه ۵۹ درصد کاهش یافت و ۱۴۴ میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته ۶۱ درصد رشد کرد و در رقم ۳۴۶ میلیارد تومان ایستاد.

بیشترین تقاضاها
روز سه‌شنبه نماد شفن (شرکت پتروشیمی فناوران) با صف‌ خرید ۶۱ میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از شفن، نمادهای سمگا (شرکت سرمایه گذاری میراث فرهنگی) و آپ (شرکت آسان پرداخت پرشین) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین عرضه‌ها
روز گذشته بیشترین صف فروش نیز به وسخوز (شرکت سرمایه گذاری استان خوزستان) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش ۴۶ میلیارد تومانی داشت. پس از وسخوز، نماد پترول (شرکت پتروشیمی سرمایه گذاری ایرانیان) و وسرضوی (شرکت سرمایه گذاری سهام عدالت استان خراسان رضوی) بیشترین صف فروش داشتند.

پیش بینی بورس امروز
روز گذشته شاخص بورس برای دومین روز نزول کرد و خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار برای پنجمین روز پیاپی منفی شد. رقم خالص خروج نقدینگی حقیقی ۵۹ میلیارد تومان بود و نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز با خروج پول روبه‌رو بودند در حالی که اغلب نمادهای کوچک و متوسط بازار ورود پول حقیقی داشتند.برکت، فملی، فسبزوار، بپاس، خراسان، کگل، میدکو، دماوند، فجهان، وپارس، شاراک، وپست، شستا، کگهر و تاپیکو بیشترین خروج پول بازار را ثبت کردند.

همچنین ارزش معاملات خرد باز هم کاهش یافت و با افت ۱۰ درصدی به ۴ هزار و ۳۰۳ میلیارد تومان رسید که کمترین رقم در دو هفته اخیر است. افزایش رکود معاملات و تداوم خروج پول حقیقی شاخص کل بورس را در آستانه سقوط به پیش بینی نگران کننده از بورس کانال ۱.۳ میلیونی قرار داده است.

تحلیل‌گران تکنیکی معتقدند رقم یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحد کف حمایت قدرتمندی است و حتی در صورت افت شاخص به محدوده پائین‌تر از آن، به زودی برخواهد گشت و نیروهای بازار از شاخص حمایت می‌کنند.
با این حال سناریوی دومی که تکنیکالیست‌ها مطرح می‌کنند این است که اگر شاخص سطح حمایت یک میلیون و ۴۰۰ هزار واحد را از دست بدهد امکان سقوط شاخص تا کف حمایت بعدی یعنی سطح یک میلیون و ۳۸۰ هزار واحد وجود دارد، چرا که از دست رفتن سطح حمایت ۱.۴ میلیونی بار روانی منفی دارد و موجب افزایش عرضه‌ها و خروج نقدینگی حقیقی خواهد شد و در نتیجه شاخص ریزش بیشتری خواهد داشت.