اشباع خرید چیست؟

اسیلاتور چیست؟ چطور با استفاده از اسیلاتور در معاملات خود بهتر و موثرتر عمل کنیم؟

اسیلاتورها یا نوسان‌گرها به مجموعه‌ای از اندیکاتورها اطلاق می‌شوند که هدفشان درک و سنجش میزان هیجان خریداران و فروشندگان است. در حقیقت اسیلاتورها چیزی شبیه دماسنج هیجانات خریداران و فروشندگان فعال در سهم هستند و استفاده از اسیلاتور ما را از میزان هیجان خرید و فروش حاضر در معاملات اگاه می‌کنند. اسیلاتورها دارای دو محدوده هستند؛ اشباع خرید و اشباع فروش. در عموم اسیلاتورهای مشهور، اشباع خرید در محدوده‌ای بیش از هفتاد قرار دارد و حکایت از اوج هیجان‌زدگی در خریداران دارد، در حالی که اشباع فروش در محدوده‌ای کمتر از سی قرار گرفته است که نشانه‌ی اوج هیجان و شتاب‌زدگی در فروشندگان است. توجه داشته باشید که وقتی بازاری که با آن کار می‌کنید روندی قوی ندارد یا خنثی است، مناطق هیجان خرید و فروش به درستی نقاط ورود و خروج را به شما نشان می‌دهند. ولی در یک بازار قوی و رونددار، قرار گرفتن اسیلاتورها در مناطق اشباع خود، حکایت از قوی بودن و ادامه‌دار بودن روند فعلی دارد. بنابراین همیشه دقت داشته باشید که بازاری که در حال تحلیل آن هستید، یک بازار رونددار است یا یک بازار خنثی. اسیلاتورها به دو دسته‌ی روبانی و مرکزی تقسیم‌بندی می‌شوند. عمده سیگنال‌های اسیلاتورهای مرکزی بر مبنای خط مرکزی و سیگنال‌های اسیلاتورهای روبانی بر مبنای محدوده‌های بیش خرید و بیش فروش ایجاد می‌شوند. معمولاً استفاده از اسیلاتور می‌تواند سه نمونه سیگنال یا تحلیل عمده به معامله‌گر بدهد:

• سیگنال خرید یا فروش بر اساس خط مرکزی
• سیگنال خرید و فروش بر اساس محدوده‌ی بیش خرید و بیش فروش
• سیگنال خرید و فروش بر اساس واگرایی

خط مرکزی

بر مبنای عبور شاخص اسیلاتور از خط مرکزی می‌توان تشخیص داد که روند صعودی یا نزولی است. بدین مفهوم که اگر شاخص اسیلاتور از پایین رو به بالا حرکت کرد، سیگنال خرید یا صعود ایجاد می‌شود و اگر از بالا رو به پایین حرکت کرد و از خط مرکزی عبور کرد، سیگنال فروش یا نزول ایجاد می‌شود. در اسیلاتورهای روبانی، خط مرکزی عدد پنجاه یا نقطه‌ی میانه‌ی آن است، در حالی که در اسیلاتورهای مرکزی، خط مرکزی نقطه‌ی صفر است.

محدوده‌ی بیش خرید و بیش فروش

محدوده‌های بیش خرید و بیش فروش تنها با استفاده از اسیلاتور روبانی به وجود می‌آید. سیگنال فروش در این اسیلاتورها زمانی به وجود می‌آید که شاخص اسیلاتور از محدوده‌ی بیش خرید خارج شود. محدوده‌ی بیش خرید در بین اسیلاتورهایی که به صورت روبانی از صفر تا صد فاصله دارند، معمولاً روی عدد هفتاد یا هشتاد تعریف می‌شود. بنابراین ورود شاخص اسیلاتور به محدوده‌ی بالای هفتاد یا هشتاد، ملاک تصمیم‌گیری نیست، بلکه خروج قیمت از این محدوده، نشان‌دهنده‌ی تضعیف و به احتمال زیاد بازگشت روند است. عکس حالت خروج از محدوده‌ی بیش خرید می‌تواند در محدوده‌ی بیش فروش نیز روی دهد. بدین معنا که با ورود شاخص اسیلاتور به محدوده‌ی بیش فروش، سیگنال یا تحلیلی انجام نمی‌شود، بلکه با خروج اسیلاتور از محدوده‌ی بیست یا سی رو به بالا، صعودی بودن قیمت یا تضعیف روند نزولی تفسیر می‌شود.

واگرایی

به تناقض بین رفتار قیمت و رفتار اندیکاتور، واگرایی گفته می‌شود. واگرایی در روند صعودی در انتهای ریزموج‌های صعودی و در روند نزولی در ریزموج‌های نزولی به نمایش در می‌آید. واگرایی ابزار بسیار مفیدی برای تشخیص کاسته شدن قدرت روند یا بازگشت روند است. این ابزار معمولاً احتمال خطای کمتری نسبت به سایر استفاده‌های اندیکاتورها دارد. زمانی که انتهای ریزموج‌های صعودی قیمت در هر قله‌ی جدید، بالاتر از قله یا سقف قبلی تشکیل شوند، اما قله یا سقف مترادف و هم‌راستای اندیکاتور مانند قیمت رفتار نکند و سقف جدید هم‌راستا با سقف قبلی خودش یا پایین‌تر از آن تشکیل شود، واگرایی یا تناقض در انتهای روند صعودی ایجاد شده است که نشانه‌ای از بازگشت روند صعودی به نزولی است. در روند نزولی، زمانی که انتهای ریزموج‌های نزولی قیمت، در هر دره‌ی جدید پایین‌تر از دره یا کف قبلی تشکیل شوند، اما دره یا کف مترادف و هم‌راستای اندیکاتور مانند قیمت رفتار نکند و کف جدید هم‌راستا با کف قبلی خودش یا بالاتر از آن تشکیل شود، واگرایی یا تناقض در انتهای روند نزولی ایجاد شده است که نشانه‌ای از بازگشت روند نزولی به صعودی خواهد بود.

کاربرد و موارد استفاده از اسیلاتور

کاربرد و استفاده از اسیلاتور محدود به دوره‌های بدون روند بازار نیست، تحلیل نمودارهای قیمت در طی روندهای بازار یکی از کارکردهای ارزشمند اسیلاتورها است که اخطارهای مناسبی را در نقاط هیجانی بازار که غالباً خرید هیجانی یا اشباع خرید و فروش هیجانی یا اشباع فروش نامیده می‌شوند به معامله‌گران اعلام می‌کنند. استفاده از اسیلاتور به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که در دوره‌های تثبیت بازار و ثبت قیمت‌ها و نیز زمانی که روندی در بازار مشاهده نمی‌شود، همچنان بتواند سود به دست آورد. استفاده از اسیلاتور می‌تواند معامله‌گر را از رو به پایان بودن جنبش یک روند، پیش از اینکه وقوع این اتفاق قطعی شود، مطلع کند. هنگامی که یک اسیلاتور به بالاترین و یا پایین‌ترین مقدار خود می‌رسد، این طور تعبیر می‌شود که حرکت فعلی قیمت، خیلی سریع و یا خیلی تند بوده و لازم است که در آن تصحیح و یا توقفی انجام شود. معامله‌گر باید مراقب باشد که وقتی اسیلاتور در پایین‌ترین وضعیت خود قرار دارد، اقدام به فروش نکند. استفاده از اسیلاتور ما را در یافتن نقاط بازگشت یاری می‌کند. اسیلاتورها هیجانات احساسی بازار را به نمایش می‌گذرانند و این امکان را فراهم می‌کنند که سطوحی را که خوشبینی و بدبینی بر آن‌ها حاکم است، بیابیم. حرفه‌ای‌ها در چنین سطوحی برعکس آماتورها رفتار می‌کنند؛ زمانی که بازار با افزایش روبرو می‌شود، معامله‌گران تازه‎کار به پا می‌خیزند و طمع بر آن‌ها حاکم می‌شود. در این هنگام است که معامله‌گران حرفه‌ای می‌فروشند. و زمانی که بازار با کاهش مواجه می‌شود و ترس بر معامله‌گران حاکم می‌شود، حرفه‌ای‌ها می‌خرند. اسیلاتورها به آن‌ها کمک می‌کنند زمان مناسب برای معاملات را پیدا کنند. وقتی معامله‌گران از سیگنال اسیلاتورها استفاده می‌کنند، برای تصمیم‌گیری باید از قضاوت شخصی خودشان استفاده کنند. اشباع خرید یک اسیلاتور هنگامی است که به سطح بالایی می‌رسد که قبلاً در آن نقطه یک سقف تشکیل داده شده است. اشباع خرید به معنای بسیار بالاست و آمادگی بازگشت از آن ناحیه به سمت پایین را نشان می‌دهد. اشباع فروش یک اسیلاتور هنگامی است که به سطح پایینی می‌رسد که قبلاً در آن نقطه یک کف تشکیل داده شده است. اشباع فروش به معنای بسیار پایین است و آمادگی بازگشت از آن ناحیه به سمت بالا را نشان می‌دهد. نواحی اشباع خرید و فروش را با قرار دادن یک خط افقی در اسیلاتور می‌توان مشخص کرد. یک معیار مناسب برای رسم این خطوط این است که ۵ ٪ از زمان تشکیل را بالای خط اشباع خرید و فروش سپری کرده باشند.

چه زمانی باید از اسیلاتورها استفاده کنیم؟

زمانی که یک اسیلاتور از خط مرکزی رسم شده بالاتر یا پایین‌تر بیاید به معامله‌گر در تشخیص نقاط سقف و کف کمک می‌کند. در معاملاتی که در فضاهای خنثی انجام می‌شود، استفاده از اسیلاتور خارق‌العاده عمل می‌کند، اما زمانی که قیمت از فضای خنثی خارج می‌شود و وارد یک روند جدید می‌شود، اسیلاتورها سیگنال‌های نابهنگام و خطرناکی تولید می‌کنند. باید دقت کرد وقتی یک روند صعودی جدید و قدرتمند شکل می‌گیرد، اسیلاتور می‌تواند برای هفته‌ها در حالت اشباع خرید باقی بماند و سیگنال‌های فروش بی‌موقع و نابهنگام صادر کند. همچنین زمانی که یک روند نزولی جدید شکل می‌گیرد، اسیلاتور می‌تواند برای هفته‌ها در حالت اشباع فروش باقی بماند و سیگنال‌های خرید بی‌موقع و نابهنگام صادر کند. یکی از معیارهای تحلیل‌گر حرفه‌ای بودن این است که چه زمانی از اسیلاتورها استفاده کنیم و چه زمانی از اندیکاتورها. اسیلاتورها مانند دیگر اندیکاتورها در زمانی که با نمودار قیمت واگرا می‌شوند بهترین سیگنال‌های معاملاتی‌شان را صادر می‌کنند. زمانی که قیمت با کاهش مواجه می‌شود و یک کف جدید شکل می‌گیرد، اما اسیلاتور از تشکیل یک کف جدید امتناع می‌ورزد یک واگرایی صعودی شکل می‌گیرد. واگرایی صعودی اغلب به پایان یک روند نزولی اشاره دارد و واگرایی نزولی اغلب در روند صعودی اتفاق می‌افتد و نشان می‌دهد که بازار به یک قله رسیده است. این واگرایی زمانی حاصل می‌شود که قیمت در روند صعودی خود به یک سقف جدید دست یابد. اما اسیلاتور همگام با قیمت یک سقف جدید شکل نمی‌دهد. برای آگاهی بیشتر و آموزش صفر تا صد استفاده از اسیلاتور در بورس می‌توانید از پکیج اندیکاتورها، اسیلاتورها و استراتژی آکادمی دکتر ژند استفاده کنید.

اندیکاتور cci چیست و آموزش کار با آن

اسیلاتورها که زیرمجموعه‌ اندیکاتورها هستند، ابزارهایی بسیار کاربردی برای تحلیلگران تکنیکال به‌حساب می‌آیند. اندیکاتور CCI ( Commodity Chanel Index ) یک اسیلاتور پرکاربرد در بازار سهام و کالا است. شاخص اندیکاتور در حوالی عدد صفر، یعنی مناطق مثبت و منفی نوسان می‌کند که نواحی مثبت نشان‌‌ دهنده‌ قدرت بیشتر خریداران و نواحی منفی نشان‌ دهنده‌ قدرت بیشتر فروشندگان است.

اندیکاتور cci چیست؟

مانند اکثر اسیلاتورها، CCI نیز دارای ۲ منطقه‌ اشباع خرید (Over bought) و اشباع فروش (Over sold) است که مهم‌ترین بخش‌های این اندیکاتور هستند .اشباع خرید چیست؟

اندیکاتور CCI با این هدف به کار می ‌رود که فرد را مطلع کند که چه زمانی قیمت یک دارایی سرمایه‌ای بیشتر از ارزش واقعی‌اش و به اصطلاح «بیش‌‌خرید» می‌شود و با قیمتی بالاتر معامله می‌شود.

به طور مشابه، اندیکاتور CCI مشخص می‌کند که چه زمانی ارزش دارایی کمتر از ارزش واقعی‌اش است، یعنی با قیمتی پایین‌تر از قیمت اصلی اش به فروش می‌رسد و به عبارتی «بیش‌فروش» می‌شود.

اندیکاتور CCI به دنبال آن است تا به بهترین نحو، شتاب نوسانات موجود در بازار سهام و بازار کالا را به نمایش بگذارد.

تشخیص اینکه آیا سهامی در حال فروخته شدن با قیمتی بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی‌اش است، توسط اندیکاتور RSI نیز امکان‌پذیر است.

معمولاً معامله‌گران انتظار دارند که روند قیمتی اصلاح شود و در حالت بیش‌فروش یا بیش‌خرید باقی نماند.

شاید زمانی که یک سهم با قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی‌اش فروخته می‌شود، معامله‌گر تصمیم به فروش آن بگیرد، بسیاری از سرمایه‌گذاران از نسبت P/E برای بررسی بیش ‌فروش یا بیش‌ خرید شدن سهم استفاده می‌کنند. از این شاخص همچنین برای ارزیابی جهت و قدرت روند قیمتی (مومنتوم قیمت) استفاده می شود.

در ادامه مطلب شاخص RSI بیشتر بررسی خواهد شد.

تاریخچه اندیکاتور CCI

دولاند لامبرت (اشباع خرید چیست؟ Donald Lambert) در سال ۱۹۸۰ بر اساس مطالعات خود در خصوص شاخص کانال کالا (Commodity Chanel Index)به این نتیجه رسید که شاخص کانال کالا یک اندیکاتور همه‌ کاره است که می‌تواند برای شناسایی یک روند جدید یا هشدار در خصوص رسیدن به محدوده اشباع استفاده شود.

او شخصی بود که در بورس کالا فعالیت می‌کرد ، همین مسئله باعث شد که نام اندیکاتور را (CCI Commodity Channel Indicator) بگذارد که به معنی شاخص کانال کالا در فارسی ترجمه می‌شود.

وی نتایج مطالعات خود را در نشریه کامادیتیز (Commodities) نیز منتشر کرد.

لامبرت در اصل CCI را برای شناسایی تغییر جهت‌های دوره‌ای کالاها ایجاد کرد، اما این اندیکاتور می‌تواند به شاخص‌ها ،ETF ها ، سهام و دیگر اوراق بهادار نیز اعمال شود.
به طور کلی، CCI سطح قیمت فعلی را نسبت به سطح قیمت متوسط در یک بازه زمانی معین محاسبه می‌کند.

فرمول محاسبه اندیکاتور CCI

مثال زیر بر مبنای محاسبات CCI بیست دوره‌ای بنا نهاده شده ، تعداد دوره‌های زمانی CCI همچنین برای محاسبات میانگین متحرک ساده و انحراف از میانگین نیز استفاده می‌شود.

با اینکه امروزه پلتفرم‌های مختلف به راحتی CCI را محاسبه می‌کنند، اما آشنایی با روش نظام ‌مند محاسبه CCI برای درک بهتر آن امری مفید است.

برای محاسبه CCI، ابتدا باید تعیین کنیم که می‌خواهیم چه تعداد دوره را با این شاخص تحلیل کنیم ، معمولاً از 20 دوره برای محاسبه CCI استفاده می‌شود ، دوره‌های کمتر سبب می‌ شوند که شاخص ناپایدارتر باشد و بیشتر نوسان کند ، در حالی که اگر معامله‌گر دوره‌های بیشتری را در نظر بگیرد، خطای تحلیل کمتر خواهد شد.

فرض کنید می‌خواهیم شاخص کانال کالا را برای ۲۰ دوره اخیر محاسبه کنیم.

اگر قصد استفاده از تعداد دوره‌های متفاوتی داشته باشید، باید فرمول محاسبه CCI را تغییر دهید، ابتدا قیمت بالا (High Price) ، قیمت پایین (Low Price) و قیمت بسته شدن (Closing Price)را برای 20 دوره محاسبه کنید و قیمت نمونه را به دست آورید. سپس ، 20 دوره میانگین متحرک قیمت نمونه را با جمع کردن 20 قیمت نمونه آخر و تقسیم آن بر 20 محاسبه کنید ، انحراف از میانگین را با کم کردن میانگین متحرک از قیمت نمونه برای ۲۰ دوره آخر به دست آورید.

دقت کنید که باید قدرمطلق‌ها را با یکدیگر جمع کنید (منفی‌ها را مثبت در نظر بگیرید) و سپس مجموع اختلاف از میانگین‌ها را بر تعداد دوره که در اینجا برابر ۲۰ است، اشباع خرید چیست؟ تقسیم کنید.

باید به ‌روزترین قیمت نمونه میانگین متحرک و میانگین انحراف را در فرمول وارد کنید تا CCI جاری به دست آید، این فرایند باید به ازای هر دوره جدید تکرار شود.

اقای لامبرت نقطه ثابت را در ۰.۰۱۵( این عدد همان ثابت لمبرت است) تنظیم کرد تا مطمئن شود که تقریباً ۷۰ الی ۸۰ درصد مقادیر CCI بین ۱۰۰- تا ۱۰۰+ قرار می‌گیرد ، این درصد همچنین، به دوره بازگشت نیز بستگی دارد.

CCI کوتاه‌ تر (۱۰ دوره زمانی) تغییر پذیرتر بوده و درصد کمتری از مقادیر آن بین ۱۰۰- و ۱۰۰+ قرار می‌گیرد، برعکس CCI طولانی‌تر (۴۰ دوره زمانی) درصد بیشتری از مقادیر بین ۱۰۰- و ۱۰۰+ خواهد داشت.

چه سیگنال‌هایی می‌توان از اندیکاتور CCI دریافت کرد؟

سیگنال خرید در اندیکاتور CCI

زمانی که شاخص از اعداد منفی یا نزدیک به صفر، روند افزایشی به خود می‌گیرد و به سمت 100+ حرکت می‌کند، به این معنی است که قیمت دارایی در حال آماده‌سازی خود برای تشکیل یک روند صعودی است.

هر چه شاخص نزدیک تر به 100+ باشد یا از آن عبور کند، یعنی قدرت روند بیشتر خواهد بود، البته این امکان وجود دارد که در کوتاه مدت شاهد پولبک باشیم ، با این وجود خللی در روند اصلی صعودی سهم ایجاد نخواهد شد.

در چنین شرایطی سیگنال خرید از سوی اندیکاتور CCI صادر می‌شود.

پیشتهاد مطالعه: اندیکاتور ADX

سیگنال فروش در اندیکاتور CCI

زمانی که شاخص از اعداد مثبت یا نزدیک به صفر روند کاهشی به خود می‌گیرد و به سمت 100- حرکت می‌کند، به این معنی است که قیمت دارایی در حال آماده‌سازی خود برای شکل دادن به یک روند نزولی است.

هر چه شاخص نزدیک تر به 100- باشد یا از آن عبور کند، یعنی قدرت روند بیشتر خواهد بود ، البته این امکان وجود دارد که در کوتاه مدت شاهد پولبک باشیم ، با این وجود خللی در روند اصلی نزولی سهم ایجاد نخواهد شد.

در چنین شرایطی سیگنال فروش از سوی اندیکاتور CCI صادر می‌شود.

واگرایی در اندیکاتور CCI

مفهوم واگرایی در تحلیل تکنیکال را به صورت مفصل در مقاله های جداگانه ‌ای در سایت آموزش ساده بورس مورد بررسی قرار داده‌ایم که برای مطالعه بیشتر می‌توانید به آن‌ها مراجعه کنید.

برای تشخیص واگرایی بین اندیکاتور و قیمت نیز می‌توانید از اندیکاتورهای مختلفی استفاده کنید که یکی از آن‌ها، اندیکاتور CCI است.

زمانی که قیمت در مسیر افزایش قرار دارد ولی شاخص CCI حالت نزولی به خود می‌گیرد، واگرایی در سهم ایجاد می‌شود.

عکس همین موضوع دقیقا برای روند نزولی نیز صادق است ، اما باید توجه داشته باشید که سیگنال معاملاتی ناشی از واگرایی در این اندیکاتور چندان قوی نیست.

تفاوت بین اندیکاتور CCI و اسیلاتور استوکاستیک

اسیلاتور استوکستیک (Stochastic Oscillator) یک اندیکاتور مومنتومی است که قیمت بسته شدن سهام مورد نظر را با بازه‌ای از قیمت‌های همان سهام در طی یک دوره معین از زمان مقایسه می‌کند.

اسیلاتور استوکاستیک نیز مانند CCI به شناسایی نقاط بیش ‌فروش و بیش ‌خرید می‌پردازد و قدمت استفاده آن نسبت به CCI بیشتر است.

اسیلاتور استوکاستیک بین ۰ و ۱۰۰ نوسان می‌کند، در ‌نقاطی از چارت که این اندیکاتور به بالای ۸۰ می‌رسد، سیگنال بیش‌خرید و در مقادیر کمتر از ۲۰ بیش‌فروش خواهیم داشت ، البته این‌ها همیشه نشانگر معکوس شدن در آینده‌ای نزدیک نیست.

روند‌های قوی می‌توانند در مدت طولانی ‌تری در شرایط بیش ‌فروش یا بیش ‌خرید باقی بمانند، بنابراین، معامله‌ گران باید تغییرات اسیلاتور استوکاستیک را مدنظر قرار دهند تا از تغییرات روند در آینده اطلاعات کسب کنند.

هر دوی این شاخص‌ها اسیلاتور هستند، اما به روش‌های متفاوتی محاسبه می‌شوند ، یکی از تفاوت‌های اساسی این است که اسیلاتور استوکاستیک محدود به صفر و ۱۰۰ است ، با توجه به تفاوت‌های موجود در نحوه محاسبه این دو شاخص، آن‌ها در زمان‌های گوناگون سیگنال‌های متفاوتی‌ می‌دهند.

پیشنهاد مطالعه: بازار روند دار

تفاوت بین اندیکاتور CCI و اندیکاتور RSI

شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index) یا همان RSI یک اسیلاتور شناخته شده تحلیل تکنیکال است که همانند CCI برای تشخیص رفتار افراطی قیمت استفاده می‌شود، با این تفاوت که CCI روی انحراف از میانگین متحرک قیمت یک دارایی تمرکز می‌کند تا واگرایی از خط روند‌ را تشخیص دهد.

RSI به مقایسه رابطه بین میانگین قیمت بسته شدن بالا و میانگین قیمت بسته شدن پایین در طول دوره زمانی معین (به طور معمول ۱۴ روز) می‌پردازد.

مقادیر محاسبه شده توسط RSI ، سپس روی خط متحرکی زیر چارت قیمتی قرار می‌گیرند ، تمام مقادیر بین صفر و صد نوسان می‌کنند و نقطه میانی ۵۰ است. استفاده از اندیکاتور RSI امکان تشخیص بیش ‌خرید احتمالی (بالای ۷۰) و بیش‌فروش (پایین ۳۰) را برای معامله‌گر فراهم می‌کند.

RSI برخلاف CCI بدون محدوده نیست و دریافت اطلاعات از آن ساده ‌تر است. از آنجا که RSI و CCI اندیکاتورهای مومنتومی هستند، می‌توانند سیگنال واگرایی صعودی یا نزولی صادر کنند. این اتفاق زمانی می‌افتد که قیمت جدید به قله می‌رسد اما در اندیکاتور این اتفاق صورت نمی‌گیرد، این دوگانگی‌ها نشانی از معکوس شدن احتمالی روند هست.

پیشنهاد مطالعه : خط روند (Trendline)

به صورت کلی، در بیشتر بازارها، RSI ابزار قابل اعتمادتری نسبت به CCI است و بسیاری از معامله‌گران سادگی نسبی آن را ترجیح می‌دهند.

اگر اطمینان ندارید که برای تشخیص سطوح اشباع ‌خرید یا اشباع‌ فروش از کدام‌ یک از این اندیکاتور‌ها استفاده کنید، می‌توانید هر دو شاخص را همزمان با توجه به مدل معامله ‌تان در نظر بگیرید، این اسیلاتور‌ها داده‌های یکسانی را نمایش می‌دهند اما عموما از CCI در سهام‌ها و از RSI در جفت ارزها استفاده بیشتری می‌شود.

از هر دوی این شاخص‌ها می‌توانید برای استراتژی‌های معاملاتی مختلف استفاده کنید. همچنین، این امکان وجود دارد که این دو را با هم ترکیب کنید و یک استراتژی معاملاتی به وجود آورید که نتایج حیرت‌انگیزی به دنبال داشته باشد.

کاستی‌های اندیکاتور CCI

علی ‌رغم کاربردها و نکات مثبتی که درباره اندیکاتور CCI گفتیم، این شاخص کاستی‌هایی نیز دارد که از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

با اینکه این شاخص برای تعیین موقعیت‌های اشباع ‌فروش و اشباع ‌خرید است، این امکان وجود دارد که این تشخیص به شدت وابسته به تحلیل و تصور خود شخص معامله‌کننده باشد.

این شاخص تاخیر دارد، به این معنی که بعضی اوقات این امکان وجود دارد که سیگنال‌ ضعیفی ارا‌ئه دهد و ممکن است که یک افزایش قیمت در شرف وقوع باشد، اما سیگنال آن را دیر دریافت کنیم و زمانی که بخواهیم اقدامی انجام دهیم ، قیمت در حال اصلاح باشد و موقعیت خود را برای معامله از دست بدهیم.

در نتیجه بهتر است در کنار اندیکاتور CCI، از تحلیل قیمتی و دیگر ابزار‌ها و شاخص‌های تحلیل تکنیکال نیز استفاده کنیم تا ببینیم آیا باید سیگنال‌های دریافتی از شاخص CCI را جدی بگیریم یا نه.

سخن پایانی

یکی از نکات مثبتی که پیرامون اندیکاتور CCI وجود دارد این است که کار کردن با آن چندان دشوار نیست و می‌توان به راحتی استفاده از آن را فرا گرفت.

با این وجود مسئله صرفا در آموزش اندیکاتور CCI به پایان نمی‌رسد ، بلکه باید توجه داشته باشید که برای دریافت سیگنال‌های قوی از این اندیکاتور نیاز به تمرین‌های زیادی دارید ، واقعیت این است که هر سیگنالی که از این اندیکاتور و سایر اندیکاتورها صادر می‌شود، به تنهایی قابل اعتماد نیستند و طبق استراتژی جامع معاملاتی ما نیازمند 5 سیگنال هم جهت برای ورود به معامله هستیم.

سؤالات متداول

آیا با استفاده از اندیکاتور CCI می‌توان نسبت قیمت خرید و فروش سهم را به ارزش ذاتی آن برآورد کرد؟

بله؛ این اندیکاتور می‌تواند مشخص کند که چه زمانی یک دارایی بالاتر یا پایین‌تر از ارزش ذاتی در بازار معامله می‌شود و اصطلاحا در وضعیت بیش خرید یا بیش اشباع خرید چیست؟ فروش قرار دارد.

تفاوت انتخاب دوره کوتاه مدت و بلند مدت برای دریافت سیگنال از اندیکاتور CCI چیست؟

هرچه دوره زمانی که برای محاسبه اندیکاتور CCI انتخاب می‌شود کوتاه‌تر باشد، سیگنال‌های بیشتری از آن دریافت می‌شود، اما احتمال خطا در سیگنال‌های صادر شده نیز به مراتب بالاتر می‌رود. در مقابل دوره زمانی طولانی ‌تر با وجود تعداد کم اما سیگنال‌های معتبرتری صادر می‌ نماید.

تفاوت اندیکاتور RSI و اندیکاتور CCI چیست؟‌

اندیکاتور RSI میانگین قیمت بسته شدن بالا و پایین را در طول یک دوره مورد بررسی قرار می‌دهد، در حالی که اندیکاتور CCI به بررسی میانگین متحرک قیمت یک دارایی می‌پردازد، به این ترتیب واگرایی از خط روند را شناسایی خواهد کرد. با این وجود هر دو شاخص برای ارزیابی قدرت و رفتار روندها در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند.اشباع خرید چیست؟

نقاط ضعف اندیکاتور CCI چیست؟

بزرگ‌ ترین نقطه ضعفی که می‌‌توان برای این اندیکاتور برشمرد، سرعت نسبتا پایین در صدور سیگنال است که موجب می‌شود گاهی اوقات فرصت‌های معاملاتی خوبی از دست برود.

اندیکاتور CCI

اندیکاتور CCI یا شاخص کانال کالا (Commodity Channel Index) این اندیکاتور قیمت فعلی را با یک قیمت متوسط در یک بازه زمانی مشخص مقایسه می‌کند. اندیکاتور CCI بالا و پایین صفر نوسان می‌نماید و وارد منطقه مثبت یا منفی می‌شود.

با وجود اینکه بیشتر مقادیر نشان‌داده شده توسط این اندیکاتور (حدودا 75 درصد مواقع) بین 100- و 100+ است، در 25 درصد از مقادیر نیز خارج از این رنج قرار می‌گیرد که نشان‌دهنده قدرت یا ضعف شدید در حرکت قیمت است.

نحوه محاسبه اندیکاتور CCI :

میانگین متحرک ( MA )

انحراف معیار ( D )

اخطارهای خرید و فروش با کمک اندیکاتور CCI :

اخطار های خرید و فروش در اندیکاتور CCI بسیار مشابه اندیکاتور RSI می باشد، در موارد ذیل نکاتی از اندیکاتور CCI آمده است :

1. استفاده بر اساس اشباع خریدوفروش :

زمانی که بیش‌ازاندازه خرید انجام شود و زمانی که خریداران اقدام به بستن معامله در سود می‌کنند. زمانی که خط روند اندیکاتور به بالای سطح 100+ وارد شود اشباع شروع (اشباع خرید‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌) می‌شود و زمانی که سطح 100+ را به پایین قطع کند اقدام به فروش می‌کنیم و همچنین زمانی که بیش‌ازاندازه فروش انجام‌شده و زمانی است که معامله گران اقدام به بستن معاملات در سود می‌کنند زمانی که روند اندیکاتور به زیر سطح 100- وارد شود اشباع فروش شروع می‌شود و زمانی که سطح 100- را به بالا قطع کند اقدام به خرید می‌کنیم . ( شکل 1 )

شکل 1 : نقاط اشباع خرید و فروش اندیکاتور CCI و نمودار قیمت شرکت مخابرات ایران

1. استفاده برای شکست روند با به پایان رسیدن روند زودتر از نمودار قیمت:

اندیکاتور CCI می‌تواند در تشخیص تغییر روند و اخطارهای خریدوفروش دید بسیار خوبی به تحلیلگر بدهد به صورتی که در ابتدا با رسم خط روند بر روی اندیکاتور و رعایت برخوردهای لازم خط روند با اندیکاتور می‌تواند کمک در پیش‌بینی در مورد شکسته شدن خط روند و افزایش یا کاهش قیمت سهام را داشته باشد. ( شکل2)

شکل 2 : قطع شدن خط روند در اندیکاتور CCI و نزول نمودار قیمت شرکت مخابرات ایران

3.استفاده برای واگرایی و همگرایی :

اخطارهای خرید و فروش در اندیکاتور CCI نیز همانند اندیکاتور MACD از واگرایی‌ها و همگرایی‌ها با نمودار قیمت استفاده می‌شود (شکل3 – شکل 4 )

شکل 3 : واگرایی اشباع خرید چیست؟ مخفی منفی (-HD ) اندیکاتور CCI و نمودار قیمت شرکت لوله و ماشین سازی

شکل 4 : واگرایی معمولی مثبت ( +RD) در اندیکاتور CCI و نمودار قیمت شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس

چند مثال کاربردی :

کدام یک از تصاویر ذیل نشانگر بازار رنج در اندیکاتور CCI می‌باشد؟

در کدام یک از تصاویر اندیکاتور CCI سیگنال فروش اشتباه به معامله گر داده است ؟

آموزش اندیکاتور آر اس آی (RSI)

اندیکاتور RSI در بین تحلیلگران تکنیکال از محبوبیت و کاربرد بسیار زیادی برخوردار است. شاید اصلی‌ترین دلیل این میزان محبوبیت این اندیکاتور ، دریافت نسبتا آسان سیگنال‌های قدرتمند از آن است؛ همین مسئله باعث شده است که اندیکاتور آر اس آی از سوی بسیاری از کارشناسان در کنار اندیکاتور مکدی توجه زیادی را به خود جلب کند. در این مقاله قصد داریم ضمن آموزش اندیکاتور RSI به بررسی مهم‌ترین نکاتی که برای استفاده از آن باید در نظر داشته باشید، بپردازیم. تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

اندیکاتور RSI چیست؟

Relative Strength Index یا شاخص قدرت نسبی یک اندیکاتور از نوع نوسان‌گر است که در بین تحلیلگران تکنیکال با نام RSI شناخته می‌شود. نخستین بار فردی به نام جیمز ولز ویلدر در سال 1978 بور که این مفهوم را به فعالان بازار معرفی کرد. برای درک بهتر مفهوم اندیکاتور RSI در تحلیل تکنیکال به موارد زیر دقت کنید:

• این اندیکاتور در ردیف نوسانگرهای تأخیری قرار می‌گیرد.
• نوسان این شاخص بین دو عدد 0 و 100 صورت می‌گیرد.
• این شاخص با قدرت خرید در بازار رابطه مستقیم دارد.
• وقتی شاخص آر اس آی بالای عدد 70 قرار می‌گیرد، سهم وارد منطقه اشباع خرید شده است و احتمال تغییر روند صعودی به نزولی وجود دارد.
• وقتی شاخص آر اس آی پایین عدد 30 قرار می‌گیرد، سهم وارد منطقه اشباع فروش شده است و احتمال تغییر روند نزولی به صعودی وجود دارد.

تا اینجا چند نکته مهم در زمینه آموزش اندیکاتور آر اس آی را مرور کردیم. اما واقعیت این است که داستان در همین جا به پایان نمی‌رسد. آنچه گفته شد تنها مقدمه‌ای برای آشنایی ابتدایی با این اندیکاتور بود. در ادامه ضمن تفسیر مفهوم RSI، استراتژی‌های معاملاتی صحیح برای به‌کاربردن این اندیکاتور را بررسی می‌کنیم.

بررسی مفهوم اندیکاتور RSI

برای آشنایی با مفهوم اندیکاتور آر اس آی، بهتر است که ابتدا با مفهوم دیگری به نام گرایش بازار آشنا شویم. به زبان ساده یک سهم همواره به یک روند ثابت ادامه می‌دهد؛ مگر آنکه عامل مزاحم خارجی جلوی تداوم روند را بگیرد و مسیر جدیدی را ایجاد کند. این مفهوم کاملا از دل طبیعت استخراج شده است. هنر اندیکاتور RSI این است که با استفاده از روابط ریاضی خاصی، عوامل مزاحم خارجی را قبل از مواجهه شناسایی می‌کند.

دوره محاسبه تغییرات قیمت در اندیکاتور آر اس آی، به طور پیش‌فرض 14 روزه در نظر گرفته می‌شود. در این بازه زمانی گرایش بازار و همچنین قدرت روند حاکم شناسایی می‌شود. در این بین اگر شاخص RSI بالاتر از عدد 70 قرار بگیرد، سهم وارد منطقه اشباع خرید شده و احتمال تغییر روند قوت پیدا می‌کند. در مقابل اگر این شاخص پایین‌تر از عدد 30 قرار بگیرد، سهم به منطقه اشباع فروش رسیده است. در نتیجه احتمال تغییر روند نزولی به صعودی وجود دارد.

منظور از منطقه اشباع خرید و فروش در اندیکاتور RSI چیست؟

در ادامه آموزش اندیکاتور RSI بهتر است که اشاره مختصری درباره مفهوم منطقه اشباع خرید و فروش داشته باشیم. ناحیه اشباع خرید، جایی است که فشار خریداران از حالت افراطی اولیه فاصله گرفته است و احتمالا باید کم کم شاهد کاهش فشار خریداران باشیم. به این ترتیب فروشندگان ابتکار عمل را در دست خواهند گرفت و روند نزولی سهم آغاز خواهد شد.

در مقابل ناخیه اشباع فروش قرار دارد. وقتی در اثر فروش‌های افراطی در بازار اندیکاتور آر اس آی به زیر شاخص 30 می‌رسد، باید منتظر باشیم که فشار فروش روند کاهشی به خود بگیرد. در نتیجه کم‌کم خریداران هستند که روند سهم را از حالت نزولی به صعودی تغییر می‌دهند. به عبارت دیگر باید منتظر پیشی گرفتن تقاضا بر عرضه در بازار باشیم.

آموزش اندیکاتور RSI؛ چگونه سیگنال‌های دقیقی از اندیکاتور آر اس آی دریافت کنیم؟

در ادامه بحث آموزش اندیکاتور آر اس آی لازم است که نکات مهمی که رعایت آن‌ها در دریافت سیگنال‌های مناسب از این اندیکاتور ضروری است را بررسی کنیم. این نکات عبارت‌اند از:

1. تنظیم دوره زمانی اندیکاتور آر اس آی

همان‌طور که اشاره کردیم، طول دوره این اندیکاتور در حالت عادی برابر 14 روز به‌صورت پیش‌فرض در نظر گرفته می‌شود. اما این امکان وجود دارد که هر فرد با توجه به استراتژی معاملاتی خود طول دوره محاسبه این اندیکاتور را تغییر دهد. در همین راستا هر چه طول دوره کاهش پیدا کند، تعداد کندل‌هایی که در اندیکاتور مورد بررسی قرار می‌گیرند، کاهش پیدا می‌کند و در نتیجه سیگنال صادر شده نیز جنبه تحلیل کوتاه‌مدت خواهد داشت. اما در مقابل با افزایش طول دوره، تعداد کندل‌های مورد بررسی نیز بیشتر می‌شود و در نتیجه سیگنال صادر شده جنبه تحلیل بلندمدت پیدا می‌کند.

2. تشخیص واگرایی در اندیکاتور RSI

در خصوص مفهوم واگرایی در تحلیل تکنیکال در قالب مقاله دیگری به صورت مفصل بحث کرده‌ایم که می‌توانید برای مطالعه بیشتر به آن مراجعه کنید. نکته مهم این است که شکل‌گیری واگرایی بین نموارد قیمت سهم و اندیکاتور RSI به احتمال اشباع خرید چیست؟ اشباع خرید چیست؟ بسیار زیاد باید منتظر تغییر روند در سهم باشیم. به عبارت دیگر وقتی نمودار قیمت در بین دو کندل با فاصله زمانی مشخص در حال افزایش است، اما شاخص آر اس آی در همان بازه زمانی روند کاهش به خود می‌گیرد، باید منتظر تغییر روند باشیم. بررسی دقیق مفهوم واگرایی با استفاده از اندیکاتور آر اس آی کلید موفقیت در معامله‌گری است.

3. استفاده از اشباع خرید چیست؟ خط روند در نمودار اندیکاتور آر اس آی

با مفهوم خط روند در تحلیل تکنیکال و کاربرد آن در نمودار قیمت دارایی‌ها در مقاله دیگری آشنا شدیم. نکته مهم این است که می‌توان از خط روند برای نمودار اندیکاتور RSI نیز استفاده کرد. به این ترتیب که خط روند را در یک بازه زمانی مشخص روی نمودار اندیکاتور آر اس آی رسم می‌کنیم. هر زمان که این خط روند توسط نمودار شکسته شود، باید با کمی تأخیر منتظر شکسته شدن خط روند در نمودار قیمت دارایی نیز باشیم. درک صحیح از این مفهوم می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های صحیح با استفاده از اندیکاتور آر اس آی بسیار راهگشا باشد.

4. ترکیب اندیکاتور RSI با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال

هریک از اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال با درصد خطای مشخصی همراه هستند و به همین دلیل نمی‌توان صرفا با استفاده از یکی از آن‌ها دست به معامله‌گری زد. بهترین استراتژی برای این منظور انتخاب دو یا سه ابزار تحلیل تکنیکال است که خطاهای همدیگر را پوشش می‌دهند. در همین راستا ترکیب اندیکاتور RSI، مکدی و پرایس اکشن (به خصوص در زمان‌هایی که دارایی در سطوح مهم قرار می‌گیرد) در مجموع می‌تواند سیگنال‌های بسیار معتبری را صادر کند که درصد خطا را تا حد زیادی کاهش دهد.

سؤالات متداول

1. اندیکاتور Stochastic RSI چیست؟

این اندیکاتور از داده‌های نمودار RSI برای محاسبه روابط ریاضی خود استفاده می‌کند. بین صفر و یک در نوسان است. زمانی که شاخص آن به زیر 0.2 برسد، سهم در منطقه اشباع فروش قرار می‌گیرد و وقتی در بالای 0.8 باشد سهم وارد ناحیه اشباع خرید می‌شود. از این جهت شباهت‌های مفهومی زیادی اشباع خرید چیست؟ با اندیکاتور RSI دارد.

2. منظور از رد شدن از تاب‌خوردگی در اندیکاتور RSI چیست؟

گاهی اوقات سهم وارد محدود اشباع می‌شود، سپس تغییر روند داده و از محدوده اشباع خارج می‌شود. اما بار دیگر روند تغییر کرده و به سمت محدوده اشباع حرکت می‌کند اما وارد آن نمی‌شود. پس از لمس خط محدوده اشباع، مجددا به روند قبلی برمی‌گردد و به مسیر خود ادامه می‌دهد. این اتفاق در بین معامله‌گران به نام رد شدن از تاب خوردگی اندیکاتور آر اس آی شناخته می‌شود.

3. ترکیب اندیکاتور آر اس آی با کدام اندیکاتورها صحیح است؟

پاسخ به این سؤال تا حدی وابسته به استراتژی معاملاتی افراد است. اما در حالت کلی ترکیب اندیکاتور RSI با اندیکاتورهای میانگین متحرک مانند مکدی همواره نتایج بهتری را به همراه خواهد داشت.

کلام پایانی

در این مطلب بررسی کردیم که اندیکاتور RSI چیست و چگونه می‌توان سیگنال‌های صحیحی را از آن دریافت کرد. فرقی نمی‌کند که در کدامیک از بازارهای مالی فعالیت می‌کنید؛ سعی کنید حتما اندیکاتور آر اس آی را به دقت یاد بگیرید و در طول معامله‌گری از آن بهره کافی را ببرید.

اندیکاتور MFI چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

امروز دیگر افراد ترجیح می‌دهند به ‌جای سخت کارکردن هوشمندانه کار کنند چرا که براساس تجربه آموخته‌اند که می‌توان با انتخاب یک سرمایه‌گذاری هوشمندانه بدون نیاز به فعالیت‌های سخت جسمی و یا تحمل فشارهای کاری درآمدی به‌ مراتب بهتر از آن مشاغل داشت. اینجاست که بازارهای مالی همچون فارکس با ویژگی‌ها و قابلیت‌های مختلف ظاهر شده و توجه طیف وسیعی از افراد را به خود معطوف می‌کنند.

تحلیل این بازارها با استفاده ار ابزارها و شاخص‌های گوناگون از جمله اندیکاتور MFI می‌تواند احتمال موفقیت و کسب درآمد مورد نظرتان را به طرز چشم‌گیری افزایش خواهد داد. پیش‌ از آن که در مورد کاربرد و نحوه محاسبه سیگنال و تفاوت این اندیکاتور با RSI بحث کنیم، ابتدا بیایید به سراغ مفهوم آن برویم.

اندیکاتور MFI چیست؟

بازارهای مالی این فرصت را برای افراد به وجود می‌آورند که با سرمایه‌گذاری هرچند اندک در صورت انتخاب موقعیت‌های مناسب به درآمدی فوق‌العاده برسند. البته این بازار همچون تمامی مشاغل دیگر دارای مفاهیم و اصطلاحات مختص به خود است. یکی از مهم‌ترین آن‌ها تحلیل تکنیکال است در واقع بسیاری معتقدند که اگر به شخصه بتوانید براساس ابزارها و اندیکاتورهای مختلف عملکرد بازار را تحلیل کنید شانس موفقیتتان در فارکس چندین برابر خواهد شد.

این تحلیل تکنیکال نیز براساس ابزارهای مشخصی همچون نمودارهای مختلف و اندیکاتورهای متفاوت قابل ‌انجام است که یکی از مهم‌ترین اندیکاتورهای این بازار اندیکاتور MFI یا Money Flow Index است که می‌تواند فشار خریدوفروش روی یک ابزار مالی را محاسبه کرده و سیگنال‌هایی برای حجم انجام معاملات به معامله‌گران ارسال کند.

به بیانی دیگر، شاخص جریان پول نوسان سازی است که به واسطه قیمت و حجم فشار معاملات را اندازه‌گیری کرده و سیگنال‌هایی از خط روند حرکتی بازار در آینده به معامله‌گران می‌فرستد. این شاخص که توسط Avrum Soudack و Gene Quong ایجاد شده نزد تحلیلگران و فعالان بازارها به‌عنوان شاخص قدرت نسبی یا RSI دارای وزن یا حجمی نیز شناخته می‌شود.

این شاخص با قیمت معمولی برای هر بازه‌ی زمانی آغاز شده و زمانی ‌که این قیمت افزایش می‌یابد فشار خرید مثبت و هنگامی ‌که کاهش می‌یابد فشار فروش منفی خواهد بود. حال نسبتی از این جریان به فرمول RSI متصل شده و با ایجاد نوسان سازی ارقامی بین صفر تا صد به نمایش گذاشته می‌شود.

ناگفته نماند که اندیکاتور MFI به ‌منظور شناسایی معکوس‌ها و زیاده‌روی‌های قیمت با انواع سیگنال‌ها کارایی دارد. البته باید توجه داشت که ارقام بالای ۸۰ به‌عنوان اشباع خرید و زیر ۲۰ به عنوان اشباع فروش در نظر گرفته‌شده و برای استحکام سیگنال می‌توان آن را با اندیکاتورهای دیگر ترکیب کرد.

کاربرد اندیکاتور MFI چیست؟

یکی از مهم‌ترین کاربردهای اندیکاتور MFI ایجاد نسبت پول است. در واقع این شاخص به وسیله جمع کردن مقادیر جریان پول مثبت و منفی و محاسبه آن‌ها می‌تواند یک نسبت پول ایجاد کند که در عرصه‌های مختلف کارایی دارد. یکی دیگر از کاربردهای آن تشخیص واگرایی در بازارهای مالی است.

گفتنی است شاخص MFI یکی از بهترین اندیکاتورها برای تشخیص واگرایی است. لازم به ذکر است که دو نوع واگرایی مثبت و منفی که هر دو برای اهداف تجاری از اهمیت بالایی برخوردار هستند نشان‌ دهنده فرصت خرید یا فرصت فروش خواهند بود از این ‌رو تشخیص آن‌ها می‌تواند به ‌شدت حائز اهمیت باشد. اما اهمیت اندیکاتور MFI در تحلیل تکنیکال به‌همین جا خلاصه نمی‌شود و باید به وابستگی نوسانات شکست معاملات به این اندیکاتور هم اشاره کرد.

نوساناتی که به صورت صعودی یا فرصت خرید و نزولی یا فرصت فروش در نظر گرفته‌شده و می‌تواند منجر به بازگشت قیمت‌ها شود. بد نیست بدانید شکست نوسانات در شرایط بالاتر از بالاترین حد قبلی خود سیگنال بسیار خوبی برای خرید و کاهش در شرایط کمتر از پایین‌ترین سطح قبلی خود سیگنال مهمی برای فروش به حساب می‌آید. در کل استفاده از اندیکاتور MFI در فارکس برای به حد اکثر رساندن شانس موفقیت خود در این بازارهای یکی از بهترین ابزارها به شمر می‌رود که در صورت ترکیب با دیگر شاخص‌ها می‌تواند به مراتب موثرتر باشد.

نحوه محاسبه اندیکاتور MFI

یکی از مهم‌ترین مواردی که درباره اندیکاتور MFIباید بدانید، نحوه محاسبه و آگاهی از سری محاسبات خاص آن است که کوچکترین اشتباهی در آن می‌تواند در نتیجه نهایی و تحلیل شما از بازار اثر گذاشته و موجب زیان‌های گاها جبران ناپذیری شود. ابتدا لازم است بدانید که چندین مرحله به‌ منظور محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدی وجود دارد. در گام اول با مجموع سطوح بالا و پایین و بسته و تقسیم آن بر عدد ۳، قیمت معمولی بدست می‌آید و پس از آن از حاصل‌ضرب این قیمت در حجم، جریان پول محاسبه خواهد شد.

حال می‌توانیم با تحلیل قیمت معمولی چنان چه قیمت امروز نسبت ‌به دیروز افزایش داشت جریان پول را مثبت در نظر گرفته و چنان چه کاهش داشت جریان پول را منفی در نظر بگیریم؛ حال نسبت پول از طریق تقسیم جریان مثبت پول بر جریان منفی آن محاسبه خواهد شد که در نهایت پس ‌از طی این مراحل شاخص جریان پول یا Money Flow Index محاسبه خواهد شد.

سیگنال اندیکاتور MFI

توسعه‌دهندگان اندیکاتور MFI در تحلیل تکنیکال به وسیله آن ۳ سیگنال اصلی را شناسایی کردند؛ نخست سطوح بیش ‌از حد خرید یا فروش بیش ‌از حد، پس از آن تشخیص واگرایی صعودی و نزولی به‌ منظور پیش‌بینی تغییرات روند بازار و سوم هم نوسانات شکست در محدوده ۸۰ یا ۲۰ به ‌منظور شناسایی معکوس‌های بالقوه قیمت!

سطوح خرید یا فروش بیش‌ از حد را می‌توان به ‌منظور شناسایی افراط‌های قیمتی مورد استفاده قرار داد؛ غالبا MFI بالای ۸۰ را به‌ عنوان خرید بیشتر از حد و MFI زیر ۲۰ را به ‌عنوان فروش بیش ‌از حد به حساب می‌آورند اما لازم به ذکر است که روند های پرقدرت می‌تواند برای این سطوح کلاسیک چالش‌های نسبتا جدی‌ای را ایجاد نمایند. اما نوسانات شکست واگرایی‌ها را اگر با هم ترکیب کنیم می‌توانیم سیگنال‌هایی به مراتب قوی‌تری را ایجاد کنیم. تصور کنید یک نوسان شکست صعودی هنگامی‌ که اندیکاتور MFI زیر ۲۰ و بیش ‌از حد فروخته شود اکنون به بالای ۲۰ رسیده و در آن ‌جا باقی می‌ماند و در ادامه بالاتر از واکنش قبلی خود را به نمایش می‌گذارد.

این واگرایی صعودی درست در اشباع خرید چیست؟ آن هنگام شکل می‌گیرد که قیمت‌ها به سوی پایین حرکت کرده اما شاخص به‌ منظور نشان‌ دادن بهبود جریان پول پایین‌ترین مقدار را تشکیل خواهد داد؛ یا نوسان شکست نزولی و خرید بیش ‌از حد در آن هنگام اتفاق می‌افتد که این شاخص ۸۰ باشد اما پس ‌از ترکیب به زیر ۸۰ سقوط کرده و در یک جهش از این رقم فراتر نرود و در ادامه به پایین‌تر از واکنش قبلی شکسته شود.

این واگرایی نزولی درست در آن هنگام شکل می‌گیرد که سهام به بیشترین حد خود رسیده و اندیکاتور شاخص جریان نقدی بدتر شدن جریان یا حرکت پول را نشان دهد.

تفاوت های بین اندیکاتور RSI و اندیکاتور mfi چیست؟

همان ‌طور که پیش‌تر نیز گفته شد اندیکاتور MFI در فارکس شباهت‌های بسیاری به اندیکاتور RSI داشته و حتی بسیاری اشباع خرید چیست؟ آن را یک نسخه‌ای وزنی از شاخص RSI تفسیر می‌کنند اما وجود تفاوت‌هایی باعث شده تا عملکرد و سیگنال‌های این اندیکاتورها تفاوت‌های چشمگیری داشته باشند.

بزرگ‌ترین تفاوت این دو در حجم خلاصه می‌شود؛ در واقع با اضافه شدن حجم به اندیکاتور MFI و فرمول‌های آن، شاهد عملکرد متفاوتی از اندیکاتور RSI که فاقد این فاکتور است خواهیم بود. به زبان ساده‌تر که با وجود شباهت‌های ساختاری، شاخص جریان پول و شاخص قدرت نسبی تفاوت‌های بسیاری به خاطر وجود یا عدم وجود حجم دارند.

MFI سیگنال‌های سرب را ارائه داده و معکوس های احتمالی را در زمان‌های قبل‌تر از عرضه و به موقع در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد و از این نظر به شدت کارآمد خواهد بود؛ البته ناگفته نماند که MFI نیز درست مانند RSI مقداری بین صفر تا صد بوده و از تنظیم پیش‌فرض ۱۴ دوره در فرمول‌ها و فرایندهای محاسباتی آن استفاده می‌شود.

سخن پایانی

در پایان باید اشاره کرد که شاخص جریان پول یا اندیکاتور MFI یک ابزار منحصربه‌فرد بوده که دو معیار حرکت و حجم را با فرمول RSI ترکیب کرده و سیگنال‌های مهمی از بازار به معامله‌گران ارسال می‌کنند. استفاده از این اندیکاتور به‌ منظور شناسایی معکوس های بالقوه به همراه تعیین سطوح خرید یا فروش بیش ‌از حد و تعیین واگرایی صعودی یا نزولی و همچنین نوسانات شکست صعودی یا نزولی به‌ شدت کاربرد دارد.

البته ناگفته نماند که اندیکاتور MFI مانند تمامی شاخص‌ها در صورتی ‌که با یک نوسان‌ساز یا آنالیز الگو ترکیب شود سیگنال‌های بسیار مستحکم‌تری ارائه خواهند داد؛ از این ‌رو برای افزایش دقت شاخص و جلب اعتماد معامله‌گران، نباید به‌تنهایی مورد استفاده قرار بگیرد.