پیش بینی روند بورس تا دوماه آینده

تحلیل شاخص کل بورس

پیش بینی بورس فردا ۱۶ شهریور ۱۴۰۱+ اخبار لحظه‌ای

پیش بینی می‌شود روند بازار فردا اصلاحی و در محدوده دو تا پنج هزار واحد باشد. احتمال حرکت نمادها و گروه‌های کوچک خلاف جریان نمادهای بزرگ بازار وجود خواهد داشت که منجر به متعادل‌تر شدن و کمتر شدن اثر منفی نمادهای بزرگ خواهد شد.

به گزارش خبرنگار ایمنا، در بسیاری از کشورهای دنیا یکی از مهم‌ترین مراجع تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی بازار سرمایه است اما در ایران این بازار به گوشه رانده شده است و نقش محوری را بانک‌ها بازی می‌کنند. در یک رقابت برای افزایش جذب منابع شاهد بالا رفتن نرخ بهره هستیم که منجر به افزایش رکود در سایر بازارهای و افزایش هزینه تأمین مالی بنگاه‌ها خواهد شد.

اثرات ثانویه مانند تورم و افزایش حجم نقدینگی را نیز در پی دارد، پیش بینی می‌شود در صورتی که سطح یک میلیون و ۴۲۰ هزار از دست برود احتمال تداوم روند اصلاحی در بازار وجود خواهد داشت و احتمال از دست رفتن این سطح در بازار فردا وجود خواهد داشت.

پیش بینی می‌شود روند بازار فردا اصلاحی و در محدوده دو تا پنج هزار واحد باشد. احتمال حرکت نمادها و گروه‌های کوچک خلاف جریان نمادهای بزرگ بازار وجود خواهد داشت که منجر به متعادل‌تر شدن و کمتر شدن اثر منفی نمادهای بزرگ خواهد شد.

افت بورس ادامه دارد /پیش بینی بازار سهام امروز

تنها چیزی که فعلا می توان درباره بورس با اطمینان از آن سخن گفت، سردرگمی بازار است. نوسانات معاملات روزانه طوری است که گاهی سیگنال ورود صادر می کند و گاهی سیگنال خروج.

به گزارش اقتصادنیوز، در حال حاضر بورس تهران با ابهامات زیادی مواجه است. جدا از نوسانات قیمتی بازارهای جهانی که جزو متغیرهای اثرگذار و همیشگی است، بازار سهام ایران ابهامات زیادی دارد که معامله گران نمی توانند از آن ها چشم پوشی کنند.

یکی از بزرگ ترین ابهامات، نتیجه مذاکرات هسته ای است. طی همین یکی دو ماه گذشته بارها پیش آمده که بورس واکنش منفی به اخبار این مذاکرات نشان داده و بارها پیش آمده که واکنش مثبت به اخبار آن داشته است. اما هنوز تکلیف این مذاکرات روشن نشده و به دلیل اثرگذاری زیاد این موضوع در نرخ دلار، ابهامات صنایع بورسی بسیار زیاد شده است.

از طرفی تصمیمات دولتی که به صورت ناگهانی گرفته می شوند و اثر زیادی روی سود شرکت های بورسی دارند، موضوع مورد توجه دیگری است که باعث افزایش ابهامات شده. نگرانی سرمایه گذاران از این جهت که هر لحظه ممکن است دولت با اتخاذ تصمیماتی سود شرکت ها را دستخوش تغییرات قرار دهد، معاملات را تحت تاثیر قرار داده است.

قدرت خریداران حقیقی افزایش یافت

به همین دلیل است که معاملات بورس در یک روز سیگنال ورود صادر می کند و به فاصله چند روز، سیگنال خروج می دهد. ضمن اینکه شاخص های مختلف بازار سهام که در پیش بینی معاملات آینده به آن ها توجه می شود، بعضا در یک مسیر قرار ندارند و باعث ایجاد سر در گمی می شوند.

به عنوان مثال در روز گذشته شاخص قدرت خریداران حقیقی به عدد 1.15 رسید. این عدد نسبتا خوبی است و نشان دهنده قدرت بیشتر خریداران حقیقی در مقابل فروشندگان حقیقی است. اما هم زمان، همین حقیقی ها حدود 270 میلیارد تومان پول از بازار خارج کرده اند.

ضمن اینکه با وجود بیشتر شدن قدرت خریداران حقیقی نسبت به فروشندگان حقیقی، دیروز تعداد نمادهای منفی بیش از سه برابر تعداد نمادهای مثبت بود.

ارزش معاملات سیگنال منفی می دهد

ارزش معاملات خرد نیز دیروز نسبت به روز معاملاتی قبل، کاهش داشت و به عدد حدود 2200 میلیارد تومان رسید. این رقم اصلا امیدوارکننده نیست و در این شرایط نمی توان انتظار داشت بورس رشدی داشته باشد.

هر رشدی در این روزها، نوسانات مقطعی و طبیعی بازار محسوب می شود و می توان آن را اصلاح افت های پیشین دانست.

پیش بینی بورس 28 شهریور

در معاملات امروز هم گرچه ممکن است بازار در نیمه دوم زمان معاملات کمی متعادل تر شود، اما در همچنان بر همان پاشنه می چرخد و فعلا باید احتمال افت شاخص را بیشتر از احتمال رشد آن دانست. در نیمه اول زمان معاملات هم انتظار افت شاخص ها وجود دارد.

بورس به خزان نشست / راه رهایی بورس از تله رکود / پیش بینی بورس فردا 4 مهر 1401 / خبر بد برای بازار سهام

کبنا ؛ بورس تهران در اولین روز کاری پائیز 1401 قرمزپوش شد و شاخص‌های بازار سقوط کردند. بازار سهام در شرایطی به استقبال پاییز۱۴۰۱ می‌رود که به نظر می‌آید احتمال بازگشت رونق به صحنه معاملات بورس در وضعیت کنونی بیش از انتظارات قبلی، کاهش یافته است. در این میان نیمه دوم سال جاری در حالی آغاز شده است که بخش مهمی از فعالان بازار سهام تحت تاثیر طولانی شدن مذاکرات برجامی و افزایش مداوم نرخ‌های بهره از سوی بانک‌‎های مرکزی اقتصادهای قدرتمند، نسبت به مسیر آتی این بازار بی‌اعتماد شده‌اند. بدبینی و تشدید آن با تداوم بلاتکلیفی‌های سیاسی و افزایش احتمال کاهش تقاضای کل در اقتصاد جهانی سبب شده است بازاری که نماگر اصلی آن در دو ماه ابتدایی سال ۴/ ۱۷درصد بازدهی کسب کرده بود، حالا بازدهی منفی را به فصل برگ‌ریزان ببرد. از این رو کارشناسان بازار سهام نیز نظر چندان مثبتی نسبت به آینده ندارند.
به گزارش کبنا، اینگونه که روزنامه دنیای اقتصاد نظرسنجی انجام داده، از میان ۱۶کارشناس تنها یک نفر به عملکرد نیمسال دوم بورس خوش‌بین است.
بازار سهام در آخرین هفته تابستان نیز فضای سردی داشت. طی این هفته ۴/ ۲درصد دیگر از ارتفاع شاخص‌کل کاسته شد. به این ترتیب، بازدهی متوسط سرمایه‌گذاری در بورس تهران برای نخستین‌بار از ابتدای سال ‌وارد محدوده منفی شد. ارزش معاملات روزانه نیز با غلتیدن به سطح کمتر از سه‌هزار‌میلیارد ‌تومان، نشانه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ای از علاقه‌مندی متقاضیان به خرید سهام ندارد.
در حوزه عوامل موثر بر وضعیت کلان بازار نیز نوعی بی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تحرکی مشاهده می‌شود. در حیطه نرخ‌های جهانی، پس از افت‌های سنگین ‌ماه‌های اخیر شرایط موقتا به ثبات رسیده است. در مذاکرات مربوط به رفع تحریم‌ها نیز به‌جز برخی شایعات پراکنده درخصوص دیدار‌های نیویورک، پیشرفت خاصی مشاهده نشده و به‌نظر می‌رسد کماکان تحولات جدی در این بخش به بعد از بر‌گزاری انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا موکول شده باشد. در بخش سیاست‌های پولی داخلی نیز به‌رغم تداوم رشد نقدینگی در سطوح بالای تاریخی، نرخ‌های سود موسوم به بدون‌ریسک ثابت بوده و دسترسی به نرخ سود سالانه موثر ۲۲ تا ۲۳‌درصدی برای سرمایه‌گذاران در قالب سپرده‌ها و صندوق‌های با درآمد ثابت میسر است. نرخ دلار در سامانه نیما هم به‌رغم عبور از مرز ۲۷‌هزار‌ تومانی، با شتاب حلزونی به سمت نرخ توافقی در حال حرکت است. به این ترتیب، تلفیق رکود سنگین حاکم بر فضای معاملات بورس باثبات نسبی عوامل بنیادی، خروج از وضعیت فعلی در کوتاه‌مدت را با دشواری مواجه کرده است.
معادله رکود بورس چگونه پایان می‌یابد؟
همان‌طور که پیشتر ذکر شد، در موقعیت فعلی به‌نظر می‌رسد عوامل محرک رونق بازار سهام دچار نوعی رکود و کم‌واکنشی هستند. در این شرایط به‌رغم مناسب‌بودن سطوح ارزش‌گذاری اکثر سهام، سوال اکثر سهامداران این است که چه عاملی در و چه زمانی می‌تواند معادله رکود کنونی را بر‌هم بزند؟ در این‌خصوص نگاهی به الگوهای تاریخی دوره‌های مشابه می‌تواند راهگشا باشد. واقعیت این است که به‌طور سنتی، رونق‌های بورس تهران انفجاری و دارای عمر کوتاه و رکودها به‌صورت فرسایشی و طولانی‌مدت محقق شده‌اند. در فاز نخست دوره‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های رکود هم معمولا چند نمونه رونق‌های موقت (موسوم بهBear Market Rally) به‌صورت ادواری مشاهده می‌شود که هیچ‌گاه قدرت تبدیل به رونق پایدار را ندارد، با این حال هرچه به پایان سیکل رکود نزدیک می‌شویم، امید فعالان بازارها بیشتر تضعیف شده و حتی همان بارقه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های رونق موقت نیز از میان می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌رود. آخرین نمونه این وضعیت در پاییز سال‌۹۴ قابل‌مشاهده بود که با تداوم رکود فرسایشی بعد از دوسال، بازار هیچ‌گونه واکنش مثبتی به وقایع پیرامونی از جمله کاهش نرخ سود بانکی نشان نمی‌دهد، بنابراین آنچه به‌عنوان ویژگی آخرین فاز رکود در بورس تهران قابل‌اشاره است؛ عبارت از کم‌واکنشی سرمایه‌گذاران به متغیرهای محیطی توام با تداوم افت قیمت‌ها به‌رغم ارزندگی سهام است. در همین راستا، در ‌ماه‌های پایانی رکود، در حالی‌که طاقت سهامداران صبور هم طاق شده و یک نوع ناامیدی مطلق بر فضا حاکم شده، افت قیمت‌ها ادامه می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌یابد، اما آنچه در نهایت می‌تواند به معادله رکود خاتمه دهد چیست؟ پاسخ در «گذشت زمان» خلاصه می‌شود. به‌عبارت دیگر، به دلیل تداوم خلق نقدینگی با شتاب بیش از ۳۰‌درصد در سال ‌و نیز رشد مستمر ارزش تولید ناخالص داخلی در ایران به دلیل تورم، در نهایت دوره‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های فرسایشی بورس تهران به شرایطی می‌انجامد که ارزش کل بازار در مقایسه با سایر متغیرهای کلان شامل ابعاد نقدینگی و اقتصاد به‌طور نامتناسبی کوچک می‌شود. در این فضا، آنچه تغییر نهایی معادله رکود را کلید می‌زند، یکی از همان بهانه‌هایی است که تا پیشتر نسبت به آن بی‌تفاوت مانده بود. در شرایط کنونی بورس تهران به لحاظ نسبت‌های ارزش بازار به نقدینگی و تولید‌ناخالص‌داخلی در محدوده کمی بالاتر از میانگین‌های تاریخی قرار دارد؛ از این‌منظر با عنایت به تداوم فعالیت موتور نقدینگی و تورم، با فرض امتداد رکود بورس، ارزش بازار در اوایل سال‌آینده به‌جایی می‌رسد که به لحاظ تاریخی در نقاط جذاب خود قرار می‌گیرد.

سیگنال انبساط از سیاست پولی
با وجودی که شهود کلی سرمایه‌گذاران از وضعیت سیاست پولی به سمت انقباض متمایل است، بررسی آمار رسمی رشد پایه پولی و نقدینگی حکایت متفاوتی دارد. بر همین اساس، حجم پایه پولی و نقدینگی بر پایه گزارش‌های مردادماه بانک مرکزی به ترتیب معادل ۳ و ۹/ ۲‌درصد منبسط شده که بالاتر از میانگین ۱۲‌ماه گذشته است. تداوم این وضعیت به‌معنای پایداری رشد دو متغیر مزبور در محدوده بیش از ۳۵‌درصد سالانه است که بازهم از متوسط بلندمدت تاریخی حدود ۱۰‌درصد بالاتر است؛ این در حالی است که این تصور وجود داشت که با عنایت به نرخ‌های بالای فروش نفت، افزایش حجم صادرات این محصول و نیز اخبار مربوط به رشد قابل‌توجه درآمدهای مالیاتی، از شتاب رشد پایه‌پولی و نقدینگی به نحوه معناداری کاسته شود. جمع‌بندی تحولات مزبور برای بازارهای دارایی از جمله سهام به‌معنای تداوم روند نسبتا پر‌شتاب نیروهای تقویت‌کننده قیمت‌ها در میان‌مدت است.
آخرین گام انقباضی فدرال رزرو؟
سرانجام انتظارها به پایان رسید ‌و بانک مرکزی آمریکا برای سومین‌بار متوالی نرخ بهره پایه بین‌بانکی دلار را ۷۵/ ۰درصد دیگر رشد داد تا تهاجمی‌ترین سیاست انقباضی تاریخ این نهاد مالی از زمان معرفی ابزار مزبور در سه دهه پیش پیگیری شود. سیاست

افزایش جسورانه نرخ بهره دلار در واکنش به تورم سالانه بیش از ۸‌درصدی در دستور کار قرار گرفته که آن‌هم در نوع خود در چهار دهه اخیر بی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌سابقه است. مطالعه تاریخی نشان می‌دهد که آخرین‌باری که اقتصاد آمریکا با انقباض پولی در ابعاد مشابهی روبه‌رو شد به اوایل دهه ۸۰ میلادی بازمی‌گردد که در آن زمان هم رئیس وقت فدرال‌رزرو با سیاستی مشابه، موفق به مهار نسبتا سریع تورم شد، با این‌حال آنچه شرایط امروز را متفاوت می‌کند عبارت است از حجم بیش از دو برابری ابعاد بدهی در اقتصاد آمریکا نسبت به تولید ناخالص داخلی (معادل ۳۷۰‌درصد) است که فشار فزاینده‌ای بر بدهکاران در شرایط افزایش ناگهانی بهره وارد می‌سازد. از سوی دیگر، سیکل افزایش بهره اخیر چون ظرف ۱۸‌ماه و از سطح تقریبا صفر‌درصد آغاز شده، تبعات متفاوتی از دهه ۸۰ میلادی دارد که افزایش بهره با شتاب مشابهی از کف ۵‌درصدی آغاز شد. علاوه‌بر این، بررسی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ها نشان می‌دهد که مدت زمان متوسط سررسید ‌کل بدهی‌ها در اقتصاد آمریکا نسبت به دهه ۸۰ میلادی کوتاه‌تر شده و به کمتر از ۵ سال ‌رسیده است. همه اینها موجب می‌شود تا اقتصاد در مواجهه با انقباض شدید پولی از آسیب‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌پذیری به مراتب بیشتری برخوردار باشد. با وجود آنکه منحنی‌های پیش‌بینی در بازار بر امکان یک افزایش بهره ۷۵/ ۰درصدی دیگر در دو‌ماه بعد دلالت دارند، گروه اندکی از اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که نه‌تنها افزایش بهره اخیر آخرین گام انقباضی در سیکل‌جاری بود، بلکه فدرال‌رزرو به‌زودی مجبور خواهد شد تا جهت مقابله با پیامدهای رکودی افزایش شدید بهره در فضای بدهی‌های سنگین، فرمان را چرخانده و شروع به انبساط پولی کند! با عنایت به آشکار‌شدن آثار سیاست‌های پولی این نهاد مالی با ۸ تا ۱۲‌ماه اخیر بر اساس الگوی تاریخی، این احتمال وجود دارد که به‌زودی بازار دارایی‌های ریسک‌پذیر از جمله سهام جهانی و مواد‌خام تحت موج فشار مضاعف از منظر پیامد سیاست‌های فدرال‌رزرو قرار گیرد؛ وضعیتی که برای بورس تهران از منظر وابستگی درآمد بخش مهمی از شرکت‌های بزرگ به صادرات کامودیتی چشم‌انداز مثبتی در کوتاه‌مدت تصویر نمی‌کند.
اکوایران نوشت، در معاملات روز شنبه دوم مهر ماه، شاخص کل بورس پایتخت نسبت به روز کاری قبل 27 هزار و 57 واحد افت کرد و به رقم یک میلیون و 328 هزار و 183 واحد رسید.
شاخص هم وزن بورس با کاهش 9 هزار و 163 واحدی در سطح 386 هزار و 515 واحدی ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) 249 واحد پائین آمد و در سطح 18 هزار پیش بینی روند بورس تا دوماه آینده و 146 واحد قرار گرفت.
نمادهای اثرگذار بر شاخص‌ها
امروز نمادهای «فارس»، «وپاسار» و «فولاد» بیشترین تأثیر را در افت شاخص کل بورس داشتند. در مقابل نمادهای «اتکام»، «امین» و «ختور» بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند.
در فرابورس نیز نمادهای «زاگرس»، «آریا» و «شراز» بیشترین تأثیر کاهنده را بر شاخص کل فرابورس داشتند و «رنیک»، «وتعاون» و «گکوثر» بیشترین تأثیر افزایشی را بر شاخص داشتند.
در جدول پرتراکنش‌ترین نمادهای بورس شستا صدرنشین است و خودرو و شپنا در رتبه‌های بعدی هستند. در فرابورس نیز نمادهای دی، فرابورس و کرمان پرتراکنش‌‌ترین نمادها هستند.
ارزش معاملات بازار
امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 6 هزار و 700 میلیارد تومان کاهش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه هزار و 732 میلیارد تومان بود که 26 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.
امروز ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 22 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 623 میلیارد تومان رسید.
نقشه بازار سهام

پیش بینی بورس فردا 4 مهر 1401 / خبر بد برای بازار سهام
در طی هفته های گذشته برای بازار و به خصوص شاخص کل سطوح حمایتی را از منظر تکنیکالی رسم و پیش‌بینی کردیم و این پیش بینی روند بورس تا دوماه آینده مورد را همیشه یادآورد بودیم که همه این سطوح با یک خبر بد می‌تواند از بین برود و قاعده تحلیل هم همین است.
بررسی ابعاد کلان اقتصاد، بررسی وضعیت بازار سرمایه، بررسی وضعیت صنعت و در نهایت بررسی نماد شرکت مد نظر و دست آخر هم بررسی تحلیل تکنیکال به این دلیل که رفتار سایر افراد را نسبت به قیمت‌ها و سطوح مورد بررسی قرار دهیم.
خیلی از تحلیل گران تکنیکالی سطوح حمایتی را برای شاخص در نظر داشتند. خیلی از بنیادی کارهای بازار هم نسبت‌های پی به ای پایینی برای نماد های بزرگ پیش بینی و محاسبه کردند اما نکته ای که همیشه باید در نظر داشت این است که امکان دارد همه این سطوح با یک خبر بد از بین برود.
حالا بازار این خبر بد را چگونه برداشت کرده است؟!
افزایش نرخ بهره‌ که روز چهارشنبه توسط فدرال رزور اعلام شد را می‌توان به عنوان خبر بد بازار سرمایه در نظر داشت. البته شرایط این روزهای فضای سیاسی و اجتماعی کشور را نیز نباید نادیده گرفت. قطع اینترنت و مشکلات ایجاد شده به همراه هفته نیمه تعطیل از دیگر دلایل افت بیش از 27 هزار واحدی شاخص کل است.
به هر حال چیزی که وجود دارد این است که سرمایه ترسو است و هر جایی پا نمی‌گذارد و زمانی وارد بازی می‌شود که امید به برد داشته باشد. البته حجم پول با میزان ریسک پذیری پول رابطه عکس دارد و هرچه پول شما بیشتر باشد میزان ریسک شما کمتر است و برعکس پول‌های کم، ریسک‌های بالا را قبول می‌کنند.
سطوح حمایتی شکسته شده است و هیجان فروش به بیشترین مقدار خود در هفته‌های قبل رسیده است. اعتماد به بازار کم رنگ‌تر شده است و فرار سرمایه بیشتر ، در نقشه بازار باید به دنبال تک نمادهایی باشیم که در سرخی روز قبل ( شنبه ) خود نمایی می‌کنند . نماد هایی همچون بانک رسالت در گروه بانکی ، فمراد در گروه غیر آهنی ، وتعاون در گروه بیمه ای و نماد ولکار در گروه لیزینگی.
در مورد موج شماری‌ها هم در روز های قبل صحبت شد که ممکن است موج پنجم از موج سوم بزرگتر باشد که چنین شد . طول موج سوم حوالی 10 درصد افت را تجربه کرده است و حالا موج پنجم به این مقدار رسیده است و ممکن است تا کف کانال صعودی که برای شاخص در نظر داشتیم افت کند.
سطح حمایتی تکنیکالیست ها سطح کف کانال است و هیجان فروش اندیکاتور RSI که به محدوده 11 واحدی رسیده است. محدوده ای که در بدترین حالت افت از مرداد ماه سال 1399 تا به امروز در کمترین مقدار خود قرار دارد . این مقدار در این مدت حداکثر تا 17 واحد افت کرده است و حالا رکورد جدید ثبت کرده و به محدوده 11 واحدی رسیده است.
آیا معامله ‌گران برای روز کاری بعد از این افت پشیمان می‌شوند و بازار را مثبت می‌کنند و یا در همین حوالی تا روشن شدن قضایا منتظر و نظاره‌گر هستند؟

پیش‌ بینی بورس فردا ۱۰ آبان ۱۴۰۱

فردای اقتصاد: برای پیش بینی بورس فردا باید ببینیم چه اتفاقاتی در بورس امروز رخ داد و چه اتفاقاتی در بورس فردا تاثیرگذار خواهد بود و سپس با توجه به مجموع این اتفاقات ببینیم چه چیزی در انتظار بورس فردا است. پیش بینی بورس فردا ۱۱ آبان ۱۴۰۱
بورس امروز توانست در ادامه تقاضایی که در انتهای معاملات روز یکشنبه ایجاد شد، روند مثبتی را از همان ابتدا آغاز و تا انتها حفظ کند. اعلام بسته حمایتی ۱۰ بندی در روز شنبه هفته جاری تاکنون توانسته است به توقف ریزش‌های مداوم منجر شود و نماگرهای بازار را به مدار صعودی بازگرداند اما مدت زمان تاثیرگذاری آن همچنان محل بحث است. شاخص کل بورس در بازار امروز با بازدهی مثبت ۱.۲۳ همراه شد و به محدوده ۱.۲۷ میلیون واحدی رسید. از سمت دیگر شاخص هم‌وزن نیز توانست پس از مدت‌ها رنگ سبز به خود بگیرد و ۱.۲۸ درصد بر ارتفاع خود بیفزاید.

ارزش معاملات و میزان ورود و خروج پول به عنوان دو متغیر مهم در چشم‌انداز بازار سرمایه، همچنان سیگنال مناسبی را مخابره نمی‌کنند. ارزش معاملات با باقی ماندن در بازه رکودی، عدد ۲۵۰۴ میلیارد تومانی را به ثبت رساند و خروج پول با کاهش قابل توجه نسبت به روزهای قبل، خروج ۷۵ میلیارد تومانی را به نمایش گذاشت. در رابطه با خروج پول از سمت کدهای حقیقی در روزهای گذشته، بین کارشناسان اختلاف نظر وجود دارد و برخی اعتقاد دارند که ورود پول‌های حمایتی از سمت حقوقی‌ها منجر به این موضوع شده است و می‌تواند در روزهای آینده به برگشت بازار کمک کند.

تقاضای بورس؛ واقعی یا مصنوعی؟

یکی از مسائلی که طی دو روز گذشته کارشناسان درباره آن صحبت می‌کنند و اختلاف نظر دارند، در زمینه تقاضایی است که در بازار شکل گرفته است. برخی از کارشناسان اعتقاد دارند که رنگ سبز نقش بسته بر تابلوی معاملات نمادهای بزرگ بازار، نه به دلیل تقاضا از سمت حقیقی‌ها بلکه از سمت حمایت‌هایی است که از طرف حقوقی‌ها و صندوق تثبیت صورت می‌گیرد. این افراد که به تجربیات حمایت‌های گذشته رجوع می‌کنند، معتقدند این موضوع به جز تسکینی کوتاه‌مدت، اثر قابل توجهی در روند میان‌مدت و بلندمدت بازار نخواهد داشت و در آینده به مشکل نقدینگی حقوقی‌ها دامن می‌زند و می‌تواند به مشکلات مهم‌تری منجر شود.

در سمت دیگر اما با توجه به تقاضایی که در نمادهای کوچک در بازار امروز شکل گرفت، برخی کارشناسان عنوان می‌کنند که تزریق پول به بازار در زمانی که سهام ریزش قابل توجهی داشته و قیمت‌ها جذاب شده‌اند، تقاضا را به سمت نمادهای کوچکتر نیز سوق داده است. از آنجا که طی روزهای اخیر شاخص هم‌وزن برخلاف شاخص کل بازدهی‌های منفی ثبت کرده بود، اکنون زمان به این رسیده است که پول‌های حقیقی به خرید نمادهای کوچکی که از لحاظ بنیادی و قیمتی در نقاط جذابی قرار دارند حرکت کند.

تقاضا شاخ عرضه بازار را شکست

امروز پس از مدت‌ها شاهد برتری تقاضا بر عرضه هستیم. اگر به آمار و داده‌های بازار امروز نگاهی بیاندازیم، مشخص است که خریداران از قدرت بیشتری نسبت به فروشندگان برخوردار بودند. درحالی که در روزهای قبل تعداد نمادهای منفی همواره با فاصله قابل توجهی از تعداد نمادهای مثبت بیشتر بودند، امروز روند عکسی ایجاد شد و نمادهای مثبت توانستند با ثبت سهم قابل توجهی از کلیت بازار، خودنمایی کنند. در انتهای معاملات امروز ۵۰۸ نماد مثبت وجود داشت که سهم ۸۰ درصدی از کل سهام را به خود اختصاص داد.

موضوع مهم دیگر پیشی گرفتن تعداد صف‌های خرید از صف‌های فروش بود. درحالی که در ابتدای معاملات امروز تعداد صف‌های فروش به مقدار قابل توجهی بالاتر از صف‌های خرید بودند، تقاضا باعث شد که تعداد صف‌های خرید با شیب خوب و مثبت افزایش یابد و در همان یک ساعت ابتدایی از صف‌های فروش سبقت بگیرد. تمامی این موارد نشان می‌دهد که چه به صورت واقعی و چه مصنوعی، تقاضا دست برتر را در بازار امروز داشت که می‌تواند به تداوم روند صعودی در بورس فردا نیز منجر شود و آن را حفظ کند.

شاخص بورس در یک قدمی محدوده خطر

در گزارش‌های گذشته بارها درباره شاخص کل بورس و روند تکنیکالی آن صحبت کرده‌ایم. باتوجه به روند صعودی نماگر اصلی بازار از ابتدای هفته جاری، این نمودار درحال نزدیک شدن به محدوده مهمی است که می‌تواند ادامه مسیر را با چالش مواجه کند. همانطور که در تصویر پیداست، پس از برگشت نمودار تکنیکالی نماگر تالار شیشه‌ای به سمت بالا، این شاخص در صورت ادامه مسیر صعودی خود در بازار فردا، به محدوده تکنیکالی ۱.۲۷ تا ۱.۳۱ میلیون واحدی خواهد رسید که از قدرت بالایی نیز برخوردار است. اندیکاتورهای بازار نیز شرایط قابل توجهی دارند. اندیکاتور rsi بار دیگر به مرز ۳۰ واحد رسیده و طی دو ماه گذشته در عبور از آن ناکام بوده است. از سمت دیگر کندل‌ها روز آینده به خط تنکنسن ایچی موکو خواهند رسید که خود به عنوان مقاومت عمل می‌کند. بنابراین باید دید که آیا بورس تهران توان عبور از این محدوده خطر را خواهد داشت یا خیر.

پیش بینی بورس فردا

با توجه به تمام نکات ذکر شده در بالا، پیش‌بینی می‌شود که بورس فردا نیز در ادامه معاملات امروز به روند صعودی خود ادامه دهد اما ممکن است پیش بینی روند بورس تا دوماه آینده که مقاومت تکنیکالی باعث افزایش عرضه‌ها شود. به طور کلی انتظار می‌رود که بازار در روز آینده رنگی سبز به خود بگیرد اما عرضه‌ها با قدرت بیشتری به معاملات بازگردند.

تحلیل شاخص کل بورس

پیش بینی شاخص کل در سال ۱۴۰۱ / کف قیمتی در بورس تثبیت شده است؟

معاملات بورس در چهارمین روز هفته در حالی به پایان رسید که شاخص کل با ثبت افت ۰.۰۳‌درصدی به محدوده یک ‌میلیون و ۳۹۹‌هزار واحد نزول کرد. به‌ نظر می‌رسد روند صعودی شاخص شروع نشده است و تا زمانی‌که ورود نقدینگی در بازار کلید نخورد و توافقی حاصل نشود؛ تغییر روندی هم صورت نخواهد گرفت.

اقتصادآنلاین - هانا پاکمند؛ اغلب کارشناسان بورسی اعتقاد دارند باتوجه به روند معاملات بازار، به‌نظر می‌رسد؛ کف قیمتی بازار تثبیت شده اما روند صعودی آن شروع نشده است.

همچنین عده ای از تحلیلگران نیز باور دارند؛ در صورت پایداری شرایط فعلی، شاخص درمحدوده کنونی خود باقی خواهد ماند اما صنایعی که فروش آنها تحت تاثیر سطح کلان اقتصادی نبوده و کم‌ریسک هستند، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌ترند.

علی طباطبایی، کارشناس و فعال بازار سرمایه در گفت‌وگو با اقتصاد آنلاین، روند معاملات را بررسی کرد و گفت: بازار در مقطعی قرار دارد که به نظر می رسد کف قیمتی آن تثبیت شده اما از طرفی بازار تصمیم به صعود نگرفته و روند صعودی خود را شروع نکرده است.

وی ادامه داد: با توجه به حجم معاملات و افت قیمت‌هایی که تاکنون شاهد آن هستیم، انتظار می‌رود بازار روند «ساید» خود را تا یکسال‌ونیم آینده ادامه دهد. اما در یکسال و نیم آینده، قیمت‌ها صعودی یا نزولی مطلق نخواهد بود و شاخص نیز در محدوده ۱۲۵۰۰۰۰ تا ۱۶۰۰۰۰۰ نوسان خواهد داشت. بنابراین، بازار روند مشخصی نخواهد داشت که بتوان گفت بازار صعودی یا نزولی شده است.

این کارشناس تشریح کرد: با گذشت زمان، به نظر می‌رسد در یک الی سه ماهه آینده، با رسیدن به فصل گزارشات سالیانه شرکت‌ها در بورس شاهد استقبال صنعت به صنعت از سوی سهامداران خواهیم بود اما این استقبال نمی‌تواند موجبات حرکت کلیت بازار را فراهم کند.

از سوی دیگر باید دانست با توجه به اینکه نقدینگی کافی در بازار وجود ندارد، قدرت و توان لازم برای جهش بازار وجود ندارد.

طباطبایی با اشاره به نوسانات شاخص‌کل در روزهای اخیر گفت: تمامی نوسانات روزهای قبل در سیکل «ساید شدن» بازار قرار می‌گیرد. به عبارتی دیگر، بازار روندی خنثی با محدوده نوسان مشخص پیدا کرده و به نظر می‌رسد کف و سقف قبلی خود را نشکند.

این کارشناس با تاکید بر اینکه لزوم شکست سقف قبلی شاخص، اتفاق افتادن امری خارق العاده است، گفت: در صورت حصول توافقی عجیب و غریب یا جهش قیمتی شدید، شاخص سقف قبلی خود را رد خواهد کرد. اما اگر شرایط فعلی ادامه یابد، جهشی در بازار مشاهده نخواهد شد.

وی مقطع کنونی را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، مطلوب دانست و گفت: مقطع کنونی، برای کسانی که به دید بالای یک سال وارد بورس می‌شوند، مقطع مناسبی برای سرمایه‌گذاری است. اما افرادی که می‌خواهند به صورت کوتاه‌مدت در بازار فعالیت کنند، باید دائما در صنایع مختلف جابه‌جا شوند.

طباطبایی چشم‌اندازی از صنایع بورسی ارائه کرده و گفت: در تقسیم‌بندی صنایع مختلف، صنایعی که فروش آنها تحت تاثیر سطح کلان اقتصادی نبوده و کم‌ریسک هستند، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌ترند. برای مثال، فروش صنعت مواد غذایی،. پتروشیمی و دارویی تحت هر شرایطی کاهش نخواهد یافت.